• 热点研报
  • 精选研报
  • 知名分析师
  • 经济数据库
  • 个人中心
  • 用户管理
  • 我的收藏
  • 我要上传
  • 云文档管理
  • 我的云笔记
  • 天风证券-锦波生物-832982-24Q1归母净利润0.85~1.05亿元,看好公司未来发展-240418

    日期:2024-04-18 16:11:05 研报出处:天风证券
    股票名称:锦波生物 股票代码:832982
    研报栏目:公司调研 何富丽,张雪  (PDF) 3 页 248 KB 分享者:d**双 推荐评级:买入
    请阅读并同意免责条款

    【免责条款】

    1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

    2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

    3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

    4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

    研究报告内容
    分享至:      

      事件:公司发布2024 Q1业绩预告,预计2024 Q1归母净利润0.85-1.05亿元,同增97.65%-144.16%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

      业绩变动原因:公司持续加大研发投入、积极研发新产品及产品升级、并努力加大品牌宣传和市场开拓,实现了收入的可持续增长。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)

      三型溶液强强合作修丽可,强高端心智,有望做高胶原赛道天花板。三八女神节修丽可创新推出注射美容旗舰产品修丽可铂研,采用注射用重组三型人源化胶蛋白溶液,此为锦波生物获批的械三重组三型溶液。①有望多价格带布局,补充胶原超高端市场,修丽可为院线高奢抗衰品牌,定位超高端用户群体,有望助力公司锚定高价格带及以上市场,加强渗透。②稳价盘:修丽可背书下叠加锦波生物技术端高品质、铂研品牌专业胶原心智再加强,有助于稳住胶原蛋白产品整体市场价盘。③大牌背书,技术成分持续验证。

      薇旖美加强营销卡位c端胶原心智。携手分众传媒,打造胶原强心智。2024年2月24日薇旖美联合分众传媒在上海、北京、深圳、广州等8城开启“元计划”,布局电梯间广告,并联合40+医美机构做薇旖美的品宣以及重组胶原蛋白的市场教育。此外携手春节档爆款《飞驰人生2》,强营销,拓人群,强心智。

      投资建议:重组胶原蛋白技术的突破带动行业整体增长,国内头部厂商均加速布局,国内供给及需求侧空间均有望提升,预计今年延续高景气。锦波生物为胶原蛋白领军企业,纳入北证50流动性改善,同时商业化加速,业务多点开花,①医美:强强联合修丽可格局优化,锚定高端,强心智,稳价盘,预计24年持续增长;此外在研产品储备丰富,十七型产品上市打造薇旖美矩阵化产品线,近期加大品牌建设携手分众有望卡位C端胶原再生心智。②原料:携手欧莱雅,原料获大厂认证合作,预计持续放量。考虑公司积极加强营销及产品研发,预计高盈利延续,因此我们预计24-26归母净利润由4.6/6.5/8.5亿元上调至4.9/6.8/8.9亿元,对应PE29/21/16X,维持“买入”评级。

      风险提示:宏观经济波动风险、经营不及预期风险、市场竞争加剧风险、行业政策风险、业绩预告仅为初步核算结果,请以季报为准

    我要报错
    点击浏览报告原文
    数据加工,数据接口
    我要给此报告打分: (带*号为必填)
    *我要评分:
    暂无评价
    相关阅读
    2024-04-29 公司调研 作者:杨松,张雪 3 页 分享者:yuh****ng 买入
    2024-04-29 公司调研 作者:何富丽,孙海洋 3 页 分享者:jame******888 买入
    2024-04-29 公司调研 作者:何富丽 3 页 分享者:夏**莉 买入
    2024-04-26 公司调研 作者:杨松,张雪 3 页 分享者:pi***u 买入
    2024-04-26 公司调研 作者:何富丽,鲍荣富 3 页 分享者:lon****ng 增持(下调)
    关闭
    如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
     将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
    小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
    操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
    *我要评分:

    为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

    您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

    当前终端的在线人数: 105788
    温馨提示
    扫一扫,慧博手机终端下载!

    正在加载,请稍候...