光大证券-金融工程市场跟踪周报：重视成长占优的信号-240616

　　本周市场核心观点与市场复盘：

　　本周（2024.06.11-2024.06.14，下同）A股市场缩量整理，宽基及主题指数表现延续分化，TMT表现亮眼。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】周五（2024.06.14）大盘宽基指数量能快速修复，上证50、沪深300、中证500指数量能择时发出看多信号。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）资金面方面，本周北向资金净流出，交易盘、配置盘观点均较谨慎。

　　近期我们围绕市场的核心判断：资金面尤其是北向资金净流入的持续性以及风格表现的持续性是当前判断市场的核心变量。结合近期市场变化，我们依然判断当前市场反弹的概率高于反转的概率。交易机会方面，硬科技或为当前资金聚焦方向，短线可做持续关注。因子方面，关注盈利质量因子及成长因子表现，重视中长期向成长风格切换的重要信号。

　　本周市场各宽基指数涨跌分化。上证综指下跌0.61%，上证50下跌1.25%，沪深300下跌0.91%，中证500上涨0.08%，中证1000上涨0.53%，创业板指上涨0.58%，北证50上涨1.55%。

　　截至2024年6月14日，宽基指数来看，创业板指处于估值分位数“安全”等级，其余宽基指数处于估值分位数“适中”等级。

　　中信一级行业分类来看，建筑、轻工制造、机械、电力设备及新能源、消费者服务、家电、纺织服装、食品饮料、交通运输、通信、传媒和综合金融处于估值分位数“安全”等级。

　　从沪深300上涨家数占比择时跟踪来看，该指标最近一周环比前一周下滑，上涨家数占比低于35%，市场情绪处于修复阶段，对沪深300未来保持中性观点。从动量情绪指标走势来看，快线慢线均同步拐头向上，且快线处于慢线上方，预计在未来一段时间内将维持看多观点。从均线情绪指标来看，短期内沪深300指数处于情绪非景气区间。

　　资金面跟踪：

　　机构调研来看，本周受到机构关注程度最高的前5大个股依次为汇川技术（150家）、鼎通科技（149家）、华阳集团（116家）、巨星农牧（91家）和中农立华（79家）。

　　北向资金净流入-218.73亿元，其中沪股通净流入-165.38亿元，深股通净流入-53.36亿元。南向资金净流入269.58亿港元，其中沪市港股通净流入135.18亿港元，深市港股通净流入134.39亿港元。

　　股票型ETF本周收益中位数为-0.32%，资金净流入125.82亿元。港股ETF本周收益中位数为-1.19%，资金净流入12.15亿元。跨境ETF本周收益中位数为1.65%，资金净流入7.28亿元。商品型ETF本周收益中位数为-2.39%，资金净流入3.50亿元。

　　风险分析：报告结果均基于历史数据，历史数据存在不被重复验证的可能。