长城证券-计算机行业能源IT周报专题：历史复盘中寻找趋势，“两会”再次提及新型电力系统建设-240315

　　行情回顾：2024/3/11-2024/3/15上证综指上涨0.28%，沪深300上涨0.71%，申万计算机行业上涨2.37%，行业跑赢大盘2.09%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　行业动态：

　　新型电力系统建设于“两会”期间再次被提上重点位置：进入2024年“两会”期间，全国政协委员，国网福建电力董事长、党委书记阮前途表示，新型电力系统是建设新型能源体系、服务碳达峰碳中和的重要载体。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）同时，会议期间也提出，2035年新型电力系统建设目标的达成，仍需应对一些新情况新挑战。此外，“两会”中部分代表也针对智能电网、绿色电网进行了相关建议指导，为新型电力系统未来的发展方向进行了探讨解读。总体来看，新型电力系统建设在2024 “两会”期间得到进一步重视，“十四五”后期的建设进度有望加速。

　　通过历史复盘，我们看好电网投资大方向及智能电网机遇：从国网南网投资的大方向来看，自2013年起两网投资均呈现波动上升状态，景气度保持向好，因此我们认为，电力电网的投资进度仍然会随着新型电力系统建设的步伐持续推进，相关产业环节仍将持续受益。智能电网端，展望未来，配电网将从单一供电向智能互动的能源互联网转变，以满足各类用电需求。根据北极星，预计2020～2030年，全国配电网年均投资规模将达到4000亿～5000亿元，配电网投资增速将高于输电网。我们看好未来电网总投资稳步增长的趋势下，智能化电网投资有望实现更快速的增长，卡位“发输变配用”各环节不同能源IT厂商有望受益市场规模提振获得业绩增长。

　　重点公司动态：1）金山办公：3月14日，金山办公与华为联合举办鸿蒙星河版WPSOffice核心功能版本交付仪式，意味着双方在智慧办公超级终端打造的合作上更进一步，致力于为用户带来更智能、便利的办公体验；2）恒生电子：在14日下午的“华为ICT产品组合方案伙伴论坛”上，恒生携手华为正式发布证券交易系统联合解决方案。恒生电子高级副总裁王锋，华为副总裁、ICT产品组合管理与解决方案部总裁马海旭等领导出席发布仪式。

　　相关标的：1.特高压：国电南瑞、许继电气、四方股份；2.电力物联网：国网信通、威胜信息；3.虚拟电厂：国能日新、远光软件、恒实科技。

　　风险提示：相关政策落地进度不及预期风险；项目推进进度不及预期风险；技术发展不及预期风险；电网总投资收缩风险