民生证券-电力设备及新能源行业周报：新能车与动力电池产销同比上升，光伏组件排产环比提升-240225

　　本周（20240219-20240223）板块行情

　　电力设备与新能源板块：本周上涨2.87%，涨跌幅排名第26，弱于大盘。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周新能源汽车指数涨幅最大，锂电池指数涨幅最小。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）锂电池指数下跌0.34%，风力发电指数上涨1.46%，工控自动化上涨3.69%，光伏ETF上涨3.28%，核电指数上涨5.55%，储能指数上涨11.00%，新能源汽车指数上涨13.18%。

　　新能源车：1月新能源车与动力电池产销同比上升，环比下降

　　1月情况，新能车产销同比分别增长85.3%和78.8%，环比分别下降32.9%和38.8%，渗透率32.6%已处于相对高位。纯电销量占比61%，环比减少8.3个百分点，插混销量同比增长135.0%。比亚迪销量持续霸榜，吉利、长安、蔚小理等自主车企基本盘持续扩大。1月动力电池产量和装车量分别同比上升68.0%和100.2%，环比分别下降16.1%和32.6%。宁德时代装车量占比49.41%，比亚迪占比18.58%，国内动力电池行业已高度集中。

　　新能源发电：美国光伏需求持续向好，组件排产环比提升

　　光伏：根据EIA最新规划，到2024年底，美国大型光伏电站（＞1MW）装机装机量将达到129.6GW，2024年新增36.4GW，约为2023年的两倍，占全部新增电力装机的58%。2月光伏组件排产30-35GW左右，随着之前遗留订单的逐渐交付以及印度ALMM的延缓，3月排产预计将有较大幅度提升。

　　风电：2024年1月，国内共有20个风力发电机组采购项目开标，累计装机容量达23699.5MW。其中包括18个风电项目，总装机容量2699.5MW。

　　电力设备及工控：优必选Walker S新能源车厂实训首次公开

　　优必选人形机器人Walker S新能源车厂实训首次公开。此次Walker S为工业版人形机器人，“实训”任务包括：移动产线启停自适应行走、鲁棒里程计与行走规划、感知自主操作与系统数据通信与任务调度等方面。

　　本周关注：宁德时代、阳光电源、三花智控、金盘科技、许继电气、中熔电气、明阳电气、中信博等

　　风险提示：政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等。