国金证券-基金量化观察：大盘宽基ETF仍呈资金流入趋势，光通信主题ETF集中申报-240206

　　ETF市场回顾

　　从一级市场资金流动情况来看，上周（2024.01.29-2024.02.02）已上市ETF资金大规模净流入合计619.41亿元，股票型ETF资金持续大规模净流入，上周资金净流入598.35亿元，跨境ETF资金净流入2.07亿元，商品ETF资金净流入1.39亿元，而债券型ETF资金净流入17.60亿元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入为587.19亿元，资金仍大量流入沪深300ETF，净流入额为363.61亿元，上证50ETF资金净流入67.63亿元。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）沪深300ETF中，华泰柏瑞沪深300ETF上周资金净流入额超过百亿。

　　主题行业ETF上周资金净流出29.47亿元。其中金融地产ETF资金净流入0.02亿元，而周期、医药生物、消费、高端制造、科技等板块ETF均呈现净赎回状态，净流出额分别为-0.27亿元、-1.79亿元、-4.61亿元、-12.01亿元、-14.10亿元。

　　上周非货币ETF的成交金额合计为5353.12亿元，交易活跃程度较前一周下滑。其中股票型ETF的周成交额为2962.47亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中沪深300ETF周成交额超过700亿元。在主题/行业ETF中，科技ETF的周成交额最高。从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为-26.72亿元，其中宽基ETF融资净买入额为3.95亿元，主题/行业ETF融资净买入额为-5.11亿元。在宽基ETF中，沪深300ETF受到杠杆资金的青睐，融资净买入额为2.85亿元。

　　上周多种ETF集中申报，华泰柏瑞基金与银华基金均申报了中证全球金矿主题ETF，平安基金、广发基金、嘉实基金均申报了上证科创板100增强ETF，嘉实基金、华夏基金、国泰基金、富国基金集中申报了中证光通信主题ETF。

　　主动权益及增强指数型基金表现跟踪

　　上周表现前五名的基金包括：招商产业精选A(010341.OF)、招商行业精选(000746.OF)、招商科技动力3个月滚动持有A(009601.OF)、招商优质成长(161706.OF)、招商景气精选A(012835.OF)，它们的收益率分别为1.00%、0.98%、0.98%、0.97%、0.89%。

　　上周各行业主题基金中，金融地产行业主题基金整体上表现相对较好，跌幅较小，收益率中位数为-3.27%，而TMT与医药主题基金整体上表现不佳。

　　在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数增强A上周表现最佳，相对基准的超额收益率为1.26%。在中证500增强指数型基金中，安信中证500指数增强A上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为2.93%。中证1000增强指数型基金中，华夏中证1000指数增强A上周取得了1.77%的超额收益率。国证2000增强指数型基金中，万家国证2000指数增强A表现最优，取得了1.81%的超额收益率。

　　风险提示

　　以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。