华西证券-计算机行业跟踪：鸿蒙生态发展迅速，盘古大模型入场AI PC-240412

　　纯血鸿蒙即将开启Beta测试，鸿蒙生态发展火热

　　4月11日，华为举办了鸿蒙生态春季沟通会，除了发布鸿蒙智行智界S7、华为MateBook等一系列新品外，会上华为还正式官宣将于6月举办每年一度的开发者大会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】与此同时，鸿蒙原生也将迎来重磅进展——HarmonyOSNEXT，鸿蒙星河版将于6月正式开启Beta。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　鸿蒙生态日益丰满，原生应用两个月增长20倍

　　根据IT之家，华为官方数据披露，今年1月份，首批已有200余家应用厂商积极投身于鸿蒙原生应用的开发中，其应用范围广泛覆盖便捷生活、出行文旅、金融便利、社交资讯、生产力工具、影音娱乐及游戏等诸多领域，鸿蒙原生应用的布局已初具规模。而更令人振奋的是，在3月底，这一数字已迅猛攀升至超过4000个，短短两个月时间内实现了惊人的20倍增长。

　　地方政策驱动鸿蒙发展，多家超级应用已在加速开发鸿蒙原生应用

　　据快科技报道，鸿蒙生态的高速发展离不开各省市的大力支持。以深圳为例，3月2日，深圳市工业和信息化局、深圳市政务服务和数据管理局联合印发《深圳市支持开源鸿蒙原生应用发展2024年行动计划》，为原本就已加速发展的千行百业的原生鸿蒙应用开发插上腾飞的翅膀。

　　另外，超级应用支付宝、淘宝、京东、美团、高德等都在加速开发鸿蒙原生应用，央广网已率先完成全量版本开发，B站、小红书、爱奇艺、喜马拉雅、WPSOffice、招商银行、邮储银行等头部应用则已完成Beta版本开发，正在对产品进行持续打磨。来自不同领域的伙伴率先垂范，将吸引更多伙伴加入鸿蒙生态。

　　盘古大模型加持，AI赋能华为智行和智慧办公生态

　　根据财经网，智界S7携带智能座舱领域，HarmonyOS 4系统的超级桌面2.0支持手机应用全量上车，HUAWEIMagLink可为后排扩展屏幕。具备数据传输加密、敏感权限管控、个人数据隔离能力，全面防范网络攻击，隐私无忧。此外，车载智慧助手小艺即将在5月接入华为盘古大模型，成为更智能的私人用车顾问。

　　盘古大模型首次应用于PC，开启国产AIPC新纪元

　　根据第一财经的报道，此前，盘古大模型的AI能力主要被运用在行业端，这次在PC赛道的落子，将是华为在消费侧AI探索的重要一步。

　　华为称，除了基于华为盘古大模型，在超千亿参数的中文预训练大模型基础上融入了大量的场景数据。华为还在PC上聚合了目前国内主流大模型产品，形成了一个“AI空间”。这一聚合入口引入了超过100个AI大模型智能体，首批应用覆盖了百度文心一言、科大讯飞星火、智谱清言等AI大模型产品，可以依据用户需求推送个性化AI能力。

　　全球AIPC概念火热，2024年或将成为AIPC的元年

　　AIPC已吸引了国内外厂商大力布局。根据财联社的报道整合，在华为MateBook XPro发布前，已有多家厂商入场AIPC。在市场规模上，根据Canalys最新发布的数据，2024年第一季度，全球PC市场总出货量同比增长3.2%，达5720万台，受益于系统更新和AIPC的发展，PC市场将在全年加速增长。Canalys预计，今年全球AIPC出货量将达到4800万台，占PC总出货量的18%，明年AIPC出货量将超过1亿台，占PC总出货量的40%。到2028年，AIPC出货量将达到2.05亿台，2024年至2028年期间的复合年增长率将达到44%。

　　投资建议：

　　受益标的：

　　技术开发：润和软件、软通动力、芯海科技、常山北明；

　　生态应用类：润达医疗、捷顺科技、用友网络、金山办公、科大讯飞；

　　鸿蒙产业链：智微智能、九联科技、汉威科技、盛视科技；

　　AIPC：华勤技术、翰博高新、光大同创；

　　一体机：能科科技、科远智慧、恒为科技、开普云、新致软件、云从科技；

　　其他受益公司包括，万兴科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件、海量数据、方直科技、星环科技。

　　风险提示

　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。