华鑫证券-计算机行业周报：英伟达下一代RUBIN架构性能阶跃式提升，迭代速度打破摩尔定律-240609

　　▌算力：A100-80G租赁价格有所下降，英伟达下一代RUBIN架构性能阶跃式提升

　　本周算力租赁平台显卡配置为A100-80G中，恒源云13核+128G价格为8.50元/时，租赁价格有所下降。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】产业动态上，6月2日英伟达CEO兼创始人黄仁勋于Computex 2024上预告了将于2026年、2027年分别推出Blackwell的下一代Rubin架构的首款产品R100与Rubin Ultra系列产品。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）新一代Rubin平台架构采用X1600 IB/Ethernet Switch，与上一代Blackwell Ultra相比，可实现GPU数量由十万个到百万个的阶跃式提升。

　　▌AI应用：智谱AI开源GLM-49B系列模型，智能体能力显著增强

　　6月5日，智谱AI宣布开源其GLM-4-9B系列模型，本次开源的GLM-4-9B系列包括：基础版本GLM-4-9B（8K），对话版本GLM-4-9B-Chat（128K），超长上下文版本GLM-4-9B-Chat-1M（1M）和多模态版本GLM-4V-9B-Chat（8K）。

　　GLM-4在多个方面实现了显著改进，提升推理速度，大幅降低推理成本。此外，GLM-4-9B显著增强了智能体能力，能够自主根据用户意图，自动理解，规划复杂指令，并灵活调用网页浏览器，代码解释器和多模态文图大模型，以高效完成复杂任务。

　　▌AI融资动向：Cohere获4.5亿美元D轮融资

　　本期AI初创公司的融资中，Cohere/Pika融资额前二，分别为4.5亿/0.8亿美元。Cohere专注于构建NLP模型平台，并采用API技术用于编写和理解自然语言，从而实现人类与机器的语言交互，致力于为开发者提供相关的机器语言处理解决方案。Pika聚焦于生成式视频模型,本次融资过后，Pika计划对软件进行升级，新版本支持生成更高质量、更长时间的视频片段。

　　▌投资建议

　　英伟达将以“一年一代”的节奏推出新的AI芯片，行业龙头正驱动全球AI芯片产业开启“技术性洗牌”。AI芯片加速迭代的背后是AI服务器市场在2024年将保持强劲增长势头，预计多数ODM厂商的AI服务器出货量和市场份额将实现两位数的增长，特别是搭载高端AI芯片，如英伟达H系列和AMDMI系列的机型等出货量有望实现翻倍。

　　建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）等。

　　▌风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。