中邮证券-计算机行业点评报告：推动大规模设备更新，打开万亿级市场-240313

　　国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》

　　近日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】《行动方案》提出，到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上;重点行业主要用能设备能效基本达到节能水平，环保绩效达到A级水平的产能比例大幅提升，规模以上工业企业数字化研发设计工具普及率、关键工序数控化率分别超过90%、75%;报废汽车回收量较2023年增加约一倍，二手车交易量较2023年增长45%，废旧家电回收量较2023年增长30%，再生材料在资源供给中的占比进一步提升。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　推动大规模设备更新和消费品的以旧换新，这是党中央、国务院着眼高质量发展大局作出的一个重大部署，既能促进消费，拉动投资，也能增加先进的产能，提高生产的效率，还能促进节能降碳，减少安全隐患。商务部有关负责人指出：设备更新、耐用消费品以旧换新，其具有的巨大的市场空间会带来巨大的发展机遇。以设备为例，去年中国工业、农业等重点领域的设备投资规模已经达到了大概4.9万亿，随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，初步估算，是在5万亿以上的巨大市场。从耐用消费品来看，去年底中国民用汽车的保有量已经达到3.36亿辆，冰箱、洗衣机、空调等主要品类的家电保有量超过了30亿台，汽车、家电更新换代也能创造万亿规模的市场空间。

　　发展新质生产力，推动数字技术创新应用

　　近日，国家部委与各地方政府多次提及加快培育发展“新质生产力”。2月22日，人民日报刊发两篇“新质生产力”为主题的文章，其中提到战略性新兴产业代表新一轮科技革命和产业变革方向，是发展新质生产力的重要力量，有利于持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。2月21日至22日，工信部部长到天津调研时提出，大力推进5G、人工智能等数字技术创新应用，不断壮大新材料、车联网、生物制造、信创产业、低空经济等新的增长点，加快形成新质生产力。两会期间，“新质生产力”首次写入政府工作报告，总书记强调：“发展新质生产力是推动高质量发展的内在要求和重要着力点，必须继续做好创新这篇大文章，推动新质生产力加快发展”。我们认为，“新质生产力”将同步拉动传统工业升级改造与AI等新兴产业发展，有望成为2024年重要投资主线之一。

　　投资建议

　　建议关注：（1）新型工业化：中控技术、宝信软件、索辰科技、维宏股份、兰剑智能、科远智慧等；（2）智能制造：汉得信息、赛意信息等；（3）低空经济：莱斯信息等；（4）信创产业：金山办公、普联软件等；（5）汽车智能化：中科创达、德赛西威、光庭信息、经纬恒润等；（6）教育设备：佳发教育等。

　　风险提示

　　后续政策出台低于预期；技术迭代不及预期；下游需求不及预期等。