信达证券-电子行业周观点：COMPUTEX 2024开幕，关注AI终端-240602

　　本周申万电子细分行业多数上涨。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-15.05%）/其他电子Ⅱ（-12.72%）/元件（-1.22%）/光学光电子（-12.59%）/消费电子（-8.63%）/电子化学品Ⅱ（-14.16%）；本周涨跌幅分别为半导体（+5.17%）/其他电子Ⅱ（+0.94%）/元件（+1.28%）/光学光电子（-0.35%）/消费电子（+1.08%）/电子化学品Ⅱ（+6.26%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　本周北美重要个股多数上涨。美股方面，本周涨跌幅分别为苹果（+0.06%）/特斯拉（+1.00%）/博通（+0.90%）/高通（+8.51%）/台积电（+5.49%）/美光科技（+3.35%）/英特尔（-3.49%）/英伟达（+15.13%）/亚马逊（-2.14%）/甲骨文（-0.48%）/超微电脑（-0.45%）/应用光电（+6.95%）/谷歌A（-0.61%）/Meta（+1.34%）/微软（+2.37%）/超威半导体（+1.15%）。

　　COMPUTEX 2024在即，定位“AI串联，共创未来”，关注AI终端。据官网消息，COMPUTEX 2024将于2024年6月4日至6月7日在台北南港展览1馆及2馆召开，展会定位为“AI串联，共创未来”，主题包括人工智慧运算、前瞻通讯、未来移动、沉浸现实、绿能永续、创新等，将有来自全球36个国家/地区的1500余家厂商参加展览。英伟达首席执行官黄仁勋、AMD董事长及执行长苏姿丰、高通总裁及执行长Cristiano Amon、Intel CEOPat Gelsinger、联发科副董事长及执行长蔡力行、SUPERMICRO总裁及执行长梁见侯、恩智浦执行副总裁及技术长Lars Reger等将分享关于AI、机器人等方面的主题演讲。我们认为，当前大模型性能增长迅速，且硬件和软件架构的迭代使得推理成本迅速降低，AI终端的成本问题已经逐渐解决，AIPC、AI手机、AI眼镜、AI音响等各类终端市场已是含苞待放，建议持续关注。

　　建议关注个股：【云端AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技；【AIPC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。

　　风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。