光大证券-金融工程市场跟踪周报：市场交易情绪有所改善，静待资金面企稳信号-240421

　　本周市场核心观点与市场复盘：

　　本周（2024.04.15-2024.04.19，下同）A股市场宽幅震荡，大小盘分化明显，大盘显著好于小盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】主题方面，市场宽幅震荡之下，红利表现再度占优，周内低空经济等主题指数亦有较优表现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）交易情绪方面，宽基指数当中，上证50、中证500量能择时发出看多信号，量能表现较优；沪深300上涨家数占比、均线指标亦有提振，市场交易情绪有所转暖。资金面方面，北向资金延续小幅净流出，北向配置盘流向基本无变化，资金观点相对中性。

　　市场交易指标缓慢修复下，除了关注中长线看好的红利主线以外，主题投资亦有机会，主题方面关注低空经济等基本面有支撑且情绪面有催化的方向，行业关注上游资源品相关的细分行业以及机械、电力方向。

　　本周市场各宽基指数涨跌不一。上证综指上涨1.52%，上证50上涨2.38%，沪深300上涨1.89%，中证500上涨0.71%，中证1000下跌1.39%，创业板指下跌0.39%，北证50下跌3.07%。

　　截至2024年4月19日，宽基指数来看，创业板指处于估值分位数“安全”等级，其余宽基指数处于估值分位数“适中”等级。

　　中信一级行业分类来看，综合金融处于估值分位数“危险”等级；建筑、机械、电力设备及新能源、国防军工、纺织服装、医药、食品饮料、交通运输、通信处于估值分位数“安全”等级。

　　从沪深300上涨家数占比择时跟踪来看，该指标最近一周震荡，环比前一周略有上升，上涨家数占比低于50%，市场情绪处于修复阶段，对沪深300未来保持中性观点。从动量情绪指标走势来看，快线慢线均同步拐头向上，且快线处于慢线上方，预计在未来一段时间内将维持看多观点。从均线情绪指标来看，短期内沪深300指数处于情绪景气区间。

　　资金面跟踪：

　　机构调研来看，本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为华明装备（539家）、新产业（338家）、华东医药（297家）、澳华内镜（284家）和华特气体（273家）。

　　北向资金净流入-66.91亿元，其中沪股通净流入-26.47亿元，深股通净流入-40.44亿元。南向资金净流入321.47亿港元，其中沪市港股通净流入194.32亿港元，深市港股通净流入127.15亿港元。

　　股票型ETF本周收益中位数为-0.07%，资金净流入8.88亿元。港股ETF本周收益中位数为-5.27%，资金净流入16.71亿元。跨境ETF本周收益中位数为-3.30%，资金净流出0.28亿元。商品型ETF本周收益中位数为-0.30%，资金净流入23.42亿元。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。