安信证券-计算机行业周报：算力政策强化产业发展，华为生态链投资机会持续-231016

　　事件概述

　　10月8日，工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室、教育部、国家卫生健康委员会、中国人民银行、国务院国有资产监督管理委员会联合发布《算力基础设施高质量发展行动计划》（以下简称《行动计划》），旨在加强计算、网络、存储和应用协同创新，推进算力基础设施高质量发展，充分发挥算力对数字经济的驱动作用。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　算力政策为产业发展加持

　　算力是集信息计算力、网络运载力、数据存储力于一体的新型生产力，主要通过算力中心等算力基础设施向社会提供服务。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）《行动计划》制定了到2025年的主要发展目标，提出了完善算力综合供给体系、提升算力高效运载能力、强化存力高效灵活保障、深化算力赋能行业应用、促进绿色低碳算力发展、加强安全保障能力建设等六方面重点任务。具体到量化指标，《行动计划》从计算力、运载力、存储力以及应用赋能四个方面提出到2025年的相关要求：计算力方面，算力规模超过300EFLOPS，智能算力占比达到35%；运载力方面，国家枢纽节点数据中心集群间基本实现不高于理论时延1.5倍的直连网络传输，重点应用场所光传送网覆盖率达到80%，骨干网、城域网全面支持IPv6。存储力方面，存储总量超过1800E字节（1E等于100万T字节），先进存储容量占比达到30%以上。应用赋能方面，围绕工业、金融、医疗、交通、能源、教育等重点领域，各打造30个以上应用标杆。

　　据中国信息通信研究院发布的《中国综合算力指数(2023年)》白皮书显示，中国算力总规模位居全球第二，近五年年均增速近30%。近年来，自动驾驶、元宇宙、区块链等场景层出不穷，对算力的需求持续增加；今年以来席卷全球的生成式人工智能更是带动了算力需求的爆发式增长；未来，以AI为核心的信息技术创新发展将带来对算力随时、随地、随需、随形的能力要求。我们认为，《行动计划》一方面顺应了产业发展的客观需求和规律，另一方面将在未来给予算力基础设施建设更大的支持。

　　华为生态链投资机会持续

　　自8月底华为发售新款手机Mate 60 Pro以来，相关动作不断。带着麒麟9000SCPU、卫星通话和星闪技术的突破，华为于9月底召开全链接大会2023，提出“全面智能化战略”，致力于打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。我们认为，未来华为将以硬件切入，通过各类软件打通感知层，并在此基础之上打造各类行业智能化解决方案。在基础软件方面，华为先后发布分布式数据库GaussDB和智能协作全系鸿蒙终端，带来多款鸿蒙新品，一方面联合伙伴丰富鸿蒙和高斯产品族系；另一方面与其他操作系统厂商构建开源鸿蒙生态，建议关注：软通动力、中软国际、海量数据、麒麟信安。在应用软件方面，华为推出MetaERP，携手多家实施商共同推动ERP国产化进程，建议关注：赛意信息、汉得信息。

　　在AI算法与大模型方面，华为联合紫东太初、智谱AI、讯飞医疗、宇树科技等大模型厂商发布智能数字人、智能编程助手、智能医疗助手、智能巡检机器人等产品；基于华为云盘古大模型3.0发布了完全面向行业的华为盘古政务大模型，推进大模型在政务服务、政务办公、城市治理等场景的行业智能化解决方案。在算力服务器方面，华为推出由数千颗昇腾910 AI处理器互联构成的AI集群——Atlas 900，并与多家服务器厂商合作，共同提升国产算力供给能力，建议关注：神州数码、拓维信息、高新发展、广电运通。

　　建议关注

　　基础工具：普源精电、鼎阳科技、坤恒顺维、中望软件、索辰科技、华大九天。

　　智能汽车：德赛西威、中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、万集科技。

　　工业软件：宝信软件、中控技术、容知日新、赛意信息、能科科技、鼎捷软件。

　　数字能源：朗新科技、国能日新、南网科技、龙软科技、国网信通、远光软件。

　　人工智能：金山办公、科大讯飞、海康威视、商汤-W、奥比中光、寒武纪。

　　网络安全：深信服、安恒信息、启明星辰、天融信、奇安信-U、信安世纪。

　　风险提示

　　1）宏观经济变化影响企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展