民生证券-计算机行业周报 ：算力与安全成为AI进一步发展的关键-240407

　　市场回顾

　　本周（4.1-4.3）本周沪深300指数上涨0.86%，中小板指数上涨1.21%，创业板指数上涨1.22%，计算机（中信）板块下跌2.75%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】板块个股涨幅前五名分别为：淳中科技、安博通、道通科技、正元智慧、传艺科技；跌幅前五名分别为：航天宏图、奥飞数据、天迈科技、ST博信、银之杰。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　行业要闻

　　工信部：1—2月份，我国软件和信息技术服务业业务收入增长较快，利润总额保持两位数增长。我国软件业务收入达到17050亿元，同比增长11.9%，利润总额达到2064亿元，同比增长11.5%，软件业务出口77.3亿美元。

　　华为：华为投资控股有限公司发布关于分配股利的公告，拟向股东分配股利人民币770.95亿元。华为投资控股有限公司还表示，上述股利分配系公司正常利润分配，对公司生产经营、财务状况及偿债能力无不利影响。

　　公司动态

　　博思软件：3月28日消息，公司作为有限合伙人与普通合伙人福建大数据私募基金管理有限公司及其他有限合伙人签署了《福建省数创八闽壹号股权投资合伙企业（有限合伙）之合伙协议》，共同投资设立福建省数创八闽壹号股权投资合伙企业（有限合伙）

　　润和软件：4月1日消息，公司控股子公司广州润和颐能软件技术有限公司通过增资扩股的方式引入南方电网数字电网研究院股份有限公司，广州润和本次新增4,000万元注册资本，认购价格为1.10元/股

　　本周观点

　　2024年4月2日，习总书记与美国总统拜登的电话会谈中明确提及在人工智能领域开展对话合作，高层对话的重视与社会的关注逐步形成一致。结合近期微软与OpenAI拟斥资千亿美元构建全新算力部署，算力再度成为最为明确方向，建议关注：

　　AI算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、高新发展等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片标的等；

　　AI应用：业绩韧性较强，下游客户IT支出能力相对较强，同时AI在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等。

　　而英美签署AI安全双边协议，让AI大模型安全走向国际共识，建议关注：AI安全：国投智能、吉大正元、电科网安、三未信安、信安世纪、格尔软件、数字认证等；

　　网络安全领域：深信服、奇安信、安恒信息、天融信、绿盟科技等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。