光大证券-金融工程ESG市场跟踪双周报：中国可持续发展报告指引落地-240416

　　中国可持续发展报告指引落地：从发布意义上来讲，这是A股首份可持续发展报告指引。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从指引涉及公司来讲，上证180指数、科创50指数、深证100指数、创业板指数样本公司以及境内外同时上市的公司，应在2026年4月30日前发布2025年度的《可持续发展报告》。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）以2024年4月15日的指数成分股进行统计，披露2022年度《可持续发展报告》的总数为319家，除了创业板指成分股的披露比例为58%，其他指数成分股披露可持续发展报告的情况比较乐观。从披露原则来讲：披露主体应参考财务重要性和影响重要性来识别相关议题，并说明对议题重要性进行分析的过程,另外，指引也参照了“不披露即解释”的原则。总体而言，本土的可持续发展报告指引一方面会考虑与国际标准接轨的问题，减少A股企业选择披露标准的烦恼；另一方面也会在设置指标时更加考虑国内企业的披露现状、披露成本和披露重点。

　　国内ESG新闻速览：国家发改委制定《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲（2024年试行版）》；国家发改委进一步加强重点流域水环境综合治理专项中央预算内投资管理；生态环境部就《企业温室气体排放核算与报告指南水泥熟料生产》《企业温室气体排放核查技术指南水泥熟料生产》公开征求意见；国家认监委明确直接涉碳类认证规则备案要求；国家发改委发布《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》和《污染治理中央预算内投资专项管理办法》；工信部等七部门印发《推动工业领域设备更新实施方案》，推动工业领域大规模设备更新；人民银行等七部门印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》；市场监管总局等七部门联合印发《以标准提升牵引设备更新和消费品以旧换新行动方案》；深交所发布独立董事和审计委员会履职手册，推动提升上市公司治理水平；商务部等十四部门印发《推动消费品以旧换新行动方案》，推动汽车、家电、家装厨卫以旧换新；证监会严格执行退市制度，并就《科创属性评价指引（试行）》等6项制度规则向社会公开征求意见；国务院审议通过《2024－2025年节能降碳行动方案》和《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》。

　　ESG债券方面，本期（指2024.4.1-2024.4.14，下同）新发绿色债券13只，发行规模为108.64亿元。新发一带一路债券1只；新发乡村振兴债券9只；新发可持续挂钩债券1只。4月以来绿债发行、成交市场转冷。绿色债券2月、3月和4月以来发行规模为分别为117.45、729.99、108.64亿元。绿色债券3月成交额为1488.56亿元，4月以来成交543.59亿元。本期绿色债券到期收益率普遍下降。

　　ESG基金方面，目前市场存量ESG基金共202只，其中主动型基金121只、被动型基金81只。主动型ESG基金共计868.60亿元，被动型ESG基金共计243.58亿元。本期新成立1只ESG基金，即华夏沪深300ESG基准ETF发起式联接A。

　　本期主动权益ESG基金业绩普遍回调，ESG主题基金相对抗跌。主动权益型ESG基金本期整体平均回报为-0.92%。分主题来看，ESG、环境、社会、治理主题基金本期平均回报分别为0.49%、-1.18%、-1.80%、-1.88%。纯债型ESG基金本期平均回报为0.36%。其中，ESG主题、环境主题基金本期平均回报分别为0.38%、0.35%。

　　银行ESG理财产品方面，目前银行ESG理财产品共259只（包含在售、存续状态），本期8只ESG理财产品开始募集。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。