主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
多因素影响2022年前三季度收入略有下降,整体业绩符合预期
公司公布2022年三季度报,2021年Q1-3实现收入19.14亿元,同比下降6.58%,主要受核心医院停诊及疫情影响所致;归母净利润-8.27亿元,同比下降41.40%;扣非净利润-7.88亿元,同比下降57.40%,整体业绩符合预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
收入环比持续增长,四季度增长态势有望延续
2022年Q3公司实现收入8.46亿,同比增长13.96%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)Q3单季度归母净利润-2.31亿元,同比下降2.81%。2022年Q3公司经营性现金流大幅增加,净额达2.00亿元。2022年Q1-Q3收入分别为3.05、7.63及8.46亿元,Q2、Q3环比增长分别为150.32%、10.84%,若疫情得到较好控制,四季度有望进一步恢复高增长态势。
商洛股权转让合同近日签订,资源优化跨越式发展
公司于2022年10月25日发布《关于出售商洛国际医学中心医院有限公司股权的公告》,公司已于2022年10月21日与商洛交投签订了《股权转让合同》,拟将旗下商洛医院99%的股权以1.7亿元出售给商洛交投,商洛交投还需支付公司作为控股股东借款支持商洛医院建设运营而形成的全部应付公司负债2.8亿元,将有效改善公司资产负债结构和盈利节奏,达到一定的资产增值目的,减少财务费用支出,将对公司的财务状况和经营发展产生积极的影响。
公司特色专科布局不断完善,中远期空间广阔
公司在医疗领域专注“综合医疗+特色专科”业务模式,高新医院已获批开展IVF/ICSI业务,在特色专科方向上积极布局辅助生殖、医美整形、康复、妇儿、特需、质子治疗等业务板块,获准开展IVF/ICSI是实现公司在特色专科业务布局上的关键节点,有助于公司进一步打造全生命周期医疗服务平台,为公司业绩带来新增量。后续康复医院投入运营后,国际医学核心院区开放床位规模将达10000张左右,医疗服务体量有望大幅提高。
盈利预测
国际医学在人才梯队、经营规模、商业模式上具备长远的优势和潜力,获准开展试管婴儿技术,将进一步优化业务结构,催化公司业绩新增量。我们预计公司2022-2024年营业收入分别30.12/45.72/60.26亿元;归母净利润分别为-6.29/0.56/3.07亿元(不考虑公允价值变动收益),当前市值对应6.88/4.53/3.44XPS,维持“买入”评级。
风险提示:床位爬坡速度低于预期;医院运营前期资本开支较大;疫情影响就诊;新业务拓展不及预期
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...