华金证券-传媒行业快报：鸿蒙生态应用增速显著-240409

　　事件：近日，华为官宣目前已有超4000个应用加入鸿蒙生态。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】从今年1月18日华为宣布首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用，到3月底超4000个应用，两个月时间增长幅度高达20倍。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　万物互联时代诞生新全场景应用设备需求，鸿蒙生态孕育而生。传统移动互联网的增长红利已渐见顶。GSMA预测到2025年，全球物联网终端连接数量将达246亿个，其中消费物联网终端连接数量将达110亿个。IDC预计到2025年，中国物联网总连接量将达到102.7亿个。移动终端应用生态处在变革时期：传统App显性操作较多增添用户使用成本。轻量化、可快速达成消费者意图、可独立执行、完成单一功能的程序实体或将成为发展趋势，例如小程序、App Clips、快应用等。大型应用开发者普遍向用户提供轻量化程序实体。在很多特定的使用场景下，小程序等轻量化程序实体的使用占比已超过App，成为面向用户的主要触达方式。鸿蒙系统结合移动生态发展的趋势，提出三大技术理念：1、一次开发，多端部署。2、可分可合，自由流转。3、统一生态，原生智能。鸿蒙生态应用即HarmonyOS应用：使用HarmonyOSSDK开发应用程序，基于两种形态在华为终端设备（如：手机、平板等）使用：1、传统需要安装的App。2、轻量级，具备免安装，自由流转等关键特征元服务。（如HarmonyOS元服务、万能卡片。）HarmonyOS应用与元服务基于同一鸿蒙系统技术栈开发，协同发展生态。

　　鸿蒙生态发展进入新时期，有效覆盖各领域实现垂直行业应用。2024年1月18日鸿蒙生态进入第二阶段，加速千行百业应用鸿蒙化。首批200多家应用厂商正在加速开发鸿蒙原生应用。截止3月底鸿蒙生态取得爆发式增长。央广网成为首家完成鸿蒙原生应用的全量版本开发，目前鸿蒙生态已实现垂直行业覆盖，包括便捷生活、出行文旅、金融理财、社交资讯、生产力工具、影音娱乐、游戏等各个领域应用。鸿蒙生态为网络视听产业主要表现在两方面：一、基于软硬协同的优势打造更加沉浸、智能的全场景视听体验；二、基于华为盘古大模型的系统级AI能力。华为内容宣发解决方案：全场景多终端设备协同，用户登录同一账号下，IP内容可以在手机、车机、智慧屏和平板之间自由流转和续播，实现全场景内容创新体验。对于多模态IP内容，华为媒体通过对IP内容的深度挖掘，实现媒体之间交叉流转，形成多个用户触点。

　　投资建议：华为生态构建有望激发相关产业创新，共筑各端应用发展。建议关注相关标的：捷成股份、视觉中国、电广传媒、三七互娱、中南传媒、中文在线、天下秀、皖新传媒、中原传媒、蓝色光标、掌趣科技、元隆雅图等。

　　风险提示：监管政策不确定性、应用端和新平台生态适配不及预期等。