华鑫证券-鑫融讯：双融日报-240312

　　▌双融余额

　　截至03月11日，融资余额报14609.21亿元，较前一交易日增加79.96亿元；融券余额报441.29亿元，较前一交易日增加9.48亿元；融资融券余额15050.50亿元，较前一交易日增加89.44亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　▌市场综述

　　本周一，A股三大指数集体收涨。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨2.27%，创业板指涨4.60%，科创50涨1.90%，沪深300涨1.25%，上证50涨0.70%。上涨家数为4482家，高于前一交易日3627家，高于前一周均值2319家；涨停家数为101家，高于前一交易日78家，高于前一周均值78家；下跌家数为779家，低于前一交易日1495家，低于前一周均值2810家；跌停家数为0家，低于前一交易日5家，低于前一周均值10家。北向资金净流入102.61亿元,前一交易日净流入60.00亿元,上周均值为净流入47.09亿元。成交额为10122.05亿元，前一交易日为8664.69亿元，上周均值为9912.75亿元。

　　▌主题追踪

　　今日关注：华为手机、设备更新、AI光通信材料

　　1、华为手机主题：近期有消息称，华为原定于3月底发布的P70系列智能手机将推迟至4月。据爆光，华为P70系列在屏幕视觉体验、影像系统成像效果、卫星通讯技术、外观设计等方面都有所突破。2023年下半年,华为凭借Mate 605G系列以及折叠屏Mate X5,重返手机市场。当年华为手机销量同比增长52.1%，市场份额第六（12.1%）；其中折叠屏市场份额第一（37.4%），大幅领先第二名OPPO（18.3%）。凭借先发优势和智能手机高端市场的影响力，华为已经连续四年保持折叠屏手机市场份额第一。2月22日，华为发布了2024年第一款手机，新一代小折叠屏手机Pocket 2。华为预计将推出更多更具创新性的产品，完善产品线，一步步夺回市场份额。建议关注：歌尔股份（ 002241 ）、卓胜微（300782）

　　2、设备更新主题：国家主席习近平2月23日下午主持召开中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，研究有效降低全社会物流成本问题。会议指出，要推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新。推动大规模回收循环利用，加强“换新+回收”物流体系和新模式发展。截止目前，具体补贴金额与落地措施等尚待有关部分发布。历次以旧换新、家电和汽车下乡等政策发布对行业及市场短期影响都偏积极。建议关注：徐工机械（000425）、科德数控（688305）

　　3、AI光通信材料主题：站在AI的风口之上，其上下游企业也受到了越来越多的关注。其中，磷化铟近期走进了投资者的视野中。磷化铟属于第二代III-V族化合物半导体，是仅次于硅之外最成熟的半导体材料之一。AI是磷化铟的一个新兴应用，AI推升带宽增加、低衰减和低失真的大规模数据传输需求。在数据传输层面，磷化铟衬底可被广泛应用于制造光模块器件，在5G通信、数据中心等产业迅速发展及AI算力提升的拉动下，有望蓬勃发展。根据Yole预测，2026年全球磷化铟衬底市场规模为2.02亿美元，2019-2026年复合增长率为12.42%。建议关注：三安光电（600703）、云南褚业（002428）

　　▌风险提示

　　宏观经济意外下滑、地缘不确定风险、流动性收紧超预期、行业政策低于预期。