财通证券-全球资金观察系列109：北向流入电子38亿元-240608

　　全球市场资金流向：

　　1）大类角度，本周（2024年5月30日-2024年6月5日）全球资金流入货币、债券、股票市场分别467亿、178亿、107亿美元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】标普、纳指上行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）债市流向：中美10年期利差倒挂幅度收窄，当前为-2.15%；全球资金流入中国主权债、流出短期债较多。

　　3）跨市场&风格角度：近一周全球资金流入新兴市场较多；平衡&小盘风格流入居多。

　　4）行业角度，2024.5.30-2024.6.5，全球资金流入美股公用事业(9.23亿美元)最多；中国权益资产中，流入金融(1.99亿美元)最多。

　　国内市场资金流向：

　　北上：1）大类行业而言，本周北上资金净流入最多的大类行业为：高端制造(35.97亿元)、医药医美(34.59亿元)、科技(29.52亿元)；净流出最多的大类行业为：消费(-44.09亿元)、大金融(-29.15亿元)、周期(-4.96亿元)。2）一级行业而言，本周北上资金净流入最多的一级行业为：电子(38.03亿元)、电力及公用事业(34.29亿元)、医药(33.73亿元)；流出最多的一级行业为：食品饮料(-30.81亿元)、家电(-18.81亿元)、非银行金融(-18.04亿元)。3）个股角度而言，本周北上资金净买入前五个股为：长江电力(15.25亿元)、北方华创(13.11亿元)、晶科能源(13.09亿元)、韦尔股份(11.91亿元)、中国核电(11.25亿元)。净流出美的集团(-20.53亿元)、贵州茅台(-19.26亿元)、江苏银行(-15.51亿元)等。

　　南下：1)GICS行业而言，本周南下资金净买入前列的GICS行业依次是：信息技术(73.5亿港元)、金融(58.9亿港元)、电信服务(55.7亿港元)；净买入末列的GICS行业依次是：房地产(5.2亿港元)、日常消费(5.6亿港元)、公用事业(9.7亿港元)。2）一级行业而言，本周南下资金净买入前列的一级行业依次是：通信(56亿港元)、传媒(48.9亿港元)、银行(47.5亿港元)；净买入末列的一级行业依次是：纺织服饰(-2亿港元)、钢铁(0亿港元)、农林牧渔(0亿港元)。3）个股角度而言，本周南下资金净流入前三个股为：中国移动(52.87亿港元)、腾讯控股(45.43亿港元)、中国银行(23.9亿港元)；净流出前三个股为：农业银行(-3.05亿港元)、长城汽车(-2.87亿港元)、香港交易所(-2.2亿港元)。

　　ETF：1）本周资金整体流入ETF，宽基指数ETF净流入35.11亿元。2）行业视角上，财通大类下，本周资金整体流入大类行业ETF，流入大金融ETF（22.26亿元）居前，流出公共服务ETF（-0.64亿元）居前。从月度数据看，大金融净流入居前，月度流入额为47.64亿元。

　　新发基金：本周新发18只股票型+混合型基金，合计新发份额为52.11亿份；2024年6月以来累计发行份额52.11亿份。

　　国内市场资金需求：本周募资总额31.03亿元，募集家数4家；相较上周89.88亿元募资规模小幅下降。其中IPO规模7.03亿元，首发家数为1家；定增募集规模4亿元。

　　两融&回购：截至6月6日，两市融资融券余额为15118亿元，较上周五减少135.66亿元。本周沪深两市股票回购金额6.99亿元，较上周62.29亿元有所下降。

　　重要股东增减持：净增持较前周增加，本周重要股东净增持16.13亿元，重要股东增持占总股本比例居前个股为：百龙创园、华闻集团、新集能源、正威新材、祥源文旅等；增持前10个股周度涨跌幅中位数为-4.41%。

　　风险提示：

　　无风险利率上行、宏观经济大幅波动、产业政策风险、市场波动超预期，全球资本回流美国超预期、中美博弈超预期、通胀超预期等。