东莞证券-通信行业双周报：AI手机市场增长迅速-240609

　　通信行业指数近两周涨跌幅：申万通信板块近2周（5/27-6/9）累计下跌3.17%，跑输沪深300指数2.41个百分点，涨幅在31个申万一级行业中位列第12位；申万通信板块6月累计下跌2.46%，跑输沪深300指数2.30个百分点；申万通信板块今年累计下跌1.79%，跑输沪深300指数5.96个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　通信行业二级子板块近两周涨跌幅：除电信运营商板块尚未纳入统计外，申万通信板块的6个三级子板块近2周（5/27-6/9）整体下跌，跌幅从低到高依次为：SW通信网络设备及器件（-2.23%）＞SW通信线缆及配套（-3.72%）＞SW通信终端及配件（-4.91%）＞SW通信应用增值服务（-7.51%）＞SW通信工程及服务（-7.79%）＞SW其他通信设备（-8.11%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　近期部分新闻和公司动态：（1）Gartner：到2026年，超过50%的商业企业将初步启动正式的数据变现之旅；（2）Omdia：预计2028年蜂窝物联网数据流量将增至110.8EB；（3）LightCounting：2023年全球光模块TOP10共7家中国厂商上榜；（4）Canalys：2023年至2028年，AI手机市场以63%的年均复合增长率增长；（5）中际旭创：2023年拟10转4股派4.5元；（6）亿联网络：2023年拟每10股派9元。

　　通信行业周观点：消费者对AIGC处理功能需求走向移动通信端，AI手机市场份额与渗透率持续增长，搭载AI技术有望将重新定义消费者互动和运营效率。展望后市，推动边缘算力协同部署、加速5G-A应用赋能是通信业构建新质生产力的重要渠道，建议关注边缘算力设施建设与融合应用拉动的行业侧需求为相关企业带来的新机遇。

　　风险提示：需求不及预期；资本开支不及预期；行业竞争加剧；重要技术迭代风险；汇兑损失风险等。