国元证券-通信行业周报：博通24FYQ2业绩高增，重视光的新一轮催化-240616

　　市场整体行情及通信细分板块行情回顾

　　周行情：本周（2024.06.11-2024.06.14）上证综指回调0.61%，深证成指回调0.04%，创业板上涨0.58%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】本周申万通信上涨6.01%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）考虑通信行业的高景气度延续，AI、5.5G及卫星通信持续推动行业发展，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。

　　细分行业：本周（2024.06.11-2024.06.14）通信板块三级子行业中，通信网络设备及器件上涨幅度最高，涨幅为10.63%，通信线缆及配套上涨幅度最低，涨幅为2.43%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。

　　个股方面：本周（2024.06.11-2024.06.14）通信板块涨幅板块分析方面，ST鹏博士（22.00%）、新易盛（19.07%）、ST国安（17.37%）涨幅分列前三。

　　博通第二财季业绩超预期，宣布1拆10拆股计划

　　截至5月底的2024Q2财季，该公司净利润为21.2亿美元，合每股4.42美元，而去年同期净利润为34.8亿美元，合每股8.15美元。调整后每股盈利为10.96美元，高于分析师平均预期的10.84美元。营收为124.9亿美元，也高于分析师预期的120.3亿美元。该公司目前预计，2024财年的销售额约为510亿美元，高于此前的预测，也略高于504.2亿美元的普遍预期。

　　博通是受益于人工智能热潮的芯片制造商之一，该公司表示，第二财季有31亿美元的销售额可归因于来自AI产品的收入。博通首席执行官Hock Tan在财报电话会议上表示：“谈到人工智能加速器，你可能知道我们的超大规模客户正在加速投资，以扩大这些集群的性能。为此，我们刚刚获得了为这些超大规模客户定制的下一代人工智能加速器。”

　　公司还表示，去年年底以690亿美元收购的企业软件公司VMware为其今年的销售增长做出了贡献。Q2整体营收同比增长了43%，如果没有VMware，其营收将同比增长12%。（信息来源：新浪财经）

　　建议关注方向：算力产业链、卫星互联网

　　推荐标的：

　　算力：中际旭创（300308.SZ）；新易盛（300502.SZ）；源杰科技（ 688498.SH ）；沪电股份（ 002463.SZ ）；工业富联（601138.SH）

　　卫星通信：海格通信（002465.SZ）；富士达（835640.BJ）；中国电信（ 601728.SH ）；臻镭科技（ 688270.SH ）；复旦微电（688385.SH）；

　　设备商：中兴通讯（ 000063.SZ ）；半导体耗材：鼎龙股份（300054.SZ）。

　　风险提示：

　　国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。