山西证券-电子行业周跟踪：AI市场竞争加剧，AIPC加速落地，关注联想4月18日科技创新大会-240415

　　投资要点

　　市场整体：本周（2024.04.08-2024.04.12）市场整体下跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上证指数跌1.62%，深圳成指跌3.32%，创业板指数跌4.21%，科创50跌2.42%，申万电子指数跌4.33%，Wind半导体指数跌4.46%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）外围市场半导体指数有所分化，费城半导体指数跌1.54%，台湾半导体指数涨3.84%。细分板块中，周涨跌幅前三为数字芯片设计（-2.09%）、消费电子（-3.12%）、元件（-3.20%）。从个股看，涨幅前五为：朗特智能（+23.39%）、德福科技（+17.17%）、鼎通科技（+11.73%）、捷邦科技（+11.58）、银河磁体（+11.25%）；跌幅前五为：厦门信达（-32.62%、）、帝科股份（-30.53%）、华体科技（-25.73%）、贤丰控股（-24.26%）、ST碳元（-22.32%）。

　　行业新闻：2024年第一季度全球PC出货量增长3%。2024年，全球PC市场开局良好，台式机和笔记本电脑2024年第一季度的总出货量达到5720万台。细分市场的PC需求持续复苏，在Windows11更新和支持AI的PC的支持下，全年的购买量将加速增长。西部数据再发涨价函:两大产品出现供应短缺。西部数据8日首次确认HDD和SSD均出现供应短缺，公司表示，闪存和硬盘产品的需求均超出预期，导致供应紧张，正式通知NAND闪存和硬盘产品进行价格调整。AI风起云涌，Meta、谷歌、英特尔推出最新AI芯片。本周，科技巨头谷歌、Meta、英特尔纷纷推出最新款AI芯片，全力追赶英伟达，本轮AI竞赛愈发激烈。

　　重要公告：【澜起科技】发布2023年年度报告，2023年度实现营收22.86亿元，同比减少37.76%；实现归母净利润4.51亿元，同比减少65.30%。【艾为电子】发布2023年年度报告，2023年度实现营收25.31亿元，同比增长21.12%；实现归母净利润0.51亿元，同比增加195.55%。

　　投资建议

　　本周科技巨头谷歌、Meta、英特尔纷纷推出最新款AI芯片，全力追赶英伟达，AI市场竞争加剧。其中PC作为AI触达用户的直接载体，AIPC正加速落地，建议投资者关注联想将于2024年4月18日举行的创新科技大会，届时联想将发布AIPC新品个人智能体，长期看，预期在支持AI的Windows11更新下，PC全年购买量将加速增长。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，和消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。

　　风险提示

　　下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级。