安信证券-计算机行业周报：“数据要素×”三年行动计划征求意见，政策持续落地可期-231218

　　事件概述

　　1）12月15日，国家数据局发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》（以下简称《行动计划》），并向社会公开征求意见。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　2）12月8日，第二届数字政府建设峰会暨数字湾区发展论坛在广州举行。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）国家数据局局长刘烈宏出席开幕式并致辞，明确提出加快推进数据要素市场化配置改革，让公共数据“供得出”“流得动”“用得好”。

　　《“数据要素×”三年行动计划》呈现四大亮点

　　《行动计划》是国家数据局正式挂牌成立后公开发布的第一个政策文件，意义重大，我们认为呈现了四大亮点：一是基本原则强调：需求牵引，注重实效；试点先行，重点突破。重视需求侧的场景落地，鼓励地方和行业先试先行是应有之义。二是发展目标定量且务实，明确了到2026年打造300个以上的典型应用场景，数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。三是覆盖面广，扩散效应强，《行动计划》的重点行动列举了数据要素在12大行业发挥乘数效应的各类场景，兼具广度与深度。四是保障措施和组织手段体现有为政府和安全有序原则，后续政策持续出台可期。

　　公共数据“供得出”“流得动”“用得好”可期

　　刘烈宏局长在致辞中强调，针对数据持有者“不愿开放”“不敢开放”“不会开放”的难题，国家数据局将重点做好以下六方面工作。一是落实产权分置制度，让公共数据“供得出”。二是加快建设安全可信的数据基础设施，让公共数据“流得动”。三是针对行业发展痛点堵点，实施“数据要素ｘ”行动计划，让公共数据“用得好”。四是以公共数据为引领，鼓励探索企业数据授权使用新模式。五是大力发展服务型、应用型、技术型数商，优化数据交易场所布局。六是推动数据领域核心技术创新，为激活数据要素价值，赋能实体经济提供支撑。

　　数据要素四个方向的投资机会梳理

　　我们建议按照公共数据授权运营、企业数据资产入表、行业和区域数据服务商、数据基础设施（数据交易所、算力及数据安全等）四个方向把握数据要素未来的投资机会。结合《行动计划》重点行动部分列举的12大典型领域，外加数据安全保障和基础设施，我们梳理了部分数据要素相关标的，详见正文。

　　建议关注

　　人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光

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　　风险提示

　　1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。