国联证券-计算机行业：政策引导信创市场空间扩展，产业加速发展-240313

　　行业事件：

　　2024年3月11日，中央国家机关政府采购中心发布《关于更新中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准的通知》（以下简称为《通知》）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　再次强调乡镇以上机关采购应符合安可测评要求

　　2023年12月26日，财政部和工信部印发7项基础软硬件政府采购需求标准，包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机，意味着信创在政府部门的进一步深入。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）而本次《通知》将中央国家机关台式计算机、便携式计算机批量集中采购配置标准更新为2024年版，并再次强调乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购台式计算机、便携式计算机时，应当将CPU、操作系统符合安全可靠测评要求纳入采购需求。

　　科技自立自强、供应链安全等为2024年政府工作任务内容

　　2024年3月5日，李强总理代表国务院在十四届全国人大二次会议上作《政府工作报告》，在2024年政府工作任务中提出，加快推动高水平科技自立自强，集成国家战略科技力量、社会创新资源，推进关键核心技术协同攻关，加强颠覆性技术和前沿技术研究；加强重点领域安全能力建设，提高网络、数据等安全保障能力，有效维护产业链供应链安全稳定，支撑国民经济循环畅通。科技自立自强、供应链安全等作为政府工作任务内容，有望推动信创产业发展。

　　“2+8+N”行业信创有望加速，空间持续扩展

　　信创最早落地于党政市场，近年来金融、电信、电力、交通等八大重点行业开始加快信创步伐，工业、物流、烟草等N个行业逐步发力。随着国家政策积极引导、国产软硬件产品突破、产业生态进一步完善，信创产业链正向反馈不断增强，“2+8+N”行业信创有望加速，迎来高质量发展机遇。

　　投资建议

　　政府工作报告提出深入推进数字经济创新发展，数字基础设施建设需求旺盛，有望成为高成长性的赛道。在本次《通知》的推动下，区县乡级别信创升级有望加速，党政信创市场空间进一步扩展；金融等行业信创先行单位已取得阶段性成果，有望推动行业信创推广。

　　信创产业链涉及到诸多领域，包括：（1）基础芯片：海光信息、中国长城、龙芯中科、寒武纪-U、景嘉微等；（2）基础硬件：中科曙光、紫光股份、高新发展、神州数码、纳思达、盛科通信-U等；（3）基础软件：中国软件、太极股份、软通动力、诚迈科技、星环科技-U、海量数据、卓易信息、东方通等；（4）通用软件：金山办公、用友网络、金蝶国际、泛微网络、普联软件、彩讯股份等；（5）行业软件：宝信软件、华大九天、中控技术、中望软件、顶点软件、宇信科技、神州信息、国网信通、远光软件、能科科技等；（6）网络安全：电科网安、启明星辰、国投智能、绿盟科技、天融信、吉大正元、信安世纪、格尔软件等。

　　建议关注：紫光股份、中科曙光、中国软件、纳思达、金山办公、用友网络等信创产业链环节领先企业。

　　风险提示：政策落地不及预期；下游资本开支不及预期；信创厂商产品不及预期；行业竞争加剧等。