信达证券-电子行业周观点：开源大模型Llama 3正式发布， Meta AI助手持续突破应用边界-240421

　　本周申万电子细分行业普跌。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-19.65%）/其他电子Ⅱ（-19.58%）/元件（-9.98%）/光学光电子（-12.85%）/消费电子（-15.37%）/电子化学品Ⅱ（-22.06%）；本周涨跌幅分别为半导体（-2.29%）/其他电子Ⅱ（-4.14%）/元件（-2.23%）/光学光电子（-2.76%）/消费电子（-3.11%）/电子化学品Ⅱ（-2.02%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　本周北美重要个股普跌。美股方面，年初以来重要科技股涨跌幅分别为：苹果（-14.30%）/特斯拉（-40.82%）/博通（+7.92%）/高通（+8.99%）/台积电（+22.79%）/美光科技（+25.11%）/英特尔（-31.94%）/英伟达（+53.87%）/亚马逊（+14.93%）/甲骨文（+8.96%）/超微电脑（+151.06%）/应用光电（-37.27%）/谷歌A（+10.31%）/Meta（+35.91%）/微软（+6.14%)/超威半导体（-0.52%）;本周涨跌幅分别为苹果（-6.54%）/特斯拉（-14.03%）/博通（-10.37%）/高通（-7.97%）/台积电（-10.40%）/美光科技（-12.86%）/英特尔（-4.17%）/英伟达（-13.59%）/亚马逊（-6.18%）/甲骨文（-5.14%）/超微电脑（-20.57%）/应用光电（+7.93%）/谷歌A（-2.31%）/Meta（-6.02%）/微软（-5.40%）/超威半导体（-10.19%）。

　　Meta正式发布开源大模型Llama 3, Meta AI助手持续突破应用边界。Llama 3基于超过15T token训练，数据集相当于Llama 2数据集的7倍。同时，Llama 3支持8K长文本，改进的tokenizer具有128K token的词汇量，还具备了增强的推理和代码能力。刚刚发布的8B和70B版Llama 3模型已用于Meta AI助手，体量更大的多模态版本将在未来几个月内推出。Meta称目前正在开发的最大模型是400B+参数。基于最新的Llama 3模型，Meta的AI助手现在已覆盖Instagram、WhatsApp、Facebook等全系应用，还有一个图像生成器，可根据用户的提示词自动生成图片。我们认为，基础模型正持续更新，Meta开源Llama 3从性能上看已经属于当前第一梯队，且从Meta AI助手看基础模型对于应用的激励效应明显，有望加持Meta体系内的较多应用，实现更好闭环。此外，不同参数量的模型也可更好适应手机、电脑等终端需求，建议持续关注AI带来的设备更新需求。

　　建议关注个股：【云端AI】工业富联/寒武纪/海光信息/胜宏科技/兴森科技；【PCB/CCL】沪电股份/胜宏科技/兴森科技/深南电路/生益科技；【AIPC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。

　　风险因素：宏观经济波动风险；电子行业发展不及预期风险；汇率波动风险。