华鑫证券-传媒行业周报：AI热度看多久？看AI应用边界探索-240303

　　本周观点更新

　　步入2024年3月，AI从算力到应用热度不减，本轮AI驱动的热度可持续多久？不同于2023年的ChatGPT，2024年2月15日的Sora推出后有几点不同，如科普层面效率更高（从产品推出到企业陆续发声等），政策端支持力度更大（2月19日国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，扎实推动AI赋能产业焕新等）。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】步入3月，从投资维度看，第一，可关注AI应用赋能带动PE提升，如AI+传媒应用可关注大众阅读、原创内容、数字营销、体育赛事、动画电影、3D数字创意、视频、版权等，第二，可关注EPS端，如2024年一季报预期。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　▌本周重点推荐个股及逻辑

　　给予传媒行业推荐评级。光线传媒300251（2024年有望迎动画大年，AI有望赋能动画电影，公司出品的真人漫改剧《大理寺少卿游》近期热播中）；风语筑603466（2024年2月获晋城市城市展览馆项目，以VR、MR、全息投影、AIGC等展示技术，构建全景沉浸式的观展体验）；力盛体育002858（公司已回购193万股，推动AI人工智能融合应用创新）；中信出版300788（大众阅读龙头，与主要AIGC模型技术公司积极开展合作，加快打造智能阅读品牌）；新经典603096（大众阅读代表企业，以版权资源为核心，以内容创意为驱动的发展模式，开展海外业务触达全球更多的创作者）；果麦文化（阅读公司，参投AI公司星图比特）；蓝色光标300058（微软的合作方，数字营销龙头企业，从All in AI到AIFirst，主业修复可期，AI驱动的收入有望在2024年实现高增）；浙文互联600986（现阶段公司已推出文生图、文生文等AIGC应用工具，未来会密切关注AI技术的发展）；遥望科技002291（主业端，2024年从短剧到综艺，再到遥望X27主题公园发展均可期）；华策影视300133（抖音加码精品短剧，借力虚拟拍摄技术与优质内容合作，华策影视作为内容标杆企业，有望受益于AI工具的赋能）；芒果超媒300413（单集5分钟以内的微短剧正在拍摄制作中）；万达电影002739（迎新高层，破茧成蝶续写新篇章，2024年可关注动画电影《白蛇》）；横店影视603103（2024年春节档参投影片《熊出没·逆转时空》《飞驰人生2》等均表现较好）；博纳影业001330（与广东广播电视台签署了影视创作生产战略合作协议，《克什米尔公主号》计划年内开拍）；心动公司2400（《仙境传说RO：守护永恒的爱-初心》将于2024年3月7日-2024年4月6日开启初心服测试）；吉比特603444（《航海王：梦想指针》后续将由吉比特旗下自主发行平台雷霆游戏与奥飞游戏联合发行；《Outpost：Infinity Siege（重装前哨）》计划于2024年3月27日在Steam上发售）；百奥家庭互动2100（《奥比岛：梦想国度》发布3月活动日历，全新春日版本即将上线）；电魂网络603258（《元能失控》手游版定档3月8日正式发售）；青瓷游戏6633（2024年拟发行多款新游戏(包括小程序游戏)，2024年2月在日本地区发行休闲游戏《肥鹅健身房》；且公司预计2023年下半年发行的数款游戏将陆续进入成本回收期）。

　　▌风险提示

　　产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。