平安证券-计算机行业：政府采购需求标准更新，将加快我国信创产业的发展-240318

　　行业要闻及简评：1）政府采购需求标准更新，将加快我国信创产业的发展。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】3月11日，中央政府采购网发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》 （以下简称《通知》）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）《通知》在台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准2024版中，对采购预算、以及CPU、操作系统等相关配置的选购标准给出了明确指标。此次发布的《通知》是对政府采购需求标准的进一步完善和细化，将进一步加快党政信创的推进，加快我国信创产业的发展。我国信创工程市场空间巨大。我们认为，在政策与市场的双轮驱动下，我国信创工程将迎来新一轮的快速发展周期，国产软硬件厂商将深度受益。

　　重点公司公告：1）工业富联公告2023年年度报告。2）恒华科技公告2023年年度报告。3）慧博云通公告2023年度业绩快报。4）华平股份公告向特定对象发行股票预案。

　　一周行情回顾：上周，计算机行业指数上涨2.37%，沪深300指数上涨0.71%，前者跑赢后者1.66pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为43.7倍。计算机行业349只A股成分股中，287只股价上涨，1只平盘，55只下跌，6只持续停牌。

　　投资建议：信创方面，政府采购需求标准更新，将加快我国信创产业的发展。AI方面，当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续拔升大模型的整体能力水平，提升大模型的多模态能力。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。在美国对华半导体出口管制升级的背景下，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。另外，在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。在标的方面：1)算力方面，推荐浪潮信息、中科曙光、紫光股份、神州数码、海光信息、龙芯中科，建议关注工业富联、寒武纪、景嘉微、高新发展、拓维信息、软通动力；2)算法方面，推荐科大讯飞；3)应用场景方面，强烈推荐中科创达、恒生电子、盛视科技，推荐金山办公，建议关注万兴科技、同花顺、彩讯股份；4)网络安全方面，强烈推荐启明星辰。

　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）国产替代不及预期。