华鑫证券-券商金股组合月报：“温故”，掘金组合年初至今跑赢偏股基金指数+11.21%；“知新”，九月31家券商共计推荐240只个股-230901

　　在《券商金股数据初探——隐藏在841篇报告中的增量信息》中，我们构建了全市场金股优选组合。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本报告主要用于跟踪华鑫量化和基金研究组收集的全市场金股并跟踪其组合表现。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　全市场券商金股一览

　　截至2023年8月31日，我们收集了当期31家券商发布的月度金股报告。

　　去除推荐标的中的港股、基金、指数后，全市场31家券商共计推荐个股313次，去重后当期共计推荐个股240只，其中新晋金股120只，重复金股120只各占一半。

　　分券商来看，近1年来持有并跟随调仓，收益率前10的券商依次是海通、银河、国海、德邦、国联、国元、太平洋、招商、华鑫、天风。

　　每月第一个交易日调仓，2022年初至今滚动6月金股组合累计收益-21.01%，跑赢同期基准指数沪深300的-24.34%，区间累计超额收益率+4.09%。当月金股组合累计收益-26.35%，跑输同期基准指数沪深300指数-3.11%。2022年年初至今，去重后的全量池（-26.53%）、新晋池（-24.83%）、重复池（-23.63%）绝对收益均录得负数，仅重复池略跑赢同期沪深300指数（0.95%）。

　　券商金股行业映射

　　将去重后的推荐股票映射到一级行业成分股上可以看到，热门行业集中于：机械（24只）、电子（21只）、医药（18只）、计算机（18只）、基础化工（15只）、汽车（14只）等行业；本期获荐个股数量少于4只的行业包括建材（3只）、商贸零售（3只）、纺织服装（3只）、煤炭（2只）、钢铁（2只）、消费者服务（1只）、建筑（0只）。

　　以各一级行业成分股数量进行调整，石油石化当期金股数量占行业成分股整体百分比最高，其次是石油石化、银行、食品饮料、有色金属。

　　依据金股占行业成分股百分比变动角度我们看好未来一个月传媒、银行、交通运输、电子、电力及公用事业的表现，我们认为上述行业分析师正在深挖独门股。

　　消费者服务、建材、建筑、非银行金融、家电等行业分析师较为谨慎。

　　组合表现

　　掘金组合表现亮眼，年初至今组合绝对收益+3.82%，相对中证800超额收益显著达+6.42%。2023年初至今，组合同样稳定跑赢中证偏股型基金指数和基金重仓指数，超额收益分别达到+11.21%、+12.97%

　　与鲸同游组合年初至今表现同样向好，绝对回报+3.82%，相对沪深300超额收益达+6.56%。轮动组合当期持有行业为医药、国防军工、交通运输、传媒、通信、纺织服装、电力及公用事业、钢铁、消费者服务。

　　风险提示

　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。组合过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。