主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
肉制品吨利仍处高位,维持“增持”评级
双汇发展2024Q1实现营收143.1亿元,同比降8.9%;归母净利12.7亿元,同比降14.5%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】我们维持盈利预测,预计2024-2026年公司归母净利分别为54.4、58.0、61.7亿元,分别增7.7%、6.6%、6.4%,EPS分别为1.57、1.67、1.78元,当前股价对应PE分别为16.5、15.5、14.5倍。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司是稳健价值投资标的,维持“增持”评级。
猪价下行,冻品盈利下降,屠宰业务承压
2024Q1由于市场竞争激烈、消费不及预期、猪价同比下降,生鲜品业务销售规模环比、同比下降。其中鲜品盈利较为稳定,冻品盈利较2024Q1下滑,使得生鲜品分部盈利下降。2024Q1屠宰部门实现营收66亿元,同比降16.5%;实现营业利润9567万元,同比下降68.5%。预计2024年屠宰量和销量会增长,但是养殖企业进入屠宰业低价竞争下,预计屠宰业务短期承压。
肉制品盈利较好,长期吨利仍可提升
2024Q1销售收入同比下滑4.5%至67.9亿元,主因去年同期疫情管控放开后基数较高;营业利润同比增15.7%至18.9亿元,成本控制、产品结构提升、部分产品价格提升下2024Q1吨利环比、同比均有提升。展望2024年:(1)推进网点倍增计划,提升网点的数量和质量,支持市场上规模;(2)加大产品结构调整,增强新品开发力度,推动主导产品增长;(3)专业化开发新赛道,对接零食系统大力休闲食品、推速冻、新型休闲食品、中华菜肴;(4)加快两站两区、餐饮等封闭渠道开发;(5)精准加大市场投入,积极参与市场竞争,推动规模提升。预计2024年多措施实施下肉制品销量可实现增长,吨利维持高位,可实现肉制品业务量利齐升。
风险提示:宏观经济波动风险、市场扩展不及预期、原材料价格波动风险等。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...