开源证券-量化基金业绩简报：公募指增超额下跌，私募中性策略1月小幅震荡-240221

　　公募量化指增基金收益表现：超额收益受挫

　　为了更好聚焦公募量化指增基金的收益表现，我们定期跟踪市场上主流宽基指数（沪深300、中证500、中证1000）增强产品，数据截至2024年2月20日。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　公募沪深300增强基金：2024年1月18日以来公募沪深300增强基金整体超额收益率为-1.06%，2024年以来公募沪深300增强基金整体超额收益率为-0.04%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）2024年以来，29只沪深300增强基金超额收益为正，28只沪深300增强基金超额收益为负，累计超额收益排名靠前的沪深300增强基金分别为：鹏华沪深300指数增强A（3.45%）、兴全沪深300指数增强A（3.21%）、东方沪深300指数增强A（2.68%）。

　　公募中证500增强基金：2024年1月18日以来公募中证500增强基金整体超额收益率为-0.98%，2024年以来公募中证500增强基金整体超额收益率为0.68%。2024年以来，38只中证500增强基金超额收益为正，21只中证500增强基金超额收益为负，累计超额收益排名靠前的中证500增强基金分别为：中邮中证500指数增强A（6.35%）、富安达中证500指数增强A（3.98%）、华泰柏瑞中证500指数增强A（2.96%）。

　　公募中证1000增强基金：2024年1月18日以来公募中证1000增强基金整体超额收益率为-0.50%，2024年以来公募中证1000增强基金整体超额收益率为1.27%。2024年以来，27只中证1000增强基金超额收益为正，7只中证1000增强基金超额收益为负，累计超额收益率排名靠前的中证1000增强基金分别为：申万菱信中证1000指数增强A（6.00%）、华夏中证1000指数增强A（4.62%）、华泰柏瑞中证1000增强策略ETF（4.51%）。

　　类指数增强基金：2024年以来，超额排名靠前的三只类300增强基金分别为：长信量化价值驱动A、中信保诚量化阿尔法A、华泰柏瑞量化优选；超额排名靠前的三只类500增强基金分别为：华泰柏瑞量化智慧A、华夏量化优选A、华泰柏瑞量化先行A。

　　私募量化基金收益表现：1月业绩小幅震荡

　　我们选择私募量化中性精选指数，来衡量私募量化对冲策略的整体业绩表现。同时我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募，统计各家量化中性策略的月度收益表现。

　　从私募量化对冲精选指数的净值表现和周度收益来看，2024年以来（20231231-20240208），私募量化中性产品的收益率为-4.89%。

　　我们选取了管理规模相对较大的10家量化私募，统计各家量化中性策略的月度收益表现。2024年1月，头部量化私募中性策略的平均收益率为0.36%，月度收益率最高为4.38%，月度收益率最低为-3.77%。

　　风险提示：模型测试基于历史数据，市场未来可能发生变化。