国信证券-传媒互联网行业周报：苹果或将于6月推出AI应用商店、Jamba大模型发布，持续看好AIGC产业机会-240401

　　传媒板块本周表现：行业下跌9.19%，跑输沪深300，跑输创业板指。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周（3.25-3.31）传媒行业下跌9.19%，跑输沪深300（-0.21%），跑输创业板指（-2.73%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）其中涨幅靠前的分别为龙韵股份、广博股份、佳云科技、光线传媒等，跌幅靠前的分别为中文在线、华扬联众、易点天下、荣信文化等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第1位。

　　重点关注：苹果宣布6月召开开发者大会，计划推出AI应用商店，AI21 Labs首推基于Mamba架构的大模型Jamba。1）苹果第35届全球开发者大会（WWDC）将于6月10-14日举办，计划提供在线会议和实验室以帮助开发者了解新发布的功能和软件。2）苹果将在WWDC 2024上推出AI应用商店，展示全新融入AI元素的系统和软件。3）AI21 Labs开源推出首个基于Mamba架构的大模型Jamba，兼具高质量输出、高吞吐量和低内存占用的优点，提供256K上下文窗口。

　　本周重要数据跟踪：2024年2月全球App Store及Google Play手游收入65亿美元，同比增长7.7%。1）本周（3月23日-3月29日）电影票房4.39亿元，环比减少4.09%。票房前三名分别为《功夫熊猫4》、《哥斯拉大战金刚2：帝国崛起》和《周处除三害》；2）综艺节目方面，《种地吧第二季》、《大侦探第九季》和《奔跑吧第七季》排名居前；3）游戏方面，根据SensorTower数据，2024年2月，全球手游玩家在App Store和Google Play付费65亿美元，同比增长7.7%。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了近20亿美元，占全球总收入的30.5%。中国iOS市场排名第2，占20.1%；日本市场排名第3，占13.7%。单个游戏收入上，2024年2月全球2024年2月收入前三名的游戏分别为腾讯《王者荣耀》、Scopely《Monopoly GO!》和Dream Games《Royal Match》。

　　投资建议：持续看好新科技带动下的板块中长期机遇，短期调整或是良好布局机会。1）本周苹果宣布6月召开开发者大会、会上计划推出AI应用商店、AI21 Labs发布首个基于Mamba架构的大模型Jamba，国内外大模型进展迅速，持续看好AI应用端机会，把握IP、监管及场景应用（中文在线、上海电影、昆仑万维、掌趣科技、视觉中国、华策影视、天娱数科等标的）；2）基本面维度看好景气度有望持续改善的影视内容及院线（推荐万达电影、猫眼娱乐、光线传媒、华策影视等）、短剧（中文在线等）及景气度较好且超跌的游戏（推荐恺英网络、巨人网络、三七互娱等标的）、媒体（分众传媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡玛特、阅文集团等）、出版板块。

　　风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。