甬兴证券-计算机行业周报：政策加大对AI、数据要素产业支持，市场表现值得期待-240318

　　核心观点

　　本周核心观点与重点要闻回顾

　　政策加强支持人工智能行业发展，对AI应用板块形成催化。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】据国家发改委官网，国家发改委发布促进国家级新区高质量建设行动计划，支持张江、南沙科学城等高水平承担综合性国家科学中心建设任务，建成投运一批大科学装置，研究“十五五”时期在有条件的新区建设新一批重大科技基础设施可行性，支持区域科技创新资源和平台向具备条件的新区倾斜。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　数据要素产业作为新质生产力的载体，行业有望持续发展。据中国经济网，数字产业集群是培育壮大新质生产力的重要载体之一，具有空间集聚、资源共享、平台协作、管理高效等显著特点，是未来数字产业发展的主要趋势。打造具有国际竞争力数字产业集群的过程，实际上就是破解关键技术“卡脖子”难题、突破数字技术壁垒的过程。通过深化大数据、人工智能等研发应用，赋能千行百业数字化转型，形成一批具有竞争力的“链主”企业，带动产业链上下游企业形成“雁阵式”发展格局，构建起更加紧密的产业链生态，为新质生产力发展注入更多创新动力。

　　Sora年内对公众推出，视频大模型对算力需求倍增，对算力板块形成支撑。据国际商报，2月16日，OpenAI公司在官网发布了文字生成视频模型Sora，其生成视频的时长、质量都震撼了人工智能行业。据经济参考报，从当前展示效果来看，Sora显著领先于其他文生视频模型，后续潜在的商业化有望对短视频、电影、游戏等下游领域产生深远影响，并进而传导到上游算力基础设施，算力需求有望再次迎来爆发。据澎湃新闻，当地时间3月13日，OpenAI首席技术官米拉·穆拉蒂（Mira Murati）在接受外媒采访时表示，公司旗下的文生视频模型Sora计划在“今年晚些时候”正式面向公众发布，具体时间“可能在几个月后”。目前只向安全团队、一些视觉艺术家、设计师和电影制作人开放了Sora的使用权限。

　　市场行情回顾

　　本周（3.11-3.15），A股申万计算机指数上涨2.37%，板块整体跑赢沪深300指数达1.67pct，跑输创业板综指数达2.16pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第16位。计算机二级行业涨跌幅由高到低分别为：软件开发(3.61%)、IT服务II(2.39%)、计算机设备(0.58%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：Wind美国中资股软件与服务(5.33%)、恒生资讯科技业(4.60%)、台湾信息服务(3.49%)、道琼斯美国科技(-0.40%)、纳斯达克(-0.70%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好2023年收入稳健增长的工业软件板块、受益各地数据局挂牌的数据要素、和招标持续的操作系统以及大模型产品持续迭代的AI龙头企业。

　　工业软件：建议关注赛意信息、鼎捷软件等；

　　数据要素：建议关注政务数据相关的太极股份，医疗数据相关的万达信息，及金融数据相关的同花顺、东方财富等；

　　操作系统：建议关注中国软件、中科创达等；

　　AI多模态：建议关注万兴科技、昆仑万维、国新文化等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。