华西证券-计算机行业周报：海外算力竞争加速，低空经济政策频出-240414

　　本周观点:

　　一、AI算力大战开启：英特尔、谷歌、Meta纷纷推AI芯片，科技巨头欲挑战英伟达市场统治

　　随着人工智能革新浪潮与技术进程的推进，AI芯片成了该领域的竞争核心内容之一。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】如今全球围绕AI算力战争已经悄然拉开帷幕。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）英特尔、谷歌、Mdeta纷纷推出最强芯片挑战英伟达，旨在降低对英伟达的依赖。英特尔发布性能最强的新一代Gaudi3 AI加速芯片，以及全新的下一代英特尔至强6处理器等产品。英特尔宣称，到2030年，半导体市场规模将达1万亿美元，而AI是其中的主要推动力。谷歌在今年的年度云计算大会Cloud Next 2024上宣布推出一款基于Arm架构的数据中心芯片Google Axion，以及更新TPU v5p芯片。谷歌正在追赶亚马逊和微软这些云领域竞争对手的步伐。在英特尔、谷歌相继推出最新的AI芯片之后，Meta于当地时间10日也公布了全新的自研AI芯片“下一代MTIA”。作为Meta在AI硬件领域的重要布局，其性能的提升不仅有助于提升Meta旗下社交软件的排名和推荐系统的效率，也为其在生成式AI领域的发展提供了有力的支持。海外算力市场各大公司竞争激烈，并且根据自己不同的优势对AI芯片进行创新研究，为全球算力推广提供有力的支持。

　　二、地方政策陆续出台，深圳领航低空经济

　　2024年“低空经济”首次被写入政府工作报告，提升至战略发展高度，展示了中央和地方对于发展“低空经济”的坚定决心。广东省依靠坚实的产业基础，建设通用航空产业综合示范区，打造大湾区低空经济产业高地。已积累二十余年低空经济产业发展经验的深圳，正申请创建国家低空经济产业综合示范区，抢占低空经济“制高点”，龙华区、南山区等相继发布相关扶持政策，全面发力低空经济。长三角及以成都为代表的西南地区也将低空经济列入发展重点，凭借地区产业优势，加速布局新赛道。

　　三、投资建议

　　受益标的：

　　算力:1、国产链：恒为科技、开普云、神州数码、高新发展、中科曙光等；2、英伟达链：工业富联、鸿博股份、润泽科技等。

　　低空经济：莱斯信息、新晨科技、深城交、四川九洲、川大智胜。

　　四、风险提示

　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。