华西证券-传媒行业周报系列2024年第2周：GPT Store上线，继续看好春节档及MR应用-240114

　　市场行情回顾

　　2024年第2周（实际交易日为2024.1.8-2024.1.12）上证指数下跌1.61%，沪深300指数下跌1.35%，创业板指数下跌0.81%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　恒生指数下跌1.76%，恒生互联网指数下跌3.29%，行业落后恒生指数1.53pct。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）SW传媒指数下跌3.03%，落后创业板指数2.22pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第二十八位。子行业中影视、游戏和广告营销位列前三位，分别为下跌2.47%、2.69%和2.70%。

　　核心观点&投资建议

　　GPTStore上线，AI应用变现爆发节点将至。据澎湃新闻，本周，GPTStore正式上线，页面设计与App Store、GooglePlay Store等应用商店类似，为超300万个GPT设置分类、趋势、排行榜等栏目，并将于本季度推出GPT创建者收入计划，根据用户与GPT的互动程度进行分成。我们维持此前观点，GPT应用商店的正式上线，意味着AI开发的新变现模式正式诞生，AI应用端新周期开启。我们高度看好AI应用的商业空间，维持游戏行业低位推荐，判断争议条款并未成定局，后续游戏版号受影响较小，看好行业延续健康发展态势，重点推荐业绩确定性强、布局小程序游戏及出海业务的相关标的，受益标的包括三七互娱、完美世界、神州泰岳、名臣健康。

　　看好春节档票房表现，关注MR拍摄及影视产业链。据中新社援引猫眼专业版数据，目前共有6部电影定档春节档，分别为《第二十条》《热辣滚烫》《我们一起摇太阳》《飞驰人生2》《红毯先生》《熊出没？逆转时空》。考虑到历年春节档表现，我们看好后续大片陆续定档，延续元旦档出色表现。结合财联社援引苹果官网，苹果Vision Pro将于2月2日在美国上市，我们高度看好AI影视拍摄、MR数字展示相关标的，推荐关注风语筑、大丰实业、横店影视、奥拓电子、锋尚文化、芒果超媒、光线传媒。

　　传媒行业数据

　　截至2024年1月12日，院线电影排名前三为《年会不能停！》《金手指》和《潜行》；网播电影排名前三为《涉过愤怒的海》《敢死队4：最终章》和《画江湖之不良帅》；影视剧集排名前三为《繁花》《繁花（沪语版）》《神隐》；综艺排名前三分别为《花儿与少年丝路季第五季》《王牌对王牌第八季》《这！就是街舞第六季》；动漫排名前三分别为《吞噬星空》《完美世界》和《斗破苍穹年番》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《金铲铲之战》和《和平精英》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《原神》《崩坏：星穹铁道》和《王者荣耀》。

　　风险提示

　　监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。