主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件
公司24Q1-Q3营业收入7.96亿(同比-66.8%),实现归母净利润0.74亿(同比-139.9%)。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】其中24Q3营业收入5.03亿(同比-25.6%,环比+134.7%),实现归母净利润47万(同比-98.9%)。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司24Q3扭亏为盈,营收环比大幅改善,景气反转已确认。
点评
三季度扭亏为盈,奋力追赶目标。前期公司业绩承压,主要受合同进度影响。公司24Q3盈利47万,实现扭亏为盈。目前随订货需求推进,公司奋力追赶进度,力争完成全年经营目标。
合同负债显著提升,或表征订单陆续下达。截至24Q3末,公司合同负债1.03亿元,较24H1末提升34.78%;预付账款0.50亿元,较24H1末提升41.86%。公司合同负债大幅提升或表征订单陆续下达,预付账款提升预示备货需求旺盛。
毛利率保持稳定,净利率有所波动。24Q1-Q3毛利率31.2%(同比+5.3pct),归母净利率-9.3%(同比-17.0pct);24Q3毛利率26.1%(同比+2.5pct,环比-9.2pct),归母净利率0.1%(同比-5.5pct,环比+11.5pct)。24Q3公司毛利率同比小幅提升。
远火赛道成长明确,低成本弹药放量在即。远火需求长期向好,展望2025年为十四五收官之年,任务明确,2025年公司业绩弹性可期。公司报表端已出现显著反转信号,业绩有望迎来拐点。
盈利预测、估值与评级
公司为国内制导控制平台龙头,随着下半年远火订单释放,经营情况改善,预计公司2024-2026年归母净利润1.5/4.2/6.1亿元,同比25%/+191%/+45%,对应PE为116/40/28。维持“买入”评级。
风险提示
价格波动风险;技术创新变化风险;订单不及预期风险;产品交付不及预期风险。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...