方正证券-电力设备行业周报：光伏供需持续改善，储能有望加码-240323

　　本周（20240319-20240323）板块行情

　　电力设备与新能源板块：本周电力设备跌幅1.06%，弱于大盘，位列涨跌幅排名第21名。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周电池涨幅最大，上涨0.36%；光伏设备跌幅最大，下跌4.18%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　新能源汽车：3月零售销量预测数据出炉，充电桩政策规划加码。

　　3月1-17日，国内新能源车零售33.5万辆，同比+56%，渗透率48.0%。3月全月预计实现零售75.0万辆，渗透率45.5%。近日中国电动汽车百人会论坛（2024）召开，商务部副部长盛秋平提出将进一步研究推动优化新能源汽车保险费率，工信部副部长单忠德表示将着重健全落后车企退出机制，两项议题对新能源汽车供应需求两端带来双利好，需求端增长有助于推动电车渗透率提升，供应端健康发展利好整车厂利润空间，我们看好24、25年新能源汽车行业总体发展和竞争格局优化。

　　锂电：碳一负极材料项目复工，eVTOL集中突破或带动高能量密度电池加速。

　　比亚迪与京东签署合作协议，实现锂电池技术与供应链能力优势互补，加速国产新能源车产业链出海。浙江碳一10万吨天然石墨负极材料项目复工，释放锂电产业链反弹又一有利信号，产业链全链回暖提上日程。亿航智能eVTOLEH216-S上架电商平台，VT-30型预计于24年申请适航。峰飞V2000CG吨级eVTOL获TC证，为全球首例，2月盛世龙完成深圳-珠海eVTOL跨海跨城飞行，全程仅需20分钟。飞行汽车领域集中突破，我们认为eVTOL相关产业链各环落地情况有望加速，带动配套动力电池安全性及能量密度需求提升，看好优先布局高能量密度电池技术（固态电池、凝聚态电池等）和与eVTOL整机厂商实现战略合作的锂电厂商。

　　光伏：24年1-2月组件出口超预期，行业价格整体保持稳定，3-4月排产大幅改善，供需结构持续改善中。

　　24年1月全国太阳能电池（含组件）出口金额217.01亿元，环比增长30.08%；2月出口金额198.8亿元，环比-8.39%。1-2月累计出口415.81亿元，同比-22.48%。按照电池、组件分别占比10%、90%测算，1月电池组件出口量约28.5GW，2月电池组件出口量约27GW，1-2月电池组件累计出口约55.5GW，同比+54%。其中，欧洲出口环比连续增长，亚非拉地区、中东亦增长明显，由于三月排产较高，三月出口或超预期。此外，产业链价格整体维持稳定，3-4月排产大幅改善，供需结构持续改善。

　　风电：上海深远海竞配开启，山东国管项目启动招标。

　　3月20日，上海市发改委发布《上海市2024年度海上风电项目竞争配置工作方案》。本次竞争配置的有市管海域横沙东部场址、崇明东部场址，以及国管深远海I场址、II场址，总装机容量5.8GW。3月22日，华能山东半岛L海上风电项目启动风电机组招标，项目风电场区及部分220kV海缆（北段）位于国管海域，标志深远海及国管海域海上风电项目开发建设进程进一步推进。

　　储能&电网设备：川渝1000千伏特高压交流工程重庆段全线贯通，《2024能源工作指导意见》指出要促进新型储能并网调度。

　　周内，“十四五”国家重点项目川渝1000千伏特高压交流工程重庆段线路工程已全线贯通，工程整体将于年内建成投运。国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》的通知，其中指出要促进新型储能并网调度，加强试点示范跟踪。

　　工控：国内外人形机器人迎来AI赋能新趋势。

　　1）国外：英伟达正式宣布通过Project GR00T（Generalist Robot 00Technology）项目正式进军人形机器人领域，通用人工智能领域迎来新突破。2）国内：华为云入局人形机器人，与创企乐聚机器人签署合作协议，共同探索“华为盘古大模型+夸父人形机器人”应用场景，打造通用具身智能解决方案。

　　氢能：2024年能源工作意见发布，重点推动氢能发展。

　　3月22日，国家能源局印发了《2024年能源工作指导意见》:文件指出编制加快推动氢能产业高质量发展的相关政策，有序推进氢能技术创新与产业发展，稳步开展氢能试点示范，重点发展可再生能源制氢，拓展氢能应用场景。2024年政府工作报告同样提到：加快前沿新兴氢能、新材料、创新药等产业发展；表明政府积极推动氢能产业发展。

　　本周建议关注标的：宁德时代、许继电气、阳光电源、福斯特、湖南裕能、威胜信息、长高电新、宇邦新材、奥特维、威腾电气。

　　风险提示：

　　政策不达预期；行业竞争加剧；电网投资增速下滑。