华鑫证券-指数基金跟踪周报：鑫选绝对收益年初至今+1.62%，权益ETF资金转为净流出-240305

　　投资要点

　　▌鑫选ETF策略

　　在前期报告《基于技术面量化的指数基金绝对收益策略：指数基金投资+系列报告之一》中，我们通过“抽屉法”，在场内权益ETF池中进行测试。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】组合过去三年年化收益14.23%，最大回撤仅为8.6%，夏普比率达到1.44，样本内表现出色。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　鑫选ETF策略组合的目标，是在鑫选ETF池中通过持有的交易，同时跑出绝对收益和相对A股权益（以沪深300为例）的长周期相对收益。2024年1月5日起至今鑫选ETF绝对收益组合区间累计收益+1.62%，略低于同期沪深300指数的+4.56%

　　鑫选ETF绝对收益组合最新持仓：

　　证券ETF、800ETF、新能源ETF、央创ETF、人工智能ETF、上海国企、东南亚科技ETF。

　　▌新发市场追踪

　　新申报指数基金：共12只，包括2只跨境ETF基金（永赢纳斯达克创新智选混合型发起式证券投资基金(QDII)和兴业纳斯达克100指数型发起式证券投资基金(QDII)）、4只ETF基金、5只联接、1只债券指数基金。

　　新成立指数基金：本周新成立公募基金较多共17只，募集总金额131.82亿元。其中，新成立指数基金4只（华商同业存单指数7天持有、南方中证国新央企科技引领联接A、汇添富恒生香港上市生物科技联接A和天弘上证科创板50成份指数A），首发规模57.81亿元。

　　首发指数基金：下周首发指数基金数量较多16只，易方达中证半导体材料设备主题ETF、广发中证红利ETF、博时上证30年期国债ETF、鹏华恒生中国央企ETF共4只ETF产品将于下周开始发售。QDII基金市场有望继续扩容：鹏华恒生中国央企ETF将于下周三开启认购。

　　上市基金：本周上市基金共1只，为华夏中证港股通央企红利ETF。

　　▌ETF资金流测算

　　截至2024年3月1日，A股ETF规模为+14534.89亿元，较上周稍有下降。分资产类型看，A股、债券、商品、跨境ETF本周净申赎金额分别为-101.97亿元、-17.31亿元、+3.12亿元、+6.95亿元。

　　国内权益市场资金流本周流出，其中行业ETF流出资金较多51.73亿元，但资金仍积极布局沪深300（+77.24亿元）和中证500（+50.72亿元）相关产品，科创ETF遭较大赎回（-53.30亿元）。中信一级行业中，计算机、传媒、通信份额增幅靠前，电子、非银行金融、电力设备及新能源遭抛售。因子类ETF整体均有不同程度赎回，其中宽基红利份额大幅下降（-10.00亿元）。主题类产品中，央国企相关ETF规模达382.15亿元，本周份额减幅达-4.38亿元。

　　跨境ETF本周整体维持净买入+6.95亿元，挂钩美国、日本、全球市场基金份额进买入靠前，分别为7.59亿元、2.53亿元、0.24亿元。

　　商品类ETF中，黄金ETF维持净买入+2.18亿元。

　　▌ETF业绩表现回顾

　　本周权益市场涨多跌少，小盘超跌反弹表现优于大盘，科创50本周领涨，涨幅高达6.67%。中信一级行业涨21/跌9，其中计算机、电子、通信涨超+5.50%，煤炭、交通运输、银行表现靠后。

　　本周A股ETF基金普涨，板块ETF收益中位数高达+5.14%表现出色。分类型来看，行业ETF行情主要由计算机主导，挂钩中证数据、云计算、CS计算机的3只基金均涨超+11%；宽基ETF中科创50ETF业绩表现靠前；因子ETF中，科创成长挂钩基金领涨+7.56%；跨境ETF中沪港深市场产品表现最佳，沪港深云计算ETF和云计算AH单周涨幅分别达到+8.92%、+8.88%。

　　▌风险提示

　　数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基于历史数据的模型存在失效风险，基金历史业绩不代表未来。