国投证券-计算机行业周报：信创迎边际变化，华为链和算力将是重大增量-240102

　　事件概述：

　　1）2023年12月26日，财政部会同工信部正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准（以下简称“政采标准”），首次公开明确党政信创涉及范围和采购标准。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】同日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》（以下简称《测评结果》），众多国产CPU、操作系统、数据库相关产品在列，安全可靠等级为I级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　2）2023年12月26日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工信部和国家能源局五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》（以下简称《实施意见》），明确了我国算力产业的发展目标和相关举措。

　　信创标准首发先行，未来政策可期

　　信创“政采标准”政策的出台基本符合预期，体现出四个亮点。一是党政信创用标准替代名录的新原则得以体现，新标准+安可测评有机协同；二是信创公开化、常态化、规范化的大趋势确定且持续；三是公开明确了党政信创下沉到区县的适用范围；四是将事业单位纳入信创实施范畴，进一步提升了市场空间。《测评结果》发布，则意味着未来将会有更多供给侧产品型企业参照测评指南研制产品，参与信创相关业务，整个信创供给生态将会加速繁荣壮大。下一步，潜在跟进的财政政策及行业信创萧规曹随的可能性值得重视，建议关注：中国软件、太极股份、中国长城、创意信息、龙芯中科、达梦数据等。

　　华为进军信创领域，边际增量可观

　　华为轮值董事长在新年致辞中强调，2023年公司智能终端恢复规模供应，MetaERP完成全球200多家子公司切换，算力实现规模突破与商用，欧拉操作系统、高斯数据库等基础软件已在多个行业应用，鸿蒙自研内核获得行业最高等级安全认证。2024年，华为或将延续23年的势头，继续深化信创软硬件布局，成为行业最大边际增量，进而带动新的投资机会，建议关注：软通动力、海量数据、赛意信息、汉得信息、华勤技术、东方中科、智微智能、九联科技、证通电子、润和软件、麒麟信安、诚迈科技、常山北明、中国软件国际等。

　　算力基建布局落地，强调安全可靠

　　《实施意见》除了明确2025年底综合算力基础设施体系初步建成，围绕国家枢纽节点布局基建和算力调度，还要求进一步强化算力基础设施自主防护水平，确保算力基础设施安全可靠。因此，算力国产化或将成为自主可控重要增量，建议关注：中科曙光、神州数码、浪潮信息、拓维信息、高新发展等。

　　建议关注

　　人工智能：金山办公、科大讯飞、中科创达、中科曙光、致远互联、奥比中光

　　数据要素：德生科技、通行宝、浩瀚深度、易华录、深桑达

　　基础工具链：普源精电、鼎阳科技、中望软件、索辰科技、华大九天、概伦电子

　　卫星互联网：创意信息、坤恒顺维、航天宏图、中科星图、霍莱沃、佳缘科技

　　工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件

　　网安与密码：启明星辰、安恒信息、深信服、三未信安、信安世纪

　　风险提示：

　　1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。