开源证券-北交所科技新产业跟踪第十四期：大规模设备更新多维度政策陆续落地，北交所工业/消费领域标的深度梳理-240414

　　中央推动设备更新，北交所工业/消费领域标的深度梳理

　　2024年3月13日，国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，提到“到2027年，工业、农业、建筑、交通、教育、文旅、医疗等领域设备投资规模较2023年增长25%以上”，并在环保节能设备、建筑和市政基础设施、教育设备等领域着重强调。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2024年4月9日，工信部、发改委等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》，聚焦设备高端化、智能化、绿色化，并指出高端、智能、绿色、安全是工业领域设备更新的重点方向。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）此外，《更新实施方案》提出多项推动工业领域设备更新的保障措施，主要从财税、标准、金融和要素方面进行保障。随着本次设备更新和消费品以旧换新政策的实施，消费端及工业端预期增大上游资本投资。我们认为北交所企业中，下游具备较强消费属性的汽车概念股及家电概念股、工业领域智能制造/信息技术/仪器仪表等产业链有望受益。家电&汽车领域包含33家公司：威贸电子、九菱科技、丰光精密、奥迪威、苏轴股份、开特股份、吉冈精密、禾昌聚合、邦德股份等。工业领域高端/智能/绿色/安全包含51家公司：恒进感应、连城数控、同惠电子、海能技术、创远信科、中科美菱、科达自控、广道数字、并行科技、云创数据、联迪信息、广脉科技、汉鑫科技等。

　　本周北交所科技新产业整体调整，涨跌幅中值-2.61%

　　本周（2024年4月8日至4月12日），北交所科技新产业140家企业整体调整，区间涨跌幅中值为-2.61%，其中上涨公司达35家（占比25%），殷图网联（+30.46%）、威博液压（+17.77%）、恒进感应（+13.90%）位列涨跌幅前三。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-3.28%、-2.58%、-2.42%、-4.21%。本周140家企业的市盈率整体下滑，中值由22.3X下滑至21.6X，总市值由1768.38亿元降至1732.69亿元，市值中值由9.77亿元降至9.57亿元。

　　本周电子产业PETTM中值回升，信息技术产业PETTM中值下调6.63%

　　智能制造PETTM中值由22.7X降至21.8X，威博液压（+17.77%）、恒进感应（+13.90%）市值涨跌幅居前。电子PETTM中值由24.3X升至24.5X，海希通讯（+8.57%）、豪声电子（+8.03%）市值涨跌幅居前。汽车PETTM中值由16.9X降至16.7X，同心传动（+7.76%）、易实精密（+6.02%）市值涨跌幅居前。信息技术PETTM中值由24.1X降至22.5X，殷图网联（+30.46%）、恒拓开源（+3.94%）市值涨跌幅居前。本周除电子产业外，其他三大产业本周市盈率TTM中值均下调，信息技术产业本周市盈率TTM中值下调幅度较大，达6.63%。

　　五新隧装拟设子公司促海外发展，晟楠科技拟投子公司从事航空机电一体产品

　　苏轴股份、常辅股份、建邦科技、易实精密、同力股份、万通液压、方盛股份、邦德股份、纳科诺尔、云里物里、莱赛激光、同惠电子、云创数据发布2023年年报。五新隧装：为进一步促进海外业务发展，公司拟设立全资子公司。晟楠科技：拟在江苏省南京市投资设立全资子公司从事航空器零部件、航空动力设备、定制化电源类、发电机类等航空机电一体化产品的设计与研发。

　　风险提示：宏观经济环境变动风险、原材料价格波动风险、市场竞争风险