民生证券-计算机行业周报：再谈卫星顶天、数据立地-231125

　　市场回顾

　　本周（11.20-11.24）沪深300指数下跌0.84%，中小板指数下跌1.94%，创业板指数下跌2.45%，计算机（中信）板块下跌4.17%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块个股涨幅前五名分别为：万集科技、皖通科技、易华录、雷柏科技、捷顺科技。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　行业要闻

　　工信部：印发《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点工作规则（暂行）》《“5G+工业互联网”融合应用先导区试点建设指南》。

　　公司动态

　　广电运通：11月21日消息，公司成为广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目设备及配套服务采购项目的第一成交候选人，最高限价为48500万元。

　　本周观点

　　近期国内外卫星互联网领域持续迎来重要变化，产业呈现快速发展态势。从长期看，卫星互联网产业的发展具有极其重要的战略意义，低轨卫星通信网络等领域是主要大国太空和军事战略博弈的必争之地，未来整个产业链都有望加速发展，载荷等关键环节有望迎来更多机遇。

　　卫星互联网领域，建议重点关注创意信息、九丰能源、梅安森、华力创通、铖昌科技、信科移动等行业龙头公司。

　　我们在《英雄的黎明：计算机的“股权分置改革”》、《再谈数据资产重估的“股权分置改革”》中提出：股权分置改革本质上解决了分置股权的流通问题和双轨市场问题，而这与统筹全国数据要素市场体系需要解决的数据产权、流通交易等问题极为相似。随着政策推进，公共数据授权运营、重点行业数据要素运营等方面有望迎来更多政策利好，数据要素产业有望进入加速发展期。

　　数据要素领域建议重点关注：

　　1.时空数据要素：超图软件、测绘股份、航天宏图等；

　　2.数据要素“国家队”：建议重点关注易华录、太极股份、深桑达、人民网等；

　　3.网络可视化：数据要素领域预期差较大的方向，建议重点关注恒为科技、太极股份、浩瀚深度、中新赛克、美亚柏科、迪普科技等；

　　4.最先商业落地的医保数据要素：久远银海、创业慧康、卫宁健康、东软集团、嘉和美康、山大地纬等；

　　5.参与各地数据体系建设的本土政务IT龙头：太极股份、创意信息、科大讯飞、电科数字、云赛智联、数字政通、博思软件、易联众、榕基软件、南威软件、德生科技等；

　　6.参股国内地方数据交易所/交易中心的公司：浙数文化、安恒信息、每日互动、易华录、广电运通、东方国信、东华软件、浪潮软件、零点有数、万达信息等；

　　7.数据要素全过程安全保障：吉大正元、电科网安、四维图新等；

　　8.重点细分行业数据要素：捷顺科技、千方科技、上海钢联等；

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。