国信证券-多因子选股周报：动量因子表现出色，三大指增组合本周均跑赢基准-240309

　　国信金工指数增强组合表现跟踪

　　沪深300指数增强组合本周超额收益0.35%，本年超额收益5.66%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　中证500指数增强组合本周超额收益1.31%，本年超额收益4.83%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　中证1000指数增强组合本周超额收益1.05%，本年超额收益5.30%。

　　因子表现监控

　　以沪深300指数为选股空间。最近一周，一年动量、DELTAROA、DELTAROE等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转、特异度等因子表现较差。最近一月，一年动量、单季ROA、DELTAROA等因子表现较好，而三个月波动、一个月波动、一个月换手等因子表现较差。

　　以中证500指数为选股空间。最近一周，一年动量、单季EP、股息率等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月反转、一个月反转等因子表现较差。最近一月，一年动量、单季ROA、单季ROE等因子表现较好，而非流动性冲击、三个月换手、一个月换手等因子表现较差。

　　以中证1000指数为选股空间。最近一周，一年动量、EPTTM、预期EPTTM等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转、特异度等因子表现较差。最近一月，一年动量、EPTTM、单季ROE等因子表现较好，而非流动性冲击、BP、一个月换手等因子表现较差。

　　以公募重仓指数为选股空间。最近一周，一年动量、DELTAROE、DELTAROA等因子表现较好，而三个月反转、一个月反转、特异度等因子表现较差。最近一月，一年动量、DELTAROE、标准化预期外盈利等因子表现较好，而BP、三个月波动、一个月波动等因子表现较差。

　　公募基金指数增强产品表现跟踪

　　目前，公募基金沪深300指数增强产品共有59只（A、C类算作一只，下同），总规模合计569亿元。中证500指数增强产品共有63只，总规模合计542亿元。中证1000指数增强产品共有45只，总规模合计254亿元。

　　沪深300指数增强产品最近一周：超额收益最高1.47%，最低-1.26%，中位数0.10%。最近一月：超额收益最高3.01%，最低-3.80%，中位数-0.24%。

　　中证500指数增强产品最近一周：超额收益最高1.53%，最低-1.37%，中位数0.25%。最近一月：超额收益最高4.58%，最低-5.99%，中位数-1.26%。

　　中证1000指数增强产品最近一周：超额收益最高1.14%，最低-1.78%，中位数-0.21%。最近一月：超额收益最高2.90%，最低-6.41%，中位数-1.52%。

　　风险提示：市场环境变动风险，因子失效风险