华西证券-计算机行业周报：低空经济战略引领创新，华为智能化再迎新机-240421

　　本周观点:

　　一、低空经济新浪潮，推动产业创新与城市发展

　　低空经济作为中国新兴产业的重要组成部分，正受到国家层面的高度重视和积极推动。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】工业和信息化部联合多部门印发了《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》，旨在推动无人化、电动化、智能化通用航空装备的商业应用，并提出到2030年形成万亿级通用航空产业市场。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）国家发展改革委强调低空经济的战略重要性，提出将与相关部门协调配合，推动低空经济的健康发展。

　　在地方层面，合肥、珠海、成都、广东和苏州等城市均在积极布局低空经济。合肥市政府与中国通号集团签署战略合作协议，推动重点项目落地；珠海市提出到2035年全面建成“天空之城”的规划；成都市计划通过三年行动计划提升工业无人机产业链；广东省发布应用场景机会清单，推动低空经济相关项目；苏州市则在低空经济发展推进大会上发布了一系列支持政策和发展计划，力图成为全国低空经济示范区。

　　此外，无锡市也发布了低空经济高质量发展三年行动方案，计划到2026年实现低空经济产业产值规模突破300亿元。整体来看，中国低空经济正处于快速发展阶段，各级政府通过政策支持、资金投入和基础设施建设，积极推动该领域的创新和应用，以期实现经济结构的转型升级和新质生产力的培育。

　　二、推进五个战略举措落地，华为的全面智能化之路

　　五个关键趋势，智能化的战略机遇。4月17日至19日，第21届华为分析师大会在深圳举办。会上，华为副董事长、轮值董事长徐直军进行“全面智能化之路”主题演讲，提出2024年关键趋势。1）5G-A将在2024年开始规模商用。预计在2024年6月3GPP关于5G-A的第一个标准Release 18就会冻结，紧接着就会有5G-A对应的产品和解决方案投入商用；2）大模型正在加速AI的技术突破和应用发展。来自各行各业的企业都在建设算力设施，结合自身的业务需要训练大模型；3）清洁能源发电占比持续提升，光伏和风电加速成为主力能源；4）新能源汽车产业会持续快速发展，并从纯电动化走向智能化。在走向电动化的过程中，最大的挑战还是充电基础设施；5）全球的经济环境和地缘政治环境依然不乐观。

　　五个战略举措，推动华为全面智能化落地。徐直军分享了华为在2024年的关键战略举措。1）坚持以质取胜，实现高质量的发展；2）持续优化产业组合，增强发展韧性；3）构建生态，打造统一的开发者平台，实现共赢发展。包括鸿蒙原生应用生态、鲲鹏生态以及昇腾生态；4）打造光风储发电机，解决光伏、风能等新能源对电网的冲击；5）抓住智能化战略机遇，推进全面智能化：用AI以及大模型来增强产品竞争力，同时打造新的产品和解决方案；把AI引入华为内部管理，持续提升运营效率与用户体验；投资AI基础研究，推动人工智能持续创新；积极参与全球的AI治理，增加人类、社会和环境的福祉。

　　三、投资建议受益标的：

　　低空经济：莱斯信息、新晨科技、深城交、四川九洲、川大智胜。

　　技术开发：润和软件、软通动力、芯海科技、常山北明

　　生态应用类：润达医疗、捷顺科技、用友网络、金山办公、科大讯飞。

　　鸿蒙产业链：智微智能、九联科技、汉威科技、盛视科技。

　　AIPC：华勤技术、翰博高新、光大同创。

　　一体机：能科科技、科远智慧、恒为科技、开普云、新致软件、云从科技。

　　其他受益公司包括：万兴科技、彩讯股份、梦网科技、科蓝软件、海量数据、方直科技、星环科技。

　　四、风险提示

　　核心技术水平升级不及预期的风险，AI伦理风险，政策推进不及预期的风险，中美贸易摩擦升级的风险。