西南证券-基金优选系列之五十六：西部利得景程，科技为舵，尊重周期，构建胜率赔率性价比框架-240224

　　基金经理简介

　　基金经理陈蒙，北京大学微电子硕士，曾任英伟达半导体科技(上海)有限公司工程师。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2020年6月加入西部利得基金管理有限公司，自2021年2月27日起任西部利得景程灵活配置混合型证券投资基金基金经理。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）在任基金8只，产品类型覆盖混合型、指数增强型、主题指数增强型，投资领域主要为人工智能、CES芯片、科技创新等高科技领域。2021年6月26日起任西部利得中证人工智能主题指数增强型证券投资基金基金经理。2021年12月23日起任西部利得CES半导体芯片行业指数增强型证券投资基金基金经理。自2023年12月19日起任西部利得科技创新混合型证券投资基金基金经理。

　　代表基金——西部利得景程混合A（673141.OF）

　　产品简介：西部利得景程混合A产品成立于2018年6月20日，为灵活配置型基金。基金在严格控制风险和保持资产高流动性的前提下，努力实现基金资产的长期稳健增值。基金经理陈蒙自2021年2月27日开始管理，当前规模4.15亿元。陈蒙管理期间，基金持有人中机构投资者比例占比非常高，2021年H1机构投资者占全部持有人的99.53%，截至2023年H1机构投资者占比仍高达97%。

　　业绩表现：从绝对收益来看，截至2024年2月5日，任期总回报11.13%，任职以来业绩同类排名前6.71%。从相对收益来看，截至2024年1月30日，任职相对沪深300超额收益为29.43%，相对偏股混合超额收益达26.66%，长期业绩表现十分突出。回撤控制方面，截至2024年1月30日，在基金经理陈蒙任期期间，最大回撤为31.97%，基金经理的回撤控制表现亮眼。

　　行业配置：持续重仓配置TMT板块，配置比例大于50%。基金经理陈蒙毕业于北大微电子学与固体电子学硕士，后进入半导体行业，成为研究员与基金经理，陈蒙的从业经历始终围绕着TMT展开，十分熟悉TMT产业波动周期，看好未来5到10年周期中新能源、物联网等行业对半导体行业产品的拉动效应，在近两年间高配TMT，增加中游制造配置。

　　风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险；对基金产品和基金管理人的研究分析结论并不预示其未来表现，也不能保证未来的可持续性，亦不构成投资收益的保证或投资建议；产品的表现受宏观环境、行业基本面超预期变动、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险，投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。