裕太微：裕太微首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

1. 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。

2. 科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。

3. 投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。

4. 裕太微电子股份有限公司MotorcommElectronicTechnologyCO.,LTD.苏州市高新区科灵路78号4号楼201室首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书保荐人（主承销商）（上海市广东路689号）裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1声明及承诺中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。

5. 任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

6. 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

7. 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

8. 发行人实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

9. 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。

10. 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。

11. 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

12. 裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2本次发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数本次公开发行股票2,000万股，占公司发行后总股本的25.00%。

13. 本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份。

14. 每股面值人民币1.00元每股发行价格92.00元发行日期2023年1月30日拟上市的证券交易所和板块上海证券交易所科创板发行后总股本8,000万股保荐人相关子公司参与战略配售情况海通证券安排子公司海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，配售数量为本次公开发行数量的3.26%，即652,173股，获配金额为59,999,916.00元。

15. 海通创新证券投资有限公司获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。

16. 保荐人（主承销商）海通证券股份有限公司招股说明书签署日期2023年2月3日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3重大事项提示本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提醒。

除重大事项提示外，敬请投资者认真阅读本招股说明书正文内容。

一、特别风险提示本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：（一）尚未盈利及最近一年存在累计未弥补亏损的风险1、公司在未来短期内可能无法盈利或无法进行利润分配的风险公司所处的集成电路设计行业是典型的高研发投入领域，前期需要大额的研发投入实现产品的商业化，公司2017年成立，成立时间尚短，需要大额研发投入保证技术的积累和产品的开发，因此处于亏损状态。

报告期内，公司归属于母公司普通股股东的净利润分别为-2,748.99万元、-4,037.71万元、-46.25万元及1,532.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-3,035.92万元、-4,419.36万元、-937.06万元及965.28万元。

截至2021年12月31日，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。

公司在2022年1-6月实现盈利，但由于公司部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片，该等产品预计在2022年下半年回片后将发生较大流片费用，且公司为加速丰富产品结构，扩大研发人员规模，公司研发费用预计大幅上涨，因此公司预计2022年全年仍将小幅亏损。

如果公司经营的规模效应无法充分体现，则可能导致公司未来短期内无法盈利或无法进行利润分配。

预计首次公开发行股票并上市后，公司短期内无法进行现金分红。

2、公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受到限制或存在负面影响报告期内，公司营运资金依赖于外部融资。

如公司无法在未来一定期间内取得盈利或外部融资以维持足够的营运资金，可能导致公司的研发项目被迫推迟、削减或取消，将对公司业务造成重大不利影响。

集成电路设计行业是典型的科技、资金密集型行业，具有资金投入高，研发裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-4风险大的特点。

随着新产品生产制造工艺标准的提高，流片作为集成电路设计的重要流程之一，其费用亦随之大幅上涨。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元和-4,656.56万元，若经营活动产生的现金流量净额无法得到改善，可能导致公司无法及时向供应商或合作伙伴履约，并对公司业务前景、财务状况及经营业绩构成重大不利影响。

公司资金状况面临压力将影响公司员工薪酬的发放和增长，从而影响公司未来人才引进和现有团队的稳定，可能会阻碍公司研发及商业化目标的实现，并降低公司实施业务战略的能力。

（二）市场竞争风险全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，博通、美满电子和瑞昱三家国际巨头呈现高度集中的市场竞争格局。

与上述行业龙头相比，公司在市场份额、产品布局、经营规模、盈利能力等方面均存在明显差距。

其中，在市场份额方面，博通、美满电子和瑞昱三家公司市场份额极高，而公司2021年在以太网物理层芯片市场份额仅为2%，公司市场份额与国际巨头相比明显较小，此外，由于客户在选择以太网芯片供应商时仍会考虑行业龙头所带来的便捷性与可靠性，存在一定程度的惯性和粘性，不会轻易更换芯片供应商，而公司成立时间尚短，导致公司产品在进行市场推广时处于劣势，存在被博通、美满电子和瑞昱等成熟厂商利用其先发优势挤压公司市场份额的风险；在产品布局上，国际龙头企业产品在以太网铜线、光纤两种传输介质上均有完善的产品布局，而公司成立时间尚短，目前产品主要为基于铜线的以太网物理层芯片，且传输速率仅涵盖百兆、千兆，2.5GPHY产品尚未销售，10G速率尚处于技术预研阶段，从产品种类上看，国际巨头已推出了全系列有线通信芯片产品，亦包括上层交换领域产品，公司交换和网卡芯片尚未实现销售；在经营规模上，博通、美满电子和瑞昱均属于集成电路设计国际领先企业，分别位列TrendForce统计的2021年全球十大集成电路设计企业的第三、第七和第八名。

这三家企业资金雄厚、技术领先、客户资源和品牌优势明显，极大地影响着以太网物理层芯片行业的发展方向，市场地位突出，而公司尚处于发展起步阶段，2021年营业收入仅有2.54亿人民币，专利仅有24件；在盈利能力方面，2021年博通、美满电子和瑞昱的净利润分别为67.36亿美元、-4.21亿美元和168.53亿台币，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-5而公司尚处于亏损阶段。

（三）产品开发风险公司专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

报告期内，公司的营业收入为132.62万元、1,295.08万元、25,408.61万元及19,178.95万元，芯片产品的销售收入占主营业务收入的比例分别为67.71%、93.08%、98.07%及99.91%。

公司目前主要销售产品集中在百兆和千兆的产品，车规级芯片仍处于市场开拓期。

公司2.5GPHY芯片、车载千兆芯片、交换芯片和网卡芯片尚未实现销售。

若公司在研产品市场开拓失败或者量产失败，将导致公司产品布局及收入增长受到不利影响。

（四）客户集中度较高的风险报告期内，公司主要通过经销商销售芯片产品，与主营业务相关的前五大客户销售收入合计占当期主营业务收入的比例分别为98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。

报告期内，公司多个客户向公司采购的产品最终运用到同一企业，公司对该等客户合计的收入占当期主营业务收入的占比分别为0.00%、36.99%、43.26%和55.20%，集中度较高，公司产品受该企业的影响较大，未来如果该企业的经营情况恶化或运用公司产品的计划下降，将导致公司经营情况存在恶化的风险。

未来，如果该等客户对经营战略进行调整安排，终止与公司的业务合作，公司与主要客户合作关系被其他企业替代，公司主要客户的经营、采购战略发生较大变化，公司因产品质量等自身原因流失主要客户，公司主要客户经营发生不利变化，无法继续维持与主要客户的合作关系，公司新客户开拓成果不及预期，前述情况均将对公司经营产生不利影响。

（五）供应商集中度较高的风险公司采用Fabless模式经营，供应商包括晶圆制造厂和封装测试厂，报告期内公司与主要供应商保持稳定的采购关系。

由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂和封测厂属于重资产企业而且市场集中度很高。

行业内，单一的集成电路设计公司出于工艺稳定性和批量采购成本优势等方面的考虑，往往仅选择个别晶圆厂和封测厂进行合作，因此受到公司目前规模的制约，公司的供应商呈现较为集中状态。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-6报告期内，公司向前五大供应商合计采购的金额占同期采购金额的比例分别为100.00%、100.00%、99.92%及99.80%，占比较高。

同时，公司报告期内向中芯国际采购金额占当期采购总额的比例分别为24.70%、74.36%、61.71%及64.01%，向中芯国际采购晶圆及光罩金额占各期公司晶圆及光罩采购总额的比例达到27.75%、97.45%、99.34%和99.11%，集中度极高，且公司未与中芯国际签订产能保证协议，未来若包括中芯国际在内的公司主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系紧张，可能导致公司在供应商处的产品流片推迟或供应商不能足量及时出货，对公司生产经营产生不利影响。

（六）募集资金投资项目未能实现预期经济效益风险本次募集资金投资项目的论证和研究均系基于当前市场环境、技术能力和发展趋势等因素作出的。

本次募集资金投资项目的建设期为4-5年，在项目实际实施的过程中，可能会面临整体经济形势、行业市场环境、技术革新等不确定因素，以及在研发过程中未能实现关键技术的突破，或研发的产品性能无法达到预期，将会对公司募集资金投资项目的实施带来不利影响。

公司拟使用本次募集资金在五年投入车载以太网芯片开发与产业化项目、网通以太网芯片开发与产业化项目、研发中心建设项目共95,000.00万元并补充流动资金35,000.00万元。

报告期内，公司研发投入分别为1,957.97万元、3,211.31万元、6,626.74万元及5,438.96万元，未来随着募投项目的开展，研发支出将大幅上升，如公司在新增研发项目、研发人员管理跟进不及时，存在大额的新增研发支出导致公司研发效率下降的风险。

其中，公司拟在五年使用募集资金投入车载以太网芯片29,000.00万元，但报告期内公司车规级芯片收入合计仅为279.48万元，车规产品收入规模较小，未来可能存在因研发产品无法通过验证、下游车载行业发展不及预期、行业竞争激烈等因素使车载研发产品销售无法达到预期的情形，从而对公司经营带来不利影响。

二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况（一）财务报告审计基准日后主要经营状况公司财务报告审计截止日为2022年6月30日。

财务报告审计截止日至本招股说明书签署之日，公司各项业务正常开展，采购及销售情况未发生重大变化，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-7经营情况良好，公司的经营模式、业务情况、销售规模、供应商情况以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。

（二）财务报告审计基准日后主要财务信息立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年9月30日的合并及母公司资产负债表、2022年1-9月的合并及母公司利润表、2022年1-9月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（信会师报字[2022]第ZA16006号）。

根据经审阅的财务数据，公司主要财务情况如下：1、2022年1-9月主要财务数据单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日变动比例资产总额54,155.9655,301.17-2.07%负债总额24,678.0827,570.18-10.49%归属于母公司所有者权益29,477.8827,730.996.30%2022年9月30日，公司归属于母公司所有者权益29,477.88万元，较2021年末小幅上升；资产总额与负债总额分别为54,155.96万元及24,678.08万元，较2021年末小幅下降。

公司资产负债构成中负债降低较多，主要系退回预收款项。

单位：万元项目2022年9月30日/2022年1-9月2021年9月30日/2021年1-9月变动比例营业收入29,944.7914,182.35111.14%归属于母公司股东的净利润761.78-586.48229.89%非经常性损益合计940.62389.19141.69%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-178.85-975.6681.67%经营活动产生的现金流量净额-2,990.75-9,018.7866.84%投资活动产生的现金流量净额1,359.95-14,809.32109.18%筹资活动产生的现金流量净额-519.1621,694.96-102.39%现金及现金等价物净增加额-2,146.24-2,133.46-0.60%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值2022年1-9月，公司营业收入为29,944.79万元，经营业绩保持持续增长，同比增长111.14%，增速较快，主要来自于客户需求的持续增长及2021年下半年推出的新产品陆续被大规模采购。

归属于母公司股东的净利润为761.78万元，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-8扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-178.85万元，扣除非经常性损益后亏损规模大幅收窄。

2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,990.75万元，较上年同期减少净流出6,028.04万元，主要系公司业务规模持续扩大所致。

投资活动产生的现金流量净额为1,359.95万元，主要系公司当期赎回了多笔理财产品。

筹资活动产生的现金流量净额为-519.16万元，去年同期进行股权融资导致该项目金额较高。

2、2022年7-9月主要财务数据公司2022年7-9月的主要财务数据与上年度同期比较情况如下表所示：单位：万元项目2022年7-9月2021年7-9月变动比例营业收入10,765.857,163.8750.28%归属于母公司股东的净利润-770.39869.77-188.57%非经常性损益合计373.7475.03398.12%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-1,144.13794.75-243.96%经营活动产生的现金流量净额1,665.82-6,403.05126.02%投资活动产生的现金流量净额-2,046.75-11,583.0182.33%筹资活动产生的现金流量净额-288.1321,800.32-101.32%现金及现金等价物净增加额-667.733,813.94-117.51%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值2022年7-9月，公司归属于母公司股东的净利润有所下降，主要系公司当期多款新产品量产回片、IP摊销及扩展研发人员规模导致当期研发费用大幅提高所致。

2022年7-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为1,665.82万元，主要系公司业务规模持续扩大所致，去年同期发生大量晶圆和封装测试采购导致该项目为负。

投资活动产生的现金流量净额为-2,046.75万元，较去年同期变动较大，主要系购买与赎回理财产品有关。

筹资活动产生的现金流量净额为-288.13万元，去年同期主要系进行股权融资取得资金导致该项目金额较大。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-9（三）2022年业绩预计情况公司的财务报告审计截止日为2022年6月30日。

经公司初步测算，预计2022年主要经营业绩情况如下：单位：万元项目2022年2021年变动比例营业收入40,044.79~42,054.7925,408.6157.60%~65.51%归属于母公司股东的净利润-208.92~647.00-46.25-351.73%~1,498.99%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-1,227.84~-371.92-937.06-31.03%~60.31%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值上述2022年预计财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。

2022年，预计营业收入金额为40,044.79万元至42,054.79万元，同比增长57.60%至65.51%。

主要系客户需求保持增长，2021年下半年推出的新产品销量稳步提升。

公司产品结构与销售模式不存在重大变化。

2022年，预计归属于母公司股东的净利润金额为-208.92万元至647.00万元，扣除非经常性损益外归属于母公司股东的净利润金额为-1,227.84万元至-371.92万元，全年仍有可能小幅亏损，主要系公司发生大额流片费用，且研发人员规模上升所致。

综上所述，公司经营情况良好，不存在异常变化。

公司财务报告审计基准日后具体信息参见本招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“二十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息”。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-10目录声明及承诺...................................................................................................................1本次发行概况...............................................................................................................2重大事项提示...............................................................................................................3一、特别风险提示................................................3二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况..................6目录..........................................................................................................................10第一节释义.............................................................................................................15一、基本术语...................................................15二、专业术语...................................................18第二节概览...........................................................................................................22一、发行人及本次发行的中介机构基本情况.........................22二、本次发行概况...............................................22三、发行人主要财务数据及财务指标...............................24四、发行人主营业务经营情况.....................................24五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略.......25六、发行人选择的具体上市标准...................................28七、发行人符合科创板行业领域以及科创属性要求...................28八、发行人公司治理特殊安排等重要事项...........................29九、募集资金用途...............................................29第三节本次发行概况.............................................................................................30一、本次发行的基本情况.........................................30二、本次发行的有关当事人.......................................31三、发行人与本次发行中介机构的关系.............................32四、与本次发行上市有关的重要日期...............................32五、本次战略配售情况...........................................32第四节风险因素.....................................................................................................34一、技术风险...................................................34二、经营风险...................................................35裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-11三、管理风险...................................................38四、财务风险...................................................38五、募集资金投资项目风险.......................................39六、发行失败风险...............................................40七、尚未盈利及最近一年存在累计未弥补亏损的风险.................40八、国际贸易摩擦风险...........................................41第五节发行人基本情况.........................................................................................43一、发行人概况.................................................43二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况.............43三、发行人的股权结构...........................................59四、发行人的控股和参股公司情况.................................59五、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况...............................................................64六、发行人股本情况.............................................73七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况.....85八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议情况...............................................................91九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况.............................................................92十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况...............................................93十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况.........................................................94十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况...95十三、发行人员工股权激励及相关安排情况.........................97十四、发行人员工及其社会保障情况..............................101第六节业务与技术...............................................................................................104一、公司主营业务及主要产品和服务情况..........................104二、发行人所处行业基本情况及竞争状况..........................121三、发行人销售情况和主要客户..................................163裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-12四、发行人原材料采购和主要供应商情况..........................167五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况169六、公司核心技术情况..........................................172七、发行人境外经营情况........................................186第七节公司治理与独立性...................................................................................187一、公司治理结构概述..........................................187二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况..................................................187三、发行人内部控制情况........................................189四、发行人报告期内违法违规行为情况............................190五、发行人报告期内资金占用和对外担保情况......................190六、面向市场独立持续经营的能力情况............................190七、同业竞争..................................................192八、关联方和关联关系..........................................193九、关联交易情况..............................................200十、为减少关联交易而采取的措施................................206十一、关联交易决策的执行情况..................................207第八节财务会计信息与管理层分析...................................................................208一、注册会计师审计意见........................................208二、经审计的财务报表..........................................208三、财务报表的编制基础及合并报表范围..........................213四、关键审计事项及与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准..............................................................214五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险................................................215六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计......................217七、适用税率及享受的主要税收优惠政策..........................228八、分部信息..................................................231九、非经常性损益..............................................231裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-13十、主要财务指标..............................................232十一、经营成果分析............................................235十二、财务状况分析............................................263十三、所有者权益..............................................288十四、现金流量分析............................................289十五、资本性支出分析..........................................293十六、持续经营能力分析........................................293十七、重大资产业务重组或股权收购合并情况......................294十八、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项....294十九、盈利预测................................................294二十、未来可实现盈利情况......................................294二十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息....................300第九节募集资金运用与未来发展规划...............................................................305一、募集资金运用概况..........................................305二、募集资金投资项目的可行性分析..............................306三、募集资金运用的具体情况....................................308四、募集资金投资方向的说明....................................315五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响....................316六、公司制定的战略规划........................................316第十节投资者保护...............................................................................................320一、投资者关系的主要安排......................................320二、股利分配政策..............................................321三、发行前滚存利润的安排......................................323四、股东投票机制的建立情况....................................324五、相关机构及人员作出的重要承诺及其履行情况..................325第十一节其他重要事项.......................................................................................350一、重大合同..................................................350二、对外担保..................................................352三、重大诉讼或仲裁事项........................................352四、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年涉及行政处罚、裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-14被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况..................353五、控股股东及实际控制人报告期内是否存在重大违法行为..........353第十二节声明.......................................................................................................354一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（一）..............354一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（二）..............355一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（三）..............356二、发行人控股股东、实际控制人声明............................357三、保荐机构（主承销商）声明（一）............................358三、保荐机构（主承销商）声明（二）............................359四、发行人律师声明............................................360五、审计机构声明..............................................361六、承担评估业务的资产评估机构声明............................362七、承担验资业务的机构声明....................................363八、承担验资复核业务的机构声明................................364第十三节附件.......................................................................................................365一、本招股说明书附件..........................................365二、查阅时间和地点............................................365附表一：专利..................................................366附表二：集成电路布图设计......................................368附表三：商标..................................................371附表四：域名..................................................373裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-15第一节释义本招股说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称具有如下含义：一、基本术语发行人、公司、本公司、裕太微、股份公司指裕太微电子股份有限公司裕太有限指苏州裕太微电子有限公司，曾用名“苏州裕太车通电子科技有限公司”，系发行人前身裕太微上海分公司指裕太微电子股份有限公司上海分公司，系发行人分公司裕太微深圳分公司指裕太微电子股份有限公司深圳分公司，系发行人分公司成都裕太指成都裕太微电子有限公司，系发行人全资子公司上海裕太指裕太微（上海）电子有限公司，系发行人全资子公司昂磬微指上海昂磬微电子科技有限公司，系发行人全资子公司新加坡裕太指裕太微科技（新加坡）有限公司，系发行人全资子公司上海申峥指上海申峥信息技术有限公司，系发行人报告期内转让的子公司瑞启通指苏州瑞启通企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人持股平台嘉林禾指苏州嘉林禾企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人持股平台承晖嘉指苏州承晖嘉企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人持股平台晟禾嘉指苏州晟禾嘉企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人持股平台哈勃科技指哈勃科技创业投资有限公司，系发行人机构股东鼎福投资指平潭鼎福投资管理有限公司，系发行人机构股东元禾璞华指江苏疌泉元禾璞华股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东汇琪创投指苏州汇琪创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东高创投资指苏州高新创业投资集团有限公司，系汇琪创投的有限合伙人高创融享指苏州高新创业投资集团融享投资管理有限公司，系汇琪创投的执行事务合伙人光谷烽火指武汉光谷烽火产业投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东中移基金指中移股权基金（河北雄安）合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东正轩投资指深圳市正轩投资有限公司，系发行人机构股东上海璇立指上海璇立企业管理合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东诺瓦星云指西安诺瓦星云科技股份有限公司，系发行人机构股东及客户聚源铸芯指苏州聚源铸芯创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东乔贝京宸指菏泽乔贝京宸创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-16海望基金指上海浦东海望集成电路产业私募基金合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东小米基金指湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东汇川技术指深圳市汇川技术股份有限公司，系发行人机构股东航投观睿致赛指青岛航投观睿致赛投资中心（有限合伙），系发行人机构股东沃赋创投指南通沃赋创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东天创和鑫指天津天创和鑫股权投资基金合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东高创创投指苏州科技城高创创业投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东启鹭投资指启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙），系发行人机构股东金风投资指金风投资控股有限公司，系发行人前机构股东塔罗思指马鞍山市塔罗思企业管理合伙企业（普通合伙），系发行人前股东关系密切的家庭成员指配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母C&S指Communication&SystemsGroup的英文缩写，德国C&S实验室是测试车载芯片能否实现互联互通和网络兼容的行业标杆性权威认证机构IEEE指InstituteofElectricalandElectronicsEngineers的英文缩写，电气与电子工程师协会EthernetAlliance指以太网联盟IDC指InternationalDataCorporation，国际数据公司IHSMarkit指一家全球性行业分析公司ICInsights指国外知名的半导体行业研究机构OPEN联盟指One-pairEthernetAlliance，旨在推动基于以太网车载连接的广泛应用的非盈利性行业联盟海康威视指杭州海康威视数字技术股份有限公司及其关联公司烽火通信指烽火通信科技股份有限公司及其关联公司大华股份指浙江大华技术股份有限公司及其关联公司盛科通信指苏州盛科通信股份有限公司及其关联公司智芯微指北京智芯微电子科技有限公司北京物芯指北京物芯科技有限责任公司德赛西威指惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司恩智浦指恩智浦半导体公司普联指普联技术有限公司及其关联公司新华三指新华三技术有限公司及其关联公司亚锐电子指亚锐电子科技有限公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-17觅幽电子指上海觅幽静柏电子科技有限公司隆芯科技指上海隆芯科技有限公司融汇微电子指天津融汇微电子技术有限公司上海紫矽指上海紫矽信息技术有限公司永佳振华指深圳市永佳振华科技有限公司中电港指深圳中电港技术股份有限公司明夷电子指成都明夷电子科技有限公司上海诺行指上海诺行信息技术有限公司芯斐电子指深圳市芯斐电子有限公司青志科技指江苏青志科技有限公司承芯科技指成都承芯科技有限公司库融科技指上海库融信息科技有限公司上海南天指上海南天实业有限公司深圳骏龙指深圳市骏龙电子有限公司中国信通院指中国信息通讯研究院中芯国际指中芯国际集成电路制造有限公司及其关联公司，系发行人供应商台积电指台湾积体电路制造股份有限公司（TaiwanSemiconductorManufacturingCo.,Ltd.）及其关联方，台湾证券交易所主板上市公司，全球知名的专业集成电路制造公司，系发行人供应商长电科技指江苏长电科技股份有限公司及其关联公司，系发行人供应商芯原股份指芯原微电子（上海）股份有限公司上海伟测指上海伟测半导体科技股份有限公司义和电子指上海义和电子科技有限公司甬矽电子指甬矽电子（宁波）股份有限公司日月光指日月光半导体（昆山）有限公司倍服电子指上海倍服电子科技有限公司晶测电子指晶测电子科技（上海）有限公司中安消防指上海中安消防安全工程有限公司信而泰指北京信而泰科技股份有限公司土坡文化指上海市土坡文化传播有限公司柯索压缩机指柯索压缩机（上海）有限公司安谋科技指安谋科技（中国）有限公司高通指QualcommTechnologiesInc博通指BroadcomCorporation美满电子指MarvellTechnologyGroupLtd.裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-18Aquantia指AquantiaCorp.，多千兆级以太网连接技术领导厂商，2019年被美满电子收购瑞昱指瑞昱半导体股份有限公司景略半导体指景略半导体（上海）有限公司微芯指MicrochipTechnologyInc.德州仪器指TexasInstruments思瑞浦指思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司翱捷科技指翱捷科技股份有限公司圣邦股份指圣邦微电子（北京）股份有限公司华理工研院指华东理工大学苏州工业技术研究院《公司章程》、章程指《裕太微电子股份有限公司章程》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》《上市规则》指《上海证券交易所科创板股票上市规则》本次发行指公司首次公开发行股票并在科创板上市的行为A股指每股面值为1元的人民币普通股国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会工信部指中华人民共和国工业和信息化部科技部指中华人民共和国科学技术部财政部指中华人民共和国财政部证监会指中国证券监督管理委员会国家统计局指中华人民共和国国家统计局上交所指上海证券交易所保荐机构、保荐人、主承销商、海通证券指海通证券股份有限公司发行人会计师、立信会计师、审计机构指立信会计师事务所（特殊普通合伙）发行人律师、方达律师指上海市方达律师事务所银信评估指银信资产评估有限公司元、千元、万元指如无特别说明，指人民币元、千元、万元报告期指2019年度、2020年度、2021年度、2022年1-6月二、专业术语以太网指以太网（英文：Ethernet）以太网是一种计算机局域网技术。

基于IEEE802.3标准制定，它规定了包括物理层的连线、电子信号和介质访问层协议的内容。

以太网是目前应用最普遍的局域网技术裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-19LAN指LocalAreaNetwork的英文缩写，即局域网WLAN指WirelessLocalAreaNetwork的英文缩写，即无线局域网交换机指交换机（英文：Switch）是一种用于电信号转发的网络设备。

基于以太网进行数据传输的多端口网络设备，每个端口都可以连接到主机或网络节点，主要功能就是根据接收到数据帧中的硬件地址，把数据转发到目的主机或网络节点路由器指路由器（Router）是连接因特网中各局域网、广域网的设备，它会根据信道的情况自动选择和设定路由，以最佳路径按前后顺序发送信号。

路由器已经广泛应用于各行各业，各种不同档次的产品已成为实现各种骨干网内部连接、骨干网间互联和骨干网与互联网互联互通业务的主力军无线AP指无线AP（AccessPoint）是一个无线网络的接入点，俗称“热点”。

主要有路由交换接入一体设备和纯接入点设备，一体设备执行接入和路由工作，纯接入设备只负责无线客户端的接入数据中心指互联网络的基础设施，主要为用户提供服务器的托管、租用、运维、带宽租赁等基础服务以及网络入侵检测、安全防护、内容加速、网络接入等增值服务以太网联盟指EthernetAlliance，微软、谷歌等国际知名互联网公司成立的联盟，旨在推进以太网技术的升级与应用OSI指OpenSystemInterconnection的英文缩写，即开放式系统互联PHY、以太网物理层芯片、以太网收发器指操作OSI模型物理层的芯片，用于连接数据链路层的设备（MAC）到物理媒介MAC指MediaAccessControl，媒体介入控制层，属于OSI模型中数据链路层下层子层IC、集成电路指IntegratedCircuit，简称IC，即集成电路，是采用一定的工艺，将一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等元件及布线连在一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构晶圆指制造半导体晶体管或集成电路的衬底，可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能的集成电路产品，通常指做完电路加工后的成品晶圆，其尺寸分为6英寸、8英寸、12英寸等测试指芯片电路晶圆测试、成品测试、可靠性试验和失效分析等工作封装指把从晶圆上切割下来的裸片用导线及多种连接方式引出管脚，并固定包装成为可使用的芯片成品的过程。

芯片封装不仅为集成电路提供了与外部的电气连接，也对其进行物理保护，使芯片具备正常的功能和可靠性AEC-Q100指AEC（AutomotiveElectronicsCouncil）是由克莱斯勒、福特和通用汽车为建立一套通用的零件资质及质量系统标准而设立的汽车电子协会，目前由主要汽车制造商与美国的主要部件制造商共同组成。

为提高车载电子的稳定性和标准化，AEC建立了AEC-Q系列汽车车载电子零部件测试标准，AEC-Q100为车载应用的集成电路产品应力测试标准ADC/DAC指Analog-to-DigitalConverter/Digital-to-AnalogConverter的英文缩写，即数/模转换器，是将连续变化的模拟信号转换为离散的数字信号或实现逆向过程的器件裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-20SerDes指SERializer/DESerializer，即高速串并收发器（串行器）/（解串器），是一种芯片间高速数据通信的技术PLL指PhaseLockedLoop的英文缩写，即锁相环AFE指AnalogFrontEnd的英文缩写，模拟前端。

用于处理信号源过来的模拟信号，并将处理完的信号转换成数字信号送往后续数字电路进行处理。

应用领域的不同，包含的功能模块也不同，一般包含模拟信号放大，信号调理和模数转换电路等DSP指DigitalSignalProcessing的英文缩写，数字信号处理。

指利用计算机或专用处理设备，以数字形式对信号进行采集、变换、滤波、估值、增强、压缩、识别等处理，以得到符合需要的信号形式IP指IntellectualProperty，即知识产权，为权利人对其智力劳动所创作的成果和经营活动中的标记、信誉所依法享有的专有权利；在本招股说明书中，半导体IP指已验证的、可重复利用的、具有某种确定功能的集成电路模块IDM指IntegratedDesignandManufacture，即垂直整合制造，是指集芯片设计、制造、封装、测试、销售等多个产业链环节于一身的一种经营模式Fabless指无晶圆厂的集成电路企业经营模式，采用该模式的厂商仅进行芯片的设计、研发、应用和销售，而将晶圆制造、封装和测试外包给专业的晶圆代工、封装和测试厂商5G指第五代移动通信技术（5thGenerationMobileNetworks或5thGenerationWirelessSystems、5th-Generation，简称5G或5G技术），是最新一代蜂窝移动通信技术WiFi指一个创建于IEEE802.11标准的无线局域网技术WiFi6指WiFi6（原称：IEEE802.11.ax）即第六代无线网络技术IPv6指InternetProtocolVersion6，是国际互联网工程任务组（IETF）设计的用于替代IPv4的下一代IP协议TSN指TimeSensitiveNetwork，即时间敏感网络技术，是新一代工业以太网技术，具备符合标准的以太网架构，具有精准的流量调度能力，是下一代工业网络承载技术的重要演进方向之一MPW指多项目晶圆（MultiProjectWafer），将多个使用相同工艺的集成电路设计放在同一晶圆片上流片，制造完成后，每个设计可以得到数十片芯片样品流片指为了验证集成电路设计是否成功，必须进行流片，即从一个电路图到一块芯片，检验每一个工艺步骤是否可行，检验电路是否具备所需要的性能和功能。

如果流片成功，就可以大规模地制造芯片；反之，则需找出其中的原因，并进行相应的优化设计；上述过程一般称之为工程流片；在工程流片成功后进行的大规模批量生产则称之为量产流片端口速率指以太网物理层芯片的每个端口每秒钟传输的最大bit数量，对于基于铜双绞线的以太网物理层芯片，目前常见的速率10M、100M、1000M、2.5G、5G、10G等OABR指OPENAllianceBroadR-Reach的英文缩写，由于博通的BroadR-Reach的物理层技术已经由单线对以太网联盟（One-pairEthernetAlliance,OPEN）标准化，因此车载以太网也被称为OABR裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-21ADAS指AdvancedDrivingAssistanceSystem的英文缩写，即高级驾驶辅助系统，利用安装在车上的各式各样传感器（毫米波雷达、激光雷达、单\双目摄像头以及卫星导航），在汽车行驶过程中随时来感应周围的环境，收集数据，进行静态、动态物体的辨识、侦测与追踪，并结合导航地图数据，进行系统的运算与分析，从而预先让驾驶者察觉到可能发生的危险，有效增加汽车驾驶的舒适性和安全性CAN指ControllerAreaNetwork的英文缩写，即控制器局域网络，是国际上应用最广泛的现场总线之一LIN指LocalInterconnectNetwork的英文缩写，LIN总线是针对汽车分布式电子系统而定义的一种低成本的串行通讯网络，是对CAN等其它汽车多路网络的一种补充，适用于对网络的带宽、性能或容错功能没有过高要求的应用ESD指ElectrostaticDischarge的英文缩写，指静电释放ZB指Zettabyte的英文缩写，代表十万亿亿字节注：本招股说明书所涉数据的尾数差异或不符系四舍五入所致。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-22第二节概览本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。

投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况（一）发行人基本情况发行人名称裕太微电子股份有限公司有限公司成立日期2017年1月25日注册资本6,000.00万元法定代表人欧阳宇飞注册地址苏州市高新区科灵路78号4号楼201室主要生产经营地上海市浦东新区盛荣路388弄18号楼控股股东无实际控制人欧阳宇飞、史清行业分类C39计算机、通信和其他电子设备制造业在其他交易场所（申请）挂牌或上市的情况无（二）本次发行的有关中介机构保荐人海通证券股份有限公司主承销商海通证券股份有限公司发行人律师上海市方达律师事务所其他承销机构无审计机构立信会计师事务所（特殊普通合伙）评估机构银信资产评估有限公司二、本次发行概况（一）本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元发行股数2,000.00万股占发行后总股本比例25.00%其中：发行新股数量2,000.00万股占发行后总股本比例25.00%股东公开发售股份数量无占发行后总股本比例无发行后总股本8,000.00万股每股发行价格92.00元发行市盈率不适用发行前每股净资产4.98元（按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行前每股收益-0.16元（按照2021年12月31日经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产24.63元（按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-23发行后每股收益-0.12元（按照2021年12月31日经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以发行后总股本计算）发行市净率3.74倍（按照本次发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象符合资格的战略投资者、询价对象和已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板股票交易的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律法规和规范性文件禁止参与者除外）承销方式余额包销拟公开发售股份的股东名称不适用发行费用的分摊原则本次发行的保荐费用、承销费用、律师费用、审计及验资费用、用于本次发行的信息披露费用、发行手续费用等其他发行费用由发行人承担募集资金总额184,000.00万元募集资金净额167,169.98万元募投资金投资项目车载以太网芯片开发与产业化项目网通以太网芯片开发与产业化项目研发中心建设项目补充流动资金项目发行费用保荐承销费用14,720.00万元会计师费用1,033.96万元律师费用666.00万元用于本次发行的信息披露费用316.04万元发行手续费用94.02万元总计16,830.02万元注：上述各项费用均不含增值税；前次披露的发行手续费为52.22万元，差异系本次发行的印花税41.80万元，除前述调整外，发行费用不存在其他调整情况。

（二）本次发行上市的重要日期刊登初步询价公告日期2023年1月13日初步询价日期2023年1月18日刊登发行公告日期2023年1月20日申购日期2023年1月30日缴款日期2023年2月1日股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-24三、发行人主要财务数据及财务指标项目2022年6月末/2022年1-6月2021年末/2021年度2020年末/2020年度2019年末/2019年度资产总额（万元）49,290.4855,301.1715,870.496,750.02归属于母公司所有者权益（万元）29,878.0727,730.995,431.105,990.94资产负债率（母公司）39.04%48.21%59.25%8.90%营业收入（万元）19,178.9525,408.611,295.08132.62净利润（万元）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99归属于母公司所有者的净利润（万元）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润（万元）965.28-937.06-4,419.36-3,035.92基本每股收益（元）0.26-0.01不适用不适用稀释每股收益（元）0.26-0.01不适用不适用加权平均净资产收益率（%）5.32-0.36-75.35-66.13经营活动产生的现金流量净额（万元）-4,656.56-13.40387.40-2,910.99现金分红（万元）----研发投入占营业收入的比例（%）28.3626.08247.961476.35四、发行人主营业务经营情况（一）公司概述裕太微专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

自成立以来，公司始终坚持“市场导向、技术驱动”的发展战略，以实现通信芯片产品的高可靠性、高稳定性和国产化为目标，以以太网物理层芯片作为市场切入点，不断推出系列芯片产品，是中国大陆极少数拥有自主知识产权并实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商。

公司产品应用范围涵盖信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多市场领域，目前已有商规级、工规级、车规级等不同性能等级，以及百兆、千兆等不同传输速率和不同端口数量的产品组合可供销售，可满足不同终端客户各种场合的应用需求。

报告期内，公司营业收入分产品情况如下表所示：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-25单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入芯片产品工规级千兆11,211.3058.46%12,984.8651.10%528.4540.80%--百兆940.494.90%1,287.785.07%128.379.91%4.093.09%商规级千兆4,504.7323.49%5,439.5221.41%122.379.45%0.230.17%百兆712.823.72%3,388.0113.33%311.5824.06%26.9320.31%车规级百兆181.260.95%98.220.39%0.110.01%--晶圆668.533.49%1,206.374.75%114.658.85%58.5544.15%其他收入16.280.08%480.331.89%89.566.92%42.8232.29%小计18,235.4195.08%24,885.1097.94%1,295.08100.00%132.62100.00%其他业务收入943.534.92%523.522.06%----合计19,178.95100.00%25,408.61100.00%1,295.08100.00%132.62100.00%（二）公司的行业地位以太网物理层芯片是数据通讯中有线传输的重要基础芯片之一，全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，美国博通、美满电子和中国台湾瑞昱三家国际巨头呈现高度集中的市场竞争格局。

公司是境内极少数实现多速率、多端口以太网物理层芯片大规模销售的企业，产品已成功进入普联、诺瓦星云、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、大华股份、烽火通信等知名客户供应链体系，打入被国际巨头长期主导的市场。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的研究报告，在车载以太网物理层芯片细分领域，公司是境内首家通过OPENAllianceIOP认证的企业，自主研发的车载百兆以太网物理层芯片瞄准目前新兴的车载以太网市场，已通过AEC-Q100Grade1车规认证，陆续进入德赛西威等国内知名汽车配套设施供应商进行测试并实现小批量销售，未来有望在新能源汽车智能化的趋势下逐步得到大规模应用。

五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略（一）技术先进性以太网物理层芯片是一个复杂的数模混合芯片系统，芯片中包含高性能裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-26SerDes、高性能ADC/DAC、高精度PLL等AFE设计，同时也包括滤波算法和信号恢复等DSP设计，芯片研发需要深厚的数字、模拟、算法全方位的技术经验以及完整产品设计团队互相高效配合。

经过技术与人才的不断积累，公司已形成高性能SerDes技术、高性能ADC/DAC设计技术、低抖动锁相环技术、高速数字均衡器和回声抵消器技术等10项应用于以太网物理层芯片的核心技术。

作为通信系统级芯片，以上技术并不追求单个模块的极致性能，而是要在满足总体目标性能的前提下，将指标合理分解到每个模块，选择每个模块性能和功耗、面积之间最优的折衷，才能做出市场上具有竞争力的产品。

基于先进的AFE技术和DSP技术，公司研发的以太网物理层芯片内集成了线对交叉检测和自动校正、极性校正、自适应均衡、串扰消除、回声消除、时钟恢复和错误校正等功能，具有优秀的传输性能、丰富的网络诊断功能，能够满足商业、工业、车载宽温需求和ESD防护。

公司百兆、千兆产品技术指标已通过国内知名客户认证并实现大规模出货，在产品性能和技术指标上基本实现对博通、美满电子和瑞昱同类产品的替代，并因产品可靠性和稳定性优势，公司获得汇川技术、大华股份等知名客户授予的“合格供应商”、“优秀供应商”称号。

在百兆、千兆产品规模化应用的基础上，公司即将推出更高速率的2.5GPHY产品。

此外，车载以太网相较传统以太网的四对双绞线仅采用一对双绞线，同时对安全性、稳定性、实时性也有更高的要求，因此车载以太网对物理层芯片的性能要求大幅提高。

公司车载百兆以太网物理层芯片已开始小规模销售，车载千兆以太网物理层芯片已工程流片并已向德赛西威及主流汽车品牌送样，已通过广汽、德赛西威等知名厂商的功能及性能测试。

公司以太网物理层芯片产品在迭代过程中核心技术持续升级完善，各项性能指标稳步提高，公司现已形成具备自主知识产权、具备国内领先地位、符合本土化需求的核心技术能力。

除以太网物理层芯片外，公司将产品线逐步拓展至交换链路等上层芯片领域，已形成9项应用于网络层产品的核心技术，即将推出交换芯片和网卡芯片两个新产品线。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-27（二）研发技术产业化情况公司持续致力于研发技术产业化，经过不断市场开拓和技术积累，公司以太网物理层芯片产品已逐步通过国内知名客户验证，产品已成功进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云、烽火通信、大华股份等知名客户供应链体系，在国内网络通信产业中实现了较广泛应用。

报告期内，公司营业收入从2019年的132.62万元快速增加至2021年的25,408.61万元，2022年1-6月实现营业收入19,178.95万元。

（三）未来发展战略公司成立时即确定了专注于有线通信芯片领域的公司发展战略，并立足国内建立起卓越的本地化研发和支持队伍，致力于高端以太网芯片的研发，籍以实现国内以太网芯片领域的进一步突破。

成立之初，公司以国产化率极低的以太网物理层芯片作为市场切入点，已逐步建立起多领域、多层级的以太网物理层芯片产品序列，成功进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云、烽火通信、大华股份等国内知名客户供应链体系，打入被国际巨头长期主导的市场。

未来，公司将以以太网物理层芯片为中心和基础，构建物理层产品、网络产品、网络处理器SOC产品等多轮驱动的产品体系，坚持科技创新进步，凭借深厚的技术储备和成熟的行业应用解决方案，持续推出在成本和客户技术支持等方面具备较强国际竞争力的，在性能、集成度和可靠性等方面具有国际先进、国内领先水平的有线通信芯片，为国内外客户提供更高综合价值的全系列有线通信芯片产品。

此外，以新能源汽车为代表的当代汽车市场将是公司未来重点开拓的下游应用领域之一。

国内新能源汽车在国家大力鼓励的背景下正在飞速地发展，以新能源汽车为代表的当代汽车对于电动化、网联化、智能化、共享化的需求呈爆发式增长。

车载以太网作为汽车通信的基础扮演着重要角色，公司车载百兆以太网物理层芯片已通过车规认证并小规模量产、车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，未来公司将大力推动车载以太网产品的销售，抓住市场机遇的同时，助力国产新能源汽车自主可控。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-28六、发行人选择的具体上市标准发行人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第二章2.1.2中规定的第（二）条：预计市值不低于人民币15亿元，最近一年营业收入不低于人民币2亿元，且最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入的比例不低于15%。

七、发行人符合科创板行业领域以及科创属性要求（一）公司符合行业领域要求公司所属行业领域新一代信息技术根据《战略性新兴产业分类（2018）》（国家统计局令第23号），公司所属行业为国家当前重点支持的“新一代信息技术产业”中的“新兴软件和新型信息技术服务”之“新型信息技术服务——集成电路设计”。

根据国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，公司所属的集成电路设计行业为鼓励类行业。

□高端装备□新材料□新能源□节能环保□生物医药□符合科创板定位的其他领域（二）公司符合科创属性要求科创属性评价标准一是否符合指标情况最近三年累计研发投入占最近三年累计营业收入比例≥5%，或最近三年累计研发投入金额≥6000万元是□否公司最近三年累计研发投入为11,796.02万元，占最近三年累计营业收入比例为43.96%，满足条件。

研发人员占当年员工总数的比例≥10%是□否报告期各期末，公司研发人员占当年员工总数的比例分别为48.72%、63.01%、62.41%、61.08%，均超过10%，满足条件。

形成主营业务收入的发明专利（含国防专利）≥5项是□否截至2022年6月30日，公司共有形成主营业务收入相关的发明专利合计14项，满足条件。

最近三年营业收入复合增长率≥20%，或最近一年营业收入金额≥3亿是□否公司2019年营业收入为132.62万元，2021年营业收入为25,408.61万元，最近三年公司营业收入年均复合增长率达到1284.15%，满足条件。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-29八、发行人公司治理特殊安排等重要事项截至本招股说明书签署日，发行人不存在公司治理方面的特殊安排。

九、募集资金用途本次向社会公众公开发行新股的募集资金扣除发行费用后将按轻重缓急顺序投资于以下项目：单位：万元序号募集资金运用方向项目总投资拟投入募集资金1车载以太网芯片开发与产业化项目29,209.1929,000.002网通以太网芯片开发与产业化项目39,146.0239,000.003研发中心建设项目27,059.7427,000.004补充流动资金项目35,000.0035,000.00合计130,414.95130,000.00本次发行及上市募集资金到位前，公司可根据项目的实际进度，以自筹资金支付项目所需款项；本次发行及上市募集资金到位后，公司将严格按照有关制度使用募集资金，募集资金可用于置换前期投入募投项目的自筹资金以及支付项目剩余款项。

若本次发行实际募集资金低于募投项目投资额，公司将通过自筹资金解决；若本次发行的实际募集资金超过募投项目投资额，公司将根据有关规定结合公司发展规划及实际生产经营需要，妥善安排超募资金的使用计划。

超募资金原则上用于公司主营业务，并在提交公司董事会、股东大会（如需）审议通过后及时披露。

本次发行募集资金运用的详细情况，参见“第九节募集资金运用与未来发展规划”。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-30第三节本次发行概况一、本次发行的基本情况股票种类人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元发行股数2,000万股，本次发行均为新股，不涉及股东公开发售股份占发行后总股本的比例25%每股发行价格92.00元发行人高管、员工参与战略配售情况本次发行不涉及高管和员工战略配售保荐人相关子公司参与战略配售情况海通证券安排子公司海通创新证券投资有限公司参与本次发行战略配售，配售数量为本次公开发行数量的3.26%，即652,173股，获配金额为59,999,916.00元。

海通创新证券投资有限公司获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。

发行市盈率不适用发行前每股净资产4.98元（按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产24.63元（按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率3.74倍（按照本次发行价格除以发行后每股净资产确定）发行方式本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式发行对象符合资格的战略投资者、询价对象和已开立上海证券交易所股票账户并开通科创板股票交易的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律、法规、规范性文件规定的其他投资者（国家法律法规和规范性文件禁止参与者除外）承销方式余额包销发行费用保荐承销费用14,720.00万元会计师费用1,033.96万元律师费用666.00万元用于本次发行的信息披露费用316.04万元发行手续费用94.02万元总计16,830.02万元注：上述各项费用均不含增值税；前次披露的发行手续费为52.22万元，差异系本次发行的印花税41.80万元，除前述调整外，发行费用不存在其他调整情况。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-31二、本次发行的有关当事人（一）发行人裕太微电子股份有限公司法定代表人欧阳宇飞住所苏州市高新区科技城科灵路78号4号楼201室联系电话021-50561032传真021-50561703联系人王文倩（二）保荐人（主承销商）海通证券股份有限公司法定代表人周杰住所上海市广东路689号联系电话021-23219000传真021-63411627保荐代表人王鹏程、庄庄项目协办人黄文豪项目经办人吴志君、彭云峰、朱鑫园、郑元、邬凯丞、黄科峰、陈启明、张悦、邓欣、史泽宇、聂建威、陈睿非（三）发行人律师上海市方达律师事务所负责人齐轩霆住所上海市石门一路288号兴业太古汇香港兴业中心二座24楼联系电话021-22081166传真021-52985599经办律师黄伟民、刘一苇、王俞淞（四）会计师事务所立信会计师事务所（特殊普通合伙）负责人杨志国住所上海市黄浦区南京东路61号四楼联系电话021-63391166传真021-63392558经办会计师王一芳、施丹华（五）资产评估机构银信资产评估有限公司负责人梅惠民住所上海市黄浦区九江路69号联系电话021-63391088传真021-63391116经办评估师范雪婷、郝韵裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-32（六）股票登记机构中国证券登记结算有限责任公司上海分公司住所中国（上海）自由贸易试验区杨高南路188号联系电话021-68870587传真021-58754185（七）主承销商收款银行上海银行徐汇支行账号海通证券股份有限公司户名03004485897（八）拟上市的证券交易所上海证券交易所住所上海市浦东新区杨高南路388号联系电话021-68808888传真021-68804868三、发行人与本次发行中介机构的关系海通证券及其子公司通过其以自有、资管或募集资金投资的已经中国证券投资基金业协会备案的相关金融产品间接持有发行人股份，穿透后合并计算持有发行人的股份数量不足2股。

除上述情况外，发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、与本次发行上市有关的重要日期刊登初步询价公告日期2023年1月13日初步询价日期2023年1月18日刊登发行公告日期2023年1月20日申购日期2023年1月30日缴款日期2023年2月1日股票上市日期本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板上市五、本次战略配售情况本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投组成，跟投机构为海通创新证券投资有限公司，最终战略配售结果如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-33序号投资者名称获配股数（万股）获配股数占本次发行数量的比例（%）获配金额（元）新股配售经纪佣金（元）合计（元）限售期（月）1海通创新证券投资有限公司65.21733.2659,999,916.000.0059,999,916.0024合计65.21733.2659,999,916.000.0059,999,916.00-（一）投资主体本次发行的保荐机构相关子公司按照《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票（2021年修订）》的相关规定参与本次发行的战略配售，投资主体为海通创新证券投资有限公司。

（二）跟投规模海通创新证券投资有限公司跟投的股份数量为本次公开发行数量的3.26%，即652,173股，跟投金额为59,999,916.00元。

（三）限售期限海通创新证券投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。

限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上交所关于股份减持的有关规定。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-34第四节风险因素投资者在评价发行人本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。

下述各项风险按照不同类型进行归类，同类风险根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素依次发生。

以下风险因素可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生不利影响。

一、技术风险（一）技术持续创新能力不足的风险集成电路设计行业为技术密集型行业，随着市场竞争的加剧以及终端客户对产品个性化需求的不断提高，行业中新技术、新产品不断涌现。

公司需要根据技术发展趋势和终端客户需求不断升级更新现有产品并研发新技术和新产品，从而通过持续的研发投入和技术创新，保持技术先进性和产品竞争力。

未来，如果公司不能准确把握市场发展趋势，在以太网物理层芯片技术应用领域中始终保持持续的创新能力、贴紧下游应用的发展方向，则大量的研发投入将严重拖累公司的经营业绩；或公司未来研发资金投入不足，则可能致使公司产品及技术被赶超或被替代，进而导致公司已有技术和产品的市场竞争力下降，给公司未来业务拓展带来不利影响。

因此，公司面临着技术持续创新能力不足的风险。

（二）产品开发风险公司专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

报告期内，公司的营业收入为132.62万元、1,295.08万元、25,408.61万元及19,178.95万元，芯片产品的销售收入占主营业务收入的比例分别为67.71%、93.08%、98.07%及99.91%。

公司目前主要销售产品集中在百兆和千兆的产品，车规级芯片仍处于市场开拓期。

公司2.5GPHY芯片、车载千兆芯片、交换芯片和网卡芯片尚未实现销售。

若公司在研产品市场开拓失败或者量产失败，将导致公司产品布局及收入增长受到不利影响。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-35（三）关键技术人才流失风险在集成电路设计行业，关键技术人员是公司获得持续竞争优势的基础，也是公司持续进行技术创新和保持竞争优势的主要因素之一。

公司2017年成立，成立两年后开始陆续推出多款芯片产品，研发成果得以快速产业化与公司核心技术人员密切相关。

公司产品主要由公司首席技术官史清先生牵头，负责芯片整体规格制订和顶层的架构设计，并统筹协调其他核心技术人员、各研发子部门开展芯片设计工作。

随着集成电路设计行业的持续发展，对集成电路关键技术人才的竞争将不断加剧，未来，如果公司核心技术人员离职，可能对公司产品研发进度、公司研发能力产生不利影响。

（四）核心技术泄密风险公司核心技术涵盖产品的整个工艺流程，对公司控制生产成本、改善产品性能和质量以及保持公司在行业中的市场竞争力至关重要。

公司报告期内对外销售的产品主要集中在单口、多口的百兆、千兆以太网物理层芯片，如果因个别人员保管不善、工作疏漏、外界窃取等原因导致核心技术失密，由于产品结构尚不丰富，可能导致公司百兆、千兆以太网物理层芯片竞争力减弱，进而对公司的业务发展和经营业绩产生不利影响。

二、经营风险（一）宏观经济和行业波动风险公司所处的半导体行业是面临全球化的竞争与合作并得到国家政策大力支持的行业，受到国内外宏观经济、行业法规和贸易政策及终端应用市场等宏观环境因素的影响。

近年来，全球宏观经济表现平稳，国内经济稳中有升，国家也出台了相关的政策法规大力支持半导体行业的发展。

未来，如果国内外宏观环境因素发生不利变化，可能会对公司经营带来不利影响。

（二）市场竞争风险全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，博通、美满电子和瑞昱三家国际巨头呈现高度集中的市场竞争格局。

与上述行业龙头相比，公司在市场份额、产品布局、经营规模、盈利能力等方面均存在明显差距。

其中，在市场份额方面，博通、美满电子和瑞昱三家公司市场裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-36份额极高，而公司2021年在以太网物理层芯片市场份额仅为2%，公司市场份额与国际巨头相比明显较小，此外，由于客户在选择以太网芯片供应商时仍会考虑行业龙头所带来的便捷性与可靠性，存在一定程度的惯性和粘性，不会轻易更换芯片供应商，而公司成立时间尚短，导致公司产品在进行市场推广时处于劣势，存在被博通、美满电子和瑞昱等成熟厂商利用其先发优势挤压公司市场份额的风险；在产品布局上，国际龙头企业产品在以太网铜线、光纤两种传输介质上均有完善的产品布局，而公司成立时间尚短，目前产品主要为基于铜线的以太网物理层芯片，且传输速率仅涵盖百兆、千兆，2.5GPHY产品尚未销售，10G速率尚处于技术预研阶段，从产品种类上看，国际巨头已推出了全系列有线通信芯片产品，亦包括上层交换领域产品，公司交换和网卡芯片尚未实现销售；在经营规模上，博通、美满电子和瑞昱均属于集成电路设计国际领先企业，分别位列TrendForce统计的2021年全球十大集成电路设计企业的第三、第七和第八名。

这三家企业资金雄厚、技术领先、客户资源和品牌优势明显，极大地影响着以太网物理层芯片行业的发展方向，市场地位突出，而公司尚处于发展起步阶段，2021年营业收入仅有2.54亿人民币，专利仅有24件；在盈利能力方面，2021年博通、美满电子和瑞昱的净利润分别为67.36亿美元、-4.21亿美元和168.53亿台币，而公司尚处于亏损阶段。

（三）客户集中度较高的风险报告期内，公司主要通过经销商销售芯片产品，与主营业务相关的前五大客户销售收入合计占当期主营业务收入的比例分别为98.92%、67.58%、59.56%和59.88%。

报告期内，公司多个客户向公司采购的产品最终运用到同一企业，公司对该等客户合计的收入占当期主营业务收入的占比分别为0.00%、36.99%、43.26%和55.20%，集中度较高，公司产品受该企业的影响较大，未来如果该企业的经营情况恶化或运用公司产品的计划下降，将导致公司经营情况存在恶化的风险。

未来，如果该等客户对经营战略进行调整安排，终止与公司的业务合作，公司与主要客户合作关系被其他企业替代，公司主要客户的经营、采购战略发生较大变化，公司因产品质量等自身原因流失主要客户，公司主要客户经营发生不利变化，无法继续维持与主要客户的合作关系，公司新客户开拓成果不及预期，前述情况均将对公司经营产生不利影响。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-37（四）供应商集中度较高的风险公司采用Fabless模式经营，供应商包括晶圆制造厂和封装测试厂，报告期内公司与主要供应商保持稳定的采购关系。

由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂和封测厂属于重资产企业而且市场集中度很高。

行业内，单一的集成电路设计公司出于工艺稳定性和批量采购成本优势等方面的考虑，往往仅选择个别晶圆厂和封测厂进行合作，因此受到公司目前规模的制约，公司的供应商呈现较为集中状态。

报告期内，公司向前五大供应商合计采购的金额占同期采购金额的比例分别为100.00%、100.00%、99.92%及99.80%，占比较高。

同时，公司报告期内向中芯国际采购金额占当期采购总额的比例分别为24.70%、74.36%、61.71%及64.01%，向中芯国际采购晶圆及光罩金额占各期公司晶圆及光罩采购总额的比例达到27.75%、97.45%、99.34%和99.11%，集中度极高，且公司未与中芯国际签订产能保证协议，未来若包括中芯国际在内的公司主要供应商业务经营发生不利变化、产能受限或合作关系紧张，可能导致公司在供应商处的产品流片推迟或供应商不能足量及时出货，对公司生产经营产生不利影响。

（五）现有产品被技术迭代的风险面对日益增长的数据流和多媒体服务，大容量、高速率、多功能模块高端网络产品的市场规模不断扩大，基于铜介质的以太网产品不断向更高的传输速率演进，更高速率的以太网物理层芯片可能成为未来物理层通信传输市场上更具竞争优势的芯片产品，如公司新产品开发失败或推出速度缓慢，公司百兆和千兆芯片产品的部分市场将被其他优势产品取代，将对公司产品销售、经营能力产生不利影响。

（六）产品质量风险芯片产品的质量是公司保持竞争力的基础。

由于芯片产品的高度复杂性，公司无法完全避免产品质量的缺陷。

若公司产品质量出现缺陷或未能满足客户对质量的要求，公司可能需承担相应的赔偿责任并可能对公司经营业绩、财务状况造成不利影响；同时，公司的产品质量问题亦可能对公司的品牌形象、客户关系等造成负面影响，不利于公司业务经营与发展。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-38三、管理风险（一）公司规模扩张带来的管理风险报告期内，公司业务规模持续扩大，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，公司的营业收入分别为132.62万元、1,295.08万元、25,408.61万元及19,178.95万元。

本次发行完成后，随着募投项目的顺利实施，公司的经营规模将会持续扩大，相应将在资源整合、市场开拓、产品研发、质量管理、内部控制等方面对管理人员提出更高的要求。

如果公司内控体系和管理水平不能适应公司规模快速扩张，那么公司可能发生规模扩张导致的管理和内部控制风险。

（二）发行人股东特殊权利条款恢复的风险2021年8月30日，裕太有限全体股东签订了《苏州裕太微电子有限公司关于终止股东特殊权利之协议》，就增资协议及股东协议约定的股权赎回自终止日起不可撤销地终止且自始无效，相关条款未来亦不再恢复法律效力，并对协议任何一方及该等权利的承继方均不再具有约束力。

就增资协议约定的子公司的股权转让及股东协议约定的反摊薄保护权、优先认购权优先购买权、同比例转让权、一致行动权、优先投资权、知情权、股份平移、创始股东的股权约定、最优惠待遇、反稀释保护权、董事会观察员委派权将自公司向相关证券交易所申报上市材料被受理之日起停止执行，不再具有任何法律效力，但如果发行人本次未能成功发行上市，除股权赎回之外的其他特殊权利条款的效力将自动恢复。

四、财务风险（一）毛利率波动的风险报告期内，公司主营业务中芯片产品的毛利率分别为26.73%、23.22%、31.62%和44.26%，存在一定波动，且毛利率与博通、美满电子、瑞昱等同行业可比公司相比较低。

随着行业技术的发展和市场竞争的加剧，公司必须根据市场需求不断进行技术的迭代升级和创新，若公司未能正确判断下游需求变化，或公司技术实力停滞不前，或公司未能有效控制产品成本，或公司产品市场竞争格局发生变化等将导致公司发生产品售价下降、产品收入结构向低毛利率产品倾斜等裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-39不利情形，不排除公司综合毛利率水平波动甚至出现下降的可能性，给公司的经营带来一定风险。

（二）存货跌价风险报告期各期末，公司存货账面价值分别为244.70万元、1,702.42万元、11,464.20万元和11,944.57万元，占各期末流动资产的比例分别为3.86%、11.25%、23.23%和26.80%。

由于公司业务规模的快速增长，存货的绝对金额及占比均随之上升。

如果公司未来下游客户需求、市场竞争格局发生变化，或者公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理，就可能导致存货无法顺利实现销售，从而使公司存在增加计提存货跌价准备的风险。

（三）经营性现金流量持续为负值风险报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元和-4,656.56万元。

为保持技术先进性和市场竞争力，公司将继续坚持或者扩大研发投入，且公司上市时尚未盈利，公司存在经营性现金流量持续为负值的风险。

五、募集资金投资项目风险（一）募集资金投资项目未能实现预期经济效益风险本次募集资金投资项目的论证和研究均系基于当前市场环境、技术能力和发展趋势等因素作出的。

本次募集资金投资项目的建设期为4-5年，在项目实际实施的过程中，可能会面临整体经济形势、行业市场环境、技术革新等不确定因素，以及在研发过程中未能实现关键技术的突破，或研发的产品性能无法达到预期，将会对公司募集资金投资项目的实施带来不利影响。

公司拟使用本次募集资金在五年投入车载以太网芯片开发与产业化项目、网通以太网芯片开发与产业化项目、研发中心建设项目共95,000.00万元并补充流动资金35,000.00万元。

报告期内，公司研发投入分别为1,957.97万元、3,211.31万元、6,626.74万元及5,438.96万元，未来随着募投项目的开展，研发支出将大幅上升，如公司在新增研发项目、研发人员管理跟进不及时，存在大额的新增研发支出导致公司研发效率下降的风险。

其中，公司拟在五年使用募集资金投入车载以太网芯片29,000.00万元，但报告期内公司车规级芯片收入合计仅为279.48裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-40万元，车规产品收入规模较小，未来可能存在因研发产品无法通过验证、下游车载行业发展不及预期、行业竞争激烈等因素使车载研发产品销售无法达到预期的情形，从而对公司经营带来不利影响。

（二）新增固定资产折旧和摊销影响盈利能力风险本次募集资金投资项目实施后，公司预计将陆续新增固定资产投资，导致相应的折旧增加。

在募集资金投资项目完成后，若因管理不善或产品市场开拓不力而导致项目不能如期产生效益或实际收益低于预期，新增固定资产折旧和摊销将加大公司经营风险，从而对公司的盈利能力产生不利影响。

六、发行失败风险根据相关法规要求，若本次发行时有效报价投资者或网下申购的投资者数量不足法律规定要求，或者发行时总市值未能达到上市条件的预计市值，本次发行应当中止。

若公司中止发行上市审核程序超过上交所规定的时限或者中止发行注册程序超过3个月仍未恢复，或者存在其他影响发行的不利情形，将会出现发行失败的风险。

七、尚未盈利及最近一年存在累计未弥补亏损的风险（一）公司在未来短期内可能无法盈利或无法进行利润分配的风险公司所处的集成电路设计行业是典型的高研发投入领域，前期需要大额的研发投入实现产品的商业化，公司2017年成立，成立时间尚短，需要大额研发投入保证技术的积累和产品的开发，因此处于亏损状态。

报告期内，公司归属于母公司普通股股东的净利润分别为-2,748.99万元、-4,037.71万元、-46.25万元及1,532.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-3,035.92万元、-4,419.36万元、-937.06万元及965.28万元。

截至2021年12月31日，公司尚未盈利且存在累计未弥补亏损。

公司在2022年1-6月实现盈利，但由于公司部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片，该等产品预计在2022年下半年回片后将发生较大流片费用，且公司为加速丰富产品结构，扩大研发人员规模，公司研发费用预计大幅上涨，因此公司预计2022年全年仍将小幅亏损。

如果公司经营的规模效应无法充分体现，则可能导致公司未来短期内无法盈利或无法进行利润分配。

预计首次公开发行股票并上市后，公司短裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-41期内无法进行现金分红。

（二）公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受到限制或存在负面影响报告期内，公司营运资金依赖于外部融资。

如公司无法在未来一定期间内取得盈利或外部融资以维持足够的营运资金，可能导致公司的研发项目被迫推迟、削减或取消，将对公司业务造成重大不利影响。

集成电路设计行业是典型的科技、资金密集型行业，具有资金投入高，研发风险大的特点。

随着新产品生产制造工艺标准的提高，流片作为集成电路设计的重要流程之一，其费用亦随之大幅上涨。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元和-4,656.56万元，若经营活动产生的现金流量净额无法得到改善，可能导致公司无法及时向供应商或合作伙伴履约，并对公司业务前景、财务状况及经营业绩构成重大不利影响。

公司资金状况面临压力将影响公司员工薪酬的发放和增长，从而影响公司未来人才引进和现有团队的稳定，可能会阻碍公司研发及商业化目标的实现，并降低公司实施业务战略的能力。

（三）整体变更为股份公司时存在累计未弥补亏损的风险公司股改基准日为2021年8月31日，股改基准日母公司未分配利润金额为-8,794.91万元，股改前形成累计亏损主要是由于公司发展前期为产品研发而投入研发费用较大所带来的经营亏损。

未来，公司存在现阶段产品被替代及新产品不被市场认可的风险，导致公司多年积累的核心技术不能充分实现产业化，存在上市后短期内持续亏损的风险。

八、国际贸易摩擦风险近年来，国际贸易摩擦不断，部分国家通过贸易保护的手段，试图制约中国相关产业的发展。

公司始终严格遵守中国和他国法律，但国际局势瞬息万变，一旦因国际贸易摩擦导致公司业务受限、供应商无法供货或者客户采购受到约束，公司的正常生产经营将受到重大不利影响。

公司的客户主要以境内企业为主，上述外部因素可能导致公司为若干客户提裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-42供芯片产品和服务受到限制。

公司主要供应商为境内晶圆厂和封装测试厂商，且半导体行业作为全球专业化分工的行业，境外企业在半导体IP、设计工具、半导体材料及设备等环节占据了较大的市场份额，不排除公司境内供应商或者客户业务受到波及，进而对公司生产经营造成不利影响。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-43第五节发行人基本情况一、发行人概况中文名称裕太微电子股份有限公司英文名称MotorcommElectronicTechnologyCo.,Ltd.注册资本6,000.00万元法定代表人欧阳宇飞有限公司成立日期2017年1月25日股份公司成立日期2021年12月21日住所苏州市高新区科技城科灵路78号4号楼201室邮政编码215163电话021-50561032传真021-50561703互联网网址电子信箱ytwdz@motor-comm.com负责信息披露和投资者关系的部门董事会办公室负责人王文倩电话号码021-50561032二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况（一）裕太有限的设立情况发行人前身裕太有限设立于2017年1月25日，系由史清、欧阳宇飞、曹李滢及刘雄共同投资设立的有限责任公司。

裕太有限设立时注册资本为500.00万元，其中史清认缴出资304.00万元，欧阳宇飞认缴出资102.00万元，曹李滢认缴出资60.00万元，刘雄认缴出资34.00万元。

裕太有限设立时名称为“苏州裕太车通电子科技有限公司”，后于2020年6月10日更名为“苏州裕太微电子有限公司”。

2017年1月25日，裕太有限取得了苏州市虎丘区市场监督管理局核发的统一社会信用代码为“91320505MA1NCA8B3B”的《营业执照》。

裕太有限设立时的股权结构为：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-44序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清304.0060.802欧阳宇飞102.0020.403曹李滢60.0012.004刘雄34.006.80合计500.00100.00（二）裕太微的设立情况1、股份公司设立情况2021年10月20日，裕太有限召开股东会会议，全体股东一致同意裕太有限整体变更为股份有限公司。

2021年11月16日，裕太有限全体发起人共同签署了《发起人协议》，裕太有限以2021年8月31日为基准日经立信会计师审计的净资产270,975,326.97元为基础，按照4.5163:1的比例折合为裕太微的股本6,000.00万股，每股面值为人民币1元。

公司由注册资本812.24万元变更为股本6,000.00万元。

银信评估于2021年10月22日出具了银信评报字（2021）沪第2849号《资产评估报告》，确认在评估基准日2021年8月31日公司净资产账面价值为270,975,326.97元，评估值为312,637,397.18元，评估增值41,662,070.21元，增值率为15.37%。

2021年11月16日，全体发起人召开股份公司创立大会暨首次股东大会。

2021年12月21日，公司取得了苏州市行政审批局核发的统一社会信用代码为“91320505MA1NCA8B3B”的《营业执照》，法定代表人为欧阳宇飞。

根据立信会计师出具的信会师报字[2021]第ZA52751号《验资报告》，截至2021年8月31日，发起人出资额已按时足额缴纳。

本次整体变更完成后，发行人的股权结构如下：序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）1史清9,930,84016.55142瑞启通8,109,12013.51523欧阳宇飞7,345,44012.24244哈勃科技5,573,8209.2897裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-45序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）5李海华4,965,4208.27576唐晓峰4,220,4007.03407鼎福投资2,209,5603.68268元禾璞华2,032,0803.38689汇琪创投2,032,0803.386810光谷烽火1,741,6202.902711中移基金1,320,0002.200012正轩投资1,295,5202.159213上海璇立1,295,5202.159214诺瓦星云1,149,6001.916015聚源铸芯870,9601.451616乔贝京宸813,3001.355517高赫男720,7201.201218海望基金600,0001.000019小米基金600,0001.000020汇川技术574,8000.958021航投观睿致赛574,8000.958022沃赋创投574,8000.958023天创和鑫574,8000.958024高创创投574,8000.958025启鹭投资300,0000.5000合计60,000,000100.002、股改基准日未分配利润为负的原因公司股改基准日为2021年8月31日，股改基准日母公司未分配利润的金额为-8,794.91万元，股改前形成累计亏损主要是由于公司快速发展为产品研发而投入较大研发费用形成经营亏损。

2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月，母公司净利润分别为-2,033.48万元、-3,981.08万元、-49.74万元和1,542.64万元，同期母公司研发投入分别为1,504.67万元、3,190.20万元、6,676.20万元和5,471.53万元。

3、该情形是否已消除、变化情况和发展趋势截至2021年12月31日，该情形尚未消除。

报告期内公司销售收入虽然增裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-46长较快，但销售收入尚不能覆盖公司整体的成本、费用和以前年度累计亏损。

发行人整体变更时存在的累计亏损（母公司未分配利润为-8,794.91万元），已通过整体变更设立股份公司净资产折股消除。

股改基准日以来合并报表的累计亏损主要是子公司层面形成的亏损未通过整体变更设立股份公司净资产折股消除。

报告期内，公司技术实力不断提高，市场份额逐步扩大，客户基础日益夯实，已经具备较强的品牌影响力。

公司营业收入由2019年度的132.62万元迅速增长至2021年的25,408.61万元，毛利总额分别为29.60万元、328.61万元和8,664.41万元，2022年1-6月，公司实现营业收入19,178.95万元，同期毛利总额为9,014.28万元，净利润为1,532.17万元。

公司在2022年1-6月实现盈利，但由于公司部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片，该等产品预计在2022年下半年回片后将发生较大流片费用，且公司为加速丰富产品结构，扩大研发人员规模，公司研发费用预计大幅上涨，因此公司预计2022年全年仍将小幅亏损。

公司财务状况持续优化、盈利能力持续向好。

公司资产流动性良好，不存在债务违约、无法继续履行重大合同、无法获得研发所需资金等严重影响公司持续经营能力的情形。

报告期内，公司产业化能力不断提升，在工规级、商规级、车规级芯片产品销售等业务上均取得了显著的成果，逐步实现了在研发、销售、运营、采购等方面的规模化协同效应，为公司未来扩大利润规模、争取早日实现盈利奠定了基础。

未来公司将采取进一步措施提升公司盈利能力，而若要实现盈利需要一定的假设条件并采取相应措施，相关假设条件的成立或者拟采取措施的落实，均具有不确定性，参见“第八节/二十、未来可实现盈利情况”。

未来，若公司现阶段产品被替代及新产品不被市场快速认可，公司多年积累的核心技术不能充分实现产业化，仍存在持续亏损的风险。

4、对未来盈利能力的影响分析报告期内，一方面，公司收入规模快速扩大，经营活动现金流入大幅增加；另一方面，公司通过股权融资的方式获得了较为充裕的现金流，为公司生产经营以及研发活动提供了较强的资金支持。

报告期内，公司主要产品以太网物理层芯片在产量和销量上均大幅提升，收入规模将进一步增长。

此外，公司还通过股权激励等方式保障公司团队的稳定。

上述措施为公司业务拓展、持续研发带来了有裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-47力的保障。

公司尚未盈利及最近一年末存在累计未弥补亏损的情况，对公司业务开拓、人才引进、稳定团队、研发投入、资金链安全、生产经营可持续性等方面均不存在重大不利影响。

但若公司短期内无法盈利，预计首次公开发行股票并上市后，公司存在短期内无法现金分红的不利影响。

未来短期内，公司仍存在累计亏损及持续亏损并将面临一系列潜在风险，详细参见本招股说明书“第四节风险因素”的相关内容。

5、整体变更具体方案及相应的会计处理根据立信会计师出具的《审计报告》（信会师报字[2021]第ZA52579号），截至2021年8月31日，裕太有限（不含其子公司）实收资本为8,122,403.18元、资本公积为350,801,982.68元、未分配利润为-87,949,058.89元，净资产值为270,975,326.97元。

裕太有限在整体变更时，进行的会计处理如下：项目金额（元）借：实收资本8,122,403.18资本公积-资本溢价350,801,982.68未分配利润-87,949,058.89贷：股本60,000,000.00资本公积-股本溢价210,975,326.976、整体变更相关事项及程序是否合法合规公司以有限责任公司整体变更方式发起设立为股份有限公司已履行了有权机构决策、名称变更、审计、评估、签署发起人协议、召开创立大会、验资及工商登记的程序。

发行人整体变更中，发起人符合法定人数、全体发起人认购的股本总额与注册资本一致并足额缴纳、折合的实收股本总额未高于公司净资产额、发起人对股份公司设立筹备事项予以同意并授权、公司设立时的《公司章程》载明了必要事项并依法建立了股东大会、董事会、监事会在内的组织机构。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-48（三）报告期内的股本和股东变化情况1、2019年期初，裕太有限的股权情况2019年1月1日，裕太有限的股权结构具体如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000021.52502欧阳宇飞115.000016.50253瑞启通100.000014.35004金风投资87.108012.50005李海华75.000010.76256曹李滢60.00008.61007鼎福投资54.87807.87508上海璇立18.29272.62509高赫男18.29272.625010正轩投资18.29272.6250合计696.8641100.00002、2019年10月，第一次股权转让及第一次增资2019年9月24日，曹李滢与唐晓峰签订了《股权转让协议》，唐晓峰系曹李滢配偶，曹李滢将其持有的60.00万元注册资本（占公司注册资本的8.61%）无偿转让给唐晓峰；鼎福投资与瑞启通签订了《股权转让协议》，鼎福投资将其持有的20.91万元注册资本（占公司注册资本的3.00%）以1,173.00万元的对价转让给瑞启通，转让价格为56.11元/注册资本；哈勃科技与公司及公司其他股东签署了《增资协议》，哈勃科技以3,807.78万元认购57.68万元注册资本，增资价格为66.01元/注册资本。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让及增资事宜。

2019年10月28日，上述股权转让及增资事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所出具的京会兴苏分验字[2019]第75000012号《验资报告》，截至2019年10月28日，哈勃科技已出资到位，出资方式为货币出资。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-49本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000019.87942瑞启通120.905916.02373欧阳宇飞115.000015.24094金风投资87.108011.54445李海华75.00009.93976唐晓峰60.00007.95187哈勃科技57.68497.64498鼎福投资33.97214.50239上海璇立18.29272.424310高赫男18.29272.424311正轩投资18.29272.4243合计754.5490100.00003、2019年10月，第二次股权转让2019年10月18日，瑞启通与哈勃科技签订了《股权转让协议》，瑞启通将其持有的17.77万元注册资本（占公司注册资本的2.36%）以1,173.00万元的对价转让给哈勃科技，转让价格为66.01元/注册资本。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2019年10月28日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000019.87942欧阳宇飞115.000015.24093瑞启通103.135913.66864金风投资87.108011.54445哈勃科技75.454910.00006李海华75.00009.93977唐晓峰60.00007.95188鼎福投资33.97214.5023裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-50序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）9上海璇立18.29272.424310高赫男18.29272.424311正轩投资18.29272.4243合计754.5490100.00004、2020年8月，第三次股权转让2020年6月15日，为激励公司员工，公司股东唐晓峰、高赫男、上海璇立、正轩投资、金风投资与瑞启通分别签订了《股权转让协议》，唐晓峰将其持有的2.87万元注册资本（占公司注册资本的0.38%）以26.67万元的对价转让给瑞启通，高赫男将其持有的0.75万元注册资本（占公司注册资本的0.10%）以7.02万元的对价转让给瑞启通，上海璇立将其持有的0.75万元注册资本（占公司注册资本的0.10%）以7.02万元的对价转让给瑞启通，正轩投资将其持有的0.75万元注册资本（占公司注册资本的0.10%）以7.02万元的对价转让给瑞启通，金风投资将其持有的1.51万元注册资本（占公司注册资本的0.20%）以14.04万元的对价转让给瑞启通，转让价格均为9.30元/注册资本。

唐晓峰、高赫男、上海璇立、正轩投资、金风投资合计转让6.64万元注册资本（占公司注册资本的0.88%）给瑞启通。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2020年8月17日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000019.87942欧阳宇飞115.000015.24093瑞启通109.775914.54864金风投资85.598911.34445哈勃科技75.454910.00006李海华75.00009.93977唐晓峰57.13277.57188鼎福投资33.97214.5023裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-51序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）9上海璇立17.53822.324310高赫男17.53822.324311正轩投资17.53822.3243合计754.5490100.00005、2020年8月，第二次增资2020年6月30日，光谷烽火与公司及公司其他股东签署了《增资协议》，光谷烽火以3,000.00万元认购23.58万元注册资本，增资价格为127.24元/注册资本。

2020年6月20日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意公司注册资本由754.55万元增加到778.13万元。

2020年8月17日，上述增资事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所出具的京会兴苏分验字[2020]第75000006号《验资报告》，截至2020年7月31日，公司已收到由原股东欧阳宇飞、李海华、唐晓峰、瑞启通以及新股东光谷烽火缴纳的投资款人民币3,081.00万元，出资方式为货币出资，光谷烽火已出资到位。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000019.27702欧阳宇飞115.000014.77913瑞启通109.775914.10774金风投资85.598911.00075哈勃科技75.45499.69706李海华75.00009.63857唐晓峰57.13277.34248鼎福投资33.97214.36599光谷烽火23.57723.030010上海璇立17.53822.253911高赫男17.53822.253912正轩投资17.53822.2539裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-52序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）合计778.1262100.00006、2020年9月，第四次股权转让2020年8月3日，金风投资与元禾璞华、汇琪创投和聚源铸芯分别签订了《股权转让协议》，金风投资将其持有的27.51万元注册资本（占公司注册资本的3.54%）以3,500.00万元的对价转让给元禾璞华，将其持有的27.51万元注册资本（占公司注册资本的3.54%）以3,500.00万元的对价转让给汇琪创投，上述转让价格均为127.23元/注册资本；将其持有的11.79万元注册资本（占公司注册资本的1.52%）以1,500.00万元的对价转让给聚源铸芯，转让价格为127.22元/注册资本。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2020年9月11日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清150.000019.27702欧阳宇飞115.000014.77913瑞启通109.775914.10774哈勃科技75.45499.69705李海华75.00009.63856唐晓峰57.13277.34247鼎福投资33.97214.36598汇琪创投27.50913.53539元禾璞华27.50913.535310光谷烽火23.57723.030011金风投资18.79052.414912上海璇立17.53822.253913高赫男17.53822.253914正轩投资17.53822.253915聚源铸芯11.79021.5152合计778.1262100.0000裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-537、2021年5月，第五次股权转让2021年4月8日，史清和欧阳宇飞分别与塔罗思签订了《股权转让协议》，史清将其持有的15.56万元注册资本（占公司注册资本的2.00%）以237.86万元的对价转让给塔罗思，欧阳宇飞将其持有的15.56万元注册资本（占公司注册资本的2.00%）以237.86万元的对价转让给塔罗思，转让价格均为15.28元/注册资本，塔罗思系史清和欧阳宇飞近亲属持有的合伙企业。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2021年5月20日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清134.437517.27702欧阳宇飞99.437512.77913瑞启通109.775914.10774哈勃科技75.45499.69705李海华75.00009.63856唐晓峰57.13277.34247鼎福投资33.97214.36598塔罗思31.12504.00009汇琪创投27.50913.535310元禾璞华27.50913.535311光谷烽火23.57723.030012金风投资18.79052.414913上海璇立17.53822.253914高赫男17.53822.253915正轩投资17.53822.253916聚源铸芯11.79021.5152合计778.1262100.00008、2021年6月，第六次股权转让2021年4月23日，高赫男与航投观睿致赛签订了《股权转让协议》，高赫男将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-54对价转让给航投观睿致赛，转让价格为385.54元/注册资本；李海华与沃赋创投签署了《股权转让协议》，李海华将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的对价转让给沃赋创投，转让价格为385.54元/注册资本；塔罗思分别与高创创投、诺瓦星云、天创和鑫和乔贝京宸签订了《股权转让协议》，塔罗思将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的对价转让给高创创投，将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的对价转让给诺瓦星云，将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的对价转让给天创和鑫，将其持有的7.78万元注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,000.00万元的对价转让给乔贝京宸，转让价格均为385.54元/注册资本；同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2021年6月25日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清134.437517.27702欧阳宇飞99.437512.77913瑞启通109.775914.10774哈勃科技75.45499.69705李海华67.21878.63856唐晓峰57.13277.34247鼎福投资33.97214.36598汇琪创投27.50913.53539元禾璞华27.50913.535310光谷烽火23.57723.030011金风投资18.79052.414912上海璇立17.53822.253913正轩投资17.53822.253914聚源铸芯11.79021.515215高赫男9.75691.253916诺瓦星云7.78131.0000裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-55序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）17高创创投7.78131.000018天创和鑫7.78131.000019乔贝京宸7.78131.000020航投观睿致赛7.78131.000021沃赋创投7.78131.0000合计778.1262100.00009、2021年8月，第七次股权转让2021年7月25日，金风投资与诺瓦星云、汇川技术和乔贝京宸签订了《股权转让协议》，金风投资将其持有的7.78万元的注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,200.00万元的对价转让给诺瓦星云，转让价格为411.24元/注册资本；将其持有的7.78万元的注册资本（占公司注册资本的1.00%）以3,200.00万元的对价转让给汇川技术，转让价格为411.24元/注册资本；将其持有的3.23万元注册资本（占公司注册资本的0.41%）以1,327.68万元的对价转让给乔贝京宸，转让价格为411.30元/注册资本；同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

2021年8月5日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清134.437517.27702欧阳宇飞99.437512.77913瑞启通109.775914.10774哈勃科技75.45499.69705李海华67.21878.63856唐晓峰57.13277.34247鼎福投资33.97214.36598汇琪创投27.50913.53539元禾璞华27.50913.535310光谷烽火23.57723.030011上海璇立17.53822.2539裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-56序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）12正轩投资17.53822.253913诺瓦星云15.56252.000014聚源铸芯11.79021.515215乔贝京宸11.00931.414916高赫男9.75691.253917高创创投7.78131.000018天创和鑫7.78131.000019航投观睿致赛7.78131.000020沃赋创投7.78131.000021汇川技术7.78131.0000合计778.1262100.000010、2021年8月，第八次股权转让2021年8月23日，鼎福投资与启鹭投资签订了《股权转让协议》，鼎福投资将其持有的4.06万元注册资本（占公司注册资本的0.52%）以2,450.00万元的对价转让给启鹭投资，转让价格为603.29元/注册资本。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意上述股权转让事宜。

本次转让价格较前次转让价格上涨幅度较大，主要是由于公司第六次股权转让、第七次股权转让、本次转让谈判启动时间分别为2020年12月、2021年3月及2021年6月，工商变更时间分别为2021年6月25日、2021年8月5日及2021年8月25日，第六次股权转让协议签署时间及工商变更时间有所推迟，导致第六次股权转让、第七次股权转让的工商变更时间较本次转让的工商变更时间较近，但转让价格确定时间差别大于工商变更时间。

该时期公司估值大幅上升主要系公司具有代表性的千兆以太网物理层芯片在2020年年底实现规模销售，2021年一季度开始，该产品正式供货且销量持续增长；同时，2021年二季度末，公司多口千兆产品实现大规模销售，2021年度公司经营业绩预计爆发式增长，收入规模大幅提高。

2021年8月25日，上述股权转让事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-57序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清134.437517.27702欧阳宇飞99.437512.77913瑞启通109.775914.10774哈勃科技75.45499.69705李海华67.21878.63856唐晓峰57.13277.34247鼎福投资29.91113.84408汇琪创投27.50913.53539元禾璞华27.50913.535310光谷烽火23.57723.030011上海璇立17.53822.253912正轩投资17.53822.253913诺瓦星云15.56252.000014聚源铸芯11.79021.515215乔贝京宸11.00931.414916高赫男9.75691.253917高创创投7.78131.000018天创和鑫7.78131.000019航投观睿致赛7.78131.000020沃赋创投7.78131.000021汇川技术7.78131.000022启鹭投资4.06100.5219合计778.1262100.000011、2021年8月，第三次增资2021年8月24日，中移基金、小米基金、海望基金与公司及公司其他股东签署了《增资协议》，中移基金以11,482.25万元认购17.87万元注册资本，小米基金以5,219.21万元认购8.12万元注册资本，海望基金以5,219.21万元认购8.12万元注册资本，增资价格均为642.57元/注册资本。

同日，裕太有限召开股东会会议并形成决议，同意公司注册资本由778.13万元增加到812.24万元。

2021年8月30日，上述增资事宜在苏州市虎丘区市场监督管理局进行了工商变更登记。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-58根据北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）苏州分所出具的京会兴苏分验字[2021]第75000005号《验资报告》，截至2021年8月31日，瑞启通、中移基金、小米基金、海望基金已出资到位，出资方式为货币出资。

本次变更完成后，裕太有限股权结构如下：序号股东名称认缴出资额（万元）占比（%）1史清134.437516.55142欧阳宇飞99.437512.24243瑞启通109.775913.51524哈勃科技75.45499.28975李海华67.21878.27576唐晓峰57.13277.03407鼎福投资29.91113.68268汇琪创投27.50913.38689元禾璞华27.50913.386810光谷烽火23.57722.902711中移基金17.86932.200012上海璇立17.53822.159213正轩投资17.53822.159214诺瓦星云15.56251.916015聚源铸芯11.79021.451616乔贝京宸11.00931.355517高赫男9.75691.201218小米基金8.12241.000019海望基金8.12241.000020高创创投7.78130.958021天创和鑫7.78130.958022航投观睿致赛7.78130.958023沃赋创投7.78130.958024汇川技术7.78130.958025启鹭投资4.06100.5000合计812.2403100.0000裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-59（四）验资复核情况立信会计师出具了信会师报字[2022]第ZA12040号《验资报告》，对发行人整体变更为股份公司前的注册资本到位情况进行复核确认。

经复核，公司自2017年1月设立至2021年8月31日历次增资的注册资本均已足额实缴。

（五）报告期内的重大资产重组情况报告期内，公司未发生重大资产重组情况。

（六）在其他证券市场的上市/挂牌情况截至本招股说明书签署日，公司不存在其他证券市场上市/挂牌的情况。

三、发行人的股权结构截至本招股说明书签署日，本公司股权结构图如下：四、发行人的控股和参股公司情况截至本招股说明书签署日，发行人共有4家子公司，2家分公司，无参股公司。

发行人目前在苏州及上海两地设有研发中心，发行人、下属子公司、分公司的业务职能及分工协作情况如下：序号公司名称关联关系业务职能1裕太微-高速有线通信芯片的研发、设计和销售2裕太微上海分公司分公司高速有线通信芯片的研发、设计和销售裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-60序号公司名称关联关系业务职能3裕太微深圳分公司分公司负责公司在华南地区的业务开拓4昂磬微全资子公司高速有线通信芯片的研发、设计和销售5上海裕太全资子公司尚未实际开展生产经营，未来拟作为“研发中心建设项目”的实施主体6成都裕太全资子公司负责公司在西部地区的业务开拓7新加坡裕太全资子公司通讯芯片技术的海外研发及海外市场拓展业务（一）发行人控股子公司1、昂磬微项目基本情况公司名称上海昂磬微电子科技有限公司成立时间2017年6月13日注册资本1,880万元实收资本1,880万元注册地上海市嘉定区宝安公路4229号4层J3834室股东构成及控制情况裕太微100%控股主营业务及其与发行人主营业务的关系与发行人主营业务相关，高速有线通信芯片的研发、设计和销售主要财务数据（万元）项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产565.70438.98净资产138.76140.99净利润-2.224.04以上财务数据已包含在经立信会计师审计的公司合并财务报表中。

2、上海裕太项目基本情况公司名称裕太微（上海）电子有限公司成立时间2021年12月3日注册资本1,000万元实收资本1,000万元注册地中国（上海）自由贸易试验区新金桥路1348号230室股东构成及控制情况裕太微100%控股主营业务及其与发行人主与发行人主营业务相关，尚未实际开展生产经营，未来拟作为裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-61营业务的关系“研发中心建设项目”的实施主体主要财务数据（万元）项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产1,091.136.76净资产994.62-0.10净利润-5.28-0.10以上财务数据已包含在经立信会计师审计的公司合并财务报表中。

3、成都裕太项目基本情况公司名称成都裕太微电子有限公司成立时间2021年11月9日注册资本100万元实收资本20万元注册地中国（四川）自由贸易试验区成都高新区府城大道西段399号7栋3单元7楼703号股东构成及控制情况裕太微100%控股主营业务及其与发行人主营业务的关系与发行人主营业务相关，负责公司在西部地区的产品布局主要财务数据（万元）项目2022年6月30日/2022年1-6月2021年12月31日/2021年度总资产36.242.20净资产16.58-0.46净利润-2.97-0.46以上财务数据已包含在经立信会计师审计的公司合并财务报表中。

4、新加坡裕太项目基本情况公司名称裕太微科技（新加坡）有限公司成立时间2022年9月2日注册资本200万新加坡元注册地59CGEYLANGBAHRU#07-3317Singapore332059股东构成及控制情况上海裕太100%控股主营业务及其与发行人主营业务的关系与发行人主营业务相关，主要负责通讯芯片技术的海外研发及海外市场拓展业务截至本招股说明书签署日，新加坡裕太尚未开展实际经营。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-62（二）发行人的参股公司截至本招股说明书签署日，发行人无参股公司。

（三）发行人分公司截至本招股说明书签署日，发行人有2家分公司，简要情况如下：1、裕太微上海分公司项目基本情况公司名称裕太微电子股份有限公司上海分公司统一社会信用代码91310115MA1K4C2H3Y成立日期2019年5月20日负责人欧阳宇飞注册地址中国（上海）自由贸易试验区盛荣路388弄-18号三层经营范围电子科技、汽车科技、自动化科技、计算机科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，集成电路的开发、设计，集成电路产品、电子产品、衡器及配件、电子元器件、计算机软硬件、通讯设备的销售，从事货物及技术的进出口业务。

【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】2、裕太微深圳分公司项目基本情况公司名称裕太微电子股份有限公司深圳分公司统一社会信用代码91440300MA5GPMH13E成立日期2021年4月13日负责人章纯注册地址深圳市南山区西丽街道松坪山社区宝深路109号国民技术大厦1613室经营范围一般经营项目是：电子、汽车、工业自动化、计算机领域的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；集成电路的开发、设计及模块加工、集成电路产品、嵌入式系统软硬件、电子产品、衡器及配件、电子元器件、仪器仪表、通讯器材、计算机软硬件、移动智能终端设备、通迅设备、汽车配件、工控设备板卡技术开发、销售、安装、维修并提供相关的技术咨询、技术服务，自营及代理各类商品及技术的进出口业务。

（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营），许可经营项目是：无（四）报告期内转让的子公司报告期内，发行人已转让的子公司为上海申峥，具体情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-63项目基本情况公司名称上海申峥信息技术有限公司成立时间2014年6月13日注册资本100万元实收资本0.10万元注册地浦东新区泥城镇新城路2号3幢N0352室股东构成及控制情况杨安仁100%控股主营业务及其与发行人主营业务的关系与发行人主营业务无关1、上海申峥收购及转让背景2017年，公司拟扩展业务范围，由于彼时公司成立尚未满三年，不满足申请相关业务资质条件，故公司收购了成立时间已满三年的上海申峥作为开展业务主体。

2017年7月28日，公司与上海樱姿财务咨询有限公司签订了《收购股权中介服务合同》，公司支付上海樱姿财务咨询有限公司1.35万元（包含股权转让费和中介服务费），由其办理上海申峥100%股权转让和工商变更事宜。

2017年8月14日，公司与杨名、袁志立签署了《股权转让协议》，约定了上海申峥股权转让事宜。

2017年8月30日，公司召开董事会同意上述转让事项。

公司受让上海申峥时，上海申峥未开展任何业务，转让方杨名及袁志立与公司不存在关联关系。

由于公司后续不再计划开展相关业务，实际未用上海申峥申请业务资质，亦未通过上海申峥开展业务，故公司将上海申峥进行转让。

2020年3月19日，公司与杨安仁签署了《股权转让协议》，公司将上海申峥100%股权作价1.40万元转让给杨安仁，杨安仁为公司实际控制人欧阳宇飞之姐夫杨小峰之父。

公司召开股东会会议并形成决议，同意上海申峥转让事宜。

同日，上海申峥作出股东会决议，欧阳宇飞不再担任上海申峥法定代表人、执行董事，史清不再担任上海申峥监事。

上述股权转让及董监高变更事项已于2020年3月24日完成工商变更登记。

上海申峥不再纳入公司合并报表范围。

截至转让前，上海申峥未申请业务资质或开展实际经营业务，股权转让不存在任何纠纷或潜在纠纷。

转让后，上海申峥与公司不存在交易情况，不存在任何利益安排或利益往来。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-642、转让子公司报告期内的合规情况经查询上海申峥在国家企业信用信息公示系统、中国海关企业进出口信用信息公示平台以及相关公司工商、外汇、劳动、社会保险、住房公积金主管部门网站等公示信息，上海申峥在报告期内不存在重大违法违规事项。

五、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况截至本招股说明书签署日，持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东为史清、瑞启通、欧阳宇飞、哈勃科技、李海华及唐晓峰，分别直接持有本公司16.55%、13.52%、12.24%、9.29%、8.28%及7.03%的股权。

实际控制人为欧阳宇飞和史清。

（一）控股股东、实际控制人情况截至本招股说明书签署日，发行人无控股股东，实际控制人为欧阳宇飞和史清。

史清直接持有发行人9,930,840股股份，占发行人股份总数的16.5514%；欧阳宇飞直接持有发行人7,345,440股股份，占发行人股份总数的12.2424%；欧阳宇飞系瑞启通普通合伙人，瑞启通持有发行人8,109,120股股份，占发行人股份总数的13.5152%，因此欧阳宇飞合计控制发行人25.7576%股份。

截至本招股说明书签署日，欧阳宇飞及史清直接持股及通过瑞启通合计控制发行人25,385,400股股份，占发行人本次发行上市前股份总数的42.3090%。

为加强实际控制人的控制力，欧阳宇飞、史清、瑞启通与唐晓峰签署了一致行动协议，各方就公司的重大事项在公司股东（大）会、董事会的召集、提案、议事、表决过程均保持一致。

该等重大事项系指在处理有关公司的投融资、引进新股东、股权转让、增资扩股等重大影响资产和股权的变动事项。

公司重大事项经协商无法达成一致的，各方同意以欧阳宇飞意见为准。

各方一致行动期限至公司完成合格上市或被整体收购之日起三年。

最近两年，欧阳宇飞、史清、瑞启通及唐晓峰系一致行动关系。

截至本招股说明书签署日，公司实际控制人欧阳宇飞、史清及其一致行动人瑞启通、唐晓峰合计控制发行人29,605,800股股份表决权，占发行人本次发行上市前股份总数的49.3430%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-65唐晓峰虽作为欧阳宇飞和史清的一致行动人，但除作为发行人董事及持有公司7.0340%的股权外，唐晓峰未在发行人参与实际经营管理，也未在发行人董事会、股东（大）会提出议案；欧阳宇飞和史清近两年来持续控制发行人不低于42.3090%股份的表决权，对公司股东（大）会决议、董事会决议，以及董事和高级管理人员的提名和任命均有实质性影响，对发行人形成有效控制；与唐晓峰的一致行动安排系加强欧阳宇飞和史清二人的控制权，并不导致唐晓峰共同拥有发行人控制权。

发行人实际控制人欧阳宇飞和史清基本情况如下：1、欧阳宇飞基本情况欧阳宇飞为中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为6401031978********。

关于欧阳宇飞的简历情况参见“第五节/七/（一）董事”。

2、史清基本情况史清为中国国籍，无境外永久居留权，身份证号码为3405031978********。

关于史清的简历情况参见“第五节/七/（一）董事”。

（二）实际控制人控制或施加重大影响的其他企业截至本招股说明书签署日，除裕太微及其下属公司外，实际控制人控制或施加重大影响的其他企业为公司持股平台瑞启通，其股权结构、基本信息及出资结构如下所示。

1、瑞启通（1）基本信息裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-66名称苏州瑞启通企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间2017年3月21日企业类型有限合伙企业认缴出资额109.775931万元实缴出资额109.775931万元注册地址江苏省苏州市高新区华佗路99号6幢主营业务发行人持股平台与发行人主营业务的关系无（2）出资结构瑞启通系发行人持股平台，截至本招股说明书签署日，瑞启通出资人构成和出资比例如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质1欧阳宇飞12.5011.3873普通合伙人2李美蓉22.5920.5741有限合伙人3史清12.5011.3868有限合伙人4张棪棪7.436.7683有限合伙人5刘亚欢7.136.4951有限合伙人6车文毅6.205.6479有限合伙人7郝世龙5.134.6732有限合伙人8裘伟斌4.133.7622有限合伙人9许勇兵3.553.2339有限合伙人10姚赛杰3.122.8422有限合伙人11宣建江2.031.8492有限合伙人12柴晓霞1.501.3664有限合伙人13苏瓅1.301.1842有限合伙人14郑耀明1.101.0020有限合伙人15王文倩1.101.0020有限合伙人16王安昌0.800.7288有限合伙人17李晓刚0.800.7288有限合伙人18蔡浩0.780.7105有限合伙人19崔明0.780.7105有限合伙人20俞先忠0.750.6832有限合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-67序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质21周嘉业0.720.6559有限合伙人22冯亮0.710.6468有限合伙人23李萌0.710.6468有限合伙人24潘先勇0.670.6103有限合伙人25李爽0.550.5010有限合伙人26肖文文0.500.4555有限合伙人27彭仁国0.400.3644有限合伙人28李贤炜0.360.3279有限合伙人29马莉0.200.1822有限合伙人30乔涛0.200.1822有限合伙人31章纯0.150.1366有限合伙人32孟俊俊0.050.0455有限合伙人33嘉林禾4.754.3270有限合伙人34晟禾嘉3.483.1701有限合伙人35承晖嘉1.111.0112有限合伙人-合计109.78100.0000-2、嘉林禾（1）基本信息名称苏州嘉林禾企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间2021年8月4日企业类型有限合伙企业认缴出资额4.75万元实缴出资额4.75万元注册地址苏州高新区旺米街66号4幢4楼435-49主营业务发行人持股平台与发行人主营业务的关系无（2）出资结构嘉林禾系发行人持股平台，截至本招股说明书签署日，嘉林禾出资人构成和出资比例如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-68序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质1章纯0.020.4211普通合伙人2崔元来0.357.3685有限合伙人3刘博0.347.1579有限合伙人4吕建新0.326.7368有限合伙人5冯磊0.316.5263有限合伙人6高莹忠0.296.1053有限合伙人7马莉0.296.1053有限合伙人8高艳萍0.214.4211有限合伙人9王晓栋0.153.1579有限合伙人10李永刚0.112.3158有限合伙人11李自强0.112.3158有限合伙人12陈继明0.112.3158有限合伙人13俞汛0.112.3158有限合伙人14陶袁0.112.3158有限合伙人15林彦旭0.112.3158有限合伙人16周宠0.112.3158有限合伙人17吕文惠0.112.3158有限合伙人18史志龙0.112.3158有限合伙人19黄竞0.102.1053有限合伙人20裴锡涛0.102.1053有限合伙人21于洋0.102.1053有限合伙人22王龙0.102.1053有限合伙人23张应宏0.081.6842有限合伙人24徐宏瑾0.081.6842有限合伙人25李佳0.061.2631有限合伙人26张新华0.061.2631有限合伙人27王博0.061.2631有限合伙人28胥秋华0.061.2631有限合伙人29周景超0.061.2631有限合伙人30吴加华0.061.2631有限合伙人31王明冲0.051.0526有限合伙人32田晓成0.051.0526有限合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-69序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质33张彪0.051.0526有限合伙人34孟帅朋0.051.0526有限合伙人35谭钽0.051.0526有限合伙人36邵继旺0.040.8421有限合伙人37沙钰杰0.040.8421有限合伙人38吴畅芬0.040.8421有限合伙人39黄天漪0.040.8421有限合伙人40穆远梦0.030.6316有限合伙人41王尤瑞0.030.6316有限合伙人42郝耿谦0.030.6316有限合伙人43张紫阳0.020.4211有限合伙人44乔鹏0.020.4211有限合伙人45孙钰良0.010.2105有限合伙人46徐艳莉0.010.2105有限合伙人-合计4.75100.0000-3、晟禾嘉（1）基本信息名称苏州晟禾嘉企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间2022年1月5日企业类型有限合伙企业认缴出资额3.48万元实缴出资额3.48万元注册地址苏州高新区向阳路198号4幢305室-123主营业务发行人持股平台与发行人主营业务的关系无（2）出资结构晟禾嘉系发行人持股平台，截至本招股说明书签署日，晟禾嘉出资人构成和出资比例如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质1马莉0.020.5747普通合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-70序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质2张飞1.0028.7356有限合伙人3戴劲0.6017.2414有限合伙人4周钢0.6017.2414有限合伙人5阮宏丽0.051.4367有限合伙人6徐艳莉0.051.4367有限合伙人7车文毅0.051.4367有限合伙人8李萌0.051.4367有限合伙人9冯亮0.051.4367有限合伙人10汪科锦0.041.1494有限合伙人11黄镜铖0.041.1494有限合伙人12高亭0.051.4367有限合伙人13粟永阳0.041.1494有限合伙人14陈雪0.308.6207有限合伙人15于朝辉0.030.8621有限合伙人16范小岗0.030.8621有限合伙人17徐鸣0.030.8621有限合伙人18朱孟辉0.030.8621有限合伙人19万欢欢0.030.8621有限合伙人20周嘉业0.030.8621有限合伙人21刘博0.030.8621有限合伙人22潘先勇0.030.8621有限合伙人23俞先忠0.030.8621有限合伙人24朱兰芹0.020.5747有限合伙人25吴小青0.020.5747有限合伙人26茆俊0.020.5747有限合伙人27傅翀0.020.5747有限合伙人28袁锋全0.020.5747有限合伙人29王博0.020.5747有限合伙人30乔鹏0.020.5747有限合伙人31王尤瑞0.020.5747有限合伙人32高莹忠0.020.5747有限合伙人33吴铃铃0.010.2874有限合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-71序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质34姚续0.010.2874有限合伙人35武丽娟0.010.2874有限合伙人36张志波0.010.2874有限合伙人37杨伟0.010.2874有限合伙人38顾晓江0.010.2874有限合伙人39崔元来0.010.2874有限合伙人40张应宏0.010.2874有限合伙人41牛庚新0.010.2874有限合伙人-合计3.48100.0000-4、承晖嘉（1）基本信息名称苏州承晖嘉企业管理合伙企业（有限合伙）成立时间2021年8月5日企业类型有限合伙企业认缴出资额1.11万元实缴出资额1.11万元注册地址苏州高新区旺米街66号4幢4楼435-48主营业务发行人持股平台与发行人主营业务的关系无（2）出资结构承晖嘉系发行人持股平台，截至本招股说明书签署日，承晖嘉出资人构成和出资比例如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例（%）权益性质1章纯0.032.7027普通合伙人2曾耀庆1.0594.5946有限合伙人3马莉0.032.7027有限合伙人-合计1.11100.0000-裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-72（三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他有争议的情况截至本招股说明书签署日，发行人实际控制人直接或间接持有发行人的股份不存在委托持股、信托持股等情形，不存在质押、被司法机关冻结等股东权利受到限制的情形，亦不存在其他争议情况。

（四）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况截至本招股说明书签署日，除公司实际控制人欧阳宇飞、史清及持股平台瑞启通，持有发行人5%以上（含）股份或表决权的股东为哈勃科技、李海华及唐晓峰。

1、哈勃科技名称哈勃科技创业投资有限公司成立时间2019年4月23日法定代表人白熠企业类型有限责任公司（法人独资）注册资本300,000万元实收资本300,000万元注册地和主要生产经营地深圳市福田区福田街道福安社区福华一路123号中国人寿大厦23楼股东构成华为投资控股有限公司100%持股主营业务一般经营项目是：创业投资业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。

私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营活动）。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）与发行人主营业务的关系与发行人主营业务没有直接关系截至本招股说明书签署日，哈勃科技由华为投资控股有限公司100.00%控股。

2、李海华姓名李海华国籍中国是否拥有永久境外居留权否裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-73身份证号码1330221974********3、唐晓峰姓名唐晓峰国籍中国是否拥有永久境外居留权否身份证号码3102241973********六、发行人股本情况（一）本次发行前后股本情况公司本次发行前总股本为6,000万股，本次拟公开发行不超过2,000万股，不低于本次发行后总股本8,000万股的25%。

本次发行前后股本结构如下：序号股东名称发行前发行后持股数（股）持股比例持股数（股）持股比例1史清9,930,84016.5514%9,930,84012.4136%2瑞启通8,109,12013.5152%8,109,12010.1364%3欧阳宇飞7,345,44012.2424%7,345,4409.1818%4哈勃科技5,573,8209.2897%5,573,8206.9673%5李海华4,965,4208.2757%4,965,4206.2068%6唐晓峰4,220,4007.0340%4,220,4005.2755%7鼎福投资2,209,5603.6826%2,209,5602.7620%8元禾璞华2,032,0803.3868%2,032,0802.5401%9汇琪创投2,032,0803.3868%2,032,0802.5401%10光谷烽火1,741,6202.9027%1,741,6202.1770%11中移基金1,320,0002.2000%1,320,0001.6500%12正轩投资1,295,5202.1592%1,295,5201.6194%13上海璇立1,295,5202.1592%1,295,5201.6194%14诺瓦星云1,149,6001.9160%1,149,6001.4370%15聚源铸芯870,9601.4516%870,9601.0887%16乔贝京宸813,3001.3555%813,3001.0166%17高赫男720,7201.2012%720,7200.9009%18海望基金600,0001.0000%600,0000.7500%19小米基金600,0001.0000%600,0000.7500%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-74序号股东名称发行前发行后持股数（股）持股比例持股数（股）持股比例20汇川技术574,8000.9580%574,8000.7185%21航投观睿致赛574,8000.9580%574,8000.7185%22沃赋创投574,8000.9580%574,8000.7185%23天创和鑫574,8000.9580%574,8000.7185%24高创创投574,8000.9580%574,8000.7185%25启鹭投资300,0000.5000%300,0000.3750%26本次发行新股--20,000,00025.0000%合计60,000,000100.00%80,000,000100.00%（二）本次发行前的前十名股东本次发行前，公司前十名股东及其持股情况如下：序号股东名称持股数（股）持股比例1史清9,930,84016.5514%2瑞启通8,109,12013.5152%3欧阳宇飞7,345,44012.2424%4哈勃科技5,573,8209.2897%5李海华4,965,4208.2757%6唐晓峰4,220,4007.0340%7鼎福投资2,209,5603.6826%8元禾璞华2,032,0803.3868%9汇琪创投2,032,0803.3868%10光谷烽火1,741,6202.9027%合计48,160,38080.2673%（三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人任职情况本次发行前，公司共有5名自然人股东。

该5名自然人股东在发行人处的任职及直接持股情况具体如下：序号姓名公司职务持股数（股）持股比例1史清董事长、首席技术官9,930,84016.5514%2欧阳宇飞董事、总经理7,345,44012.2424%3李海华未在发行人任职4,965,4208.2757%4唐晓峰董事4,220,4007.0340%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-755高赫男未在发行人任职720,7201.2012%合计27,182,82045.3047%报告期内，自然人股东李海华配偶在发行人任职，除此以外，其他自然人股东近亲属不存在在发行人任职的情况。

（四）发行人国有股份或者外资股份的情况1、发行人国有股份情况截至本招股说明书签署日，发行人不存在国有股份情况。

2、发行人外资股份情况截至本招股说明书签署日，发行人不存在外资股份情况。

（五）最近一年发行人新增股东情况发行人提交首次公开发行股票申请前最近一年的新增股东为中移基金、海望基金、小米基金、汇川技术及启鹭投资。

由于发行人为经营所需进行市场化融资引入财务投资人，上述股东因看好公司发展前景，通过增资或受让股权的方式入股公司。

1、最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况（1）最近一年发行人通过增资引进的新增投资者情况工商变更时间股东名称增资金额（万元）计入注册资本金额（万元）单价（元/注册资本）定价依据2021.08中移基金11,482.2517.87642.57协商定价2021.08小米基金5,219.218.12642.57协商定价2021.08海望基金5,219.218.12642.57协商定价（2）最近一年发行人因股权转让导致的新增投资者情况工商变更时间转让方受让方转让金额（万元）转让股权出资金额（万元）单价（元/注册资本）定价依据2021.08金风投资汇川技术3,200.007.78411.24协商定价2021.08鼎福投资启鹭投资2,450.004.06603.29协商定价注：汇川技术受让价格较同期较低，具体原因参见“第五节/二/（三）/10、2021年8月，第八次股权转让”裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-762、最近一年发行人新增股东的持股情况及基本信息公司提交首次公开发行股票申请前一年新增股东的持股情况如下：序号股东名称持股数量（股）持股比例（%）1中移基金1,320,0002.20002海望基金600,0001.00003小米基金600,0001.00004汇川技术574,8000.95805启鹭投资300,0000.5000合计3,394,8005.6580最近一年发行人新增股东的基本信息如下：（1）中移基金截至本招股说明书签署日，中移基金持有发行人1,320,000股股份，占发行人总股本的2.2000%，其基本情况和合伙人结构如下：①基本情况名称中移股权基金（河北雄安）合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91133100MA0EGWX392类型有限合伙企业执行事务合伙人中移股权基金管理有限公司成立时间2019年12月27日注册地址中国（河北）自由贸易试验区雄安片区容城县雄安市民服务中心企业办公区F栋1层108单元经营范围/主营业务从事对未上市企业的投资，对上市公司非公开发行股票的投资以及相关咨询服务主营业务与发行人主营业务的关系与发行人主营业务无关②合伙人情况截至本招股说明书签署日，中移基金的合伙人及出资情况如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例合伙人性质1中移股权基金管理有限公司7,600.001.11%普通合伙人2中移资本控股有限责任公司300,000.0043.63%有限合伙人3中国国有企业结构调整基金股份有限公司100,000.0014.54%有限合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-77序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例合伙人性质4中国民航信息网络股份有限公司100,000.0014.54%有限合伙人5中国国有资本风险投资基金股份有限公司100,000.0014.54%有限合伙人6国家制造业转型升级基金股份有限公司80,000.0011.63%有限合伙人合计687,600.00100.00%/中移基金的普通合伙人为中移股权基金管理有限公司，其基本情况如下：名称中移股权基金管理有限公司统一社会信用代码91133100MA0E34BR8D法定代表人聂宇田成立时间2019年09月06日注册资本7,636.3635万元注册地址中国（河北）自由贸易试验区雄安片区容城县雄安市民服务中心企业办公区F栋1层107单元经营范围/主营业务受托管理股权投资基金，从事投资管理及相关咨询服务（2）海望基金截至本招股说明书签署日，海望基金持有发行人600,000股股份，占发行人总股本的1.0000%，其基本情况和合伙人结构如下：①基本情况名称上海浦东海望基金集成电路产业私募基金合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91310000MA1H3TN14E类型有限合伙企业执行事务合伙人上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙）成立时间2021年06月03日注册地址中国（上海）自由贸易试验区临港新片区水芸路432号5006室经营范围/主营业务以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动主营业务与发行人主营业务的关系发行人主营业务无关②合伙人情况截至本招股说明书签署日，海望基金的合伙人及出资情况如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例出资人类型裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-78序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例出资人类型1上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙）2,000.001.06%普通合伙人2上海浦东科技创新投资基金合伙企业（有限合伙）50,000.0026.60%有限合伙人3浙江韦尔股权投资有限公司40,000.0021.28%有限合伙人4上海浦东科创集团有限公司37,000.0019.68%有限合伙人5兴证投资管理有限公司20,000.0010.64%有限合伙人6华远陆港资本运营有限公司10,000.005.32%有限合伙人7上海潞安投资有限公司10,000.005.32%有限合伙人8上海杰玮渊科技中心（有限合伙）6,000.003.19%有限合伙人9上海木笋企业管理合伙企业（有限合伙）5,000.002.66%有限合伙人10平阳天虫睿思股权投资合伙企业（有限合伙）5,000.002.66%有限合伙人11上海韦骏科技中心（有限合伙）3,000.001.60%有限合伙人合计188,000.00100.00%/海望基金的普通合伙人为上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙），其基本情况如下：名称上海浦东鋆望集成电路中心（有限合伙）统一社会信用代码91310115MA1K4PHX56执行事务合伙人上海海望基金私募基金管理有限公司成立时间2021年02月04日注册资本2,000万元注册地址中国（上海）自由贸易试验区纳贤路60弄5号3层302C室经营范围/主营业务一般项目：从事集成电路、电子科技、信息科技领域内的技术研发、技术咨询、技术服务、技术转让、技术推广，信息技术咨询服务，财务咨询，社会经济咨询服务，企业管理，企业管理咨询。

（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）（3）小米基金截至本招股说明书签署日，小米基金持有发行人600,000股股份，占发行人总股本的1.0000%，其基本情况和合伙人结构如下：①基本情况名称湖北小米长江产业基金合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91420100MA4KX8N35J裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-79类型有限合伙企业执行事务合伙人湖北小米长江产业投资基金管理有限公司成立时间2017年12月07日注册地址武汉东湖新技术开发区九峰一路66号1层009号（自贸区武汉片区）经营范围/主营业务从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务（不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从事发放贷款等金融业务）。

（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）主营业务与发行人主营业务的关系发行人主营业务无关②合伙人情况截至本招股说明书签署日，小米基金的合伙人及出资情况如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例出资人类型1湖北小米长江金产业投资基金管理有限公司1,000.000.08%普通合伙人2珠海兴格资本投资有限公司210,000.0017.50%有限合伙人3小米科技有限责任公司200,000.0016.67%有限合伙人4湖北省长江经济带产业引导基金合伙企业（有限合伙）200,000.0016.67%有限合伙人5武汉光谷产业投资有限公司200,000.0016.67%有限合伙人6珠海格力金融投资管理有限公司144,500.0012.04%有限合伙人7上海信银海丝投资管理有限公司90,000.007.50%有限合伙人8深圳金晟硕煊创业投资中心（有限合伙）55,500.004.63%有限合伙人9天津金星创业投资有限公司34,000.002.83%有限合伙人10北京汽车集团产业投资有限公司14,000.001.17%有限合伙人11海南华盈开泰投资合伙企业（有限合伙）10,000.000.83%有限合伙人12广发乾和投资有限公司10,000.000.83%有限合伙人13中国对外经济贸易信托有限公司10,000.000.83%有限合伙人14三峡资本控股有限责任公司9,000.000.75%有限合伙人15江苏溧阳光控股权投资合伙企业（有限合伙）9,000.000.75%有限合伙人16北京志腾云飞投资管理中心（有限合伙）3,000.000.25%有限合伙人合计1,200,000.00100.00%/小米基金的普通合伙人为湖北小米长江产业投资基金管理有限公司，其基本裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-80情况如下：名称湖北小米长江产业投资基金管理有限公司统一社会信用代码91420100MA4KWW6G3P法定代表人林世伟成立时间2017年10月26日注册资本1,000万元注册地址武汉东湖新技术开发区九峰一路66号1层008号（自贸区武汉片区）经营范围/主营业务管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务（不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款，不得从事发放贷款等金融业务；不含国家法律法规、国务院决定限制和禁止的项目；不得以任何方式公开募集和发行基金）。

（依法须经审批的项目，经相关部门审批后方可开展经营活动）（4）汇川技术截至本招股说明书签署日，汇川技术持有发行人574,800股股份，占发行人总股本的0.9580%，其基本情况和股权结构如下：①基本情况名称深圳市汇川技术股份有限公司统一社会信用代码914403007488656882类型股份有限公司（上市）法定代表人朱兴明实际控制人朱兴明成立时间2003年04月10日注册地址深圳市龙华新区观澜街道高新技术产业园汇川技术总部大厦经营范围/主营业务一般经营项目是：工业自动化产品、新能源产品、新能源汽车、自动化装备、机械电子设备、物联网产品、机电产品和各种软件的研发、设计、系统集成、销售和技术服务（以上不含限制项目）；房屋租赁；投资兴办实业（具体项目另行申报）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。

，许可经营项目是：工业自动化产品、新能源产品、新能源汽车、自动化装备、机械电子设备、物联网产品、机电产品和各种软件的生产。

主营业务与发行人主营业务的关系聚焦工业领域自动化，处于发行人以太网芯片产品的下游②股东情况根据汇川技术2022年半年度报告，汇川技术的前十大股东情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-81序号股东名称持股数（股）持股比例1香港中央结算有限公司558,845,41121.20%2深圳市汇川投资有限公司465,220,40417.65%3刘国伟79,916,4413.03%4李俊田75,375,6202.86%5钟进66,021,3232.50%6刘迎新65,747,1862.49%7唐柱学62,285,1402.36%8赵锦荣58,792,5282.23%9朱兴明55,592,3882.11%10李芬41,385,0741.57%合计1,529,181,51558.00%（5）启鹭投资截至本招股说明书签署日，启鹭投资持有发行人300,000股股份，占发行人总股本的0.5000%，其基本情况和合伙人结构如下：①基本情况名称启鹭（厦门）股权投资合伙企业（有限合伙）统一社会信用代码91350206MA32K8Y28A类型有限合伙企业执行事务合伙人中金资本运营有限公司成立时间2019年03月18日注册地址厦门市湖里区金山街道云顶北路16号308单元A389经营范围/主营业务对第一产业、第二产业、第三产业的投资（法律、法规另有规定除外）；依法从事对非公开交易的企业股权进行投资以及相关咨询服务；投资咨询（法律、法规另有规定除外）。

主营业务与发行人主营业务的关系发行人主营业务无关②合伙人情况截至本招股说明书签署日，启鹭投资的合伙人及出资情况如下：序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例出资人类型1中金资本运营有限公司1,000.000.11%普通合伙人2中金启融（厦门）股权投资基金合900,000.0099.89%有限合伙人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-82序号合伙人名称认缴出资额（万元）出资比例出资人类型伙企业（有限合伙）合计901,000.00100.00%/启鹭投资的普通合伙人为中金资本运营有限公司，其基本情况如下：名称中金资本运营有限公司统一社会信用代码91110000MA00CCPN2L法定代表人单俊葆成立时间2017年03月06日注册资本200,000.00万元注册地址北京市朝阳区建国门外大街1号（二期）9层09-11单元经营范围/主营业务投资管理；项目投资；投资咨询。

（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。

）3、最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构的关联关系发行人最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员不存在关联关系，新股东与本次发行的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员不存在关联关系，新增股东不存在股份代持的情形。

（六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例截至本招股说明书出具之日，发行人现有股东之间存在股权控制关系、受同一实际控制人控制关系或能够施加重大影响的直接投资关系的具体情况如下：1、欧阳宇飞、史清、瑞启通和唐晓峰欧阳宇飞持有瑞启通11.39%的合伙企业份额并担任瑞启通的普通合伙人，史清持有瑞启通11.39%的合伙企业份额；欧阳宇飞、史清、瑞启通、唐晓峰系一致行动人，各方就公司的重大事项在公司股东（大）会、董事会的召集、提案、议事、表决过程均保持一致，经协商无法达成一致的，各方同意以欧阳宇飞意见为准。

欧阳宇飞、史清、瑞启通和唐晓峰分别直接持有公司12.24%、16.55%、13.52%和7.03%的股权，合计控制公司49.34%股份。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-832、唐晓峰、上海璇立和航投观睿致赛唐晓峰直接持有公司7.03%的股权；上海璇立持有公司2.16%的股权，唐晓峰配偶曹李滢为上海璇立有限合伙人，持有上海璇立20%的合伙企业份额，曹李滢通过上海璇立间接持有公司0.43%的股权；航投观睿致赛持有公司0.96%的股权，唐晓峰曾担任航投观睿致赛执行事务合伙人珠海观睿私募基金管理有限公司董事、总经理，唐晓峰亦为航投观睿致赛的间接合伙人，唐晓峰通过航投观睿致赛间接持有公司小于0.005%的股权。

3、汇琪创投和高创创投裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-84汇琪创投直接持有公司3.39%的股权。

汇琪创投的执行事务合伙人高创融享持有汇琪创投1.00%合伙企业份额，高创投资持有高创融享35.00%股权；同时高创投资作为有限合伙人持有汇琪创投99.00%合伙企业份额。

高创创投直接持有公司0.96%的股权，高创创投的执行事务合伙人苏州高新创业投资集团中小企业发展管理有限公司持有高创创投1.00%合伙企业份额，该公司为高创投资全资子公司；同时高创投资作为有限合伙人持有高创创投59.00%合伙企业份额。

除上述情况外，本公司各股东间不存在其他关联关系。

（七）发行人股东公开发售股份的情况本次发行不涉及发行人股东公开发售股份的情况。

（八）私募投资基金等金融产品持有发行人股份情况发行人现有股东中，汇琪创投、元禾璞华、光谷烽火、中移基金、乔贝京宸、小米基金、海望基金、高创创投、天创和鑫、沃赋创投、航投观睿致赛、聚源铸芯共12名机构股东属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定的私募投资基金。

上述股东及其管理人均已办理私募投资基金备案或私募基金管理人登记，具体如下：序号名称基金管理人名称基金管理人登记情况基金备案情况1汇琪创投苏州高新创业投资集团融享投资管理有限公司P1070304SJK6322元禾璞华元禾璞华（苏州）投资管理有限公司P1067993SCW3523光谷烽火武汉光谷丰禾投资基金管理有限公司P1068703SEP3604中移基金中移股权基金管理有限公司P1070353SJJ6585乔贝京宸上海乔贝投资管理合伙企业（有限合伙）P1061185SQN0776小米基金湖北小米长江产业投资基金管理有限公司P1067842SEE2067海望基金上海浦东海望私募基金管理有限公司P1072004SQX8128高创创投苏州高新创业投资集团中小企业发展管理有限公司P1001924SNH5119天创和鑫天津创业投资管理有限公司P1000747SNZ52310沃赋创投宁波沃赋投资管理有限公司P1034247SEV502裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-85序号名称基金管理人名称基金管理人登记情况基金备案情况11航投观睿致赛珠海观睿私募基金管理有限公司P1070683SQA73812聚源铸芯中芯聚源股权投资管理（上海）有限公司P1003853SJT590除此以外，发行人其他非自然人股东不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》规定需办理私募投资基金备案手续的私募投资基金。

七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况（一）董事截至本招股说明书签署日，公司现有董事7名，其中独立董事3名，具体情况如下：序号姓名公司现任职务提名人本届任期1史清董事长、首席技术官欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月2欧阳宇飞董事、总经理欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月3唐晓峰董事欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月4吴昆红董事哈勃科技2021年11月至2023年11月5姜华独立董事欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月6计小青独立董事欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月7王欣独立董事欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月公司现任董事简历如下：1、史清先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中国科学院，博士研究生学历。

2005年7月至2006年11月，任职于上海伽利略导航有限公司，担任研发经理；2006年12月至2007年6月，任职于上海贝尔阿尔卡特股份有限公司，担任研发科学家；2007年7月至2017年5月，任职于高通企业管理（上海）有限公司，担任研发总监。

2017年至今担任公司董事长兼首席技术官。

2、欧阳宇飞先生，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南京大学，本科学历。

2001年7月至2003年11月，任职于华邦（上海）集成电路有限公司，担任资深芯片设计工程师；2003年12月至2005年11月，任职于裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-86福华先进微电子（上海）有限公司，担任资深芯片设计部经理；2005年12月至2007年5月，任职于上海士兰微电子科技有限公司，担任芯片设计高级经理；2007年6月至2011年4月，任职于创锐讯通讯技术（上海）有限公司，担任资深项目群经理；2011年5月至2013年12月，任职于高通企业管理（上海）有限公司，担任以太网事业部高级经理；2013年12月后开始着手创办上海禾汉信息科技有限公司，并于2015年5月至2017年4月，任职于上海禾汉信息科技有限公司，担任首席执行官。

2017年至今担任公司董事、总经理。

3、唐晓峰先生，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于吉林工业大学，本科学历，高级工程师职称。

1995年7月至1997年6月，任职于上海汽车集团股份有限公司技术中心，担任整车工程部工程师；1997年7月至2007年5月，任职于泛亚汽车技术中心有限公司，担任底盘及动力总成集成部总监；2007年6月至2011年7月，任职于上海汽车集团股份有限公司，担任乘用车分公司技术中心整车集成部总监；2011年8月至2013年7月，任职于泛亚汽车技术中心有限公司，担任前期车辆开发部总监；2013年8月至2015年2月，任职于上海汽车集团股份有限公司，担任商用车分公司技术中心整车集成部总监；2015年3月至2016年12月，任职于上海汽车创业投资公司，担任副总经理；2017年1月至2019年6月，任职于上海尚颀投资管理合伙企业（有限合伙），担任合伙人；2019年7月至2021年10月，任职于浙江中兴精密工业集团有限公司，担任副总裁；2019年7月至今任职于上海享瑞汽车科技有限公司，担任董事长；2021年11月至今，任职于珠海观睿私募基金管理有限公司，担任合伙人；2019年10月至今，担任公司董事。

4、吴昆红先生，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历。

1993年至今，任职于华为技术有限公司，现任高级副总裁。

2019年10月至今，担任公司董事。

5、姜华先生，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中国科学院，博士研究生学历。

2006年4月至2010年4月，任职于中国科学院上海微系统所，担任研究中心主任；2010年5月至2015年4月，任职于中国科学院上海高等研究院，担任研究中心主任；2015年5月至2017年4月，任职于感知集团有限公司，担任副总裁；2017年5月至2018年6月，任职于深圳劲嘉集团股裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-87份有限公司，担任副总裁；2018年7月至2020年8月，任职于北京君来资本管理有限公司，担任董事总经理；2020年9月至今，任职于中物云信息科技（无锡）有限公司，担任董事长。

2021年11月至今，担任公司独立董事。

6、计小青女士，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于西安交通大学，博士研究生学历。

2006年7月至今，任职于上海财经大学财经研究所，历任助理研究员、硕士研究生导师，现任副教授及博士生导师。

2021年11月至今，担任公司独立董事。

7、王欣女士，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南京大学，硕士研究生学历。

1994年2月至2002年5月，任职于新疆瑞诚律师事务所，担任律师；2002年5月至2007年11月，任职于诚和诚律师事务所，担任合伙人；2007年11月至今，任职于上海市东方剑桥律师事务所，担任合伙人。

2021年11月至今，担任公司独立董事。

（二）监事公司现有监事共3名，其中职工代表监事2名。

具体情况如下：序号姓名公司现任职务提名人本届任期1音玥晗监事会主席欧阳宇飞、史清2021年11月至2023年11月2祁欣监事乔贝京宸2021年11月至2023年11月3朱彦琪职工监事职工代表大会2021年11月至2023年11月公司现任监事简历如下：1、音玥晗女士，1987年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南开大学滨海学院，本科学历。

2018年6月至2019年3月，任职于千微（杭州）科技有限公司，担任运营经理；2019年12月至2021年2月，任职于上海润伟医疗健康（集团）有限公司，担任高级总裁助理；2021年3月至今任职于公司，担任总裁秘书。

2021年11月至今，担任公司监事会主席。

2、祁欣女士，1993年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于嘉兴学院，本科学历。

2017年9月至2018年4月，任职于光通天下网络科技股份有限公司，担任董事长助理兼证券事务代表；2018年4月至今任职于上海乔贝投资管理合伙企业（有限合伙），担任高级投资经理。

2021年11月至今，担任公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-88监事。

3、朱彦琪女士，1994年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于美国亚利桑那州立大学，硕士研究生学历。

2019年11月至2021年1月，任职于上海家乐福采购咨询有限公司，担任需求计划专员；2021年1月至今任职于公司，担任采购专员。

2021年11月至今，担任公司监事。

（三）高级管理人员公司现有高级管理人员共3名，具体情况如下：序号姓名公司现任职务1欧阳宇飞董事、总经理2柴晓霞财务总监3王文倩董事会秘书公司现任高级管理人员简历如下：1、欧阳宇飞先生，简历参见“第五节/七/（一）董事”。

2、柴晓霞女士，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于中央财经大学，本科学历，高级会计师职称，中国注册会计师（非执业）。

1996年7月至2002年9月，任职于中国石油兰州石油化工有限公司，担任会计主管；2002年10月至2003年4月，任职于广东启明星会计师事务所有限公司，担任审计师；2003年5月至2004年12月，任职于奥林巴斯（广州）工业有限公司，担任成本管理系长；2005年3月至2006年12月，任职于上海城投环境投资有限公司，担任预算主管；2007年1月至2015年7月，任职于上海城投（集团）有限公司，担任集团会计管理主管；2015年8月至2018年11月，任职于深圳鼎智通讯股份有限公司，担任财务总监；2018年12月至2020年9月，任职于上海数喆数据科技有限公司，担任财务总监；2020年10月至今任职于公司，现任公司财务总监。

3、王文倩女士，1992年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于华东政法大学，硕士研究生学历。

2017年7月至今任职于公司，现任公司董事会秘书。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-89（四）核心技术人员截至本招股说明书签署日，公司核心技术人员共4名，具体情况如下：序号姓名公司现任职务1史清董事长、首席技术官2张棪棪数字设计总监3刘亚欢算法设计总监4车文毅模拟电路设计总监公司核心技术人员简历如下：1、史清先生，简历参见“第五节/七/（一）董事”。

2、张棪棪先生，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权，毕业于南京航空航天大学，硕士研究生学历。

2006年4月至2006年11月，任职于钰硕电子科技，担任工程师；2006年11月至2012年1月，任职于创锐讯通信技术（上海）有限公司，担任资深工程师；2012年1月至2018年1月，任职于高通企业管理（上海）有限公司，担任高级资深工程师。

2018年1月至今任职于公司，现任数字设计总监。

3、刘亚欢先生，1982年出生，中国国籍，无境外永久居留权。

毕业于中国科学院，博士研究生学历。

2010年2月至2011年11月，任职于中国科学院上海微小卫星工程中心，担任工程师；2011年12月至2017年6月，任职于创锐讯通信技术（上海）有限公司，担任资深数字设计工程师。

2017年6月至今任职于公司，现任算法设计总监。

4、车文毅先生，1983年出生，中国国籍，无境外永久居留权。

毕业于复旦大学，博士研究生学历。

2010年7月至2017年5月，任职于上海坤锐电子科技有限公司，担任芯片研发技术总监。

2017年6月至今任职于公司，现任模拟电路设计总监。

公司核心技术人员的认定标准如下：在公司产品相关的技术领域有对口的专业背景和深厚的技术基础，长期从事公司产品领域的技术工作；有一定的技术开发组织管理能力；加入公司时间较长，所从事技术领域的产品对公司的营业收入贡献较大。

根据认定标准，公司认定上述四人为公司核心技术人员。

上述核心技裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-90术人员对公司研发的具体贡献情况参见“第六节/六/（六）/2、发行人核心技术人员情况”。

（五）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况截至报告期末，发行人现任董事、监事和高级管理人员及核心技术人员在其他机构（除发行人及其子公司外）的兼职情况如下：姓名兼任职务兼职单位兼职单位与公司关系唐晓峰董事长上海享瑞汽车科技有限公司-董事长宁波享瑞汽车零部件制造有限公司-董事长香港享瑞贸易有限公司-合伙人珠海观睿私募基金管理有限公司公司股东航投观睿致赛的执行事务合伙人执行董事众享孚企业发展（上海）有限公司-董事宁波兴瑞电子科技股份有限公司-董事广州市远能物流自动化设备科技有限公司-董事苏州浩纳新材料科技有限公司-董事常州钜众汽车科技有限公司-董事苏州微测电子有限公司-董事合肥六角形半导体有限公司-执行董事工物观睿（上海）科技有限公司-监事观尚科技（上海）有限责任公司-监事上海观睿信息科技咨询有限公司-董事深圳华大北斗科技股份有限公司董事重庆斯太宝科技有限公司吴昆红高级副总裁华为技术有限公司间接持有公司5%以上股份的间接股东华为投资控股有限公司的全资子公司董事杰华特微电子股份有限公司-董事山东天岳先进科技股份有限公司-董事庆虹电子（苏州）有限公司-董事新港海岸（北京）科技有限公司-董事苏州东微半导体股份有限公司-姜华董事长中物云信息科技（无锡）有限公司-经理上海锦祥信息科技有限公司-裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-91姓名兼任职务兼职单位兼职单位与公司关系董事浙江中科天顺物联网科技有限公司-监事威海敬元食品有限公司-董事北京国科云汇网络信息技术有限公司-计小青副教授、博士生导师上海财经大学财经研究所-独立董事聆达集团股份有限公司-独立董事纵目科技（上海）股份有限公司-独立董事上海邦中高分子材料股份有限公司-王欣合伙人上海市东方剑桥律师事务所-独立董事银河源汇投资有限公司-监事上海川育投资管理有限公司-祁欣高级投资经理上海乔贝投资管理合伙企业（有限合伙）公司股东乔贝京宸的执行事务合伙人（六）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间存在的亲属关系截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。

八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议情况（一）公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所签订的协议公司与在公司任职并领取薪酬的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员分别签署了《劳动合同》《保密协议》，与所有董事、监事分别签署了《聘任合同》，对双方的权利义务进行了约定。

截至本招股说明书签署日，上述合同和协议履行正常，不存在违约情形。

（二）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作出的重要承诺公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作出的重要承诺具体参见“第十节/五、相关机构及人员作出的重要承诺及其履行情况”。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-92九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况（一）公司董事近两年来的变动情况时间董事2020年1月至2020年9月史清、欧阳宇飞、唐晓峰、吴昆红、苗蕊2020年9月至2021年11月史清、欧阳宇飞、唐晓峰、吴昆红2021年11月至今史清、欧阳宇飞、唐晓峰、吴昆红、姜华、计小青、王欣报告期内，发行人董事的选任均履行了必要的法律程序，符合法律、法规、规范性文件及发行人《公司章程》的有关规定。

最近两年，发行人董事变动系由于外部投资机构减持以及改制后建立了独立董事制度，对发行人的持续经营管理和本次发行上市不存在重大不利影响。

（二）公司监事近两年来的变动情况时间监事2020年1月至2021年11月王文倩2021年11月至今音玥晗、祁欣、朱彦琪报告期内，发行人监事的选任履行了必要的法律程序，符合法律、法规、规范性文件及发行人《公司章程》的有关规定。

最近两年，发行人监事变动的主要原因系裕太有限整体变更为股份有限公司，进一步完善了公司治理结构，新设监事会。

（三）公司高级管理人员近两年来的变动情况时间高级管理人员2020年1月至2021年11月欧阳宇飞2021年11月至今欧阳宇飞、柴晓霞、王文倩报告期内，发行人高级管理人员的聘任履行了必要的法律程序，符合法律、法规、规范性文件及发行人《公司章程》的有关规定。

最近两年，发行人高级管理人员变动的主要原因系裕太有限整体变更为股份有限公司，进一步完善了公司治理结构，新增高级管理人员。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-93（四）公司核心技术人员近两年来的变动情况最近两年，公司核心技术人员未发生变动，分别为史清、张棪棪、刘亚欢、车文毅。

（五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动的原因及对公司的影响综上所述，最近两年，公司上述人员变动系因完善法人治理结构、满足经营管理需要而进行的正常变动，已履行了必要的法律程序，符合相关法律、法规和公司章程的规定。

上述变动未对公司经营战略、经营模式产生重大影响，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两年未发生重大变化。

十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除对本公司及本公司的持股平台投资以外，其他对外投资情况如下：姓名身份对外投资企业注册资本（万元）投资比例唐晓峰董事上海固钜企业管理合伙企业（有限合伙）5.0099.99%上海珧睿企业管理咨询合伙企业（有限合伙）10.0099.90%上海峰腾管理咨询合伙企业（有限合伙）10.0099.90%上海享瑞汽车科技有限公司1,000.0070.00%上海峰珧科技合伙企业（有限合伙）10.0050.00%苏州柚珞企业管理合伙企业（有限合伙）96.979624.10%众享孚企业发展（上海）有限公司1,000.0020.00%上海琅睿企业管理咨询合伙企业（有限合伙）300.0018.67%上海潭峰企业管理合伙企业（有限合伙）100.0016.39%上海瞬研科技合伙企业（有限合伙）100.009.00%海南固汇企业管理合伙企业（有限合伙）269.212.03%宁波集瑞科技发展合伙企业（有限合伙）5,000.001.00%上海峰存科技合伙企业（有限合伙）10.001.00%上海屹翃科技合伙企业（有限合伙）10.001.00%海南艾矽投资合伙企业（有限合伙）350.0028.57%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-94姓名身份对外投资企业注册资本（万元）投资比例上海郝霖企业管理合伙企业（有限合伙）11.1199.99%上海锳梵企业管理咨询合伙企业（有限合伙）10.0050.00%上海盈虬电子科技合伙企业（有限合伙）100.0050.00%上海珧鑫企业管理合伙企业（有限合伙）50.0020.00%上海嵘营企业管理合伙企业（有限合伙）30.000.01%姜华独立董事无锡益拓信息科技合伙企业（有限合伙）200.0069.00%中物云信息科技（无锡）有限公司555.5651.30%上海耀玥实业有限公司2,000.0010.00%感知集团有限公司20,000.001.50%王欣独立董事上海趣学企业管理合伙企业（有限合伙）1,000.005.00%上海川育投资管理有限公司1,000.001.00%上述企业均不存在与发行人及其业务相关的对外投资情况。

十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况如下：（一）直接持股情况报告期内，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员直接持有公司股份的情况如下：序号姓名职务持股数（股）直接持股比例1史清董事长、首席技术官9,930,84016.5514%2欧阳宇飞董事、总经理7,345,44012.2424%3唐晓峰董事4,220,4007.0340%（二）间接持股情况截至本招股说明书签署日，公司董事唐晓峰通过航投观睿致赛间接持有公司股份，其余董事、监事、高级管理人员、核心技术人员通过瑞启通间接持有公司股份，具体情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-95序号姓名职务持股方式间接持股比例1史清董事长、首席技术官瑞启通1.5390%2欧阳宇飞董事、总经理瑞启通1.5390%3唐晓峰董事航投观睿致赛小于0.005%4柴晓霞财务总监瑞启通0.1847%5王文倩董事会秘书瑞启通0.1354%6张棪棪数字设计总监瑞启通0.9148%7刘亚欢算法设计总监瑞启通0.8778%8车文毅模拟电路设计总监瑞启通0.7695%（三）近亲属持股情况序号姓名关系持股数（股）持股比例持股方式1曹李滢唐晓峰配偶259,104.000.4318%通过持有上海璇立20%出资额间接持股截至本招股说明书签署日，除上述情况外，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在以其他方式直接或间接持有公司股份的情况。

（四）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持股份质押或冻结情况截至本招股说明书签署日，公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员持有的公司股份不存在质押或者冻结的情况。

十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况（一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬政策公司独立董事在公司领取独立董事津贴，未在公司任职的董事和监事不领取薪酬，非独立董事和监事若在公司任职则领取薪酬。

公司董事、监事、高级管理人员从发行人领取薪酬主要由岗位工资组成，依据所属行业或地区的薪酬水平，结合年度综合业绩及年度会议制定。

核心技术人员的薪酬主要由岗位工资和绩效奖金组成，岗位工资依据所属行业或地区的薪酬水平，结合年度综合业绩制定，绩效奖金根据考核指标完成情况发放。

公司薪酬与考核委员会制定董事、高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-96和高级管理人员的履职进行考核，提交董事会或股东大会审议；公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬方案均按照《公司章程》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》等公司治理制度履行了相应的审议程序。

（二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬领取情况公司依据相关的薪酬管理制度规定员工的薪酬结构，报告期内董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公司领取薪酬及津贴总额占各期发行人利润总额的比例如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年领取薪酬314.80735.92648.71362.45股份支付41.1655.4324.9015.39薪酬总额355.96791.34673.61377.84当期利润总额1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99注：1、薪酬的计算口径为个人任期内的总薪酬金额，包括公司承担的社保、公积金和代扣代缴的个税，以及公司为员工承担的补贴；2、领取薪酬包含现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬或津贴，以及报告期内曾任董监高的人员。

最近一年，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从发行人领取薪酬或津贴情况如下：单位：万元序号姓名职务从发行人领取税前收入1史清董事长、首席技术官162.522欧阳宇飞董事、总经理162.523唐晓峰董事-4吴昆红董事-5姜华独立董事1.606计小青独立董事1.807王欣独立董事1.608音玥晗监事会主席7.389祁欣监事-10朱彦琪职工监事4.2411柴晓霞财务总监79.7812王文倩董事会秘书39.5413张棪棪数字设计总监91.20裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-97序号姓名职务从发行人领取税前收入14刘亚欢算法设计总监93.1915车文毅模拟电路设计总监90.56合计735.92注：1、唐晓峰、吴昆红为公司外部董事，祁欣为公司外部监事，不在公司担任具体职务，不在公司领取任何薪酬或津贴；2、除公司外部董事、监事在其任职企业领取薪酬外，发行人其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年不存在从发行人关联企业领取收入的情况；3、监事和独立董事为公司2021年11月16日召开的股份公司第一次股东大会选举产生，故监事薪酬和独立董事津贴为11-12月两月。

公司独立董事除领取独立董事津贴外，不享受公司提供的其他福利待遇。

除上述薪酬或津贴之外，公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未享受其他待遇，亦无退休金计划。

十三、发行人员工股权激励及相关安排情况（一）持股平台基本情况截至本招股说明书签署日，发行人设立了瑞启通作为直接持股平台，考虑有限合伙企业法定合伙人数限制，发行人设立了嘉林禾、承晖嘉和晟禾嘉三个间接持股平台，通过持有瑞启通的合伙企业份额间接持有发行人股份。

瑞启通持有发行人8,109,120股股份，占公司总股本的13.52%。

截至本招股说明书签署日，瑞启通的合伙人均为发行人员工或发行人员工组成的合伙企业。

除上述情况外，公司不存在其他对其董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-98（二）员工股权激励方案及股权变动情况2017年3月31日，公司制定了《苏州裕太车通电子科技有限公司股权激励方案》，公司创始股东史清将其持有的公司100万元注册资本（占公司注册资本的20%）转让给瑞启通，转让时注册资本尚未实缴，因此转让价格为0元。

瑞启通的合伙企业份额合计100万元，其中激励股权对应的合伙企业份额为50万元。

2019年9月，鼎福投资将其持有的公司20.9059万元注册资本（占公司注册资本的3.00%）以1,173.00万元的对价转让给瑞启通；2019年10月，瑞启通将其持有的17.77万元注册资本（占公司注册资本的2.36%）以1,173.00万元的对价转让给哈勃科技，瑞启通本次的新增合伙权益3.1359万元全部用于未来员工股权激励，瑞启通合伙企业份额增加至103.1359万元，激励股权对应的合伙企业份额增加至53.1359万元。

2020年6月，公司股东唐晓峰、高赫男、上海璇立、正轩投资、金风投资与瑞启通分别签订了《股权转让协议》，上述股东合计转让6.640031万元注册资本（占公司注册资本的0.88%）给瑞启通，转让价格为9.30元/注册资本。

瑞启通合伙企业份额增加至109.775931万元，新增合伙权益6.640031万元用于未来员工股权激励。

同时，持股平台瑞启通内部，李美蓉转让瑞启通合伙权益2.4146万元（占公司注册资本的0.32%）用作股权激励。

上述转让完成后，激励股权对应的合伙企业份额增加至62.190531万元。

2021年7月20日，公司制定了《<苏州裕太车通电子科技有限公司股权激励方案>之修正案》，约定瑞启通激励股权对应的合伙企业份额提升至62.19万元，瑞启通的合伙企业份额合计109.775931万元。

股权激励方案之修正案经公司董事会审议通过后生效。

（三）员工股权激励及相关安排的实施过程根据《<苏州裕太车通电子科技有限公司股权激励方案>之修正案》，瑞启通合伙企业份额为109.775931万元，其中激励股权对应的合伙企业份额为62.19万元。

发行人激励对象名单及授予股权数量由董事会或其授权人士确定。

授予对象和数量确定后，由公司向激励对象签发《关于授予公司员工股权的通知书》，首裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-99次授予日通常为员工入职发行人当天或入职后一段时间。

激励对象应在接到公司正式通知后10个工作日内签署《合伙协议》及相关文件，并在收到公司签发的付款通知后10个工作日内支付获授激励股权的对价。

截至本招股说明书签署日，发行人所有激励股权均已发放完毕，不存在预留股权的情形，持股平台瑞启通合伙企业份额情况如下：序号份额持有者合伙企业份额（万元）出资比例（%）对应公司股本（万股）1欧阳宇飞12.500511.3992.342史清12.500011.3992.343李美蓉22.585420.57166.844激励对象62.190056.65459.40合计109.7759100.00810.91（四）持股平台的规范运作情况发行人的股权激励方案履行了相关内部决策程序，并遵循公司自主决定、员工自愿参加的原则，不存在摊派、强行分配等方式强制实施员工持股计划的情形。

参与持股计划的员工，与其他投资者权益平等、盈亏自负、风险自担。

员工行权均以货币出资，并已按约定足额缴纳。

瑞启通、嘉林禾、承晖嘉和晟禾嘉不属于《中华人民共和国证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》所规定的私募投资基金管理人或私募投资基金，无需办理相关登记备案手续。

（五）持股平台对员工服务期限、退出的相关规定根据发行人制定的股权激励方案以及各持股平台的《合伙协议》，发行人已建立持股平台内部的流转、退出及管理机制。

发行人股权激励方案的服务期于瑞启通所持公司股份的限售期届满之日为止。

瑞启通持有公司股票的限售期为自公司股票上市之日起3个完整会计年度。

在持股平台限售期内，激励对象发生劳动合同期限尚未届满主动辞职或劳动合同到期未主动续签而离职等事项的，经合伙企业执行事务合伙人决定，激励对象持有的全部或部分合伙权益将由原出让给其激励股权的公司创始人或该创始人指定的其他人士回购。

回购价格按照该激励对象被回购的合伙权益对应的实缴裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-100出资额加回购期间的银行一年期的存款利率决定。

（六）持股平台确认股份支付情况根据公司与激励对象之间签署的股权授予通知书，公司通过持股平台授予员工激励股票，根据每个具体激励对象授予价格与对应公允价值的差额确认股份支付费用，并按所属岗位性质将上述股份支付费用分配至销售费用、管理费用、研发费用，股份支付费用在服务期内进行分摊。

报告期内，员工股权激励计划相关的各项股份支付费用确认如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年研发费用365.57250.60116.3853.16管理费用98.0266.1325.686.04销售费用151.3333.2318.1111.66合计614.91349.96160.1870.87（七）股权激励对公司经营状况、财务状况和控制权变化等的影响1、对公司经营状况影响公司针对主要核心员工实施股权激励，吸引与保留优秀的技术骨干和经营管理人才，充分调动公司员工团队的工作积极性，增强公司凝聚力，有利于公司研发团队、管理团队的稳定性。

2、对公司财务状况影响报告期内，公司确认的股份支付费用分别为70.87万元、160.18万元、349.96万元和614.91万元，相关会计处理符合企业会计准则根据《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定。

3、对公司控制权的影响发行人员工股权激励及相关安排实施前后，公司控制权未发生变化。

4、上市后的行权安排截至本招股说明书签署日，发行人不存在首次公开发行申报前制定上市后实施的员工股权激励计划。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-101十四、发行人员工及其社会保障情况（一）员工基本情况1、员工人数及变化报告期各期末，公司员工人数如下表所示：项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31员工人数16713373392、员工专业结构情况截至2022年6月30日，公司员工专业结构如下：专业分工员工人数占员工总数比例研发人员10261.08%管理人员4023.95%销售人员2514.97%合计167100.00%3、员工受教育程度截至2022年6月30日，公司员工受教育程度如下：学历员工人数占员工总数比例博士52.99%硕士6136.53%本科8550.90%专科及以下169.58%合计167100.00%4、员工年龄结构截至2022年6月30日，公司员工年龄结构如下：年龄区间员工人数占员工总数比例40岁以上3017.96%31-40岁（含）8752.10%30岁及以下5029.94%合计167100.00%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-102（二）社会保险和住房公积金缴纳情况发行人实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方其他有关法律、法规的规定，与员工签订劳动合同。

公司按照国家和地方有关社会保障的法律法规规定，为员工办理了养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险，缴存了住房公积金。

各报告期末，发行人员工社会保险、住房公积金的缴纳情况如下：1、社会保险缴纳情况项目2022年6月末2021年末2020年末2019年末员工人数1671337339已缴纳人数1651317139未缴纳人数222-其中-当月入职122-其中-当月离职1---应缴未缴人数----截至2022年6月30日，发行人及子公司为员工缴纳社会保险费的比例为98.80%。

未缴纳社会保险费的人员中1名为当月入职的员工，1名为当月离职的员工，公司与该离职员工协商一致将社会保险缴纳至5月，不存在应缴未缴的情形。

2、住房公积金缴纳情况项目2022年6月末2021年末2020年末2019年末员工人数1671337339已缴纳人数1641307138未缴纳人数3321其中-当月入职1321其中-当月离职1---其他1---应缴未缴人数----截至2022年6月30日，发行人及子公司为员工缴纳住房公积金的比例为98.20%。

未缴纳住房公积金的人员中1名为当月入职的员工，1名为当月离职的裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-103员工，公司与该离职员工协商一致将住房公积金缴纳至5月，另外存在1名员工由于前任职单位在上海疫情期间公积金申请延迟支付，导致该员工公积金尚未封存，公司亦无法转入，截至本回复出具日，公司已为该名员工正常缴纳公积金，不存在应缴未缴的情形。

根据公司及境内各子公司所在地社会保险、住房公积金管理部门出具的证明，报告期内，发行人及其子公司依法为员工缴纳国家规定的各项社会保险和住房公积金，不存在因社会保险和住房公积金的缴纳问题而引发的纠纷或诉讼，也不存在因社会保险和住房公积金的缴纳问题而产生的行政处罚。

（三）劳务外包情况报告期内，公司订单增长较快，由于研发项目流片的紧急性，为提高用工灵活性、聚焦人才于关键业务环节、提高研发效率，公司将部分版图设计进行外包。

版图设计不涉及公司关键工序或关键技术，核心研发流程或工序均为发行人的正式员工。

除版图设计外，公司还将保洁及司机工作进行劳务外包。

报告期各期，发行人劳务外包费用占营业成本的比例较小，对公司利润水平影响较小，交易价格系根据市场价格确定，且按月结算，具备合理性和公允性。

公司与劳务外包方均签署了合法有效的协议，劳务外包方为公司提供劳务外包服务符合其经营范围，其业务实施及人员管理符合相关法律法规规定，公司的董事、监事、高级管理人员和持股5%以上股东亦不存在在劳务外包方中持有权益的情况。

发行人的劳务外包用工具备合理的商业理由，劳务外包公司具备经营合法合规性，劳务外包费用定价遵循市场化原则且按期结算，不会对公司生产经营产生重大不利影响。

（四）劳务派遣情况报告期内，发行人不存在劳务派遣用工的情况。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-104第六节业务与技术一、公司主营业务及主要产品和服务情况（一）主营业务情况裕太微专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

自成立以来，公司始终坚持“市场导向、技术驱动”的发展战略，以实现通信芯片产品的高可靠性、高稳定性和国产化为目标，以以太网物理层芯片作为市场切入点，不断推出系列芯片产品，是中国大陆极少数拥有自主知识产权并实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商。

公司自主研发的以太网物理层芯片是数据通讯中有线传输的重要基础芯片之一，全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，美国博通、美满电子和中国台湾瑞昱三家国际巨头呈现高度集中的市场竞争格局。

公司是中国境内极少数实现千兆高端以太网物理层芯片大规模销售的企业，凭借强大的研发设计能力、可靠的产品质量和优质的客户服务，公司产品已成功进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云、烽火通信、大华股份等国内众多知名企业的供应链体系，打入被国际巨头长期主导的市场。

公司产品应用范围涵盖信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多市场领域，目前已有百兆、千兆等传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，可满足不同终端客户各种场合的应用需求，2.5GPHY产品已通过下游客户测试，预计将于2022年下半年实现销售。

车载以太网芯片是公司重点研发方向之一，不同于传统以太网一般采用4对线，车载以太网只有1对线，导致同样传输速率下车载以太网物理层芯片的难度增加数倍。

公司自主研发的车载百兆以太网物理层芯片已通过AEC-Q100Grade1车规认证，并通过德国C&S实验室的互联互通兼容性测试，陆续进入德赛西威等国内知名汽车配套设施供应商进行测试并已实现销售。

公司自主研发的车载千兆以太网物理层芯片已工程流片。

随着以新能源汽车为代表的当代汽车以电动化、网联化、智能化、共享化为发展趋势，传统汽车使用的CAN总线在成本、性能上较难满足现代化汽车的需求，公司车载以太网物理层芯片有望在新能源汽车智能化的趋势下逐步得到大规模应用，特别是在国产新能源车逐步壮大的趋势裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-105下，公司可借助本土化服务优势、优异的产品性能、稳定的国产供应链快速提升新能源领域的产品收入。

在以太网物理层芯片基础上，公司将产品线逐步拓展至交换链路等上层芯片领域，自主研发的以太网交换芯片和网卡芯片两个新产品已量产流片，未来公司还将持续丰富产品生态，为境内外客户提供更高综合价值的全系列有线通信芯片产品。

公司由国际知名企业背景的技术开发团队及优秀的管理和市场团队构成，近年来公司荣获“2021年江苏省工业企业质量信用A级企业”“江苏省高新技术培育企业”等多项荣誉称号，被认定为苏州市企业工程技术研究中心，并与中国信通院、新华三等数家国内知名机构合作制定特种以太网通信标准。

未来公司将坚持“效率第一、追求卓越”的企业文化，保持对市场和客户的敬畏，不断完善公司制度和流程，依托核心技术持续投入研发资源、拓展产品线，为更多客户、更多市场领域供应国产高端有线通信芯片产品，成为我国有线通信芯片领军企业。

（二）主要产品的具体情况报告期内，公司主要销售产品为以太网物理层芯片。

通信芯片可分为有线和无线通信两类，有线通信又以以太网为主流技术，以太网物理层芯片承担了将线缆上的模拟信号和设备上层数字信号相互转换的职能，以此实现以太网网络中各个设备通信的目的，物理层芯片系以太网通信中不可或缺的组成部分，目前境内仅少数厂商能够大批量供应多速率、多端口的以太网物理层芯片。

公司目前的产品主要为百兆、千兆的单口及多口以太网物理层芯片，可满足信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等多个领域的需求。

未来，公司一方面将推出更高速率的物理层芯片产品，其中2.5G物理层产品已量产流片、车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，另一方面，在物理层芯片产品的基础上，公司逐步向上层网络处理产品拓展，布局以太网交换芯片、网卡芯片、车载网关等产品线。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1061、产品类别公司已自主研发出一系列可供销售的以太网物理层芯片产品型号，根据性能和下游应用可分为商规级、工规级和车规级三大类别，可满足不同客户在不同应用场景下的多样化需求。

产品类别支持传输速率性能端口数应用场景部分终端客户商规级10/100/1000Mbps可适用于0℃至70℃，满足商业场景应用要求；传输距离大于130米；单口/多口适用于各消费与安防领域需要以太网通信的应用，如安防摄像头、电视机、机顶盒、WIFI路由器等普联、诺瓦星云、海康威视、大华股份工规级10/100/1000Mbps可适用于-40℃至85℃，满足工业严苛温度环境应用要求；传输距离大于130米；单口/多口适用于电信、数通、工业领域需要以太网通信的应用，如交换机、工业互联网、工业控制、电力系统、数据中心等盛科通信、汇川技术车规级100Mbps采用100Base-T1IEEE802.3bw标准；符合AEC-Q100车规级Grade1标准；可适用于-40℃至125℃；传输距离大于300米；兼容高效能以太网、低功耗运行模式，可在轻质、低成本、单对线缆设备中实现高速双向数据传输；单口适用于车载以太网应用，如辅助驾驶、液晶仪表盘、激光雷达、高分辨摄像头等德赛西威根据网络传输速度的不同，目前市场上基于铜双绞线的独立的以太网物理层芯片产品又主要可分为百兆PHY、千兆PHY、2.5GPHY、5GPHY、10GPHY。

具体如下：分类速度裕太微产品推出情况百兆PHY100Mbit/s已量产千兆PHY1000Mbit/s已量产2.5GPHY2.5Gbit/s已量产流片，预计将于2022年下半年实现销售5G/10GPHY5Gbit/s、10Gbit/s技术预研阶段2、应用领域以太网是目前应用最广泛的局域网技术，也是当今信息世界最重要的基础设裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-107施，因特网、电信网、局域网、数据中心均离不开以太网这一基础架构。

需要以太网通信的终端设备均可应用公司的以太网物理层芯片，以实现设备基于以太网的通信。

公司产品主要应用领域如下：3、市场竞争格局全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据，美国博通、美满电子、德州仪器、高通和中国台湾瑞昱五家国际巨头占据全球超过90%的市场份额，呈现高度集中的市场竞争格局。

我国以太网物理层芯片自给率极低，下游厂商使用的以太网物理层芯片高度依赖境外进口。

公司是境内为数不多可以大规模供应千兆高端以太网物理层芯片的企业，已开发了系列千兆物理层芯片，产品性能和技术指标上基本实现对博通、美满电子和瑞昱同类产品的替代，成功打入国内众多知名客户供应链体系，并在2021年实现大规模销售，打入被国际巨头长期垄断的中国市场。

在此基础上，公司自主研发的2.5G以太网物理层芯片产品已量产流片。

经过不断研发与技术突破，公司已形成覆盖不同端口数、不同速率、多领域、多层级的以太网物理层芯片产品序列。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1084、产品功能及工作原理以太网物理层芯片（PHY）工作于OSI网络模型的最底层，是以以太网有线传输为主要功能的通信芯片，用以实现不同设备之间的连接，广泛应用于信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多市场领域。

具体而言，以太网物理层芯片（PHY）连接数据链路层的设备（MAC）到物理媒介，并为设备之间的数据通信提供传输媒体，处理信号的正确发送与接收。

具体工作原理如下：以太网物理层芯片系以太网网络传输的物理接口收发器，定义了数据传送与接收所需要的电与光信号、线路状态、时钟基准、数据编码和电路等，通过接口与MAC进行数据交换。

（1）当设备向外部发送数据时：MAC通过MII/RGMII/SGMII接口向以太网物理层芯片传送数据，以太网物理层芯片在收到MAC传输过来的数据后，把裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-109并行数据转化为串行流数据、按照物理层的编码规则进行数据编码，再变为模拟信号把数据传输出去；（2）当从外部设备接收数据时：物理层芯片将模拟信号转换为数字信号，并经过解码得到数据，经过接口传输到MAC。

以太网物理层芯片是一个复杂的数模混合芯片系统，芯片中包含高性能SerDes、高性能ADC/DAC、高精度PLL等AFE设计，同时也包括滤波算法和信号恢复等DSP设计，芯片研发需要深厚的数字、模拟、算法全方位的技术经验以及完整产品设计团队互相高效配合。

其中，模拟电路主要负责模拟信号与数字信号之间的转换，数字电路负责数字信号的处理，实现降噪、干扰抵消、均衡、时钟恢复等功能，主要模块的功能具体如下：分类主要模块实现功能公司技术水平模拟电路双工器模块将发送信号在接收端抵消，以实现在一根线上同时发送和接收的全双工通信。

DC~400MHz的宽频带范围内的回声抵消可达20dB以上。

数模转换器将离散的数字信号转换为连续变量的模拟信号。

公司千兆芯片产品中的DAC具有8bit的分辨率，采样速率可达500MSPS；已通过下游客户测试的2.5GPHY产品具有12bit的分辨率，采样速率可达800MSPS；公司高性能DAC设计技术已通过实验室测试，可实现1.6~3.2GHz的采样率，转换精度可达12bit。

模数转换器将连续变量的模拟信号转换为离散的数字信号。

公司千兆芯片产品中的ADC具有8bit的分辨率，采样速率可达125MSPS；已通过下游客户测试的2.5GPHY产品具有12bit的分辨率，采样速率可达200MSPS；公司高性能ADC设计技术已通过实验室测试，可实现400M~800MHz的采样率，转换精度可达12bit。

相位选择器对时钟的相位进行精确调整，选择出最优的信号采样点。

公司千兆产品中采用125ps步进的相位选择器；已通过下游客户测试的2.5GPHY产品可实现1ps步进的相位选择精度。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-110分类主要模块实现功能公司技术水平时钟锁相环在芯片中生成可变、稳定、高质量的时钟信号，用于芯片内各个功能模块时序逻辑的时脉。

低抖动锁相环技术可以产生RMS抖动100fs数量级的片内时钟信号，满足ADC和DAC12bit转换精度的需求；SerDesSerDes是一种主流的时分多路复用、点对点的串行通信技术。

即在发送端多路低速并行信号被转换成高速串行信号，经过传输媒体（铜线或光纤），最后在接收端高速串行信号重新转换成低速并行信号。

作为一种重要技术，SerDes通常作为以太网的物理层，广泛应用于服务器、汽车电子、通信等领域的高速互连。

1.25~5GSerDes已在多款量产产品上得到应用；10GSerDes已通过实验室性能测试；可在FR4材料的电路板上传输距离长达40英寸，拥有强大的抗干扰能力，可通过多达4个连接器相连，并适配以太网、PCIE等多种上层协议，满足不同规格的通信要求；数字电路均衡器补偿经过信道后带来的信号畸变，恢复出原始的发送信号。

高速数字均衡器和回声抵消器技术采用精简算法在28nm工艺可用仅不到2平方毫米的面积，实现5G以太网在100米线缆的无差错传输（符号率400M），回声抵消器阶数多达600级。

回声/串扰消除器全双工通信时发送端对接收端存在回声干扰，周围的线缆存在串音干扰（crosstalk），通过自适应算法可以将这些干扰消除。

物理编码子层协议中定义了物理层编码，以增加数据流随机性，纠正传输中出现的错误数据。

在发送和接收时需要有相应的编码和解码模块。

-接口MII/RGMII/SGMII物理层芯片与网络上层芯片之间的接口。

-（三）营业收入的主要构成报告期内，公司营业收入结构如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入芯片产品工规级千兆11,211.3058.46%12,984.8651.10%528.4540.80%--百兆940.494.90%1,287.785.07%128.379.91%4.093.09%商规级千兆4,504.7323.49%5,439.5221.41%122.379.45%0.230.17%百兆712.823.72%3,388.0113.33%311.5824.06%26.9320.31%车规级百兆181.260.95%98.220.39%0.110.01%--晶圆668.533.49%1,206.374.75%114.658.85%58.5544.15%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-111项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比其他收入16.280.08%480.331.89%89.566.92%42.8232.29%小计18,235.4195.08%24,885.1097.94%1,295.08100.00%132.62100.00%其他业务收入943.534.92%523.522.06%----合计19,178.95100.00%25,408.61100.00%1,295.08100.00%132.62100.00%（四）主要经营模式目前集成电路企业采用的经营模式可以分为IDM模式和Fabless模式。

IDM模式为垂直整合元件制造模式，采用该模式的企业可以独立完成芯片设计、晶圆制造、封装和测试等各垂直的生产环节。

Fabless模式指无晶圆厂模式，采用该模式的企业专注于芯片的研发设计与销售，将晶圆制造、封装、测试等生产环节外包给第三方晶圆制造和封装测试企业完成。

随着芯片终端产品和应用的日益繁杂，芯片设计难度快速提升，研发资源和成本持续增加，促使全球集成电路产业分工细化，Fabless模式已成为芯片设计企业的主流经营模式之一，如高通、博通等世界集成电路龙头公司均采用Fabless模式。

公司自成立以来，始终采用Fabless的经营模式。

IDM与Fabless业务模式下的业务流程对比1、盈利模式公司主要从事高速有线通信芯片的研发和销售。

报告期内，公司主要产品为以太网物理层芯片，通过向经销商或者下游系统厂商等客户销售该产品从而实现收入，系公司报告期内主要收入构成。

除此之外，基于芯片产品研发过程中所积累的芯片设计能力，公司还为客户裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-112提供技术服务，即根据客户需求完成技术开发并通过验证而实现收入。

2、采购模式在Fabless模式中，公司主要进行以太网芯片产品的研发、销售与质量管控，而产品的生产则采用委外加工的模式完成，即公司将自主研发设计的集成电路版图交由晶圆厂进行晶圆制造，随后将制造完成的晶圆交由封测厂进行封装和测试。

报告期内，公司采购的内容主要为定制化晶圆和其相关的制造、封装及测试的服务，公司的晶圆代工厂商和封装测试服务供应商均为行业知名企业。

针对上述采购及生产模式，公司制定了《采购管理制度》等供应商管理和采购系统流程规范。

公司运营部在供应商的选择、考核、质量管控等流程中严格执行上述规定，以提高生产效率、减少库存囤积、加强成本控制。

（1）供应商的选择公司从工艺水平、生产规模、服务质量、商务条件等方面对供应商进行综合评估。

工艺水平上，供应商需要具备成熟稳定的工艺水平以满足公司大部分产品路线需求；生产规模上，供应商需有足够的产能，并可以根据公司需求快速调整响应；服务质量上，供应商需要具备完善的质量管理体系，以满足公司提出的质量规范；商务条件上，供应商能够提供有竞争力的商务条款。

晶圆制造和封测行业集中度较高，在晶圆厂选择上，由公司运营部会同市场部、质量管理部进行评估，并考虑自身产品特点选择合作伙伴。

在封测厂选择上，由运营部联合质量管理部评估供应商能力并建立合格供应商列表。

针对合作供应商，质量管理部和运营部会对技术指标、生产质量、工程周期及商务配合度等进行不定期抽查和定期考核，并根据结果动态调整合作业务规模。

（2）采购与生产流程运营部会同销售部定期组织产销会，根据销售预测报告，计算相匹配的采购需求和加工需求。

运营部根据采购需求向晶圆厂下达采购订单，安排晶圆生产。

制造完毕的晶圆将被送达公司指定的封装测试厂。

公司根据加工需求向封测厂下达委外加工订单，封装测试后的成品将被发送至公司指定的仓库或地点。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1133、研发模式公司采用Fabless的经营模式，芯片产品的研发是公司业务的核心。

产品研发按照公司规定的流程严格管控，具体研发流程包括项目立项阶段、设计阶段、验证阶段、试产和量产四个阶段，经由市场部、研发部、运营部等部门合作完成。

同时，质量管理部全程参与产品研发的所有环节，监督各环节的执行过程，在最大程度上保证产品的质量。

（1）项目立项阶段市场部根据全球资讯、前沿研究、展会样品获取、客户沟通等方式获取研发前沿资讯及市场需求情况等，组织对市场和客户的需求进行深层次的挖掘和调研，并根据调研结果和公司经营目标提出新产品的开发需求，形成市场需求文档，由项目管理部组织各相关部门进行立项评审，确认开发目标，制定开发计划，一旦新产品研发项目通过立项评审，标志着立项阶段完成。

（2）设计阶段项目立项完成后，项目管理部组织各项目部门负责人根据研发时间节点进行项目开发任务分解。

数字设计和模拟设计部门根据市场搜集数据制定内部开发目标，进行芯片设计，其中，数字设计主要包括架构/算法设计、代码编写、设计验证和数字后端设计；模拟设计包括电路设计、电路前仿真、电路布局、布局后仿真；数字和模拟设计完成后由数字后端集成；项目管理部在不同阶段组织评审确保设计交流沟通顺畅、所有开发步骤按时进行。

设计完成后，由项目经理组织召开评审会，综合评估通过后，公司将芯片设计数据提交给晶圆厂，确认流片。

（3）验证阶段晶圆厂与封装测试厂完成流片生产及封装后，交回给公司。

芯片样片回片后，运营部门会同研发人员测试芯片功能及性能表现。

若在该环节发现设计存在缺陷，将返回由研发团队对芯片进行进一步改版或修改设计重新进行流片；如达到预期性能，则流片成功。

芯片的测试结果将及时反馈给项目组，以便及时发现问题、快速进行修复或改进。

新产品的芯片都会接受反复的各项测试，直至样片通过所有验证环节检验后，项目方可进入客户试产和量产阶段。

（4）试产和量产裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-114在新产品内部测试通过并经标杆客户测试通过后，项目经理将组织市场部、运营部、研发人员进行评审，主要就研发完成的产品是否已经符合最初的设计规格展开讨论，评审通过后，项目产品正式进入量产阶段。

此后，市场部将定期跟踪销售情况、客户满意度等，并将相关信息反馈到相关研发人员，以对公司产品的性能做出更多优化和改进。

4、销售模式报告期内，公司经销和直销实现的主营业务收入和占比情况如下表所示：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比买断式经销工规级10,775.2059.0912,147.5048.81229.8617.754.093.09商规级3,382.0718.556,902.8127.74431.7833.3426.0019.61车规级181.260.9998.220.390.110.01--其他收入--1.600.011.050.08--小计14,338.5378.6319,150.1376.95662.7951.1830.1022.69直销工规级1,376.597.552,125.138.54426.9632.97--商规级1,835.4810.071,924.737.732.170.171.160.87晶圆668.533.671,206.374.85114.658.8558.5544.15其他收入16.280.09478.731.9288.516.8342.8232.29小计3,896.8921.375,734.9723.05632.2948.82102.5377.31合计18,235.41100.0024,885.10100.001,295.08100.00132.62100.00结合公司发展阶段、行业惯例和客户需求情况，公司目前主要采用“经销为主，直销为辅”的销售模式。

经销模式一方面可以借助经销商渠道资源更好地开发优质客户，获取准确的市场动态，并实现快速交货，降低资金风险，减轻运营管理压力，另一方面可以借助经销商的技术资源为客户提供一定的现场支持，及时了解客户的应用状况。

同时公司存在部分直销的情况，在直销模式下，公司直接将产品销售给终端客户。

①经销模式经销模式是公司主要的销售模式。

在经销模式下，公司与经销商之间进行买断式销售，终端客户将采购需求告知经销商，由经销商将订单下达至公司，后续裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-115的出货、开票、付款和对账均由公司与经销商双方完成。

为更好地服务和管理经销商，及时掌握客户需求和市场信息，公司通过《裕太微电子销售管理办法》《裕太微电子经销商管理制度》等文件已建立了成熟完善的经销商管理制度，包括完整的经销商引入准则及管理准则、经销商的退换货、违规处理以及退出等事项约定。

此外，公司通过与经销商签订《分销代理协议》或《销售框架协议》等方式对双方的权利和义务做出明确约定。

公司的经销商管理相关政策如下：项目内容经销商选取标准根据公司市场行销需求，遵循“全面考评原则”、“策略匹配原则”、“适合原则”对经销商进行选择。

日常管理公司根据实际情况不定期对各经销商经营情况进行考评，根据经销商的考核结果和经销商市场地位，将经销商分为A、B、C、D四个等级。

D级的经销商，半年内无改善的则取消合作；A级优秀经销商颁发荣誉奖章。

定价机制公司市场行销部应根据以下因素综合考虑，针对每个产品型号制定相应的销售价格，呈总经理审议通过：1、行业及市场竞争状况；2、产品主要原材料价格波动情况；3、历史销售数量及单价；4、不同型号产品的毛利率水平；5、公司新产品的开发计划；6、公司产品的生命周期；7、能够影响公司产品价格的其他因素。

物流政策公司负责将产品交付至经销商指定的物流供应商或指定地点，经经销商指定的物流供应商或指定地点（含供应链公司仓库）接收人签收货物后视为公司已完成交付。

退换货机制为规范客户退换货相关事宜，提高售后服务质量与客户满意度，公司已制定完善的《退换货管理办法》销售存货信息系统每个月月初5号左右，市场行销部与经销商核对经销商的库存情况，针对实际库存情况安排本月处理方案。

经销商客户报备经销商定期向公司报备其客户的基本信息，每月向公司提供更新客户销售情况。

②直销模式直销模式的业务流程与上述经销模式基本相同，主要区别在于，终端客户取代了经销商与公司直接进行货物或服务和款项的往来。

与经销模式相比，直销模式有利于为终端客户缩短销售环节、节约采购成本、优化服务内容以及提高需求的响应速度。

5、营销模式（1）经销商模式下的营销方式公司的销售部门通过专业会展、技术论坛、行业协会等方式，结合《经销商裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-116管理制度》的要求，寻找合适公司产品的经销商。

随着公司在业内口碑的不断积累，亦存在经销商主动谋求代理公司产品的情况。

公司通过优胜劣汰方式筛选合格经销商。

在经销模式下，营销工作主要由经销商自行开展，公司则全力配合经销商的营销工作。

经销商向公司推荐终端客户申请样片测试，公司将送样给终端客户并由现场应用工程师参与该样片的测试工作。

一旦通过测试，公司销售人员协同经销商与终端客户进行商务谈判，报价与终端客户达成一致后，终端客户需向经销商下单进入销售流程。

（2）直销模式下的营销方式在直销模式下，公司的销售人员通过业内交流等方式挖掘直销客户。

此外，部分客户通过官方网站、口碑传播等公开渠道联系公司主动谋求直销合作。

公司的销售人员将符合条件的企业注册成为直销客户，并向这些客户提供样片测试。

一旦通过测试，公司销售人员将与直销客户进行商务谈判并提供报价。

达成一致后，客户直接向公司下单进入销售流程。

6、管理模式自公司成立以来，不断积累丰富的产品开发和营销经验，经历不断探索和融合后，已逐步建立起符合自身发展的管理理念和管理体系。

（1）矩阵式管理公司根据专业分工设置了研发部、市场行销部、市场产品部、质量管理部、运营部等部门，研发部又下设模拟设计部、算法设计部、数字后端部、数字设计部、硬件设计部、方案测试部以及网络产品部等分部。

在进行具体产品项目开发、客户服务等过程中，公司按需调集不同部门的人员组成项目组，此时专业部门和项目之间形成了矩阵。

矩阵式管理既保持了产品开发或售后维护的专业性，不断提高和积累技术能力，又明确项目的责任人和各成员的分工和目标，以确保相应任务高质量完成，极大程度上提升了公司管理的效率。

（2）完备的质量管理体系裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-117公司拥有市场部、项目管理部、运营部等多个业务部门，且各部门职能相对独立，但公司质量管理部的工作贯穿产品开发、生产、运营和销售的整个过程。

公司的质量管理部协助其他部门制定其操作规范、记录和整理日常的工作文档、监督和指导各部门的工作和质量控制。

目前，公司建立了以质量管理部为核心的质量管理体系，有效提高了公司产品和服务的整体质量。

公司坚持高标准、严要求，力争为广大客户提供性能卓越、质量可靠的产品。

公司依据ISO9001质量管理体系要求，建立了质量控制体系，并已获得最新版ISO90012015质量管理体系认证。

7、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及其在报告期内的变化情况及未来变化趋势（1）采用目前经营模式的原因及影响因素成立之初，公司对资产规模、技术优势和行业发展等因素进行综合评定后，确立了采用Fabless为经营模式的方针。

在该经营模式下，公司可以集中资源专注于有线通信芯片的研发设计与销售业务，只需组织研发团队和建设测试实验室，无须购置昂贵的生产厂房和设备；同时，公司可以及时追踪市场产品的需求变化，更快速地响应市场需求，推出适合市场发展的新产品。

在销售模式上，公司综合考虑了公司发展阶段和目前经营规模，并结合行业惯例、客户结构、自身优势等因素，选择经销的模式。

经销模式是芯片行业普遍的销售模式，主要原因系：①芯片应用领域广泛、终端客户分散的情况导致芯片设计企业自建销售渠道难度大、完全采用直销交易成本过高；②经销商往往在特定领域或地域建立了稳定的销售网络并积累了深厚的客户资源，借助其良好的客户资源与资金实力，芯片设计公司可以大大降低资金回笼的风险；③经销商通常会代理丰富的产品线，能为终端客户提供一站式服务，因此其客户拓展能力往往强于单一的芯片设计公司，可以帮助芯片设计公司有效地扩大市场占有率。

（2）经营模式的变化情况及未来变化趋势公司采用的上述经营模式在报告期内未发生重大变化，在可预见的未来亦不会发生变化。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-118（五）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况自设立以来，公司一直专注于有线通信芯片的研发与销售，主营业务和主要经营模式均未发生重大变化。

公司主要产品或服务的演变情况如下：2017年1月，欧阳宇飞和史清先生创立公司时即确定了专注于有线通信芯片领域的公司发展战略，并立足国内建立起卓越的本地化研发和支持队伍，致力于高端以太网芯片的研发，籍以实现国内以太网芯片领域的进一步突破。

公司以以太网物理层芯片作为市场切入点，自成立以来不断丰富产品布局，开发了一系列适用于各种环境、各类应用场景的以太网物理层芯片产品。

2017和2018年，公司主要处于技术研发阶段，结合市场开发符合应用需求的以太网物理层芯片产品。

2019年，公司瞄准境内车载以太网芯片的市场空白，率先推出应用于汽车内通信的以太网物理层芯片产品“车载百兆以太网物理层芯片”，后续公司又向市场推出多款经典的以太网物理层芯片产品，包括应用于消费及工业领域通信的“百兆低功耗以太网物理层芯片”、支持单对双绞线远距离传输的“百兆距离增强型以太网物理层芯片”、公司首个电接口的千兆速率产品“千兆以太网物理层芯片”以及同时支持光和电接口的“第二代千兆以太网物理层芯片”。

2020年，在已有产品的基础上，公司推出集成四路以太网物理层芯片和四路光纤接口的“四端口千兆光电复用物理层芯片”，可应用于需要灵活光电复用口的高密度以太网交换机，以及集成八路以太网物理层芯片的“八端口千兆以太网物理层芯片”，可应用于高密度以太网交换机与数据中心。

同年，公司“百兆车载以太网物理层芯片”成功通过AEC-Q100Grade1车规认证和德国C&S实验室的互联互通兼容性测试。

至此，公司覆盖不同端口数、不同速率、多领域、多层级的以太网物理层芯片产品序列初步形成。

2021年，公司各类产品历经一系列测试和验证，逐步打入国内各知名客户供应链体系，产品开始实现大规模销售。

在此基础上，公司秉承“市场导向、技术驱动”的发展战略原则，结合市场需求和自身发展定位，进一步研发更优性能裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-119和更高通信速率的产品。

2021年，公司推出“第三代单口千兆以太网物理层芯片”，该芯片在功耗上比上一代芯片降低40%以上；2021年第四季度，公司第一代2.5G以太网物理层芯片已对外送样测试。

此外，在以太网物理层芯片基础上，公司将产品线逐步拓展至交换链路等上层芯片领域，自主研发了交换芯片和网卡芯片两个新产品线，两个产品均已于2022年上半年量产流片。

其中，公司交换芯片产品支持多业务多场景需求，可应用于路由交换、视频监控、物联网及新兴车联等各领域；网卡芯片可应用于各类桌面终端及网络服务器等需求场景，支持多类型PCIE标准、网络硬件功能卸载、网络虚拟化等功能，适用于新兴数据中心需求。

公司自主研发的车载千兆以太网物理层芯片已工程流片。

未来，公司还将凭借不断加深的集成电路技术储备和日趋成熟的行业应用解决方案，持续推出在成本和客户技术支持等方面具备较强国际竞争力的，在性能、集成度和可靠性等方面具有国际先进、国内领先水平的全系列有线通信芯片产品，持续丰富产品生态，为国内外客户提供更高综合价值的全系列有线通信芯片产品。

（六）主要产品、服务的工艺流程图或服务流程图报告期内，公司负责芯片产品的设计，将晶圆制造、芯片封装和测试通过委外方式实现。

公司主要产品的业务流程图如下所示：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-120（1）芯片设计：芯片设计是根据终端产品的需求，从系统、模块、电路等各个层级进行选择并组合，确定器件结构、工艺方案等，实现相关的功能和性能要求，最终输出电路设计的版图过程。

（2）晶圆制造：晶圆厂根据电路设计版图制作光掩膜版，并通过多次重复的掺杂、沉积、光刻、刻蚀等工艺，最终在晶圆片上批量制造高集成度的复杂电路。

（3）芯片封装和芯片测试：芯片封装是将生产出来的合格晶圆进行切割、焊线、塑封，使芯片电路与外部器件实现电气连接，并为芯片提供机械物理保护的工艺过程。

芯片测试是指测试厂利用芯片设计厂商提供的测试软硬件，对封装完毕的芯片进行功能和性能测试，测试合格后，即形成可供整机产品使用的芯片产品。

（七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力公司为采用Fabless经营模式的集成电路设计企业，不直接从事晶圆制造、封装测试或其他生产加工工作，晶圆制造、封装测试均委托专业的厂商完成。

公司经营过程中不会产生工业废水、废气和噪声等污染物，主要污染物为研发办公裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-121人员日常办公所产生的生活垃圾和生活污水，其中，生活垃圾收集后由环卫部门定期清运，生活污水统一排入市政污水管网。

二、发行人所处行业基本情况及竞争状况（一）公司所属行业及确定所属行业的依据公司的主营业务为有线通信芯片产品的研发与销售，公司所处行业属于集成电路设计行业。

根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。

根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”（代码：6520）。

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》分类，公司所处行业属于“新一代信息技术产业”中的“新兴软件和新型信息技术服务”之“新型信息技术服务——集成电路设计”，是国家重点鼓励、扶持的战略性新兴产业。

（二）行业主管部门、行业监管机制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响1、行业主管部门及监管机制公司所处的集成电路设计行业属于国家发改委颁布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》所规定的鼓励类行业，政府主管部门为工信部，行业自律性组织为中国半导体行业协会。

工信部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

中国半导体行业协会主要负责贯彻落实政府产业政策；开展产业及市场研究，向会员单位和政府主管部门提供咨询服务；行业自律管理；代表会员单位向政府部门提出产业发展建议和意见等。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1222、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响集成电路产业是国民经济支柱性行业之一，其发展程度是一个国家或地区科技发展水平的核心指标，影响社会信息化进程，因此受到各国政府的大力支持。

自2000年以来，我国政府将集成电路产业确定为战略性产业之一，并颁布了一系列政策法规，大力支持集成电路产业发展。

公司所处的集成电路设计行业是集成电路行业的关键子行业，行业内主要法律法规政策如下：序号发布时间发布单位政策法规名称与行业相关内容12000年国务院《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》该政策作为集成电路产业的核心政策，为软件企业和集成电路生产企业给予税收方面的优惠22010年国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》提出着力发展集成电路、新型显示、高端软件、高端服务器等核心基础产业32017年国家发改委《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》（2016版）该目录明确了5大领域8个产业，进一步细化到40个重点方向下174个子方向，近4,000项细分的产品和服务。

其中包括：集成电路芯片产品、集成电路材料、电力电子功率器件及半导体材料等42017年国务院《国务院关于印发国家教育事业发展“十三五”规划的通知》优先在北京、上海、武汉等地建设一批集成电路实训基地，构建我国集成电路人才培养学科专业集群，加快人才培养和产业关键技术研发52017年国务院《国务院办公厅关于深化产教融合的若干意见》大力支持集成电路、航空发动机及燃气轮机、网络安全、人工智能等事关国家战略、国家安全等学科专业建设。

适应新一轮科技革命和产业变革及新经济发展，促进学科专业交叉融合，加快推进新工科建设62019年财政部、国家税务总局《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止72020年国务院《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》（国发（2020）8号）国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业，自获利年度起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。

充分利用国家和地方现有的政府投资基金支持集成电路产业发展。

大力支持符合条件的集成电路企业在境内外上市融资裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-123序号发布时间发布单位政策法规名称与行业相关内容82021年工信部、发改委、财政部、国家税务总局《中华人民共和国工业和信息化部国家发展改革委财政部国家税务总局公告2021年第9号》明确《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》（国发（2020）8号）中提及的国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装与测试企业必须满足的条件92021年全国人大《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》聚焦高端芯片、操作系统、人工智能关键算法、传感器等关键领域，加快推进基础理论、基础算法、装备材料等研发突破与迭代应用。

加强通用处理器、云计算系统和软件核心技术一体化研发。

加快布局量子计算、量子通信、神经芯片、DNA存储等前沿技术，加强信息科学与生命科学、材料等基础学科的交叉创新，支持数字技术开源社区等创新联合体发展，完善开源知识产权和法律体系，鼓励企业开放软件源代码、硬件设计和应用服务（三）所属行业概述1、集成电路概况（1）集成电路简介集成电路是指采用一定工艺，把一个电路中所需的晶体管、二极管、电阻、电容和电感等，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的一种微型电子器件或部件，封装完成的集成电路亦被简称为芯片。

自1958年全球第一块集成电路研制成功至今，随着技术的飞速发展和应用领域不断扩大，集成电路已成为电子信息产业的基础支撑，其产品被广泛地应用于电子通信、计算机、网络技术、物联网等产业，是绝大多数电子设备的核心组成部分。

21世纪被称为信息化时代，人类活动与信息系统息息相关，而集成电路作为信息系统的核心在很大程度上决定了信息安全的发展进程，因此世界各国政府都将其视为国家的核心骨干产业，集成电路产业的发展水平已逐渐成为了国家综合实力的象征之一。

（2）集成电路产业链集成电路产业链由上游的EDA工具、半导体IP、材料和设备，中游的集成裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-124电路设计、晶圆制造、封装测试以及下游的系统厂商组成。

产业链各环节的关系如下：集成电路产业链分类示意图集成电路设计环节是根据芯片规格要求，通过架构设计、电路设计和物理设计，最终形成设计版图。

其上游为EDA等工具供应商和半导体IP供应商，分别提供芯片设计所需的自动化软件工具和搭建系统级芯片所需的功能模块。

晶圆制造环节是将设计版图制成光罩，将光罩上的电路图形信息蚀刻至硅片上，在晶圆上形成电路的过程。

芯片封装环节是将晶圆切割、焊线、封装，使芯片电路与外部器件实现电气连接，并为芯片提供机械物理保护的工艺过程。

芯片测试环节是对封装完毕的芯片进行功能和性能测试，测试合格后，芯片成品即可使用。

其上游为原材料和设备供应商，主要提供所需的核心生产资料。

其中，集成电路设计产业是典型的技术密集型行业，是集成电路产业各环节中对科研水平、研发实力要求较高的部分。

芯片设计水平对芯片产品的功能、性能和成本影响较大，因此芯片设计的能力是一个国家或地区在芯片领域能力、地位的集中体现之一。

集成电路产业链的下游为系统厂商。

（3）集成电路设计企业的经营模式位于产业链中游的集成电路设计企业根据是否自建晶圆制造和封测厂被业内分为IDM和Fabless两种模式，具体情况参见“第六节/一/（四）主要经营模裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-125式”。

2、以太网行业概况（1）以太网介绍以太网是Ethernet的英译名，是IEEE电气电子工程师协会制订的一种有线局域网通讯协议，应用于不同设备之间的通信传输。

IEEE组织的IEEE802.3标准制定了以太网的技术标准，规定了包括物理层的连线、电子信号和介质访问层协议的内容。

以太网自1973年发明以来，已经历40多年的发展历程，因其同时具备技术成熟、高度标准化、带宽高以及低成本等诸多优势，已取代其他网络成为当今世界应用最普遍的局域网技术，覆盖家庭网络以及用户终端、企业以及园区网、运营商网络、大型数据中心和服务提供商等领域，在全球范围内形成了以太网生态系统，为万物互联提供了基础。

以太网联盟将以太网的应用分为以下五个大类：来源：EthernetAlliance序号应用领域具体内容1电信运营商近年来电信运营商一直在推动高速以太网解决方案。

路由器连接、EPON、光传输网络（OTN）设备的客户端光纤、有线和无线回传，以及5G移动部署正在推动应用的大幅增长，并持续推动以太网向更高的速率和更长的距离发展。

2车载以太网车载以太网是以太网近年来的主要发展趋势之一。

根据EthernetAlliance在2020年的预测，2021年全球将有超过1亿辆汽车搭载以太网端口，部署的全部车载以太网端口将多达5亿个。

车载以太网具有规模经济性和互操作性，可以为同时提供数据和电力传输，极大程度裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-126序号应用领域具体内容上降低车辆的成本和重量。

3企业应用智能楼宇、企业级数据中心等企业应用推动了数以亿计的以太网端口的需求，是以太网早期的最主要应用，在过去15年里，全球已经部署了超过7000万公里的铜电缆。

4工业自动化工业自动化应用对以太网速度要求较低，但着重强调以太网能够经受工厂的恶劣环境，能够承受电磁干扰/射频干扰、冲击、振动、灰尘、水以及化学和气体的暴露。

IEEE定义了802.3cg标准，用于10Mb/s的操作，通过单对双绞线同时进行数据和电力传输，更好地提升以太网的互操作性。

5数据中心云服务商最早在2010年就在超大规模数据中心中采用10GbE服务器。

随着人工智能和机器学习等应用的快速发展，超大规模服务器已经开始使用25GbE，并正在向50GbE及更高级别过渡。

数据中心独特的网络架构推动了100、200和400GbE的多种多模和单模光纤解决方案。

（2）以太网传输介质及速率演进①以太网传输介质以太网发展至今，按照传输介质可主要分为光纤和铜双绞线两类。

光纤具有传导损耗低、传输距离远等特性，被广泛用于长距离有线数据传输，应用场景主要涵盖电信运营商和数据中心等，但由于光纤质地脆、机械强度差、弯曲半径大且光电转换器材成本较高，终端数据传输较难取代铜线。

铜双绞线机械强度好、耐候性强、弯曲半径小，同时无需光电转换设备即可直接使用，因而成为数据传输“最后一百米”的最优解决方案。

随着PoE供电技术的成熟，铜双绞线在传输数据的同时还能为终端设备提供一定功率的电能。

因此，铜双绞线是智能楼宇、终端设备、企业园区应用、工业控制以及新兴的车载以太网的主要选择。

②以太网传输速率以太网自1973年诞生后的前30年间接连发展出了10M、100M、1000M、10GE、40GE、100GE6种以太网速度标准，近几年为了适应应用的多样化需求，以太网速率打破了以10倍为来提升的惯例，开始出现2.5GE、5GE、25GE、50GE、200GE、400GE等6种新的以太网速率标准。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-127数据来源：EthernetAlliance以太网传输的两种介质——光纤、铜双绞线，一般以10G作为分界，各自在不同的速率范围和应用领域发展。

IEEE标准制定情况分类铜双绞线（1对）铜双绞线（4对）光纤特点耐磨、不易损坏、成本低、可供电传输速度快、距离远主要应用车载以太网等智能楼宇、终端设备等企业应用、工业自动化电信运营商和数据中心10BASE-√--100BASE-√--1000BASE-√√-2.5GBASE-√√-5GBASE-√√-10GBASE-√√√25GBASE--√（仅有标准，无商业化产品）√40GBASE--√（仅有标准，无商业化产品）√50GBASE---√100GBASE---√200GBASE---√400GBASE---√数据来源：EthernetAlliance裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-128公司产品主要为基于铜线的以太网物理层芯片，部分产品亦可同时支持铜线及光纤上的以太网传输。

根据以太网联盟数据，目前基于铜介质的以太网传输速率主要介于10Mbit/s至10Gbit/s之间，从诞生至今历经了十兆以太网、百兆以太网、千兆以太网到万兆以太网的技术历程，考虑到目前下游应用的传输速率和万兆以太网成本因素，近年IEEE又推出了更加符合用户需求的2.5G/5G以太网标准。

十兆以太网是最早期的以太网，其传输速率为10Mbit/s，也称为传统以太网，该速率已无法满足当今社会对网络传输的要求，随着网络的发展和各项网络技术的普及，百兆、千兆以太网相继诞生。

综合考虑应用场景和成本因素，目前基于双绞线的以太网主流技术是基于802.3ab标准的千兆以太网，其可在超过100m的5类双绞线上传输1000Mbit/s的数据流，大多数企业在组建网络时将千兆以太网作为首选高速网络技术。

近年来，移动互联网、智能终端、物联网等新兴概念的涌现极大丰富了终端形态和数据类型，使企业和园区网的数据总量和传输要求不断攀升到新的量级。

面对日益增长的数据流和多媒体服务，大容量、高速率、多功能模块高端网络产品的市场规模也在不断扩大，未来基于铜介质的以太网将不断向更高的传输速率演进。

考虑万兆网络端口需要配套Cat6/6a或以上线缆，需对现有布线进行全面升级改造，在网络布线上会存在诸多不便，基于IEEE802.3bz标准的2.5G/5G以太网技术是目前更为主流的更新趋势。

③以太网物理层介绍OSI七层网络模型是互联网发展过程中的重要模型，作为是一个开放性的通信系统互连参考模型，其含义就是建议所有公司使用这个规范来控制网络。

从硬件的角度看，以太网接口电路主要由MAC控制器和物理层接口PHY两大部分构成，对应OSI里第一层物理层（PHY）和第二层介质访问层（MAC）。

OSI七层网络模型项目名称主要功能其他上层网络层、传输层、会话层、表示层、应用层网络层、传输层：提供数据传输和交换功能；会话层、表示层和应用层：提供用户与应用程序之间的信息和数据处理功能。

第二层数据链路层（MAC）数据链路层提供寻址机构、数据帧的构建、数据差错检查、传送控制、向网络层提供标准的数据接口等功能。

数据链路裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-129OSI七层网络模型项目名称主要功能层的芯片称之为MAC控制器。

第一层物理层（PHY）物理层定义了数据传送与接收所需要的电与光信号、线路状态、时钟基准、数据编码和电路等，并向数据链路层设备提供标准接口。

物理层的芯片称之为PHY。

以太网物理层芯片（PHY）工作于OSI网络模型的最底层，是以以太网有线传输为主要功能的通信芯片，用以实现不同设备之间的连接，广泛应用于信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多市场领域，同时，以太网物理层芯片也是交换机的重要组成部分之一，通过与数据链路层（MAC）芯片配合或集成实现更高层的网络交换功能。

具体而言，以太网物理层芯片（PHY）连接数据链路层的设备（MAC）到物理媒介，并为设备之间的数据通信提供传输媒体，处理信号的正确发送与接收。

（3）以太网物理层芯片市场二十一世纪以来，互联网、传感器、各种数字化终端设备大规模普及，通信、计算、应用、存储、监控等各类信息技术应用和网络逐渐融合，一个万物互联的世界正在形成。

以太网物理层芯片作为以太网传输的基础芯片之一，随着数据量的爆发式增长，市场规模拥有持续上涨的动能。

根据IDC发布的《DataAge2025》报告预测，全球每年产生的数据将从2018年的33ZB增长到2025年的175ZB，相当于每天产生491EB的数据。

随着社会信息化进程持续加快，承载信息的载体呈现出“文字-图片-音频-视频”的发展路径，其中视频作为信息承载的一种形式正变得越来越普遍，且随着视频分辨率的不断提高，单个视频所占用的数据流量也越来越大。

网络日益成为承载人类生活、生产活动核心平台，全球每年产生的数据呈现爆发式增长，在传输和交换方面带动了更大的市场需求。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-130数据来源：IDC《DataAge2025》根据中国汽车技术研究中心有限公司的预测数据，2022年-2025年，全球以太网物理层芯片市场规模预计保持25%以上的年复合增长率，2025年全球以太网物理层芯片市场规模有望突破300亿元。

公司的以太网物理层芯片产品的终端用户广泛分布于信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备及工业控制等发展较快的行业领域。

①信息通讯基于铜介质的以太网物理层芯片作为设备之间数据通信的基础芯片，广泛应用于家庭、园区、企业及小型数据中心网络连接中，路由器、交换机等网络设备均需使用以太网物理层芯片。

1）路由器路由器是一种用于网络互连的设备，已经广泛应用于各行各业。

受益于三重驱动因素，路由器需求在未来一段时间内将保持稳定增长，对以太网物理层芯片的市场需求形成支撑。

一是在WiFi6和5G等新一代网络传输技术快速普及的背景下，路由器等通讯设备同步在升级换代；二是十四五规划纲要提出扩容骨干网互联节点和全面推进互联网协议第六版（IPv6）商用部署，将拉动路由器大量投资；三是随着互联网、物联网、云计算、大数据等信息技术的快速发展，政府、金融、教育、能源、电力、交通、中小企业、医院、运营商等各个行业进入了信息化建设及改造的阶段，移动互联网用户呈线性增长趋势，个人智能手机、平板裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-131电脑等设备通过连接WIFI上网已成为习惯和依赖，为路由器带来了持续稳定的市场需求。

近年来，路由器的市场增长相对平稳。

根据IDC数据，2017年至2020年，我国路由器市场规模由31.9亿美元增长至37.7亿美元，预计到2024年市场规模将较2020年增长23.34%，达到46.5亿美元。

数据来源：IDC2）企业级交换机企业级以太网交换机是基于以太网进行数据传输的多端口网络设备，其网络交换功能通过以太网的第二层（MAC）实现，但要实现以太网连接还需要以太网第一层（PHY）物理层芯片的支持，将其连接到物理媒介。

随着企业信息化建设不断深入，企业的生产业务系统、经营管理系统、办公自动化系统均得到大力发展，对于企业园区网的建设要求越来越高。

随着企业业务发展，出现了基于园区网基础设施的丰富增值业务需求，例如：网络接入形式要求多样化、支持WLAN无线接入、满足移动办公、大区域无线缆覆盖等特殊要求；对于企业用户访问外网进行计费，计费策略需灵活设置；企业多出口链路场景下的负载均衡、灵活选路需求。

同时，随着智慧办公、智慧校园等智慧生活的推广，无线网络大量覆盖，企业网用以太网交换芯片和设备需求不断增加。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据，2020年中国大陆商用企业网用以太网交换芯片总体市场规模为25.1亿元，预计至2025年市场规模将达到35.5裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-132亿元。

②汽车电子近年来，随着ADAS和车联网的发展，汽车中摄像头、激光雷达等传感器数量不断增加，停车辅助、车道偏离预警、夜视辅助、自适应巡航、碰撞避免、盲点侦测、驾驶员疲劳探测等的使用场景不断丰富，车载数据量激增，传统网络已难以满足汽车数据的传输需求。

在此背景下，车载网络转向域控制和集中控制的趋势越来越明显，车内通信架构将逐渐向以太网升级，汽车中以太网芯片需求量也将快速提升。

车载以太网不仅能够支持较高的速率传输，具有大带宽、低延时、低电磁干扰等优点，而且对链路连接形式有归一性，使整车链接种类降低、成本降低，可广泛应用于娱乐、ADAS、车联网等系统中，因此车载以太网有望逐步取代传统总线技术，成为下一代车载网络架构。

以太网电路接口主要由数据链路层（MAC）和物理层（PHY）两大部分构成，目前汽车大部分处理器已包含MAC控制，而以太网物理层芯片（PHY）作为独立的芯片用来提供以太网的接入通道，起到连接处理器与通信介质的作用，其重要性不断凸显。

数据来源：EthernetAlliance以Aquantia的汽车ADAS以太网架构为例，每一个传感器（包括摄像头、激光雷达、毫米波雷达、超声波雷达等）侧都需要部署一个PHY芯片以连接到ADAS域的交换机上，每个交换机节点也需要配置若干个PHY芯片，以输入从传感器端传输过来的数据。

根据以太网联盟的预测，随着汽车智能化应用需求推动的车联网技术不断发展，未来智能汽车单车以太网端口将超过100个，为车载裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-133以太网芯片带来巨大的市场空间。

近年来，中国的汽车年产销量均在2,500万辆以上，车载娱乐系统、导航系统等已逐步成为汽车的标配。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的预测，2021年-2025年车载以太网PHY芯片出货量将呈10倍数量级的增长，2025年中国车载以太网物理层芯片搭载量将超过2.9亿片。

③消费电子以太网物理层芯片广泛应用于机顶盒、监控设备、网络打印机、LED显示屏、智能电视等一系列可提供以太网连接的商业产品。

随着全球范围内科技技术的进步、智能电视的普及和高清传送频道的普遍使用，全球机顶盒出货量逐年稳步上升。

根据GrandViewResearch发布的数据，全球机顶盒新增出货量从2017年的3.15亿台增加至2020年的3.31亿台，保持稳定增长，预计到2022年新增出货量将达到3.37亿台。

数据来源：GrandViewResearch此外，监控行业是顺应现代社会安全需求应运而生的产业，随着经济不断发展和信息传输技术日趋成熟，全球的监控设备得到了快速发展。

视频监控在城市治安、道路交通安全等领域广泛应用。

围绕着视频监控技术的改革创新，行业从“看得见”、“看得远”、“看得清”到“看得懂”，经历了模拟监控、数字监控、网络高清监控和智能监控四个发展阶段，对采集的海量图像、视频等数据信息进行实时传输不断提出更高的需求。

根据IHSMarkit预测，全球视频监控设裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-134备市场将迎来强劲增长。

综上，随着人们生活水平不断提高，消费电子的市场规模将保持快速增长，带动具有互联互通、数据传输功能的以太网芯片的需求增加。

④工业控制近年来，智能制造、智能工厂等概念应用逐渐落地，工厂的智能化管理、智能生产设备的自动化生产等，其底层基础均离不开通信传输芯片。

工业通信网络相当于工业自动化控制系统的神经系统，实现管理层、控制层和现场设备层之间各种信息和指令的传输。

以太网作为受到广泛支持的、可扩展、高带宽通信解决方案，具有IEEE标准带来的互操作性优势，目前越来越多工业系统采用以太网连接来解决数据集成、同步、终端连接和系统互操作性等工业4.0和智能工厂通信挑战。

以太网芯片广泛应用于可编程控制器、运动控制系统、仪器仪表、人机交互设备、各类传感器、伺服系统等设备，为各类工业设备提供丰富、实时、可靠的通信连接。

工业自动化和智能化是目前全球工业制造业发展的主流趋势，其发展直接影响一个国家生产力的水平。

在国家政策大力扶持、产业结构优化升级、我国人口红利逐步消失的三大因素影响下，我国工业自动化将持续提升，智能装备制造未来发展前景广阔。

根据工控网《2021中国工业自动化市场白皮书》数据显示，2020年我国工业自动化市场规模达2,057亿元，同比增长9.9%，其中产品市场为1,466亿元，同比增长10.9%，服务市场为591亿元，同比增长7.5%。

随着需连接的工业设备逐渐增多，通信带宽、实时性及可靠性方面的要求也越来越高，工业以太网芯片的市场需求将不断扩大。

3、集成电路设计行业概况作为一家采用Fabless模式的以太网芯片设计企业，公司最主要的业务集中于集成电路设计环节，因此公司的发展除了与上述以太网行业密不可分外，与集成电路设计行业的整体变化同样息息相关。

由于发展历史的原因，大型的集成电路供应商采用IDM的经营模式，可以使设计、制造、封测各环节协同优化的同时获取各环节的商业价值，而中小型的芯片供应商出于资金实力、订单数量、比较优势等方面的考虑，往往选择Fabless裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-135的经营模式以专注集成电路设计环节。

目前，集成电路设计行业一般指代由采用Fabless模式的集成电路企业所组成的产业。

（1）集成电路设计的重要性集成电路产品是信息产业的基础，直接关乎社会的稳定与国家的安全。

公司所处的集成电路设计产业属于集成电路产业的核心环节之一，是国家各项集成电路相关政策和发展战略规划重点领域。

着力发展集成电路设计业，围绕重点领域产业链，强化集成电路设计、软件开发、系统集成、内容与服务协同创新，以设计业的快速增长带动制造业的发展，是实现我国集成电路芯片“安全、自主、可控”的重要途径。

集成电路设计主要根据终端市场的需求设计开发各类集成电路芯片产品，其在很大程度上决定了终端芯片的功能、性能、成本和复用性等属性。

随着集成电路行业的迅速发展，在摩尔定律的推动下，集成电路产品的加工面积成倍缩小，复杂程度与日俱增，集成电路设计的重要性愈发突出。

（2）全球集成电路设计产业简介近年来随着全球集成电路行业整体景气度的提升，集成电路设计市场也呈增长趋势。

根据WSTS统计，全球集成电路设计产业销售额，即全球Fabless公司的芯片和服务的销售收入，从2008年的438亿美元增长至2021年的1,655亿美元。

数据来源：WSTS裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-136从全球地域分布分析，集成电路设计市场供应集中度非常高。

根据ICInsights的报告显示，2020年总部在美国集成电路设计产业销售额占全球集成电路设计业的64%，排名全球第一；总部在中国台湾、中国大陆的集成电路设计企业的销售额占比分别为18%和15%，分列二、三位。

与2010年时中国大陆本土的集成电路设计公司的销售额仅占全球的5%的情况相比，中国大陆的集成电路设计产业已取得较大进步，并正在逐步发展壮大。

（3）中国集成电路设计产业简介我国的集成电路设计产业发展起点较低，但依靠着巨大的市场需求和良好的产业政策环境等有利因素，已成为全球集成电路设计产业的新生力量。

从产业规模来看，我国大陆集成电路设计行业（包括在中国大陆经营的本土和外资企业）销售规模从2013年的809亿元增长至2021年的4,148亿元。

数据来源：中国半导体协会从产业链分工角度分析，随着集成电路产业的不断发展，芯片设计、制造和封测三个产业链中游环节的结构也在不断变化。

2015年以前，芯片封测环节一直是产业链中规模占比最高的子行业，从2016年起，我国集成电路芯片设计环节规模占比超过芯片封测环节，成为三大环节中占比最高的子行业。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-137数据来源：中国半导体协会中国集成电路起步较晚，错失了早期IDM模式发展的黄金阶段，因此对于中国集成电路设计企业而言，采用资产较轻、成本较低的Fabless模式更有利于集中比较优势从而实现弯道超车。

目前，我国重点培育和发展的新一代信息技术产业都需要以集成电路作为支撑和基础，为集成电路设计行业创造了良好的战略机遇。

（四）所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面近年来的发展情况与未来发展趋势1、所属行业在新技术的发展情况与未来发展趋势（1）以太网传输速率发展根据以太网联盟数据，基于铜介质的以太网技术从诞生至今历经了十兆以太网、百兆以太网、千兆以太网到万兆以太网的技术历程，目前规模应用的主流技术是802.3ab标准的千兆以太网。

但随着无线网络应用设备的大量集中部署，以及实际接入速率已经可以达到1.3Gbps的IEEE802.11ac无线终端的商用，千兆以太网传输将逐步向更高速率更迭。

虽然升级到万兆以太网可以提供更高的网络带宽及传输速率，但是万兆网络端口需要配套Cat6/6a或以上线缆，在网络布线上会存在诸多不便，为响应市场对高速网络数据传输的发展需求，2016年IEEE协会正式发布了包含了2.5G/5G裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-138的两种传输速率规格的IEEE802.3bz标准。

IEEE802.3bz标准明确定义了2.5G/5G以太网介质的访问控制（MAC）参数、物理层规范和管理通过2.5G/5G以太网传输的网络对象等内容。

基于IEEE802.3bz标准的2.5G/5G以太网技术具备多方面优势特点，是目前基于双绞线的以太网技术重点发展方向之一。

序号优势具体内容1更高更快的网络传输速率2.5G/5G以太网都是基于万兆以太网调降时脉/速率开发而来，IEEE802.3bz国际标准如同千兆以太网，使用了4对导线负责传输与接收，但是每对导线的传输能力提升至625Mbps、1250Mbps，因此传输速率总和能够达到2.5Gbps、5Gbps。

2无需额外布线成本投入鉴于IEEE802.3bz标准的出色兼容性，对于2.5G以太网，可以沿用现有的Cat5e线缆，而对于5G以太网则可以使用Cat6线缆，而且基础传输距离都能够达到100米。

因此在使用IEEE802.3bz标准后，不仅无需增加布线成本而且能够获得最高2.5倍、5倍的数据传输速率。

3速率自动协商并向下兼容采用IEEE802.3bz国际标准网络向下兼容10Mbs、100Mbps、1000Mbps等以太网传输速率。

如果2.5G/5G网络端口和其他速率端口进行对接，通过其自协商功能，可以自动选择同样的工作参数，以使其传输能力达到双方都能够支持的最大值。

（2）车载以太网技术目前汽车总线技术以CAN总线为主，LIN总线为辅，CAN总线具有多主仲裁的特点，但是它在每个时间窗口里只能一个节点赢得控制权发送信息，其他节点都要变为接收节点，因此CAN总线只能实现半双工通讯，最高传输速度1Mbps（40m）。

随着以新能源汽车为代表的当代汽车以电动化、网联化、智能化、共享化为发展趋势，继续使用CAN总线连接不仅将造成汽车电子系统成本大增，更无法满足高性能处理器实时高速双向数据交互的需求。

车载以太网使用单对非屏蔽电缆以及更小型紧凑的连接器，使用非屏蔽双绞线时可支持15m的传输距离（对于屏蔽双绞线可支持40m），同时车载以太网可通过使用回声抵消在单线对上实现双向通信，满足智能化时代对高带宽的需求。

车载以太网是在普通以太网的基础上，针对车内通信技术需求研发的一种用以太网连接车内电子单元的新型局域网技术。

随着汽车智能化发展，车载以太网技术有望率先应用于智能驾驶及智能座舱，并在未来实现对整车现有车内通信技术的逐步替代，是近年以太网技术发展的重要方向之一。

车载以太网的物理层基于博通的BroadRReach技术并由OPEN联盟进行标准化。

IEEE协会在此基础上发布了以下车载以太网标准。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-139标准标准制定时间以太网名称传输速率802.3bw2016年100BASE-T1100Mbit/s802.3bp2016年1000BASE-T11000Mbit/s802.3cg2020年10BASE-T1S10Mbit/s802.3ch2020年2.5G/5G/10GbpsBASE-T12.5G/5G/10Gbit/s车载以太网在原以太网技术的基础上进行了一系列优化和改良使之更为贴合车内通信需求，具体如下：主要技术功能与作用使用单对双绞线、满足汽车电磁辐射标准等要求车载以太网使用单对非屏蔽电缆以及更小型紧凑的连接器，使用非屏蔽双绞线时可支持15m的传输距离，这种优化处理使车载以太网可满足车载EMC要求。

以百兆为例，车载以太网与普通以太网具有以下特征：①与100BASE-TX所使用的扰码相比，车载以太网数字信号处理器（DSP）采用了高度优化的扰码，可以更好地分离信号，比100BASE-TX系的频谱效率更高。

②车载以太网的信号带宽为66.7MHz，只有100BASE-TX系统的一半，可以改善回波损耗，减少串扰，并确保车载以太网可满足汽车电磁辐射标准要求。

“一对数据线供电”PoDL普通的以太网供电PoE技术通常采用4对电缆提供15.4W的供电功率。

为满足汽车轻量化要求，车载以太网开发了PoDL，可在1对线缆上同时支持供电与数据传输，为电子控制单元ECU的正常运行提供12VDC或者5VDC供电电压。

电缆诊断电缆诊断功能可以通过分析反射信号的幅度和延迟来检测电缆的故障位置，实现车载以太网连接的高度可靠性。

高能效以太网当关闭引擎时，车上电子单元并不是全部关闭，这时需要用电池供电，而电池的电量又是有限的，这种情况下可采用高效能以太网技术通过关闭不在用的网络以降低耗电量。

时间同步车内某些应用需要实现不同传感器之间的时间同步，或者在执行某次测量时需要知道不同节点的时刻，这就需要在全部参与测试的节点间做到同步，某些甚至需要达到亚微秒级别。

车载以太网采用了IEEE802.1AS的定时同步标准，该标准用一种更简单快速地方法确定主时钟，规定了广义的时间协议。

时间敏感网络车内的许多控制要求通信延迟要在微秒级。

在普通以太网中只有当现有的包都处理完后才会处理新到的包，即使是在千兆的速率下也需要几百微秒的延迟，满足不了车内应用的需求。

为了解决这一问题，IEEE802.3工作组开发了一种高优先级的快速包技术，使得快速包可插入到正在处理的包队列中被优先处理以保证延迟在微秒级范围内。

（3）时间敏感网络（TSN）技术标准的以太网具有开放性好、互操作性好的技术优势，但调度方式导致网络性能往往不能满足确定性和实时性的要求。

近年来，时间敏感网络（TSN）技术作为新一代以太网技术，因其符合标准裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-140的以太网架构，具有精准的流量调度能力，可以保证多种业务流量的共网高质量传输，兼具技术和成本优势，得以在音视频传输、工业、移动承载、车载网络等多个领域成为下一代网络承载技术的重要演进方向之一。

时间敏感网络主要在时间同步、流量调度以及互操作三个方面对以太网技术协议进行了优化升级，包括利用gPTP技术提升时间同步机制的性能，利用时间分片、抢占、流过滤等技术扩展流量调度手段，以及利用路径控制、冗余设备以及YANG模型等技术增强网络的互操作功能。

目前标准的制定主要集中在基于标准以太网的基础共性标准以及结合应用场景的技术细化和升级两个方面。

时间敏感网络旨在为以太网协议建立“通用”的时间敏感机制，以确保网络数据传输的时间确定性，同时利用数据整形，确保无论发生链路故障、电缆断裂以及其他错误，均能强制实现可靠的通讯，确保关键流量的复本在网络中能以不相交集的路径进行传送，只保留首先到达目的地的任何封包，从而实现无缝冗余，达到超高的可靠性。

TSN应用举例应用领域主要需求工业控制工业控制网络通常通过对网络协议进行专门定制化开发来解决确定性问题，但协议之间通常彼此封闭，且往往需要专用硬件的支持，造成了不同协议之间无法互通、只能转网专用、可扩展性差、成本高等问题，增加了网络部署的复杂性。

TSN技术遵循标准的以太网协议体系，天然具有更好的互联互通优势，可以在提供确定性时延、带宽保证等能力的同时，实现标准的、开放的二层转发，提升了互操作性。

可以整合相互隔离的工业控制网络，为原有的分层的工业信息网络与工业控制网络向融合的扁平化的架构演进提供技术支撑。

车载通信目前汽车控制系统非常复杂，例如刹车、引擎、悬挂等可能采用CAN总线，灯光、车门、遥控采用LIN系统，而娱乐应用则采用FlexRay和MOST系统。

所有上述系统都可以用支持低延时且具有实时传输机制的TSN进行统一管理，降低给汽车和专业的A/V设备增加网络功能的成本及复杂性。

2、所属行业在新产业的发展情况与未来发展趋势当前，世界各国正在经历着传统经济向数字经济的转型，数字经济的全面爆发使得网络传输芯片的重要性日益凸显，以太网通信已成为当前经济和社会发展中不可或缺的战略性基础设施。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-141（1）5G和WIFI6建设推动以太网技术更新2019年，工信部正式发放5G商用牌照，标志着中国正式进入5G商用元年，运营商开始在一二线城市大规模部署5G基站，并带来了以智能手机为主的移动终端产品的更新。

根据工信部公开数据，截至2020年底，我国已建设超70万个5G基站，5G终端连接数已超1.8亿。

同时，2021年全国工业和信息化工作会议和三大运营商2021年工作会议在北京召开，宣布2021年我国将新建5G基站60万个以上，较2020年继续提速。

5G商用正式启动，5G网络建设开始驶入“快车道”。

随着5G网络的建设以及未来5G网络的全面普及，对于适用于5G承载网络的以太网芯片的市场需求也将快速提升。

2019年，WIFI6无线局域网标准发布，带来路由器的更新需求。

WIFI6是第六代无线接入技术，适用于个人室内无线终端上网，具有传输速率高、系统简单、成本低等优点，目前WIFI6的单流带宽已经达到1201Mbps，最大带宽支持9.6Gbps，速度可以达到目前通用的Wi-Fi5的2.7倍，未来的应用领域广泛。

IDC数据指出，WIFI6在2019年第三季度开始从一些主流厂商陆续登场，WIFI6路由器的产值预计将保持114%的复合增长率，并在2023年达到52.2亿美元。

无线终端的速率提升除了要求无线接入点（AP）、接入控制器（AC）等无线设备支持更高的速率和性能，同时也要求以以太网为主干的骨干网络的汇聚和核心层设备提供充足的带宽资源。

5G及WIFI6等无线通讯技术的发展意味着汇聚层设备必须提供高密度的高速接口，来汇集接入设备的流量，将在极大程度上推动以太网技术的发展和更新。

（2）物联网和人工智能发展推动以太网芯片需求增长近年来物联网和人工智能的迅速发展一方面催生出大量物联网设备的网络接入需求，用户对企业、服务提供商和家庭网络的传输数据量呈几何倍增长，另一方面由于机器学习需要海量的数据资源素材作为基础，高清摄像头、语音采集等终端设备联网增多带来数据量不断上升，图像视频处理、模式识别和计算机视觉等领域的数据传输量巨大，均急需快速、高效、可靠、稳定的网络传输作为基础。

根据IDC预测，全球AloT市场规模将从2019年的约2,260亿美元上升至裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1422022年的约4,820亿美元，年平均增长率达28.65%；万物互联数据规模将从2019年的约13.6ZB上升至2025年的79.4ZB。

数据来源：IDC以太网作为应用最广泛的局域网传输技术，在传输可靠性、稳定性等方面具有明显优势，可以为物联网设备、操作系统和软件应用运行提供基础网络层，故而以太网技术广泛应用于机器设备传输以及摄像头等终端采集设备传输中。

随着物联网和人工智能发展带来的数据传输量不断攀升，其应用将在现有基础上不断扩展，同时也将推动以太网端口性能的持续提升。

（3）汽车智能化和电动化推动车载以太网技术发展车载网络多年发展至今已形成以CAN总线为主流，多种总线技术并存的解决方案。

但随着近年来汽车电子化浪潮的快速发展，汽车内部电子电气元器件的数量和复杂度大幅提升，单辆车ECU数量已逐渐从20-30个发展到100多个，部分车辆线束长度已高达2.5英里，E/E架构已经不能满足汽车智能化时代的发展需求，故而车载网络转向域控制和集中控制的趋势越来越明显，总线也需要往高带宽方向发展。

目前博世、采埃孚等纷纷提出下一代网络架构，特斯拉在Model3和ModelY中已采用域控制结构。

架构的改变和自动驾驶传感器带来的大量数据处理需求，都使得带宽成为下一代汽车网络技术的关键。

与传统的车载网络不同，车载以太网可以提供带宽密集型应用所需的更高数据传输能力，同时其技术优势可以很好地满足汽车高可靠性、低电磁辐射、低功耗、带宽分配、低延迟、轻量化等方面的要求，将成为下一代汽车网络的关键技术。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-143车载以太网与其他总线的性能对比如下：分类CANLINMOSTFlexRay车载以太网主要应用场景发动机控制、驱动系统及ABS/ESP组成的网络、车身系统、ADAS系统等在舒适电子系统上为现有的CAN总线等网络提供低成本的拓展控制、音频和视频数据的传输与安全相关的相对简单应用的网络系统车辆主干网络、信息娱乐系统、ADAS系统拓扑结构线型总线线型总线环型拓扑星型拓扑交换机式通信方式成本较低低高较高适中数据传输速率＜8Mbps20kbit/s22.5Mbit/s10-20Mbit/s10M-10Gbit/s优势实时性强、传输距离较远、抗电磁干扰能力强、成本低线间干扰小；节省线束；传输距离长；成本低传输速率高；同步性好；带宽有保障速率较高，10Mbps；实时性高，安全性有保障；双冗余，容错性高；适用于线控系统速率高，支持100M、1000M甚至更高；端口带宽独享；成本相对较低；协议开放，应用成熟，接口成熟；网络形式易于拓展除上述优势外，线束轻量化是以太网相较于其他总线的另一大亮点。

减轻汽车自重是节约能源和提高燃料经济性的最基本途径之一，而选用轻质材料是实现汽车轻量化最有效的方法。

线束的复杂性使其成为汽车结构中仅次于底盘和发动机的第三重部件。

部分传统总线线缆厚重，且需要额外的屏蔽以保护其不受电磁干扰，而车载以太网通过使用单根非屏蔽双绞线以及更小型紧凑的连接器，与LVDS等传统总线相比可减少高达80%线束成本和30%的布线重量，为汽车制造、运转和维修节省大量成本。

目前，主流的车载以太网的技术标准是基于博通公司的BroadR-Reach技术，车载以太网领域里最为重要的OPEN联盟的设立目标即是促进该技术作为开放标准得到各车企的广泛采用。

截止到2021年底，OPEN联盟的成员已增长到340个，包括汽车领域里众多的汽车厂商、供应商、芯片商、技术公司以及研究机构等，如博通、恩智浦、飞思卡尔、宝马、现代等。

中国车企和供应商也在积极关注并逐渐采用OPEN联盟的技术，在OPEN联盟中已有一汽集团、北汽、长城、泛亚、华晨、恒润、航盛以及中国信通院等十几家中国成员。

全世界采用BroadR-Reach技术的主流汽车制造商的数量正在增长，截止到2021年底，诸多裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-144新能源车以及宝马、捷豹以及大众等诸多知名汽车厂商的多个车型均在部分系统上采用了车载以太网，可以预见未来车载以太网有望成为汽车的主流趋势，具有广泛的应用前景。

3、所属行业在新业态、新模式的发展情况与未来发展趋势目前及可预期的未来，集成电路企业的业态可以分为IDM和Fabless两种模式，参见“第六节/一/（四）主要经营模式”。

4、发行人取得的科技成果与产业深度融合额情况报告期内，公司已量产超过1.3亿颗商用芯片，产品线覆盖商规级、工规级、车规级三类，包括百兆、千兆、不同端口数量的产品，实现了境内以太网物理层芯片产品技术突破，逐步与各领域的龙头企业达成合作关系，并在2021年开始实现大规模销售。

随着研发技术的不断产业化，客户基础的不断扩大，公司陆续进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云供应链体系，打入国际巨头长期主导的市场。

（五）发行人产品或服务的市场地位1、以太网物理层芯片（含车载）以太网物理层芯片领域集中度较高，少量参与者掌握了大部分市场份额。

欧美和中国台湾厂商经过多年发展，凭借资金、技术、客户资源、品牌等方面的积累，形成了巨大的领先优势。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据统计，在全球以太网物理芯片市场竞争中，博通、美满电子、瑞昱、德州仪器、高通和微芯稳居前列，前五大以太网物理层芯片供应商市场份额占比高达91%。

在中国大陆市场，以太网物理层芯片市场基本被境外国际巨头所主导。

2020年全球和中国大陆以太网物理层芯片市场竞争格局全球市场中国大陆市场企业名称国家/地区市场份额企业名称国家/地区市场份额博通美国28.0%瑞昱中国台湾28.6%美满电子美国22.3%博通美国23.4%瑞昱中国台湾19.0%美满电子美国17.7%德州仪器美国13.5%德州仪器美国10.8%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-145高通美国8.2%高通美国6.7%微芯美国5.8%微芯美国5.1%其他-3.2%其他-7.7%数据来源：中国汽车技术研究中心有限公司2021年，公司以太网物理层芯片收入为24,404.76万元，根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据统计，以2021年全球以太网物理层芯片120亿元的市场规模计算，公司市占率较低，仍具有较大成长空间。

2、车载以太网根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据统计，全球车载以太网物理层芯片供应商主要由境外企业主导，美满电子、博通、瑞昱、德州仪器和恩智浦五家企业几乎占据了车载以太网物理层芯片全部市场份额。

2020年全球和中国大陆车载以太网物理层芯片市场竞争格局全球市场中国大陆市场企业名称国家/地区市场份额企业名称国家/地区市场份额美满电子美国38.5%美满电子美国36.4%博通美国18.4%博通美国25.3%瑞昱中国台湾17.3%瑞昱中国台湾17.8%德州仪器美国15.5%德州仪器美国10.6%恩智浦美国9.4%恩智浦美国9.3%其他-0.9%其他-0.6%数据来源：中国汽车技术研究中心有限公司公司自主研发的车载百兆以太网物理层芯片已通过AEC-Q100Grade1车规认证，并通过德国C&S实验室的互联互通兼容性测试。

根据中国汽车技术研究中心有限公司的数据统计，2020年全球车载以太网芯片市场规模为46.6亿，假设该市场规模在2021年维持不变，公司2021年车载以太网芯片市场份额占比为0.02%。

（六）发行人的技术水平及特点公司致力于以太网芯片的设计以及相关技术的开发，高度重视研发投入和技术创新。

报告期内，公司累计研发投入17,234.98万元，占累计营业收入的比例为37.45%。

截至2022年6月30日，公司已拥有专利27项，其中发明专利16裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-146项，拥有集成电路布图设计26项。

以太网物理层芯片是一个复杂的数模混合芯片系统，芯片中包含高性能SerDes、高性能ADC/DAC、高精度PLL等AFE设计，同时也包括滤波算法和信号恢复等DSP设计，芯片研发需要深厚的数字、模拟、算法全方位的技术经验以及完整产品设计团队互相高效配合。

经过技术与人才的不断积累，公司已形成高性能SerDes技术、高性能ADC/DAC设计技术、低抖动锁相环技术、高速数字均衡器和回声抵消器技术等10项应用于以太网物理层芯片的核心技术。

关键技术及其指标如下：1、高性能SerDes技术：高性能SerDes技术可以实现1.25~5G等不同数据率，已在公司多款量产产品上得到应用，10GSerDes目前已通过实验室性能测试。

该技术可以在FR4材料的电路板上传输距离长达40英寸，拥有强大的抗干扰能力，可通过多达4个连接器相连，并适配以太网、PCIE等多种上层协议，满足不同规格的通信要求。

2、高性能ADC设计技术：高性能ADC设计技术可实现125M~800MHz的采样率，转换精度最高可达12bit。

其中125M~200MHz的ADC已应用于公司千兆以太网物理层芯片产品，400~800MHz的ADC已在实验室中测试通过。

3、高性能DAC设计技术：高性能DAC设计技术可实现500M~3.2GHz的采样率，转换精度最高可达12bit，其中500M~800MHz的DAC已用于公司千兆以太网物理层芯片产品，1.6~3.2GHz的DAC已在实验室中测试通过。

4、低抖动锁相环技术：低抖动锁相环技术可以产生RMS抖动100fs数量级的片内时钟信号，满足ADC和DAC12bit转换精度的需求。

5、高速数字均衡器和回声抵消器技术：高速数字均衡器和回声抵消器技术采用精简算法在28nm工艺可用仅不到2平方毫米的面积，实现5G以太网在100米线缆的无差错传输（符号率400M），回声抵消器阶数多达600级。

作为通信系统级芯片，以上技术并不追求单个模块的极致性能，而是要在满足总体目标性能的前提下，将指标合理分解到每个模块，选择每个模块性能和功耗、面积之间最优的折衷，才能做出市场上具有竞争力的产品。

基于上述先进的AFE技术和DSP技术，公司研发的以太网物理层芯片片内集成了线对交叉检测裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-147和自动校正、极性校正、自适应均衡、串扰消除、回声消除、时钟恢复和错误校正等功能，具有优秀的传输性能、丰富的网络诊断功能，能够满足商业、工业、车载宽温需求和ESD防护。

公司百兆、千兆产品技术指标已通过国内知名客户认证并实现大规模出货，在产品性能和技术指标上基本实现对博通、美满电子和瑞昱同类产品的替代，并因产品可靠性和稳定性优势，公司获得汇川技术、大华股份等知名客户授予的“合格供应商”、“优秀供应商”称号。

公司以太网物理层芯片产品在迭代过程中核心技术持续升级完善，各项性能指标稳步提高，公司现已形成具备自主知识产权、具备国内领先地位、符合本土化需求的核心技术能力。

发行人的技术水平及特点参见“第六节/二/（十）/3、技术实力和衡量核心竞争力的关键业务指标对比”。

（七）行业竞争情况（1）博通（AVGO.O）成立于1991年，总部位于美国硅谷，博通是全球领先的有线和无线通信半导体公司，为计算和网络设备、数字娱乐和宽带接入产品以及移动设备的制造商提供业界最广泛的、一流的片上系统和软件解决方案。

（2）美满电子（MRVL.O）成立于1995年，总部位于美国硅谷，在美国、欧洲、以色列、印度、新加坡和中国均设立了研发中心。

美满电子是一家提供全套宽带通信和存储解决方案的全球集成电路设计厂商，主要从事混合信号和数字信号处理集成电路设计、开发和销售，产品线涵盖嵌入式处理器、无线通信芯片、车载电子、以太网控制器、存储器、转换器、服务器处理器等众多种类。

（3）瑞昱（2379.TW）成立于1987年，总部位于中国台湾，为国际知名的IC设计公司，专注于多种领域的应用集成电路，产品线横跨通讯网络、电脑周边、多媒体等技术。

（4）德州仪器（TXN.O）成立于1930年，总部位于美国得克萨斯州的达拉斯，是全球领先的半导体裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-148设计与制造公司，主要从事模拟集成电路、嵌入式处理器、DLP技术和教育技术方面的设计、制造、测试和销售。

（5）高通（QCOM.O）成立于1985年，总部位于美国加利福尼亚州圣迭戈。

高通旗下联网和连接技术子公司Atheros（创锐讯）是全球通信芯片制造商的领导者，产品种类涵盖网络、移动设备、汽车及物联网领域。

（6）微芯（MCHP.O）成立于1989年，总部位于美国亚利桑那州的钱德勒，是全球知名的半导体嵌入式控制供应商，为航空航天、汽车、工业、以太网、物联网等领域的客户提供解决方案。

（7）景略半导体成立于2009年，总部位于中国上海，景略半导体自2018年战略重组后专注研发以太网通信芯片，开发了高速物理层接口PHY技术，可以满足新一代车载以太网、工业互联网、企业和数据中心对数据带宽和链接节点数的高速成长需求。

（八）竞争优势与劣势1、竞争优势（1）研发与技术优势集成电路设计企业的竞争力主要体现在其研发能力和技术水平。

以太网物理层芯片是一个复杂的数模混合芯片系统，对此公司已建立模拟设计部、算法设计部、数字后端部、数字设计部、硬件设计部、方案测试部等研发部门，各团队之间通过磨合和经验积累已形成了一套极具竞争力的产品研发流程体系，凭借优异的研发实力，公司目前已有百兆、千兆等传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，在产品性能和技术指标上基本实现对博通、美满电子和瑞昱同类产品的替代，满足不同终端客户各种场合的应用需求，已被广泛地运用于国内知名客户产品之中，为芯片后续的技术提高和性能优化提供了坚实基础。

自成立以来，公司秉持以技术创新为核心的理念，始终专注于有线通信芯片的研发设计。

截至2022年6月30日，公司已获得专利27项，其中发明专利16裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-149项，拥有集成电路布图设计26项，并结合其他非专利技术形成了多项核心技术，构成了完善的自主研发体系。

（2）现有人才与团队优势集成电路设计属于典型的智力密集型行业，人才是集成电路设计企业的最关键要素。

公司高度重视研发和管理人才的培养，积极引进国内外高端技术人才，目前已建立了成熟稳定的研发和管理团队。

截至2022年6月30日，公司共有研发人员102名，占员工总人数的61.08%；公司有核心技术人员4人，平均拥有十年以上的工作经验，领导并组建了由多名通信芯片行业资深人员组成的技术专家团队，构成公司研发的中坚力量。

公司的首席技术官史清、核心技术人员张棪棪、刘亚欢、车文毅均取得了国内外一流大学的博士或硕士学位，并曾供职于知名芯片设计公司，具备扎实的研发功底、前瞻的战略眼光和敏锐的市场嗅觉。

除研发团队以外，公司的市场、运营、销售等部门的核心团队均拥有集成电路行业相关的学历背景和国内外知名半导体公司多年的工作经历，积累了丰富的产业经验和专业的管理能力。

（3）本土化优势以太网物理层芯片产品的终端用户广泛分布于信息通讯、消费电子、工业控制、汽车电子等发展较快的行业领域，中国已涌现一大批各个领域的世界级企业，如普联、新华三、海康威视、小米、汇川技术及诸多新能源车企等，可以预见中国是以太网物理层芯片最大的市场之一。

相对于博通、美满电子、瑞昱等境外竞争对手，公司立足中国大陆，更为贴近、了解本土市场，能够深度理解客户需求并快速响应，予以充分的服务支持，以本地化的支持和服务来吸引客户和提高客户粘性，稳步占据供应链的关键位置；此外，公司与本土网络设备商在企业文化、市场理念和售后服务等方面更能相互认同，业务合作通畅、高效，形成了密切且相互依存的产业生态链。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1502、竞争劣势（1）全球市场被国际巨头主导①经营情况及公司规模劣势全球拥有突出研发实力和规模化运营能力的以太网物理层芯片供应商主要集中在境外，博通、美满电子和瑞昱三家国际巨头呈现高度集中的市场竞争格局。

博通、美满电子和瑞昱均属于集成电路设计国际领先企业，分别位列TrendForce统计的2021年全球十大集成电路设计企业的第三、第七和第八名。

这三家企业资金雄厚、技术领先、客户资源和品牌优势明显，极大地影响着以太网物理层芯片行业的发展方向，市场地位突出。

其中，2021年，博通、美满电子和瑞昱的营业收入分别为274.50亿美元、44.62亿美元和1,055.04亿台币，博通、美满电子的专利数量分别为13,675件和5,365件，与行业龙头相比，公司尚处于发展起步阶段，2021年营业收入仅有2.54亿人民币，专利仅有24件，在经营情况及公司规模上均处于劣势。

②技术水平和产品布局劣势从传输介质和速率上看，博通、美满电子和瑞昱等国际龙头企业产品在以太网铜线、光纤两种传输介质上均有完善的产品布局，而公司成立时间尚短，目前产品主要为基于铜线的以太网物理层芯片，且传输速率仅涵盖百兆、千兆，2.5GPHY产品尚未销售，10G速率尚处于技术预研阶段。

从产品种类上看，国际巨头已推出了全系列有线通信芯片产品，亦包括上层交换领域产品，公司交换和网卡芯片尚未实现销售。

此外，由于全球以太网物理层芯片市场长期被国际巨头主导，博通、美满电子、瑞昱等在产品的市场认可度上存在明显优势，客户在选择以太网芯片供应商时仍会考虑国际巨头所带来的便捷性与可靠性，存在一定程度的惯性和粘性，公司与其竞争过程中面临较大的压力和挑战。

③客户构成劣势国际巨头产品面向全球客户，博通、美满电子、瑞昱、德州仪器、高通和微芯占全球以太网物理层芯片市场的份额高达91%。

公司虽已开始有计划、有步骤裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-151地拓展海外市场，但报告期内境外销售收入占比极低，主要客户均为境内客户，考虑到境外客户已使用国际品牌多年且沟通更具便捷性，公司产品进入境外市场尚需一定时间。

（2）融资渠道单一公司未来几年面临技术升级、产品更新换代以及市场进一步拓展等任务，需要进行持续的业务与技术创新，积极探索新产品、新业务，由于集成电路设计行业具有高投入的特点，公司未来将需要大量的资金投入，以保证公司持续性技术研发和产品市场竞争力。

目前，公司发展中所需的资金主要通过股东投入，融资渠道较为单一，筹资能力受到约束。

（3）高端人才储备不足集成电路设计业是知识和人才密集型产业，以太网芯片设计更是依赖经验丰富的工程师，高端人才储备是未来提升集成电路设计公司产品市场竞争力的重要保证。

目前公司研发人员较为充足，研发团队较为稳定，但随着未来产品应用领域的不断拓展，及公司业务范围的不断扩大，从长远发展来看，公司目前的高端人才储备相对不足，未来需要进一步通过内部人才培养及外部人才引进充实高端人才储备。

（九）行业发展态势、面临的机遇和挑战1、行业发展态势及面临的机遇（1）良好的产业扶持政策为进一步加快集成电路产业发展，2014年6月出台的《国家集成电路产业发展推进纲要》强调，进一步突出企业的主体地位，以需求为导向，以技术创新、模式创新和体制机制创新为动力，突破集成电路关键装备和材料瓶颈，推动产业整体提升，实现跨越式发展。

国家高度重视和大力支持集成电路行业的发展，相继出台了多项政策，推动中国集成电路产业的发展和加速国产化进程，将集成电路产业发展提升到国家战略的高度，充分显示出国家发展集成电路产业的决心。

我国集成电路行业迎来了前所未有的发展契机，有助于我国集成电路设计行业技术水平的提高和规模的快速发展。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-152此外，我国政府鼓励和支持网络及信息技术的发展，并通过一系列产业政策推动互联网行业的有序发展，加快各行业的信息化建设，加快网络升级换代，奠定了以太网芯片市场的持续增长趋势。

2020年以来，中央会议多次提及“新基建”概念，会议要求出台新型基础设施投资支持政策，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，加快5G网络、数据中心、工业互联网等新型基础设施建设进度。

新基建以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系，为以太网芯片的发展提供了强大动能。

根据《国家信息化发展评价报告（2019）》，中国在信息产业规模、信息化应用效益等方面获得显著进步，信息化发展指数排名在近5年快速提升，位列全球第25名，首次超过G20国家的平均水平。

中国信息化在网络基础设施、终端设备普及率、关键核心信息技术创新、信息化人力资源储备等方面的快速发展，将推动以太网芯片行业的持续发展。

（2）贸易摩擦带来新机遇集成电路被喻为现代工业的“粮食”，是如今信息社会发展的重要支撑，因其被运用在社会的百行百业，已成为国家战略性的产业。

只有做到芯片底层技术和底层架构的完全“自主、安全、可控”才能保证国家信息系统的安全独立。

以数据传输所需要的以太网芯片等为例，若传输中使用了大量的外国芯片，国家传输网络将可能存在安全隐患。

近几年世界贸易摩擦不断发生，集成电路技术成为贸易谈判中重要的筹码之一。

目前，高端以太网芯片自给率非常低，以太网芯片行业的头部企业目前主要被境外厂商所占据，我国绝大部分以太网芯片依然依靠进口。

高端以太网芯片的核心技术和知识产权受制于境外不仅对中国本土的集成电路产业形成了较大的技术风险，也对中国的系统厂商形成了潜在的断供风险。

国际贸易摩擦令境内市场对国产芯片的“自主、安全、可控”提出了迫切需求，为以太网芯片行业实现进口替代提供了良好的市场机遇。

（3）集成电路国产化趋势明显经过多年的发展，中国大陆已是全球最大的电子设备生产基地，因此也成为了集成电路器件最大的消费市场，而且其需求增速持续旺盛。

根据IBS统计，2018裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-153年中国消费了全球53.27%的半导体元器件，预计到2027年中国将消费全球62.85%的半导体元器件。

电子终端设备对智能化、节能化、个性化等需求的不断提高加速了集成电路产品的更新换代，也要求设计、制造和封测产业链更贴近终端市场。

因此，市场需求带动全球产能中心逐步向中国大陆转移，持续的产能转移带动了大陆半导体整体产业规模和技术水平的提高。

根据SEMI的数据，2017~2020年，62座新晶圆厂将投入运营，其中26座在中国大陆，占比42%。

集成电路产业链向中国转移为集成电路国产化创造了前所未有的基础条件。

对以太网芯片设计行业而言，中国大陆晶圆厂建厂潮，为其在降低成本、扩大产能、地域便利性等方面提供了新的支持，对其发展起到了拉动作用。

同时，大陆市场的旺盛需求和投资热潮也促进了我国芯片设计产业专业人才的培养及配套产业的发展，集成电路产业环境的良性发展为我国集成电路设计产业的扩张和升级提供了机遇。

2、面临的挑战（1）高端专业人才不足集成电路设计行业是典型的技术密集行业，在电路设计、软件开发等方面对创新型人才的数量和专业水平均有很高要求。

虽然经过我国集成电路行业的多年发展，集成电路设计行业的从业人员逐步增多，但专业研发人才供不应求的情况依然普遍存在。

另外，人才培养周期较长，和国际顶尖集成电路企业相比，高端、专业人才仍然十分紧缺。

未来一段时间，人才匮乏仍然是制约集成电路设计行业快速发展的瓶颈之一。

（2）我国集成电路技术的国际竞争力有待提升国际市场上主流的集成电路公司大都经历了数十年以上的发展。

国内同行业的厂商仍处于一个成长的阶段，与国外大厂依然存在技术差距，尤其是制造及封装测试环节所需的高端技术支持存在明显的短板，目前我国集成电路行业中的部分高端市场仍由国外企业占据主导地位。

因此，产业链上下游的技术水平也在一定程度上限制了我国集成电路设计行业的发展。

（3）芯片设计技术与境外芯片设计巨头仍有差距集成电路设计行业门槛较高，行业内主要企业均为欧美厂商，并占据了行业裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-154主要的市场份额。

与之相比，国内的芯片设计企业在经营规模、产品种类、工艺技术等方面的综合实力仍与境外芯片设计巨头存在较大差距。

（十）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况1、经营情况对比公司深耕于高速有线通信芯片产品的研发与销售，报告期内主要销售产品为以太网物理层芯片，在行业内享有一定知名度。

目前A股上市公司中暂无销售同类产品的公司。

境外公司中，博通等全球头部集成电路企业具有较高的技术水平，业务线覆盖范围广泛，在行业内排名靠前，公司经营规模与上述企业存在差距，但是公司在以太网物理层芯片产品领域，部分产品性能指标与上述企业的对应的同类产品已较为相似。

行业内主要企业的2021年营业收入、净利润和专利数量情况如下：序号企业简称2021年营业收入2021年净利润2021年末专利数量情况1博通274.50亿美元67.36亿美元13,675件2美满电子44.62亿美元-4.21亿美元5,365件3瑞昱1,055.04亿台币168.53亿台币未披露4德州仪器183.44亿美元77.69亿美元13,264件5高通335.66亿美元90.43亿美元23,351件6微芯54.38亿美元3.49亿美元3,737件7景略半导体未披露未披露未披露8裕太微2.54亿人民币-46.25万人民币24件注：博通、美满电子、瑞昱、德州仪器、高通、微芯的营业收入、净利润来源于其各自公开的年报，专利数量来源于IFIClaims《IFI250:LargestGlobalPatentHolders》全球主要的以太网物理层芯片主要集中在境外，博通、美满电子、瑞昱和德州仪器均为全球排名前十的芯片设计公司，与这些国际巨头相比，公司尚处于发展的起步阶段，在营业收入、净利润规模、研发人员和专利数量等方面均明显较小。

2、市场地位对比因行业发展的历史原因，销售以太网物理层芯片的领先企业主要由美国和中裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-155国台湾厂商组成，行业竞争格局参见“第六节/二/（五）发行人产品或服务的市场地位”。

上述可比公司中，博通、美满电子和瑞昱属于集成电路设计国际领先企业，分别位列TrendForce统计的2021年全球十大集成电路设计企业的第三、第七和第八名。

这三家企业资金雄厚、技术领先、客户资源和品牌优势明显，极大地影响着以太网物理层芯片行业的发展方向，市场地位突出。

公司成立时间较短，目前在规模和市场地位等方面与博通等国际巨头差距较大，但公司凭借不断技术经验积累，已成功研发并量产多款以太网物理层芯片产品，并打入被国际巨头长期主导的境内市场，2021年营业收入大幅增长。

3、技术实力和衡量核心竞争力的关键业务指标对比以太网物理层芯片作为一种通信芯片，技术水平主要体现在传输速率、传输稳定性、可靠性、功耗水平、支持的传输距离等方面。

（1）传输速率对比按照产品传输速率分类，目前市场上基于铜介质的以太网物理层芯片主要可分为100M、1000M、2.5G、5G和10G产品。

全球以太网物理层芯片呈现高度集中的格局，美国的博通、美满电子、德州仪器以及中国台湾的瑞昱占据了全球80%以上的市场份额。

全球主要以太网物理层芯片供应商与公司在产品传输速率方面对比如下：全球主要以太网物理层芯片供应商产品传输速率情况网速博通美满电子瑞昱德州仪器裕太微100M√√√√√1000M√√√√√2.5G√√√√预计将于2022年下半年实现销售5G/10G√√--技术预研阶段根据以太网联盟数据，基于铜介质的以太网技术从诞生至今历经了标准以太网、百兆以太网、千兆以太网到万兆（10G）以太网的技术历程，目前规模应用的主流技术是802.3ab标准的千兆以太网。

但随着无线网络应用设备的大量集中部署，以及实际接入速率已经可以达到1.3Gbps的IEEE802.11ac无线终端的商裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-156用，千兆以太网传输将逐步向更高速率更迭。

虽然升级到10G以太网可以提供更高的网络带宽及传输速率，但是10G网络端口需要配套Cat6/6a或以上线缆，在网络布线上会存在诸多不便，为响应市场对高速网络数据传输的发展需求，2016年IEEE协会正式发布了包含了2.5G/5G的两种传输速率规格的IEEE802.3bz标准。

IEEE802.3bz标准明确定义了2.5G/5G以太网介质的访问控制（MAC）参数、物理层规范和管理通过2.5G/5G以太网传输的网络对象等内容。

基于IEEE802.3bz标准的2.5G/5G以太网技术具备多方面优势特点，是目前基于双绞线的以太网技术重点发展方向之一。

全球领先的以太网物理层芯片供应商如博通和美满电子在相继推出了百兆、千兆和10G产品后，推出了2.5G和5G产品。

而瑞昱和德州仪器则在百兆、千兆产品后，直接推出了2.5G产品，目前暂未有规模商业化的5G和10G产品。

公司产品速率布局与瑞昱和德州仪器相当，百兆及千兆产品已实现大规模销售，2.5GPHY产品预计将于2022年下半年实现销售。

（2）其他重要技术指标对比公司产品主要对标博通、美满电子、瑞昱等境外企业，并在具有比较优势领域持续研发，在众多产品和应用上实现了国产芯片的技术突破，代表公司先进技术水平的核心产品已通过诸多国内知名企业的验证，部分产品的核心技术指标具有较强竞争力。

公司选取部分重要产品与境内外同行业领先公司的竞品的关键指标进行对比，情况如下：①千兆以太网物理层芯片公司千兆以太网物理层芯片与竞品的指标对比如下：项目裕太微YT8521S美满电子88e1512微芯KSZ9031景略半导体JL2xx1指标说明与竞品对比情况封装形式QFN48QFN56QFN48QFN48/QFN40在实现同样功能的前提下，引脚数越少，对布版要求越低优于或与竞品相当封装尺寸6x68x87x7未公开封装尺寸小，可以缩小整体系统尺寸优于竞品MAC接口RGMII/SGMIIRGMII/SGMIIRGMIIRGMII/SGMII转电口/光支持的接口类型，RGMII可与竞品相当裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-157口/SGMII以减少直接连接的GMII引脚数MAC接口IO1.8/2.5/3.3V1.8/2.5/3.3V1.8/2.5/3.3V1.5/1.8/2.5/3.3V接口支持的电压与竞品相当人体模型静电防护能力（ESDHBM）6kV未公开未公开未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏-人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）8kV未公开未公开未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏-充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）1500V未公开未公开未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏-最大功耗800mW576mW621mW未公开节能指标，该指标越低，性能越优异略差于竞品同步以太网支持支持不支持未公开通过以太网物理层芯片从串行数据码流中恢复出发送端的时钟，从而实现网络时钟同步优于或与竞品相当千兆连接距离（五类线）130米未公开未公开120米连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品百兆连接距离（五类线）400米无无未公开连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品公司选取的千兆芯片YT8521S系列产品系公司千兆芯片主流产品，占2021年公司千兆产品销售金额的61.67%，该产品对标美满电子和微芯等境外巨头产品，其中美满电子的88e1512以及微芯的KSZ9031均为市场上的主流千兆以太网物理层芯片产品，广泛应用于路由器、打印机、机顶盒等企业及家庭网络传输。

在封装形式、接口支持类型、接口支持电压等技术参数上，公司YT8521S系列产品与竞品相当；在可靠性上，公司产品通过强化的ESD保护电路设计为客户提供卓越的ESD防护能力，ESD指标反映了芯片能够承受的静电释放，该指标越高产品能裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-158够承受更为恶劣的电磁环境，器件越不容易损坏。

由于竞争对手未在公开渠道披露产品该指标，因此公司未进行对比，但公司YT8521S系列的人体模型静电防护能力（ESDHBM）、人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）和充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）分别可达到6kV、8kV和1500V，已达到业内较高水平；在最大功耗上，公司YT8521S系列产品略高于竞争对手，但公司于2021年四季度推出了优化的新一代千兆产品YT8531，该产品功耗水平相比YT8521S下降40%，达到481.8mW，与竞争对手产品相当；在传输性能上，公司YT8521S系列产品在千兆应用中能够支持超五类线缆传输达130米，在百兆应用中能够支持四对线传输长达400米，优于竞品公开的参数，公司产品支持长距离传输的特性扩大了线缆安装空间，有助于实现新型的IP业务和应用，提高以太网部署的灵活性。

总体而言，公司千兆以太网物理层芯片的主要技术参数与国际主流竞品基本一致，在传输性能上更具优势。

②百兆以太网物理层芯片公司百兆以太网物理层芯片与竞品的指标对比如下：项目裕太微YT8512裕太微YT8510德州仪器DP83826微芯KSZ8081景略半导体JL11x1指标说明与竞品对比情况封装形式QFN32QFN40VQFN32QFN32QFN32在实现同样功能的前提下，引脚数越少，对布版要求越低差于或与竞品相当封装尺寸5x56x65x55x5未公开封装尺寸小，可以缩小整体系统尺寸差于或与竞品相当MAC接口MII/RMIIMII/RMII/RGMIIMII/RMIIMII/RMIIMII/RMII支持的接口类型，RGMII可以减少直接连接的GMII引脚数优于或与竞品相当MAC接口IO2.5/3.3V2.5/3.3V1.8/3.3V1.8V/2.5V/3.3V1.8V/2.5V/3.3V接口支持的电压差于或与竞品相当人体模型静电防护5.5kV6kV2kV6kV未公开可靠性指标，该指标越高，优于或与竞品裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-159能力（ESDHBM）器件越不容易损坏相当人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）8kV8kV5kV未公开8kV可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于或与竞品相当充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）1kV1kV750V未公开未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于竞品最大功耗180mW260mW160mW152mW116mW节能指标，该指标越低，性能越优异差于竞品100BaseT百兆连接距离（五类线）180米200米150米未公开200米连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于或与竞品相当距离增强型以太网百兆连接距离（五类线）不支持300米不支持不支持不支持连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品距离增强型以太网十兆连接距离（五类线）不支持900米不支持不支持不支持连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品距离增强型以太网十兆连接距离（同轴电缆）不支持1.1公里不支持不支持不支持连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品公司选取的百兆芯片YT8512和YT8510系列产品系公司百兆芯片主流产品，二者合计占2021年公司百兆产品销售金额的100%，该产品对标德州仪器和微芯等境外巨头产品，其中德州仪器的DP83826以及微芯的KSZ8081是市场上的主流百兆以太网物理层芯片产品，广泛应用于工业自动化、楼宇自动化、机顶盒等工业控制及企业、家庭网络传输。

在封装形式、接口支持类型、接口支持电压等技术参数上，公司产品与竞品不存在明显差异；在可靠性上，公司产品通过强化的ESD保护电路设计为客户提供卓越的裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-160ESD防护能力，YT8510系列的人体模型静电防护能力（ESDHBM）、人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）和充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）分别可达到6kV、8kV和1kV，与可比公司已公开的竞品数据相比，公司ESD防护能力更为优异；在功耗水平上，公司百兆产品略高于竞争对手；在传输性能上，公司YT8510系列产品符合通信行业标准YD/T1947-2009基于2D-PAM3和4D-PAM5编码方法的距离增强型以太网要求，单对双绞线百兆通信距离可达到300米，单对双绞线十兆通信距离可达到900米，同轴电缆十兆通信距离可达到1.1公里，与可比公司同类产品相比更为优异，该长距离传输的特性扩大了线缆安装空间，并有助于实现新型的IP业务和应用，提高以太网部署的灵活性。

总体而言，公司百兆以太网物理层芯片在ESD防护和传输性能上相比国际主流竞品更为优异，但在功耗水平上处于劣势。

③车载百兆以太网物理层芯片公司车载百兆以太网物理层芯片与竞品的指标对比如下：项目裕太微YT8010恩智浦TJA1100博通BCM89811指标说明与竞品对比情况AECQ100Grade1Grade1Grade1AECQ100等级与竞品相当封装形式QFN36QFN36QFN36在实现同样功能的前提下，引脚数越少，对布版要求越低与竞品相当封装尺寸6x6mm6x6mm6x6mm封装尺寸小，可以缩小整体系统尺寸与竞品相当MAC接口MII/RMII/RGMIIMII/RMII/RGMIIMII/RMII/RGMII支持的接口类型，RGMII可以减少直接连接的GMII引脚数与竞品相当MAC接口IO2.5/3.3V2.5/3.3V2.5/3.3V接口支持的电压与竞品相当人体模型静电防护能力（ESDHBM）6kV2kV6kV可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于或与竞品相当人体模型静电防护能力（网口）（ESD8kV6kV未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不优于竞品裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-161项目裕太微YT8010恩智浦TJA1100博通BCM89811指标说明与竞品对比情况HBMMDI）容易损坏充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）1kV500V750V可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于竞品最大功耗220mW660mW200mW节能指标，该指标越低，性能越优异介于竞品之间车载百兆连接距离（五类线）300米未公开未公开连接距离越长，发送/接收的性能越优异-公司选取的车载百兆芯片YT8010系公司百兆芯片主流产品，收入占2021年公司车载百兆产品收入的100%，该产品对标恩智浦和博通等境外巨头，其中恩智浦的TJA1100和博通的BCM89811是车载市场上的主流百兆以太网物理层芯片产品，广泛应用于汽车电子。

公司研发的车载百兆芯片YT8010已通过AEC-Q100Grade1车规认证，并通过德国C&S实验室的互联互通兼容性测试。

在封装形式、接口支持类型、接口支持电压等技术参数上，公司产品与竞品相当；在可靠性上，公司产品通过强化的ESD保护电路设计为客户提供卓越的ESD防护能力，YT8010的人体模型静电防护能力（ESDHBM）、人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）和充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）分别可达到6kV、8kV和1kV，与可比公司已公开的竞品数据相比，公司ESD防护能力更为优异；在功耗水平上，公司YT8010产品介于竞争对手的参数之间；在传输性能上，由于竞争对手未在公开渠道披露产品该指标，因此公司未进行对比，但公司YT8010在五类线的连接可达300米，已可以完全满足车内通信的应用需求。

总体而言，公司车载百兆以太网物理层芯片的主要技术参数与国际主流竞品基本一致，在可靠性指标上更具优势。

④2.5G以太网物理层芯片公司2.5G以太网物理层芯片量产版已回片，尚未实现销售，根据目前公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-162已有的测试结果，该产品与竞品的指标对比如下：项目裕太微YT8821瑞昱RTL8221指标说明与竞品对比情况封装形式QFN48QFN48不同封装形式与竞品相当封装尺寸6x6mm6x6mm封装尺寸小，可以缩小整体系统尺寸与竞品相当MAC接口2500BASE-XSGMIIplus2500BASE-XSGMIIplus支持的接口类型与竞品相当最大功耗1100mW800mW节能指标，该指标越低，性能越优异差于竞品2.5G连接距离（五类线）140米-连接距离越长，发送/接收的性能越优异-公司在千兆和百兆的基础上，开发了更高速率的2.5G以太网物理层芯片产品YT8821，该芯片集成了200M12bitADC和200M12bitDAC，可应用于WIFI6路由器、10GPON、工作站、5G客户终端设备等产品。

YT8821对标瑞昱等境外巨头，其中瑞昱的RTL8221是市场上的主流2.5G以太网物理层芯片产品，广泛应用于路由器、交换机等信息通讯领域。

根据目前的测试结果，公司2.5G芯片产品性能指标优异。

在最大功耗，公司产品为1100mW，高于竞品，在传输性能上，由于竞争对手未在公开渠道披露产品该指标，因此公司未进行对比，但YT8821在2.5G模式下的传输距离超过140米，已可以完全满足企业、家庭等通信应用需求。

⑤车载千兆以太网物理层芯片公司车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，尚未实现销售，根据目前公司已有的测试结果，该产品与竞品的指标对比如下：项目裕太微YT8011瑞昱RTL9010美满电子88Q2120指标说明与竞品对比情况AECQ100Grade1Grade1Grade1等级一可承受高温150度与竞品相当封装形式QFN48QFN48QFN48在实现同样功能的前提下，引脚数越少，对布版要求越低与竞品相当封装尺寸6x6mm6x6mm7x7mm封装尺寸小，可以缩小整体系统尺寸与竞品相当或优于裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-163竞品MAC接口SGMII/RGMIISGMII/RGMIISGMII/RGMII支持的接口类型与竞品相当MAC接口IO1.5/1.8/2.5/3.3V1.8/2.5/3.3V1.8/2.5/3.3V接口支持的电压与竞品相当人体模型静电防护能力（ESDHBM）6kV6kV2kV可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于竞品人体模型静电防护能力（网口）（ESDHBMMDI）8kV6kV未公开可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于竞品充电器件模型静电防护能力（ESDCDM）2kV750V750V可靠性指标，该指标越高，器件越不容易损坏优于竞品最大功耗450mW560mW538mW节能指标，该指标越低，性能越优异优于竞品车载千兆连接距离（五类线）60米40米40米连接距离越长，发送/接收的性能越优异优于竞品公司在车载百兆芯片的基础上，开发了更高速率的车载千兆芯片产品YT8011，该芯片集成了包含高达750MSPS的ADC和3GSPS的DAC，可满足雷达、环视等高速数据传输的应用需求。

YT8011对标瑞昱和美满电子等境外巨头，其中瑞昱的RTL9010和美满电子的88Q2120是车载市场上的主流千兆以太网物理层芯片产品，广泛应用于汽车电子。

根据目前工程样片测试结果，公司车载千兆芯片产品YT8011性能优异。

在封装形式、接口支持类型、接口支持电压等技术参数上，公司产品与竞品不存在明显差异；在ESD防护、最大功耗和传输性能上均优于竞品。

三、发行人销售情况和主要客户（一）发行人主要产品的产销情况1、主要产品的产量和销量情况报告期内，公司主要芯片产品的产量、销量和产销率情况如下表所示：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-164单位：万颗，%产品类别2022年1-6月2021年产量销量产销率产量销量产销率商规级2,414.181,995.1182.647,754.125,947.1176.70工规级1,919.481,654.7086.213,340.282,811.8284.18车规级46.5828.3760.9130.1916.2853.94总计4,380.243,678.1883.9711,124.598,775.2278.88产品类别2020年2019年产量销量产销率产量销量产销率商规级629.57516.3882.0272.169.2112.77工规级257.20163.9263.7347.950.601.25车规级0.550.023.630.27--总计887.32680.3276.67120.389.818.152019年，由于公司成立时间较短，主要产品尚处于研发和工程样品测试阶段，还未形成较大规模量产和销售，产销率明显偏低。

随着公司产品逐渐成熟、市场拓展取得明显成效，2020年、2021年和2022年1-6月，公司产品的产量、销量及产销率均明显提升。

2021年和2022年1-6月，公司商规级和工规级芯片产品产销率维持在75-87%左右，主要系公司结合下游行业持续增长的需求，对产品主要产品型号进行了备货，致使该类产品的产销率略低。

相比商规级和工规级的芯片产品，车规级芯片产品的下游客户主要为车企，产品在进入汽车供应链前需通过更为严苛的测试以满足汽车安全性、稳定性及使用寿命的要求，验证周期较长，销售规模尚处于起量阶段，报告期内公司车规级芯片产品产量、销量及产销率较低。

2、主要产品销售收入报告期内，公司实现量产的主要产品为以太网物理层芯片，按照芯片性能和下游应用可分为商规级、工规级、车规级三类，此外公司在销售芯片产品的同时，亦根据客户需求直接对外销售少量晶圆形态的产品，其为公司芯片产品尚未封装测试的晶圆，由客户自行封装测试，客户可根据需求将公司晶圆与其他产品一同合封或根据其自身需求进行封装，具体构成情况如下：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-165金额占比金额占比金额占比金额占比工规级千兆11,211.3061.5412,984.8653.21528.4543.84--百兆940.495.161,287.785.28128.3710.654.094.56商规级千兆4,504.7324.735,439.5222.29122.3710.150.230.25百兆712.823.913,388.0113.88311.5825.8526.9329.99车规级百兆181.260.9998.220.400.110.01--晶圆668.533.671,206.374.94114.659.5158.5565.20合计18,219.13100.0024,404.76100.001,205.52100.0089.80100.002019年公司产品收入较小，主要系由于公司成立时间较短，主要产品尚处于研发和工程样品测试阶段，尚未实现大规模销售。

近年来，公司不断加强研发投入，历经方案优化、技术突破、验证测试等阶段，产品可靠性不断增强，2020年下半年开始，公司自身或通过经销商逐步与行业领先客户建立合作关系，因产品综合性能和稳定性等方面获得客户认可而开始逐步放量，2021年及2022年1-6月，公司主要产品收入呈现大幅增长，达24,404.76万元和18,219.13万元。

3、主要产品销售价格情况报告期内，公司各类主要产品均价情况如下表所示：单位：元/颗产品类别传输速率2022年1-6月2021年2020年2019年工规级百兆1.841.701.683.41千兆9.816.326.03-商规级百兆0.830.790.673.16千兆3.953.232.472.27车规级百兆6.396.035.31-2019年，公司销售规模较小，芯片产品收入较小，处于产品推出初期，个别产品价格对整体影响较大。

2020年至2022年6月，公司各类产品平均价格呈现稳步小幅上升趋势。

（二）主要客户情况1、主要客户群体公司的以太网物理层芯片产品用途广泛，涵盖信息通讯、工业控制、监控设备、消费电子和汽车电子等众多领域。

公司的主要客户群包括集成电路经销商和裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-166各行各业的系统厂商、研究院等。

2、公司前五大客户情况年度序号客户名称销售性质销售内容销售金额（万元）占当期主营业务收入比例2022年1-6月1库融科技经销芯片4,017.0122.03%2觅幽电子经销芯片2,794.8015.33%3隆芯科技经销芯片1,436.107.88%4上海诺行直销芯片1,340.167.35%5诺瓦星云直销芯片1,330.987.30%-合计--10,919.0559.88%2021年1觅幽电子经销芯片7,439.8329.90%2隆芯科技经销芯片2,506.0510.07%3亚锐电子经销芯片1,871.687.52%4永佳振华经销芯片1,677.586.74%5诺瓦星云直销芯片1,325.565.33%-合计--14,820.7059.56%2020年1客户A直销芯片413.1531.90%2芯斐电子经销芯片153.9011.88%3上海紫矽经销芯片130.7410.09%4融汇微电子直销晶圆104.268.05%5亚锐电子经销芯片73.185.65%-合计--875.2367.58%2019年1融汇微电子直销晶圆、芯片59.4744.84%2中国信通院直销PCB测试产品41.5931.36%3亚锐电子经销芯片27.9321.06%4青志科技经销芯片1.781.34%5上海梓一测控技术有限公司直销PCB测试产品0.420.32%-合计--131.1998.92%注：以上为主营业务产生的收入，不包含其他业务收入公司的以太网芯片产品下游应用广泛，涵盖信息通讯、汽车电子、消费电子、监控设备、工业控制等众多需要通信传输领域，公司的主要客户群包括集成电路经销商和下游系统厂商等。

报告期内，公司向主营业务的前五名客户合计销售金裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-167额占当期销售总额的比例分别为98.92%、67.58%、59.56%和59.88%，公司第一大客户占当期销售总额的比例分别为44.84%、31.90%、29.90%和22.03%。

报告期内，公司多个客户向公司采购的产品最终运用到同一企业，公司对该等客户合计的收入占当期主营业务收入的占比分别为0.00%、36.99%、43.26%和55.20%，公司产品运用到同一企业的比例较高，但公司向其他客户的收入亦呈现快速增长的趋势，不存在对单一大客户依赖的情况。

四、发行人原材料采购和主要供应商情况（一）原材料采购情况1、基本情况公司不直接从事芯片的生产和加工环节，报告期内，公司主要采购晶圆以及封测服务，已与供应商建立了稳定的合作关系，能够保证原材料的供应。

公司与主营业务相关的具体采购情况如下：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年2020年2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比晶圆8,776.9062.7214,655.9159.811,666.7862.50240.1340.15封测服务4,928.3235.229,265.7237.81631.8623.6963.7010.65其他287.512.05581.792.37368.3713.81294.2349.20合计13,992.72100.0024,503.42100.002,667.02100.00598.05100.00注：其他类别的采购主要为光罩费用及少量治具2、主要原材料的价格变动趋势报告期内，公司原材料和委外加工服务采购单价情况如下表所示：项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度晶圆单价（元/片）8,388.517,982.695,424.185,359.95变动比率5.08%47.17%1.20%-晶圆中测单价（元/颗）0.100.120.11-变动比率-16.67%9.09%--封装测试单价（元/颗）0.960.750.650.43变动比率28.00%15.38%51.16%-晶圆采购、晶圆中测和封装测试价格均由公司参照市场价格与供应商协商确裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-168定，其中，晶圆价格主要受到硅片、光罩层数、工艺制程等影响，晶圆中测和封装测试服务的采购价格主要受到测试及封装类型、工艺等影响。

（二）能源采购情况公司主要从事以太网芯片产品的研发与销售，产品的生产和封装测试均以外协的形式进行。

报告期内，公司经营活动耗用的能源主要为办公用水、用电，均由市政供应，价格稳定，且消耗量较小，占公司成本和费用的比例较低，未对公司的经营业绩造成重大影响。

（三）主要供应商情况报告期内，公司前五大供应商情况如下：单位：万元期间序号名称采购内容金额占当期采购总额比例2022年1-6月1中芯国际晶圆、光罩8,957.0564.01%2长电科技封测3,945.0728.19%3甬矽电子封测772.835.52%4上海伟测测试209.021.49%5芯原股份晶圆80.280.57%合计13,964.2599.80%2021年1中芯国际晶圆、光罩15,120.1561.71%2长电科技封测7,019.3528.65%3甬矽电子封测1,716.247.00%4上海伟测测试527.792.15%5芯原股份晶圆100.250.41%合计24,483.7799.92%2020年1中芯国际晶圆、光罩1,983.1974.36%2长电科技封测563.8621.14%3上海伟测测试55.582.08%4紫锐微晶圆51.961.95%5甬矽电子封测12.430.47%合计2,667.02100.00%2019年1紫锐微晶圆、光罩245.2041.00%2中芯国际晶圆、光罩147.7424.70%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-169期间序号名称采购内容金额占当期采购总额比例3芯原股份晶圆、光罩141.4123.65%4长电科技封测63.7010.65%5----合计598.05100.00%注：上述前五名供应商的采购金额统计已对同一控制下的供应商进行了采购金额的合并计算。

其中，中芯国际指中芯国际集成电路制造（上海）有限公司和中芯国际集成电路制造（北京）有限公司，长电科技指江苏长电科技股份有限公司和星科金朋半导体（江阴）有限公司。

注：上述供应商指与主营业务相关的晶圆、封装测试等生产性供应商。

2019年至2022年1-6月，公司向前五大供应商采购内容主要为晶圆及封装测试服务等，合计采购金额占当期采购总额的比例分别为100.00%、100.00%、99.92%、99.80%。

由于集成电路行业的特殊性，晶圆厂和封测厂属于重资产企业而且市场集中度很高，掌握先进工艺的厂商数量更少。

行业内，单一的集成电路设计公司出于工艺稳定性和批量采购成本优势等方面的考虑，往往仅选择个别晶圆厂和封测厂进行合作，因此公司的供应商同样较为集中。

报告期内，公司前五名供应商中不存在公司关联方情况。

五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况（一）主要固定资产公司的经营活动主要为集成电路产品的设计研发和销售，公司将相关的生产环节委托第三方晶圆制造厂和封测厂完成，形成了轻资产的经营模式。

公司的固定资产包括研发使用的仪器设备以及电脑等办公设备，截至2022年6月30日，公司的固定资产情况如下：单位：万元固定资产账面原值累计折旧减值准备账面价值仪器设备1,180.45347.50-832.95办公设备273.22102.29-170.93合计1,453.67449.79-1,003.88（二）房屋建筑物截至本招股说明书签署日，公司及其子公司尚无已取得权属的物业，日常经裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-170营业务均在租赁房屋中开展。

（三）主要无形资产1、土地使用权截至2022年6月30日，公司及子公司名下无取得产权证书的国有土地。

2、专利截至2022年6月30日，发行人及其子公司拥有27项专利，其中发明专利16项，专利具体情况参见本招股说明书附表一。

3、集成电路布图设计登记证书截至2022年6月30日，发行人及其子公司拥有26项集成电路布图设计登记证书，具体情况参见本招股说明书附表二。

4、商标截至2022年6月30日，发行人及子公司拥有10项注册商标，发行人及其子公司拥有的商标具体情况参见本招股说明书附表三。

5、域名证书截至2022年6月30日，公司共拥有1项域名证书，具体情况参见本招股说明书附表四。

报告期内，公司上述无形资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷情况。

（四）公司租赁房屋情况鉴于公司实际经营所需，为了充分发挥资金使用效率，发行人及其子公司目前用于日常办公、研发和生产所需的房屋建筑物采取租赁方式取得，截至2022年12月31日，具体情况如下：序号承租方出租方坐落房产证号租赁面积（㎡）租赁期限租赁用途1发行人百佳通信息技术（上海）有限公司上海市浦东新区盛荣路388弄百佳通18号楼的地下室、一层、三层、四层及五层沪（2020）浦字不动产权第019964号1,683.002020.10.1至2025.9.30科研设计2发行人苏州科技城苏州科技城科灵苏房权证新695.142022.1.1至研发办公裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-171序号承租方出租方坐落房产证号租赁面积（㎡）租赁期限租赁用途科创中心有限公司路78号04号楼-2-201（3）区字第00164230号2024.12.313发行人苏州高新集成电路产业发展有限公司苏州高新区金山东路78号1-1幢Z101室A-202、A-203、A-205苏（2020）苏州市不动产权第5013463号1,757.002022.1.1至2022.12.31办公4发行人深圳市中龙泰商业运营管理有限公司深圳市南山区宝深路国民技术大厦1613室粤（2019）深圳市不动产权0015070号230.002021.11.15至2023.11.14办公5昂磬微百佳通信息技术（上海）有限公司上海市浦东新区盛荣路388弄百佳通18号楼二楼沪（2020）浦字不动产权第019964号420.002021.7.1至2025.9.30科研设计6昂磬微上海安亭经济发展中心上海市嘉定区宝安公路4229号4层J3834室（集中登记地）/52022.7.20-2023.7.19仅作公司注册登记使用7上海裕太上海新亚之光酒店管理有限公司上海市浦东新区新金桥路1348号230室沪房地浦字（2011）第075780号30.002021.11.25至2022.11.24办公8成都裕太/中国（四川）自由贸易试验区成都高新区府城大道西段399号7栋3单元7楼703号仅作公司注册登记使用（五）公司主要业务资质、认证情况及特许经营权截至本招股说明书签署日，公司取得的业务资质情况如下：1、高新技术企业证书证书编号发证时间有效期GR2021320081152021年11月30日2021年11月30日至2024年11月30日2、集成电路产品的研发和销售及其技术服务证书证书名称发证部门证书编号业务范围有效期至集成电路产品的研发和销售及其技术服务认证证书卡狄亚标准认证（北京）有限公司U19Q2SH8014215ROS集成电路产品的研发和销售及其技术服务2022.7.143、进出口业务资质序号持有人资质名称编号许可/备案机关核发/备案日期有效期1发行人对外贸易经营04242683对外贸易经2022.01.07长期裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-172序号持有人资质名称编号许可/备案机关核发/备案日期有效期者备案登记表营者备案登记（江苏苏州虎丘）2发行人海关进出口货物收发货人备案回执32053609EZ苏州海关2022.01.13长期3昂磬微海关进出口货物收发货人备案回执3122260XSM浦东海关2019.11.22长期4上海裕太报关单位备案证明（进出口货物收发货人）3122261AMV浦东海关2022.07.28长期4、特许经营权截至本招股说明书签署日，公司未拥有任何特许经营权。

六、公司核心技术情况（一）主要产品核心技术情况公司专注于高速有线通信芯片的研发、设计和销售。

报告期内，公司自主研发的以太网物理层芯片产品已实现大规模销售，在此基础上，公司将产品线继续拓展至交换等上层网络产品领域，自主研发了交换芯片和网卡芯片两个新产品线，截至本招股说明书签署日，两个新产品均已量产流片。

因此，公司的核心技术可以分为物理层产品技术和网络层产品技术，具体如下：1、物理层产品技术（1）核心技术概况序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况1高性能SerDes设计技术自主研发全产品线SerDes是物理层芯片和MAC层芯片之间的通信接口，用于物理层芯片向上传输数据。

实现1.25Gbps、3.125Gbps、5.0Gbps、10Gbps等不同数据率的SerDes技术，适用于多种不同规格的传输信道和通信协议要求。

非专利技术2高性能ADC设计技术自主研发全产品线将网线MDI接口上接收到的模拟信号转换为数字信号，进行后已实现采样率在125M~800MHz，转换精度最高12bit已授权专利1项裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-173序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况续的数字信号处理，是物理层芯片的信号接收电路。

ADC的速度和精度直接决定了信号恢复和信号处理的质量，决定了网线上信号的传输距离。

的ADC。

3高性能DAC设计技术自主研发全产品线DAC是以太网物理层芯片向网线对端发送信号的模块，DAC和速度和精度，决定了发送信号的质量。

已实现采样率500M~3.2GHz，转换精度最高12bit的DAC。

非专利技术4高速数字均衡器和回声抵消器自主研发全产品线补偿接收信号的畸变，消除干扰和噪声，无差错的恢复出发送信号。

实现了5G以太网100米线缆的无差错传输（符号率400M）。

已授权专利3项5高可靠性浪涌保护电路自主研发全产品线在户外应用中，暴露在空气中的网线会受到雷击和高压电网上下电引发的浪涌冲击。

高可靠性的保护电路可以把浪涌注入电流堵在芯片收发电路以外，避免芯片受到物理损伤。

已实现的浪涌保护电路能够抵御网线MDI接口上>1kV的浪涌注入。

让物理层芯片适用于室内和野外等多种应用场景。

申请中专利2项6低抖动锁相环自主研发全产品线锁相环为ADC和DAC提供采样时钟，减小采样时钟的抖动，避免因采样孔径误差影响ADC和DAC的转换精度。

已实现RMS抖动100fs数量级的锁相环技术，满足ADC和DAC12bit转换精度的需求。

已授权专利1项，申请中专利1项7宽频带模拟回声抵消技术自主研发全产品线物理层芯片需要在同一组差分线对上实现接收和发送的功能。

经过长距离网线传输后，接收信号幅度往往弱于本地的发送信号。

模拟回声消除电路主动抵消本地发送信号对接收电路的影响，避免接收机的阻塞。

已实现的模拟回声消除电路可以在不影响发送信号的前提下，在DC~400MHz的宽频带范围内进行回声抵消，通频带内的抵消幅度>20dB。

已授权专利1项，申请中专利1项8超长距离以太网传输方法自主研发全产品线以太网标准规定的传输距离是100米，超出此距离的传输需要交换机或中继器等中间级，增加了成本和施工难度。

超长距离百兆最长传输400米；十兆最长传输800米。

已授权专利4项；申请中专利2项裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-174序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况以太网传输技术可以在最长800米的距离上实现一根以太网线的传输。

9线缆损伤检测方法自主研发全产品线检测线缆损伤的位置、类型可鉴别线缆的短路、断路，线对间短路等不同损伤类型，损伤位置定位精度达到2米。

已授权专利2项；申请中专利1项10SOC芯片集成技术自主研发全产品线大规模SOC集成电路，涉及到上述ADC、DAC等各类模拟IP的集成。

SOC集成技术保障了IP大规模复用时的信号完整性。

已实现的SOC芯片集成技术，通过合理规划全局时钟偏置信号线，合理规划全局电源分布和电压梯度，可以快速实现物理层芯片从单口到多口的集成，实现单物理层芯片到网络芯片的集成。

申请中专利2项（2）核心技术具体表征序号核心技术名称具体表征技术先进性1高性能SerDes设计技术1.25G~10Gbps高性能、低功耗SerDes设计技术，其先进性在于：1、信道均衡技术采用包括DFE、FFE和CTLE在内的多种均衡技术，提高SerDes对于各种通信信道的兼容性，满足不同规格以太网物理层芯片的应用需求。

2、低功耗的锁相环技术根据不同数据率SerDes标准要求，分段优化PLL环路带宽和电荷泵噪声，在功耗和相噪之间进行折中，分段满足1.25G~10GbpsSerDes协议规定的收发眼图。

具有竞争力2高性能ADC设计技术CMOS高速、中高精度ADC设计技术，该技术的先进性包括：1、多通道并行转换技术使用多通道并行sub-ADC进行数据转换，针对多通道之间存在的DC失配、增益失配和时延失配，开发了校正算法，使得ADC在单通道转换速度受限的情况下，以并发的方式实现800MHz的采样率。

2、参考电压瞬态响应的回溯补偿技术在高速ADC的数据转换过程中，参考电压的瞬态建立过程会影响到ADC的转换精度。

使用回溯补偿技术，减小参考电压瞬态建立过程对ADC比较结果的影响，满足12bit的精度要求。

3、高线性度采样开关采样开关的非线性是ADC设计的一个难点，根据实具有竞争力裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-175序号核心技术名称具体表征技术先进性际输入信号的幅度来调节采样开关的工作状态，在ADC输入满量程范围内让整个采样过程的SFDR达到80dB以上，满足12bit转换精度的要求。

3高性能DAC设计技术CMOS高速、中高精度DAC设计技术，该技术的先进性包括：1、电流镜的匹配与电流校正技术综合考虑CMOS加工工艺的系统误差与随机误差，如WPE、LOD效应等，优化电流镜的匹配，同时引入电流校正技术，改善DAC高、中、低位之间的一致性，在合理的功耗条件下，实现12bit精度的数据转换。

2、频谱整形与滤波对DAC发送信号中的噪声和杂散信号分量进行整形和滤波，优化输出频谱。

根据不同的数据率和协议规范，优化滤波带宽，使发送频谱满足模板要求，减小EMI辐射。

具有竞争力4高速数字均衡器和回声抵消器在高速信号经过长距离线缆传输后，接收信号将严重畸变，同时本线缆和周围线缆的发送信号都会对接收信号造成干扰；通过多路并行架构，进行频域与时域的信号处理，实现信号均衡和回声抵消，恢复出发送信号。

具有竞争力5高可靠性浪涌保护电路设计技术高可靠性浪涌保护电路设计，其中涉及的先进技术有：1、特殊焊盘和梳状网络芯片正常工作时，网线MDI接口的电流通常在mA量级，而浪涌的注入电流可以达到A量级。

芯片版图的特殊焊盘让注入电流尽可能均匀分布，避免电流拥塞；梳状网络兼顾浪涌注入中的高频交流分量，避免快速冲击过程带来的损坏。

2、自适应阻抗调节通过对网线MDI接口注入电流进行检测，当发生大电流注入时，避免注入电流涌入芯片内部，损坏收发电路。

具有竞争力6低抖动锁相环设计技术采用CMOS工艺开发了基于LC谐振腔的锁相环，产生RMS抖动100fs数量级的片内时钟信号。

其中涉及的先进技术有：1、子带选择算法标准CMOS工艺在制作电感、电容时，存在加工误差。

设计LC谐振腔时，设计多个不同的LC子带以覆盖可能存在的加工误差。

子带选择算法主动检测各个LC子带的频率覆盖范围，让每颗独立的芯片都能自适应地选择合适的子带进行工作，抵消加工工艺误差带来的影响。

2、温度补偿LC谐振腔的工作频率会随温度变化而发生改变，采用温度补偿技术可以提高LC谐振腔在不同工作温度时的性能一致性，满足AEC-Q100Grade1和更高标准的温度覆盖范围要求，避免发生温漂导致的失锁。

具有竞争力裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-176序号核心技术名称具体表征技术先进性7宽频带模拟回声抵消技术宽频带的回声消除电路，抵消本地发送信号在同一线对上对接收信号的干扰。

其中包含的先进技术有：1、模数相结合的回声消除技术在网线MDI接口上，首先使用模拟电路对本地发送信号进行抵消，在DC~400MHz的宽频带范围内，将发送信号衰减20dB以上后再进入接收端，避免AFE接口通道的阻塞。

然后在ADC恢复出的数字信号中，进行数字回声消除，去除残留的发送信号分量。

2、片上电阻校正模拟回声消除的能力依赖于片上电阻的精度。

在标准CMOS工艺芯片中，受加工随机误差影响，电阻的阻值存在约±20%的加工偏差。

目前已实现的片上电阻校正技术，可以将片上电阻阻值的随机误差降到±1%的范围内，改善回声抵消的性能。

具有竞争力8超长距离以太网传输方法在调制方式和编解码不变的情况下，降低发送信号的速率，从而减少在线缆上的衰减，以达到超长距离的信号传输。

具有竞争力9线缆损伤检测方法通过对信号的时域与频域分析，可发现线缆的短路、断路、单根线断路等多种类型的损伤，位置定位精度小于2米。

具有竞争力10SOC芯片集成技术大规模SOC芯片在做后端集成时，需要处理各类IP复用带来的全局信号完整性和电源均一性的问题。

SOC芯片集成技术的先进性包括：1、跨IP之间传输的信号完整性使用密封屏蔽的信号环在模拟IP间进行时钟和偏置信号对接，避免全局信号在跨IP传输时受到周边噪声的干扰。

2、电源分布的一致性除片上的电源地金属连接网络以外，增加使用片上键合网络，利用额外的片上键合线减小芯片内部的电源IRdrop，提高全芯片电源分布的一致性。

具有竞争力2、网络层产品技术（1）核心技术概况序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况1报文处理自主研发网络交换产品支持各类报文内容解析，访问控制，VLAN转换，二层三层查表及转发判决，报文内容修改等功能自主研发的报文处理引擎可应用于支持以太网和IP等各类网络协议，模块化设计，具有高度的灵活性和扩展性。

申请中专利3项2报文流量管理自主研发网络交换产品基于端口/流的流量速率监管，着色，丢弃判自主研发的报文流量管理模块支持灵活配置的流量控申请中专利3项裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-177序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况决；基于端口/队列的出口流量整形；基于时间敏感网络协议的流量管理及调度制、整形、调度功能，可应用于支持TSN时延敏感网络。

3时钟同步技术自主研发网络交换产品为网络中实时性和可靠性应用提供精确并且可靠的同步时钟可应用于支持IEEE1588和IEEE802.1AS的时钟同步标准。

非专利技术4内存管理自主研发网络交换产品为交换芯片中最大的存储单元-包缓存提供基于多链表的动态管理，包括初始化，预读取，分配，使用，回收等技术。

应用于交换/路由等场景为报文硬件存储而优化的动态内存管理技术。

针对单播和多播都支持基于Page的回收机制，极大提高了缓存利用率。

已授权专利1项5SoC片上系统自主研发/IP引进网络交换产品由CPU，多主、从外设，总线矩阵等组成片上系统。

支持网络系统的带内管理。

通过SoC片上系统的设计和芯片级实现提供片上协议栈处理，远程升级，云管理等功能。

非专利技术6混合框架下的芯片自动比对自主研发网络交换产品通过对芯片转发逻辑建模实现模型，RTL（FPGA及芯片）间对特定激励的输出多方交叉比对；检查策略可配置，全流程平台化，自动化。

可应用于自主研发的芯片进行自动比对验证申请中专利1项7CPU快转系统自主研发网络交换产品由应用平台实现支持DMA网络报文的内存表项缓存，对于同一进程的缓存表项实现零拷贝快速转发。

应用于协议栈软转过程的高优先级会话报文加速转发，避免协议栈开销非专利技术8交换芯片仿真系统自主研发网络交换产品支持交换芯片中PPE（包处理引擎）的原型快速仿真。

应用于自主研发的交换逻辑系统设计和仿真，便于功能快速迭代。

平台具有极大的可重用性，非专利技术裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-178序号核心技术名称技术来源主要应用主要功能主要应用和贡献专利情况9交换芯片固件安全保护自主研发网络交换产品支持SecurityBoot,Anti-rollback，固件加解密等功能应用于固件保护，防篡改等网络产品安全领域。

非专利技术（2）核心技术具体表征序号核心技术名称具体表征技术先进性1报文处理报文处理引擎可以支持以太网和IP等各类网络协议，具有高度的灵活性和可扩展性。

除了支持传统的以太网交换机协议（如LineRateVLAN，FDBLookup，QinQ，PIMDM/SM/SSM/IGMPV1,V2,V3及MDLV1-V2等组播全覆盖）；支持的TSN协议包括：802.1Qci-时间感知的流控，802.1CB–支持无缝切换的链路保护技术等具有竞争力2报文流量管理报文流量管理模块支持灵活配置的流量控制、整形、调度功能。

除了支持传统的以太网交换机流量管理方式，支持的TSN协议包括：802.1Qci-时间感知的流控，802.1CB–支持无缝切换的链路保护技术802.1Qav和802.1Qat资源预留协议，802.1Qbv（TAS）-时间感知调度器，802.3BR/802.1Qbu-以太网帧抢占，802.1Qch循环双队列。

具有竞争力3时钟同步技术支持IEEE1588和IEEE802.1AS的多时钟域同步技术，满足TSN的时钟同步要求。

同步精度可以达到百纳秒级别。

具有竞争力4内存管理为报文存储而优化的动态内存管理技术，支持内存共享、内外混合存储、负载均衡，支持多播报文按页回收，每个端口可以提前释放接近一个完整10KB（最大Jumbo包）的缓存空间，极大提高缓存利用率。

在性能上充分满足短报文的线速转发和存储，在空间上支持不同容量的报文缓存需求。

具有竞争力5SoC片上系统实现基于RISC-V的SoC。

自定义芯片架构，优化软硬件配合达到系统最佳工作状态。

软硬件协同设计。

搭建SoC硬件实现平台，建立IP复用以及SoC的硬件系列化设计和验证能力。

具有竞争力6混合编程框架下的芯片自动比对实现支持多场景交换芯片形态（RTL/ASIC/FPGA）和仿真模型自动比对，包括随机或者固定激励，建立完整性验证能力。

具有竞争力7CPU快转系统实现支持多特征或者自定义报文检测cache处理，建立多核（多Queue以太网DMA传输）或单核快转表，综合实验，比正常路径协议传输快50%-90%,达到快转目标。

具有竞争力8交换芯片仿真系统因为交换芯片应用繁多且各逻辑交织，该仿真系统实现SwitchCore逻辑处理用于快速前仿，达到芯片转发逻辑的快速收敛，综合实践，芯具有竞争力裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-179序号核心技术名称具体表征技术先进性片功能收敛速度是非具有模型设计的2倍以上。

9交换芯片固件安全保护固件远程升级存在篡改风险，支持硬件软件协调认证和加密机制，达到交换芯片及固件防篡改安全目标具有竞争力公司核心技术主要来自于自主研发及创新，公司拥有与生产经营相关的主要核心技术的完整所有权，公司通过申请专利、软件著作权及严格的管理相结合的方式对核心技术予以保护。

报告期内，公司核心技术产生的收入占营业收入情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年核心技术产生的收入18,235.4124,885.101,295.08132.62营业收入19,178.9525,408.611,295.08132.62占营业收入比例95.08%97.94%100.00%100.00%报告期内，公司核心技术形成的产品产生的收入分别为132.62万元、1,295.08万元、24,885.10万元和18,235.41万元，占当期营业收入的比例分别为100.00%、100.00%、97.94%和95.08%，公司核心技术产生的收入金额持续增长，占营业收入的比例较为稳定。

非核心技术产生的收入主要为代为生产业务收入，计入其他业务收入。

公司各分类产品收入具体变动情况分析参见“第八节/十一/（一）/2、主营业务收入构成分析”的相关内容。

”（二）核心技术的科研实力和成果情况1、重要奖项公司具有较强的科研实力并取得了丰硕的科研成果，科研实力获得了多方的认可，取得了较多的荣誉奖项，近年公司获得的主要荣誉如下：序号颁发单位所获荣誉颁发时间1苏州高新区经发委专精特新企业20222江苏省科技厅高新技术企业20213苏州市市场监管局江苏省工业企业质量信用A级企业20214江苏省科技厅江苏省科技型中小企业2021裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-1805苏州市科技局苏州市企业工程技术研究中心20216江苏省生产力促进中心江苏省高新区独角兽企业20217江苏省科技厅江苏省高新技术培育企业20192、专利及软件著作权情况公司将科研成果及核心技术转化为专利及软件著作权进行保护和应用。

截至2022年6月30日，公司已取得27项授权专利，其中16项为发明专利，公司已取得26项集成电路布图设计，具体参见“第六节/五/（三）主要无形资产”。

（三）主要在研项目情况截至2022年6月30日，公司主要在研项目情况如下：序号在研项目名称拟达到的主要目标所处阶段与行业技术水平比较人员与经费投入1单对线百兆以太网通信技术的研发开发符合AEC-Q100Grade1标准的高可靠性单对线100M以太网物理层芯片，实现在一对双绞线上同时收发100M以太网数据。

提供丰富的诊断、故障定位功能，芯片内环和外环，线缆检测，快速链路故障指示等，方便用户快速定位问题，有效提高系统运维效率。

研发中传输距离超过行业标准要求的40米，支持在-40℃到125℃的环境温度范围内工作，可以满足车载应用中严苛的环境温度要求。

提供卓越的ESD防护能力。

报告期投入445.60万元；参与人员3人2八/四端口千兆以太网收发器的研发开发集成四/八路以太网PHY可应用于高密度以太网交换机的芯片。

采用片内电源PAD，使得整个芯片内部电源电压维持在相对稳定状态，使得供电网络在3.5W大功耗下仍能正常工作；对高速SerDes采用预加重及接收端补偿，实现PCB1米以上距离传输；可配置的发送信号波形，用户可以根据各自系统的电磁兼容要求灵活配置。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，实现国产芯片突破。

报告期投入1,602.25万元；参与人员12人3低功耗千兆以太网物理层芯片的研发1、开发的当前单口千兆产品的升级版本，降低产品功耗；2、采用并行计算的信号处理架构，用资源的增加带来信号处理速度的提升；研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，功耗低于400mW。

报告期投入1,129.03万元；参与人员15人裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-181序号在研项目名称拟达到的主要目标所处阶段与行业技术水平比较人员与经费投入3、采用FEXT干扰消除技术，自适应算法监测信号中的干扰分量，并加以滤波抵消，大大提高了传输性能。

4车载千兆以太网芯片物理层第二阶段研发开发符合AEC-Q100标准的高可靠性单对线千兆以太网物理层芯片，实现在一对双绞线上同时收发1000M以太网数据。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，支持在-40℃到125℃的环境温度范围内工作，可以满足车载应用中严苛的环境温度要求。

提供卓越的ESD防护能力。

报告期投入284.72万元；参与人员16人52.5G以太网物理层芯片的研发开发高可靠性2.5G传输速率以太网物理层芯片，在2.5G模式下的传输距离超过130米；可应用于WIFI6路由器、10GPON、工作站、5G客户终端设备等产品。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，2.5G模式下传输距离大于130米，超行业标准规定的100米。

报告期投入1,636.83万元；参与人员13人6万兆以太网物理层模拟前端芯片的研发进行万兆以太网物理层模拟前端测试，验证模拟前端性能指标，搭建FPGA数字验证平台。

研发中与国际主流企业的同类技术相当，实现国产芯片突破。

报告期投入719.31万元；参与人员12人7基于单口及4口的万兆以太网物理层芯片的研发采用多模块并行计算的方式，在不牺牲解码性能的情况下，带来LDPC吞吐率的提升；传统的符号率采样算法无法应对10G面临的辐射干扰，通过采样实现更高效滤波。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，实现国产芯片突破。

报告期投入202.79万元；参与人员13人8基于环网检测算法的千兆以太网交换芯片的第二阶段研发集成多端口千兆物理层，研发FPGA数字验证平台，考虑产品架构的扩展性并继续开发。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，增加环网检测算法。

报告期投入244.13万元；参与人员15人95+2交换芯片的研发开发5+2交换芯片，集成5端口千兆以太网PHY和2端口2.5GSerDes，可应用于数通、工业等高速数据通信场景。

研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，实现国产芯片突破。

报告期投入887.55万元，参与人员16人10千兆以太网网卡芯片的研发开发PCIE接口的千兆网卡芯片，集成高速DMA、PCIE等模块，支持windows、linux以及麒麟、研发中公司原生驱动针对麒麟操作系统、统信操作系统做优化处理，报告期投入1,570.60万元；参裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-182序号在研项目名称拟达到的主要目标所处阶段与行业技术水平比较人员与经费投入统信等国产操作系统，可应用于服务器、台式机、笔记本等；通过自定义SerDes架构以实现在各种PCIE模式下的极低功耗；采用自适应算法监测信号中的干扰分量，并加以滤波抵消。

提供安全创新操作系统产品和网卡解决方案；极大提高数据处理性能和吞吐量，为数据平面应用程序提供更多时间；针对游戏音频的低延时优化，提高用户体验感受。

与人员13人11基于自动光纤速率检测算法的QSGMII转4口光通信芯片的研发运用自动光纤速率检测算法，将已有的QSGMII4口多模式PHY转换成QSGMII转4口光产品研发中应用于光通信市场，产品性能与国际主流企业的同类产品相当，功耗小于200mW报告期投入406.78万元；参与人员13人12车载交换技术项目设计车规级别芯片，包含交换子系统架构和车载以太网PHY设计研发中对齐业界交换系统能力，交换芯片具备28G左右的交换能力，对外交换端口具备GE能力，以太网物理层设计符合车规要求。

报告期投入1,615.24万元；参与人员13人13车载百兆以太网物理层芯片的研发升级MAC接口采用SerDes传输以满足CPU对接需求研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，支持在-40℃到125℃的环境温度范围内工作，可以满足车载应用中严苛的环境温度要求。

提供卓越的ESD防护能力。

报告期投入298.03万元1410G串行/解串器开发项目开发10GSerdes，形成IP。

使得高速数据信号可以通过电路板走线或者电缆进行传输,提供高达10Gbps的高带宽研发中与国际主流企业的同类技术相当，实现国产芯片突破。

报告期投入347.33万元；参与人员14人15百兆以太网物理层芯片升级开发产品功耗进一步降低、性能进一步提升研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，实现国产芯片突破。

报告期投入110.19万元；参与人员11人1624口交换芯片第二阶段开发开发低功耗24口千兆下行简单管理交换机，内置8口千兆PHY，通过搭配研发中产品性能与国际主流企业的同类产品相当，实现报告期投入311.30万元；参裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-183序号在研项目名称拟达到的主要目标所处阶段与行业技术水平比较人员与经费投入不同的多口PHY最大实现28口千兆交换机应用。

国产芯片突破。

与人员15人（四）研发投入情况公司长期注重研发投入，报告期内研发投入占营业收入的比例一直处于较高水平，具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年2020年2019年研发投入5,438.966,626.743,211.311,957.97营业收入19,178.9525,408.611,295.08132.62占比28.36%26.08%247.96%1476.35%（五）合作研发情况报告期内，公司从事的合作研发项目如下：项目名称合作方合作内容研发成果归属保密措施交换技术合作项目客户A交换子系统架构设计、以太网PHY设计及能力建设双方约定在开发过程中，双方的背景知识产权和各自的开发成果及其知识产权归各自所有；双方共同开发的成果归双方共有。

双方同意由公司授权客户A永久的、非独占、非排他的使用本项目下公司的开发成果对于一方向另一方提供的保密信息，未经披露方事先书面授权，接收方不得以任何方式向任何其他组织或个人泄露、转让、许可使用、交换、赠与或与任何其他组织或个人共同使用或不正当使用（六）研发人员情况1、发行人研发人员情况截至2022年6月30日，公司员工总数为167名，其中研发人员102名，占员工总人数的61.08%。

2、发行人核心技术人员情况公司拥有核心技术人员4人，分别为史清、张棪棪、刘亚欢和车文毅，报告期内未发生变动。

公司4名核心技术人员的简历、对公司研发的具体贡献情况如下：史清，公司创始人之一，在公司担任董事长、首席技术官，获南京大学物理裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-184学学士、中国科学院通信与信息系统博士学位。

史清先生博士毕业后先后服务于上海伽利略导航有限公司、上海贝尔阿尔卡特股份有限公司、高通企业管理（上海）有限公司。

史清先生在芯片算法、架构、电路设计等多个方面具备深厚积累，拥有20年以上行业经验，在以太网、WiFi、卫星导航、无线通信等领域主持或参与开发过大量产品。

史清先生于2017年与欧阳宇飞联合创立裕太微后，带领公司团队在产品定义、芯片设计开发、芯片开发流程、市场推广与渠道建设、研发组织架构及团队建设等方面做了大量的基础工作，目前史清先生主要负责公司产品战略规划和研发管理工作。

史清先生获姑苏创新创业领军人才、苏州高新区双创人才等荣誉。

张棪棪，在公司担任数字设计总监，获南京航空航天大学通信与信息系统硕士学位，张棪棪先生毕业后先后服务于钰硕电子科技、创锐讯通信技术（上海）有限公司、高通企业管理（上海）有限公司。

张棪棪先生具备15年以上芯片设计经验，熟悉多种通信标准，擅长数字电路和数模混合电路的设计，在芯片顶层设计、可测性设计、低功耗设计等方面经验丰富。

张棪棪先生加入裕太微后带领团队负责物理层产品和关键IP的研发设计等工作，领导开发了多款物理层芯片产品和IP，应用了多种创新型电路，并申请了相关专利。

刘亚欢，在公司担任算法设计总监，获中国科学院通信与信息系统博士学位，毕业后先后服务于中国科学院上海微小卫星工程中心、创锐讯通信技术（上海）有限公司。

刘亚欢先生具备15年以上算法和芯片设计经验，擅长通信算法架构与电路实现，熟知有线通信和无线通信领域的调制解调、信道估计、均衡去噪、编码解码等各种算法。

加入裕太微后，刘亚欢先生在公司带领团队负责物理层算法开发和关键IP的研发设计等工作，领导开发了物理层IP，提出多种关键算法，并申请了相关专利，获“苏州高新区2018年度科技创新创业领军人才”称号。

车文毅，在公司担任模拟电路设计总监，获复旦大学微电子与固体电子学博士学位，曾担任坤锐电子科技有限公司研发总监，从事模拟核心技术研发和电路设计等工作。

车文毅先生具备15年以上模拟芯片设计经验，在模拟电路各模块均有深厚积累，尤其擅长ADC设计。

加入裕太微后，车文毅先生在公司带领团队负责模拟电路整体设计和关键部件的研发设计等工作，采用多种创新型设计大大提高了公司产品的可靠性，并申请了多个相关专利。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-185公司高度重视核心技术人员的激励，并实施积极有效的约束激励措施。

公司建立了严格的保密管理制度，与核心技术人员通过保密协议等方式约定了保密条款，对涉及公司重大利益的事项制定了严格的保密措施。

同时核心技术人员通过直接持股或持股平台间接持股的方式成为公司股东，保证了核心技术人员长期稳定。

此外，公司为核心技术人员提供了具有竞争力的薪酬福利，有效防范人才流失。

（七）技术创新机制、技术储备及技术创新的安排1、技术创新机制公司设立了从市场实际需求出发，以研发部为核心、多部门互相协作的技术创新机制。

具体的研发流程参见“第六节/一/（四）/3、研发模式”。

研发部目前包括模拟设计部、算法设计部、数字后端部、数字设计部、硬件设计部、方案测试部以及网络产品部等多个团队小组，是技术创新活动中最关键的部门之一，主要负责公司集成电路产品及相关解决方案的研究与开发，并协同市场行销部和市场产品部跟踪业内最新技术和实际需求的动态，以此进行新产品的分析定义，以及协同质量管理部对产品的质量和可靠性进行不断完善和控制。

公司研发部的组织架构如下：2、技术储备发行人拥有的技术储备参见“第六节/六/（三）主要在研项目情况”。

3、技术创新的安排以太网芯片设计需要坚实的技术和创新作为支撑，公司通过一系列技术创新安排以建立健全上述创新机制，具体包括：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-186（1）加大研发投入公司自成立以来，在以太网芯片领域持续聚焦和投入，持续跟踪并深入调研最新的以太网芯片趋势、技术与产品，同时加大研发投入力度，对产品技术不断进行迭代创新，使得产品性能、技术水平、可靠性和竞争力都得到了显著提升。

为了保证企业的持续稳定发展，公司在报告期内不断加大研发投入力度，公司三年的研发费用分别为1,957.97万元、3,211.31万元、6,626.74万元和5,438.96万元，占营业收入的比例分别为1476.35%、247.96%、26.08%和28.36%，为公司的技术创新和人才培养等创新机制奠定了基础。

（2）加强知识产权管理公司高度重视知识产权管理，制定了专门的知识产权管理制度，公司设立了专利奖励计划，鼓励研发人员跟踪行业的技术动态，检索分析总结相关的专利技术信息，对公司专利权进行撰写修改、申请及跟踪管理。

公司通过专利申请打造了自有知识产权体系。

（3）建立人才培养与激励机制公司高度重视人才的培养和研发队伍的建设。

一方面，公司通过校园招聘和社会招聘不断引进专业人才，逐步壮大研发队伍。

另一方面，公司定期和不定期地举行教育与培训工作，同时鼓励员工参与行业协会和科研机构举办的各种培训活动，对员工进行专业化培训，加速人才的成长，为公司未来业务发展打下基础。

公司还建立了相应的绩效机制以激励研发人员的主观能动性，保证研发团队的创新性、凝聚力和稳定性。

公司将研发人员纳入股权激励范围，将研发人员的个人利益与公司长远发展相结合，增强公司研发骨干的归属感和责任意识。

七、发行人境外经营情况公司于2022年9月2日设立子公司新加坡裕太，新加坡裕太基本情况参见“第五节/四、发行人的控股和参股公司情况”。

截至本招股说明书签署日，新加坡裕太暂未开展经营。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-187第七节公司治理与独立性一、公司治理结构概述公司根据《公司法》《证券法》等相关规定的要求，确立、完善了由股东大会、董事会、监事会和经营管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等相关工作制度，并在公司董事会下设立了审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与投资委员会四个专门委员会。

公司根据《公司法》《上市公司章程指引》及国家有关法律法规的规定，结合公司实际情况，制定了《公司章程》。

公司股东大会、董事会、监事会和高级管理人员均按照《公司法》《公司章程》的规定行使权利并履行义务。

二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况（一）股东大会制度的建立健全及运行情况公司制定了《股东大会议事规则》，对股东大会的召集、股东大会的提案与通知、股东大会的召开、股东大会的表决和决议等内容作出了详细明确的规定。

报告期内，公司召开的股东大会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规，符合《公司章程》《股东大会议事规则》等相关规定，不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。

（二）董事会制度的建立健全及运行情况公司制定了《董事会议事规则》，对董事会的召集、董事会的提案与通知、董事会的召开、董事会的表决和决议等内容作出了详细明确的规定。

公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名；董事会设董事长一人。

发行人的董事由股东大会选举产生，董事会对发行人股东大会负责。

报告期内，发行人召开的董事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规，符合《公司章程》《董事会议事规则》等相关规定，不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-188（三）监事会制度的建立健全及运行情况公司制定了《监事会议事规则》，对监事会的召集、监事会的提案与通知、监事会的召开、监事会的表决和决议等内容作出了详细明确的规定。

监事会由3名监事组成，监事会设主席1人，监事会主席由全体监事过半数选举产生。

监事会包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工代表的比例不低于三分之一。

监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。

监事的任期每届为三年。

监事任期届满，可以连选连任。

报告期内，发行人召开的监事会在召集方式、议事程序、表决方式和决议内容等方面均符合有关法律、法规，符合《公司章程》《监事会议事规则》等相关规定，不存在违反有关法律、法规和公司规章制度行使职权的情形。

（四）独立董事制度的建立健全及运行情况公司制定了《独立董事工作制度》，对独立董事的独立性及任职条件，独立董事的提名、选举和更换，独立董事的职责，独立董事的权利和义务等内容作出了详细明确的规定。

公司现有独立董事3名。

独立董事每届任期与公司其他董事任期相同，任期届满，连选可以连任，但是连任时间不得超过六年。

独立董事任期届满前不得无故被免职。

公司独立董事自上任以来严格按照法律、法规、规范性文件及《公司章程》《独立董事工作制度》的规定认真履行独立董事职责，在规范公司运作、加强风险管理、完善内部控制、保障中小股东利益及提高董事会决策水平等方面起到了积极作用。

（五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况公司制定了《董事会秘书工作细则》，对董事会秘书的任职资格和任免程序、董事会秘书的职责等内容作出了详细明确的规定。

公司设董事会秘书1名，对董事会负责。

公司董事会秘书作为高级管理人员，具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业知识，任职期间均按照《公司章程》《董事会秘书工作细则》等工作要求，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-189负责公司信息披露事务、组织筹备董事会会议和股东大会等工作，对公司的规范运作起到了重要作用。

（六）董事会专门委员会的设置及运行情况公司董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与投资委员会，并制定了《董事会审计委员会工作细则》《董事会提名委员会工作细则》《董事会薪酬与考核委员会工作细则》《董事会战略与投资委员会工作细则》等各专门委员会的工作制度，明确各委员会工作职责与工作方式等内容。

专门委员会成员全部由董事组成，其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任主任委员，审计委员会的主任委员为会计专业人士。

公司各专门委员会的人员构成情况如下：委员会名称成员审计委员会计小青（主任委员）、姜华、欧阳宇飞提名委员会王欣（主任委员）、计小青、史清薪酬与考核委员会姜华（主任委员）、计小青、欧阳宇飞战略与投资委员会欧阳宇飞（主任委员）、史清、姜华各专门委员会自设立以来，按照各专门委员会工作的工作制度等有关规定展开工作，充分地履行了其职责。

（七）公司治理存在的缺陷及改进情况公司自股份公司设立以来已逐步建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书等制度，董事会下设审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、战略与投资委员会四个专门委员会，为董事会重大决策提供咨询、建议，保证董事会议事、决策的专业化和高效化。

三、发行人内部控制情况（一）公司管理层对内部控制制度的自我评价公司管理层认为，根据《企业内部控制基本规范》及相关规定并结合自身经营特点，公司制定了一系列内部控制的规章制度，形成了规范的管理体系，能有效的预防、发现、纠正公司运营过程中可能出现的错误和舞弊。

因此，公司内部控制于2022年6月30日在所有重大方面是有效的。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-190（二）注册会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见立信会计师对公司内部控制制度进行了鉴证，出具了《内部控制的鉴证报告》（信会师报字[2022]第ZA15910号），认为公司按照《企业内部控制基本规范》及相关规定于2022年6月30日在所有重大方面保持了有效的内部控制。

四、发行人报告期内违法违规行为情况报告期内，发行人及其子公司不存在重大违法违规行为，也不存在受到相关主管机关重大处罚的情况。

五、发行人报告期内资金占用和对外担保情况报告期内，公司向实际控制人欧阳宇飞控制的公司持股平台瑞启通拆借资金，截至2021年12月31日，瑞启通已全额偿还上述本金和利息。

除此之外，发行人不存在资金被实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在为实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。

六、面向市场独立持续经营的能力情况公司成立以来，严格按照《公司法》《证券法》等有关法律、法规和《公司章程》的要求规范运作，逐步建立起健全的法人治理结构，在资产、人员、财务、机构、业务等方面均与实际控制人及其控制的其他企业相互独立，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。

（一）资产完整情况公司由裕太有限整体变更而来，裕太有限的业务、资产、人员及相关债权、债务均已全部进入股份公司。

截至本招股说明书签署日，公司拥有独立、完整的与经营相关的业务体系和相关资产，包括独立的采购、研发、销售体系。

公司资产权属清晰、完整，不存在对实际控制人及其控制的其他企业的依赖情况，不存在资金或其他资产被实际控制人及其控制的其他企业占用而损害公司利益的情况。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-191（二）人员独立情况公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和《公司章程》的有关规定选举或聘任产生，不存在实际控制人及其一致行动人越权作出人事任免决定的情况。

公司的总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员未在实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务，未在实际控制人及其控制的其他企业领薪。

截至本招股说明书签署日，公司的财务人员未在实际控制人及其控制的其他企业兼职。

（三）财务独立情况公司已建立一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度，并建立健全了相应的内部控制制度，独立作出财务决策。

公司设置了独立的财务部门，并按照业务要求配备了独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系。

公司拥有独立的银行账号并独立纳税，与股东及其关联企业保持了财务独立，能独立进行财务决策。

公司独立对外签订合同，不存在与公司实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。

（四）机构独立情况公司根据经营发展的需要，建立了符合公司实际情况的独立、健全的内部管理机构，独立行使管理职权。

截至本招股说明书签署日，公司的生产经营和办公场所与实际控制人及其控制的其他企业严格分开，不存在与实际控制人及其控制的其他企业混合经营、合署办公的情形。

（五）业务独立情况公司具有独立完整的研发、采购、销售系统，不存在需要依赖实际控制人及其控制的其他企业进行生产经营活动的情况，具有独立完整的业务和面向市场自主经营的能力，与实际控制人及其控制的其他企业之间不存在同业竞争，不存在显失公平的关联交易。

（六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员的变动情况公司主营业务为高速有线通信芯片的研发、设计和销售，最近2年内未发生变化。

最近2年内，公司董事、高级管理人员及核心技术人员未发生重大不利变裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-192化。

实际控制人所持公司的股份权属清晰，实际控制人最近2年未发生变更，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。

（七）其他影响持续经营的重大事项截至报告期末，公司不存在主要资产、核心技术、商标的重大资产权属纠纷，不存在重大偿债风险，不存在重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，不存在经营环境已经或将要发生变化等对持续经营有重大影响的事项。

综上所述，公司在资产、人员、财务、机构和业务方面与股东及其关联方相互独立，拥有独立完整的业务体系，具有面向市场的独立持续经营能力。

七、同业竞争（一）同业竞争情况公司无控股股东，实际控制人为欧阳宇飞和史清。

实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争的情形。

公司实际控制人欧阳宇飞和史清，未控制其他从事高速有线通信芯片的研发、设计和销售的公司，实际控制人及其控制的其他企业不存在与公司从事相同、相似业务的情况。

（二）关于避免同业竞争的承诺为避免同业竞争或潜在同业竞争，维护公司利益，保障公司正常经营，发行人实际控制人欧阳宇飞和史清及其一致行动人瑞启通、唐晓峰出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，承诺：“1、截至本承诺函出具之日，本承诺人、本承诺人近亲属（针对自然人承诺人，下同）及本承诺人、本承诺人近亲属所控制的、除公司及其控股企业以外的其他企业，目前均未以任何形式从事与公司（含其子公司，下同）的主营业务构成或可能构成直接或间接竞争关系的业务或活动，亦未直接或间接拥有与公司构成或可能构成竞争的其他企业、经济组织的权益。

2、本承诺人承诺在作为公司实际控制人或其一致行动人期间：（1）不会在中国境内或境外，以任何方式直接或间接从事与公司相竞争的裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-193业务；也不通过投资、持股、参股、联营、合作、技术转让或其他任何方式参与公司相竞争的业务。

（2）如本承诺人、本承诺人近亲属及本承诺人、本承诺人近亲属控制的企业被认定与公司存在同业竞争，本承诺人将或促使本承诺人、本承诺人近亲属所控制的企业将该涉嫌同业竞争的企业转让给无关联第三方或终止该企业的经营；如从任何第三方获得的任何商业机会与公司经营的业务有竞争或可能有竞争，则本承诺人将立即通知公司，并尽力将该商业机会让予公司。

（3）如违反上述承诺的，承诺人将立即停止与公司构成竞争之业务，并采取必要措施予以纠正补救；同时对因承诺人未履行本承诺函所作的承诺而给公司及其他股东造成的一切损失和后果承担赔偿责任。

本承诺函自本次发行上市之日起生效，在本人/本企业作为公司实际控制人或其一致行动人期间持续有效。

”八、关联方和关联关系按照《公司法》《企业会计准则第36号——关联方披露》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等相关业务规则中的有关规定，发行人报告期内的主要关联方及关联关系列示如下：（一）发行人的实际控制人公司无控股股东，实际控制人为欧阳宇飞、史清。

（二）发行人的董事、监事及高级管理人员序号姓名职务1史清董事长、首席技术官2欧阳宇飞董事、总经理3唐晓峰董事4吴昆红董事5姜华独立董事6计小青独立董事7王欣独立董事8音玥晗监事会主席裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-194序号姓名职务9祁欣监事10朱彦琪监事11柴晓霞财务总监12王文倩董事会秘书（三）直接持有发行人5%以上股份的其他股东除实际控制人外，直接持有发行人5%以上股份的股东如下：序号关联方关联关系1瑞启通直接持有发行人13.5152%股份2哈勃科技直接持有发行人9.2897%股份3李海华直接持有发行人8.2757%股份4唐晓峰直接持有发行人7.0340%股份（四）上述（一）至（三）项所述关联自然人的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母根据《企业会计准则第36号——关联方披露》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件规定，发行人实际控制人、董事、监事、高级管理人员和直接或间接持有发行人5%以上股份的自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母为发行人的关联方。

（五）上述（一）至（四）项所述关联法人或关联自然人直接或者间接控制的，或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织根据《企业会计准则第36号——关联方披露》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及规范性文件规定，上述（一）至（四）项所述关联法人或关联自然人直接或者间接控制的，或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织为公司的关联方。

根据该规定，除发行人子公司外，发行人的其他关联方如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-195序号关联方类别关联方关联关系1实际控制人欧阳宇飞的关联方上海鸿佑科技中心欧阳宇飞之岳母李及幼投资的个人独资企业2上海海纳达勤微电子有限责任公司欧阳宇飞之岳母李及幼担任董事3上海夏辰新能科技合伙企业（有限合伙）欧阳宇飞之姐欧阳丽持有34.75%合伙份额并担任执行事务合伙人4上海衍墨新能源科技有限公司欧阳宇飞之姐欧阳丽担任执行事务合伙人的上海夏辰新能科技合伙企业（有限合伙）持股99%的公司5上海电气分布式能源科技有限公司欧阳宇飞之姐欧阳丽担任总经理6上海能禾能源有限公司欧阳宇飞之姐欧阳丽担任执行董事7上海锐敦科技有限公司欧阳宇飞之姐欧阳卫平持股16.00%并担任执行董事，欧阳宇飞之姐夫范忠民持股16.00%8佛山市顺德区勒流精进智习教育培训中心有限公司欧阳宇飞之姐阳惠芳持股9.00%并担任董事9董事唐晓峰的关联方宁波集瑞科技发展合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股1.00%并担任执行事务合伙人10上海享瑞汽车科技有限公司唐晓峰持股70%并担任执行董事长11宁波享瑞汽车零部件制造有限公司唐晓峰担任董事长12香港享瑞贸易有限公司唐晓峰担任董事长13上海琅睿企业管理咨询合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股18.67%并担任执行事务合伙人14众享孚企业发展（上海）有限公司唐晓峰持股20.00%并担任执行董事15上海峰腾管理咨询合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股99.90%并担任执行事务合伙人16上海珧睿企业管理咨询合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股99.90%并担任执行事务合伙人17上海峰珧科技合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股50%并担任执行事务合伙人18上海固钜企业管理合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股99.99%19宁波兴瑞电子科技股份有限公司唐晓峰担任董事20广州市远能物流自动化设备科技有限公司唐晓峰担任董事21苏州浩纳新材料科技有限公司唐晓峰担任董事22常州钜众汽车科技有限公司唐晓峰担任董事23苏州微测电子有限公司唐晓峰担任董事24合肥六角形半导体有限公司唐晓峰担任董事裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-196序号关联方类别关联方关联关系25工物观睿（上海）科技有限公司唐晓峰担任执行董事26海南观睿致美创业投资合伙企业（有限合伙）唐晓峰担任执行事务合伙人27上海垚璟企业管理合伙企业（有限合伙）唐晓峰配偶曹李滢持股82.00%28常州钜特企业管理咨询合伙企业（有限合伙）唐晓峰配偶曹李滢持股52.18%29上海盈虬电子科技合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股50.00%并担任执行事务合伙人30上海瑰云科技有限公司唐晓峰配偶曹李滢持股50%31上海珧鑫企业管理合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股20.00%并担任执行事务合伙人32上海嵘营企业管理合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股0.01%并担任执行事务合伙人33上海郝霖企业管理合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股99.99%34上海锳梵企业管理咨询合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股50.00%并担任执行事务合伙人35深圳华大北斗科技股份有限公司唐晓峰担任董事36重庆斯太宝科技有限公司唐晓峰担任董事37董事吴昆红的关联方新港海岸（北京）科技有限公司吴昆红担任董事38苏州东微半导体股份有限公司吴昆红担任董事39杰华特微电子股份有限公司吴昆红担任董事40庆虹电子（苏州）有限公司吴昆红担任董事41山东天岳先进科技股份有限公司吴昆红担任董事42独立董事姜华的关联方中物云信息科技（无锡）有限公司姜华持股51.30%并担任董事长43无锡益拓信息科技合伙企业（有限合伙）姜华持股69.00%并担任执行事务合伙人44股东李海华的关联方衡水宏凯橡胶贸易有限公司李海华之姐夫尚有仁持股100.00%并担任执行董事（六）发行人子公司截至本招股说明书签署日，发行人的子公司共有4家，具体情况如下：序号关联方关联关系1昂磬微发行人全资子公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-197序号关联方关联关系2上海裕太发行人全资子公司3成都裕太发行人全资子公司4新加坡裕太发行人全资子公司（七）间接持有发行人5%以上股份的法人或其他组织序号关联方关联关系1华为投资控股有限公司通过哈勃科技间接持有发行人9.29%股份2华为投资控股有限公司工会委员会通过持有华为投资控股有限公司99.25%的股权间接持有发行人9.22%的股份（八）依据实质重于形式的原则认定的关联方序号关联方关联关系1浙江华为通信技术有限公司间接持有发行人5%以上股份的间接股东华为投资控股有限公司的全资子公司华为技术有限公司的控股子公司，且报告期内与发行人有交易，按照实质重于形式的原则认定为关联方2客户A报告期内与发行人有交易，按照实质重于形式的原则认定为关联方3客户B报告期内与发行人有交易，按照实质重于形式的原则认定为关联方4杨安仁发行人实际控制人欧阳宇飞之姐夫杨小峰之父，报告期内与发行人有交易，按照实质重于形式的原则认定为关联方（九）报告期内曾经的关联方序号关联方类别关联方关联关系备注1报告期内子公司上海申峥发行人报告期内转让的子公司2020年3月已转让2实际控制人史清的关联方上海英飞恩电子科技有限公司史清曾持股33.00%并担任执行董事2021年1月已注销3实际控制人欧阳宇飞的关联方陇南贵和商贸有限公司欧阳宇飞配偶汪芬曾持股36.00%并担任执行董事，欧阳宇飞姐夫范忠民曾持股16.00%，欧阳宇飞姐夫杨小峰曾持股16.00%2020年10月已注销4上海禾汉信息科技有限公司欧阳宇飞岳母李及幼曾持股90.00%并担任执行董事，欧阳宇飞岳父汪汉和曾持股10.00%2021年9月已转让5苏州禾汉信息科技有限公司欧阳宇飞配偶汪芬曾担任总经理兼执行董事2020年1月已注销6上海万戴电子科技欧阳宇飞姐夫杨小峰曾持股2021年11月裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-198序号关联方类别关联方关联关系备注有限公司100.00%并担任执行董事已转让7佛山市顺德区北滘镇碧墨智习教育培训中心有限公司欧阳宇飞之姐阳惠芳担任董事长2022年2月已注销8佛山市顺德区北滘镇微米智习教育培训中心有限公司欧阳宇飞之姐阳惠芳持股24.00%并担任董事2022年2月已注销9广东顺德乂特文化信息咨询有限公司欧阳宇飞之姐阳惠芳持股51.00%并担任执行董事兼经理2022年5月已注销10上海世丰全信息科技服务中心欧阳宇飞之岳母李及幼投资的个人独资企业2022年9月已注销11实际控制人欧阳宇飞及史清的关联方马鞍山市塔罗思企业管理合伙企业（普通合伙）欧阳宇飞配偶汪芬曾持股50%并担任执行事务合伙人，史清父亲史达武曾持股50%2021年8月已注销12董事唐晓峰的关联方上海征峰企业管理中心唐晓峰曾持股100.00%2021年10月已注销13彩虹无线（北京）新技术有限公司唐晓峰曾担任董事2021年4月已离任14浙江中兴精密工业集团有限公司唐晓峰曾担任副总裁2021年10月已离任15上海观睿信息科技咨询有限公司唐晓峰曾担任董事2022年2月已离任16珠海观睿私募基金管理有限公司唐晓峰曾担任董事、总经理2022年6月已离任17上海弈夸通讯科技有限公司唐晓峰配偶曹李滢曾持股59.00%2020年5月已注销18上海揽才科技合伙企业（有限合伙）唐晓峰持股40.00%并担任执行事务合伙人2022年8月已离任19报告期内离任的董事、监事、高级管理人员苗蕊曾担任发行人董事2020年9月已离任20黄明明曾担任发行人董事2019年10月已离任21章纯曾担任发行人董事2019年10月已离任22刘亚欢曾担任发行人监事2019年10月已离任23报告期内曾任董事的黄明明的关联方北京明势合讯资本管理有限公司发行人原董事黄明明持股100.00%，并担任经理兼执行董事-24嘉兴自知股权投资管理有限公司发行人原董事黄明明持股98.33%，并担任经理兼执行董事-25北京明势投资基金管理有限公司发行人原董事黄明明持股98.33%的嘉兴自知股权投资管理有限公司持股100%26嘉兴自知取道股权投资管理合伙企业发行人原董事黄明明持股98.33%的嘉兴自知股权投资管-裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-199序号关联方类别关联方关联关系备注（有限合伙）理有限公司担任执行事务合伙人27嘉兴自知探索股权投资管理合伙企业（有限合伙）发行人原董事黄明明持股98.33%的嘉兴自知股权投资管理有限公司担任执行事务合伙人28嘉兴众志股权投资合伙企业（有限合伙）发行人原董事黄明明持股98.33%的嘉兴自知股权投资管理有限公司担任执行事务合伙人29无锡自知探索投资合伙企业（有限合伙）发行人原董事黄明明间接控制的北京明势投资基金管理有限公司担任执行事务合伙人-30北京铭智飞扬科技发展有限公司发行人原董事黄明明持股40.00%，并担任执行董事-31上海明势探索股权投资基金管理有限公司发行人原董事黄明明担任总经理兼执行董事-32深圳市玛塔创想科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事-33深圳市优点智联科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事-34北京天天不上班信息技术有限责任公司发行人原董事黄明明担任董事-35北京爱数智慧科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事-36上海温嘉实业有限公司发行人原董事黄明明担任董事-37上海同毅自动化技术有限公司发行人原董事黄明明担任董事-38武汉低温宝信息有限公司发行人原董事黄明明担任董事-39星客多（北京）美容美发有限公司发行人原董事黄明明担任董事-40无锡流深光电科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事-41米神信息服务（上海）有限公司发行人原董事黄明明担任董事-42北京易航远智科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事-43会听声学科技（北京）有限公司发行人原董事黄明明担任董事-44深圳橙子自动化有限公司发行人原董事黄明明担任董事-45北京智通无限广告有限公司发行人原董事黄明明担任执行董事2019年8月已注销裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-200序号关联方类别关联方关联关系备注46上海智通无限网络科技有限公司发行人原董事黄明明担任执行董事2019年10月已注销47北京智通无限科技有限公司发行人原董事黄明明曾持股90.00%，并担任执行董事2020年1月已注销48北京徕可科技有限公司发行人原董事黄明明曾持股10.00%，并担任董事2020年6月已注销49优识云创（北京）科技有限公司发行人原董事黄明明曾持股8.57%，并担任董事2020年6月已注销50北京车好好科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年6月已注销51江苏德速智能机械股份有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年12月已离任52北京车和家信息技术有限公司发行人原董事黄明明担任董事2019年12月已离任53北京合思信息技术有限公司发行人原董事黄明明担任董事2019年7月已离任54武汉初心科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2019年12月已离任55北京小葵智建信息技术有限公司发行人原董事黄明明担任董事2021年6月已离任56常州艾肯智造科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年8月已离任57艾肯（江苏）工业技术有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年3月已离任58广州脱兔计算机科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年1月已离任59苏州蛟视智能科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2020年3月已离任60南昌攀藤科技有限公司发行人原董事黄明明担任董事2022年3月已离任61北京攀藤科技有限公司发行人原董事黄明明持股10.92%，并担任董事2022年7月已注销九、关联交易情况（一）关联交易汇总报告期内，公司的关联交易汇总情况如下：单位：万元交易分类交易金额2022年1-6月2021年度2020年度2019年度经常性关联交易：支付关键管理人员薪酬230.13502.21407.79210.24采购商品和接受劳务-0.7412.631.89裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-201销售商品和提供劳务227.7750.57413.15-偶发性关联交易：向关联方提供借款--61.80-关联方偿还借款-64.49--向关联方转让资产--1.40-（二）经常性关联交易1、支付关键管理人员薪酬报告期内，公司向董事、监事和高级管理人员等关键管理人员支付薪酬及股份支付费用的情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度关键管理人员薪酬230.13502.21407.79210.24其中：工资薪金202.40460.97397.08207.72股份支付费用27.7341.2410.722.522、采购商品和接受劳务报告期内，公司向关联方采购商品和接受劳务的情况如下：单位：万元关联方关联交易内容2022年1-6月2021年度2020年度2019年度锐敦科技采购电子商品及福利品-0.744.14-浙江华为通信技术有限公司提供培训服务--8.491.89关联采购合计-0.7412.631.89（1）向锐敦科技采购商品锐敦科技系公司实际控制人欧阳宇飞的关联方，由欧阳宇飞之姐欧阳卫平持股16.00%并担任执行董事，欧阳宇飞之姐夫范忠民持股16.00%。

报告期内，公司从锐敦科技采购商品的情况如下：单位：万元关联方采购内容交易日期采购交易金额锐敦科技测试芯片2020.03.060.75员工福利产品2020.07.090.80裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-202关联方采购内容交易日期采购交易金额PCB板材2020.10.202.58电子防潮柜2021.02.030.74报告期内，锐敦科技主要作为发行人向第三方最终供应商采购产品和服务的采购渠道，而非产品和服务的直接提供商。

采购内容主要为用于研发的测试芯片、PCB板材以及工业电子防潮干燥柜等，金额较小。

报告期内，发行人向锐敦科技的采购价格系基于锐敦科技向最终供应商采购的价格加上锐敦科技采购所发生的运费及运营成本，定价公允。

（2）参与浙江华为通信技术有限公司管理培训浙江华为通信技术有限公司系间接持有发行人5%以上股份的间接股东华为投资控股有限公司的全资子公司华为技术有限公司的控股子公司。

浙江华为通信技术有限公司成立于1999年，主营业务为提供通信网络技术培训和管理类培训。

公司分别于2019年及2020年组织相关人员进行了企业管理培训，培训定价方式为浙江华为通信技术有限公司统一定价。

3、销售商品和提供劳务报告期内，公司向关联方销售商品和提供劳务的情况如下：单位：万元关联方关联交易内容2022年1-6月2021年度2020年度2019年度客户A销售商品--413.15-万戴电子销售商品227.7750.57--关联销售合计227.7750.57413.15-（1）向客户A销售商品报告期内，公司向客户A销售商品的情况如下：单位：万元交易内容2022年1-6月2021年度2020年度2019年度芯片销售--413.15-合计--413.15-发行人2020年向客户A供应以太网物理层芯片。

上述关联交易定价系根据客户A在产品规格、标准、技术参数等方面的具体要求，双方依据各自产能和裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-203需求情况协商确定。

公司向客户A销售的产品定价与其他客户相比差异较小，不存在显失公允的情况。

（2）向万戴电子销售商品万戴电子系公司实际控制人欧阳宇飞曾经的关联方，欧阳宇飞姐夫杨小峰曾持股100.00%并担任执行董事。

公司2019年度及2020年度未与万戴电子发生交易，2021年度及2022年1-6月公司与万戴电子各型号产品交易金额及占比情况如下：2021年度型号交易额（万元）占同类产品收入比例占营业收入的比例向万戴销售的平均单价（元）向其他客户销售的平均单价（元）型号A49.46100.00%0.20%21.24-型号B1.111.13%0.00%7.176.02合计50.57-0.20%--2022年1-6月型号交易额（万元）占同类产品收入比例占营业收入的比例向万戴销售的平均单价（元）向其他客户销售的平均单价（元）型号A227.7724.19%1.19%23.7323.96合计227.77-1.19%--2021年度，公司向万戴电子销售的产品为以太网物理层芯片，交易金额合计50.57万元，交易金额较小，占2021年营业收入的比例为0.20%，其中主要为型号A产品，该型号系公司2021年推出的新型号且仅向万戴电子实现少量销售，该型号产品相对发行人类似的已有产品在产品规格、标准、技术参数等方面进行了升级，产品功耗更小，因此销售平均单价较高。

2022年1-6月，发行人与万戴电子的交易系履行双方2021年签署的未执行完毕的同一批订单，2022年不存在新增订单的情形。

2022年1-6月，公司向万戴电子销售的产品定价与其他客户相比差异较小，不存在显失公允的情况。

4、经常性关联交易对财务状况和经营成果的影响报告期内，除支付关键管理人员薪酬外，公司经常性关联交易价格均按照市场化原则由双方协商确定，符合公允定价原则，未对公司的财务状况和经营成果裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-204产生重大影响。

（三）偶发性关联交易1、向关联方提供借款报告期内，公司向关联方提供借款的情况如下：单位：万元关联方拆借金额起始日到期日收取利息瑞启通61.802020.06.122021.06.112.69报告期内，持股平台瑞启通向公司拆借资金用于临时资金周转，双方以到期当日同期银行贷款利率计算利息费用，瑞启通已于2021年将本金和利息全部偿还。

2、向关联方转让资产报告期内，公司因资产转让与关联方发生的交易事项如下：单位：万元关联方关联交易内容2022年1-6月2021年度2020年度2019年度杨安仁发行人转让上海申峥股权--1.40-2020年，公司将持有的上海申峥100%股权作价1.40万元转让给杨安仁，杨安仁为公司实际控制人欧阳宇飞之姐夫杨小峰之父，根据实质重于形式的原则，将此次股权转让认定为关联交易。

上海申峥系公司于2017年收购，收购时公司向中介支付了1.35万元（包含股权转让费和中介服务费），上海申峥收购以来至对外转让期间均未开展业务，本次对外转让的交易价格公允。

上海申峥股权转让情况参见“第五节/四/（四）报告期内转让的子公司”。

3、偶发性关联交易对财务状况和经营成果的影响报告期内，公司偶发性关联交易为向持股平台瑞启通提供借款及转让上海申峥100%股权。

上述交易金额较小，且均未对公司的财务状况和经营成果产生不利影响。

（四）比照关联交易报告期内，公司存在多个客户向公司采购产品的最终流向为公司依据实质重裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-205于形式的原则认定的关联方。

报告期内，公司向该等客户销售以太网物理层芯片的销售收入合计分别为0万元、65.92万元、10,715.02万元及9,837.97万元。

整体来看，公司向该等客户销售产品形成的收入占同类产品收入的比例较高，因此与其他客户相比有一定的价格优惠，不存在显失公允或利益输送的情况。

（五）关联方往来余额1、关联方应收款项余额单位：万元项目名称关联方2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备应收账款万戴电子--54.56-----其他应收款瑞启通----63.140.63--报告期末，公司除因向万戴电子销售而形成的应收账款余额外，已结清所有关联方应收款项余额。

2、关联方预收账款、合同负债余额关联方预收款项、合同负债余额如下：单位：万元项目名称关联方2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31预收款项客户A4,000.004,000.002,000.00-合同负债客户B796.46796.46796.46-客户A-2,906.572,906.57-2020年9月，客户A与公司签订《合作协议》，双方同意在交换技术领域进行合作，客户A需向公司支付6,000.00万元（不含税），截至2022年6月30日，客户A已支付4,000万元（不含税）。

根据约定，未来公司可以向客户A授权公司通过该合作研发取得的知识成果，具体授权另行约定。

鉴于该等产品仍处于研发初期，距离形成研发成果仍有一段时间，预计在2025年完成，公司将该4,000万元在预收账款中列示。

根据公司与客户A签订的协议，客户A向公司支付2,906.57万元（不含税），公司将该等款项列示为合同负债。

2022年5月，公司与客户A签订了终止协议，经双方协商，原协议不再执行，公司于同月将2,906.57万元（不含税）退回客户裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-206A账户，公司退款后，原协议自动终止。

根据公司与客户B签订的协议，客户B应业务需要向公司支付796.46万元（不含税），该协议尚未履行，公司将该等款项列示为合同负债。

十、为减少关联交易而采取的措施（一）关联交易相关制度为进一步规范关联交易，发行人完善了关联交易的相关制度建设，在《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》中对关联交易的决策程序作出了规定；在《独立董事工作制度》中规定了重大关联交易应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据；在《关联交易管理制度》中对关联交易和关联人的界定、关联交易的定价原则和方法、关联交易的决策权限、关联交易的审议程序、关联交易的回避表决等作出了详尽规定。

除制度建设外，发行人建立了董事会审计委员会，并聘任了相关专职人员，对公司的日常经营进行独立的监督和管理。

综上，发行人建立了完善的关联交易决策机制和监督体系。

（二）规范和减少关联交易的承诺发行人的实际控制人欧阳宇飞、史清及其一致行动人瑞启通、唐晓峰出具了《关于规范和减少关联交易的承诺函》，承诺：“1、本人/本企业控制的其他企业与公司及其控股子公司之间不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将尽量减少并避免与公司及其控股子公司之间的关联交易；对于确有必要且无法避免的关联交易，保证按照公平、公允和等价有偿的原则进行，依法签署相关交易协议，并按相关法律法规以及规范性文件的规定履行交易程序及信息披露义务，保证不通过关联交易损害公司及其他股东的合法权益。

2、作为公司实际控制人/一致行动人期间，本人/本企业及本人/本企业控制的其他企业将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》及中国证券监督管理委员会、上海证券交易所关于规范上市公司与关联企业资金往裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-207来的相关规定。

3、遵守公司《公司章程》、《关联交易管理制度》的规定，不利用实际控制人/一致行动人的地位影响公司的独立性，保证不利用关联交易非法转移公司的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务。

4、若本人/本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担相应的责任。

本承诺函自本次发行上市之日起生效，在本人/本企业作为公司实际控制人/一致行动人期间持续有效。

”十一、关联交易决策的执行情况（一）关联交易履行的程序公司于2022年5月9日召开了第一届董事会第二次会议，并于2022年5月30日召开了2021年年度股东大会，分别审议通过了《关于确认公司2019年1月1日至2021年12月31日期间关联交易情况的议案》《关于公司2022年度日常关联交易预计的议案》，就发行人报告期内发生的各项关联交易之价格公允性、未损害发行人及其非关联股东的利益等事宜予以确认，并就发行人2022年度日常性关联交易总额进行预计，所涉关联董事、关联股东均回避、未参加表决。

（二）独立董事意见2022年5月9日，发行人召开第一届董事会第二次会议，独立董事对报告期内公司关联交易情况发表了独立意见：“公司董事会在审议该议案前取得了我们的事前认可，公司董事会在审议该议案时关联董事履行了回避表决程序。

表决程序符合有关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的相关规定。

经过审慎核查，我们认为公司2019年1月1日至2021年12月31日期间发生的关联交易是公司在正常生产经营过程所发生的，系出于确保维持公司正常持续经营与发展之目的，公司与各关联方所发生的关联交易定价公允合理，不存在损害公司股东权益及公司利益的情形。

”裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-208第八节财务会计信息与管理层分析本节财务会计数据及相关财务信息，非经特别说明，均依据经注册会计师审计的财务报表及其附注得出。

除另有注明外，公司财务数据和财务指标等均以合并会计报表的数据为基础进行计算。

本节的财务会计数据及有关说明反映了公司报告期内经审计财务报表及附注的主要内容，公司提醒投资者关注财务报表和审计报告全文，以获取全部的财务资料。

一、注册会计师审计意见立信会计师事务所作为公司本次发行的审计机构，对公司的财务报表进行了审计，包括2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年6月30日的合并及母公司资产负债表，2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及相关财务报表附注，并出具了标准无保留意见的信会师报字[2022]第ZA15906号审计报告。

立信会计师认为，公司的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2019年12月31日、2020年12月31日、2021年12月31日及2022年6月30日的合并及母公司财务状况，以及2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月的合并及母公司经营成果和现金流量。

二、经审计的财务报表（一）合并资产负债表单位：元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31流动资产：货币资金41,660,552.3356,445,622.1663,130,600.2127,306,010.14交易性金融资产164,899,883.56199,230,850.0025,016,602.5030,093,698.63应收票据-8,965,011.74--应收账款82,180,508.9449,820,182.27211,412.51899,507.55预付款项25,563,841.4159,416,628.6743,742,707.751,006,490.39其他应收款1,193,530.341,253,298.071,881,224.08442,719.73裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-209项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31存货119,445,673.11114,642,025.5717,024,174.022,447,024.80其他流动资产10,728,496.763,691,118.98377,002.511,224,358.74流动资产合计445,672,486.45493,464,737.46151,383,723.5863,419,809.98非流动资产：固定资产10,038,846.7610,373,133.243,234,443.07854,877.63在建工程52,830.191,469,253.662,084,322.99-使用权资产10,872,785.5514,588,113.63--无形资产21,646,819.6429,538,516.94523,858.56-长期待摊费用4,213,363.892,491,896.65-255,347.71其他非流动资产407,636.111,086,000.411,478,549.522,970,118.42非流动资产合计47,232,282.1459,546,914.537,321,174.144,080,343.76资产总计492,904,768.59553,011,651.99158,704,897.7267,500,153.74（接上表）单位：元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31流动负债：应付账款17,360,879.3922,080,918.293,108,372.55258,065.82预收款项40,283,019.0340,283,019.0320,283,018.95548,505.60合同负债94,622,593.08161,913,784.9065,188,747.30-应付职工薪酬18,291,731.6613,122,553.317,260,677.072,539,300.60应交税费956,054.211,822,387.122,336,593.091,074,671.33其他应付款2,575,315.192,895,741.80486,051.87263,787.20一年内到期的非流动负债3,572,099.933,324,447.29其他流动负债7,929,118.5917,910,022.134,251,857.65-流动负债合计185,590,811.08263,352,873.87102,915,318.484,684,330.55非流动负债：租赁负债7,725,650.3611,262,915.78--预计负债400,000.00---递延收益407,636.111,086,000.411,478,549.522,906,401.61非流动负债合计8,533,286.4712,348,916.191,478,549.522,906,401.61负债合计194,124,097.55275,701,790.06104,393,868.007,590,732.16所有者权益：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-210项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31股本（实收资本）60,000,000.0060,000,000.007,026,262.253,613,490.00资本公积232,291,335.82226,142,211.98143,603,698.03112,237,717.95未分配利润6,489,335.22-8,832,350.05-96,318,930.56-55,941,786.37归属于母公司所有者权益合计298,780,671.04277,309,861.9354,311,029.7259,909,421.58少数股东权益----所有者权益合计298,780,671.04277,309,861.9354,311,029.7259,909,421.58负债和所有者权益总计492,904,768.59553,011,651.99158,704,897.7267,500,153.74（二）合并利润表单位：元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度一、营业总收入191,789,455.14254,086,122.3212,950,815.871,326,226.55其中：营业收入191,789,455.14254,086,122.3212,950,815.871,326,226.55二、营业总成本180,581,798.91263,176,029.7556,896,546.5931,685,066.36其中：营业成本101,646,634.20167,442,061.289,664,699.291,030,178.98税金及附加435,257.61308,157.30248,451.366.70销售费用8,612,989.996,627,802.763,741,158.492,351,663.85管理费用16,154,404.8621,221,067.6111,180,472.438,770,272.82研发费用54,389,583.4166,267,427.6932,113,054.7819,579,721.68财务费用-657,071.161,309,513.11-51,289.76-46,777.67其中：利息费用186,729.82630,598.90--利息收入56,963.61148,012.77155,787.2654,667.05加：其他收益3,072,637.566,777,094.042,899,629.651,568,902.99投资收益（损失以“-”号填列）1,845,249.581,943,495.67993,910.971,382,479.43公允价值变动收益（损失以“-”号填列）669,033.56214,247.50-77,096.13-170,469.17信用减值损失（损失以“-”号填列）254,861.87-246,521.46-14,530.34-305.67资产减值损失（损失以“-”号填列）-1,809,716.87-34,134.73-233,327.82-53.73资产处置收益（损失以“-”号填列）81,961.49---三、营业利润（亏损以“-”号填列）15,321,683.42-435,726.41-40,377,144.39-27,578,285.96加：营业外收入1.8542,780.010.2088,373.25裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-211项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度减：营业外支出-69,531.98--四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.71五、净利润（净亏损以“-”号填列）15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.71（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.712.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）---（二）按所有权归属分类1.归属于母公司所有者的净利润（净亏损以“-”号填列）15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.712.少数股东损益（净亏损以“-”号填列）---六、其他综合收益的税后净额---七、综合收益总额15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.71归属于母公司所有者的综合收益总额15,321,685.27-462,478.38-40,377,144.19-27,489,912.71归属于少数股东的综合收益总额---八、每股收益：（一）基本每股收益（元/股）0.26-0.01不适用不适用（二）稀释每股收益（元/股）0.26-0.01不适用不适用（三）合并现金流量表单位：元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金118,213,219.42366,355,620.29110,259,369.211,359,575.61收到的税费返还1,796,403.5184,681.26--收到其他与经营活动有关的现金3,608,864.3812,612,023.151,427,994.46225,865.95经营活动现金流入小计123,618,487.31379,052,324.70111,687,363.671,585,441.56购买商品、接受劳务支付的现金103,640,479.38297,068,753.6166,077,787.934,157,568.61裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-212项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度支付给职工以及为职工支付的现金44,388,361.8753,786,572.3224,836,783.7215,041,369.31支付的各项税费3,795,816.841,285,958.14475,488.95-14,884.29支付其他与经营活动有关的现金18,359,475.3127,045,031.3316,423,319.4711,511,239.79经营活动现金流出小计170,184,133.40379,186,315.40107,813,380.0730,695,293.42经营活动产生的现金流量净额-46,565,646.09-133,990.703,873,983.60-29,109,851.86二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金75,000,000.00196,000,000.00225,500,000.00110,000,000.00取得投资收益收到的现金1,845,249.581,943,495.67979,910.971,382,479.43处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-446.91--处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--14,000.00-投资活动现金流入小计76,845,249.58197,943,942.58226,493,910.97111,382,479.43购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金2,778,199.0050,499,146.697,224,204.34801,417.54投资所支付的现金40,000,000.00370,000,000.00220,500,000.0097,000,000.00投资活动现金流出小计42,778,199.00420,499,146.69227,724,204.3497,801,417.54投资活动产生的现金流量净额34,067,050.58-222,555,204.11-1,230,293.3713,581,061.89三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金-219,961,680.5733,177,000.0038,077,797.00筹资活动现金流入小计-219,961,680.5733,177,000.0038,077,797.00支付其他与筹资活动有关的现金2,310,275.843,954,315.40--筹资活动现金流出小计2,310,275.843,954,315.40--筹资活动产生的现金流量净额-2,310,275.84216,007,365.1733,177,000.0038,077,797.00四、汇率变动对现金及现金等价物的影响23,801.52-3,148.413,899.84-五、现金及现金等价物净增加额（减少以“-”列示）-14,785,069.83-6,684,978.0535,824,590.0722,549,007.03裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-213项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度加：期初现金及现金等价物余额56,445,622.1663,130,600.2127,306,010.144,757,003.11六、期末现金及现金等价物余额41,660,552.3356,445,622.1663,130,600.2127,306,010.14三、财务报表的编制基础及合并报表范围（一）财务报表编制基础1、编制基础本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。

（二）合并财务报表范围及变化情况1、纳入合并财务报表范围的子公司报告期内，公司合并财务报表范围内的子公司如下：公司名称是否纳入合并财务报表范围2022年1-6月2021年度2020年度2019年度昂磬微是是是是上海申峥否否否1是成都裕太是是2否否上海裕太是是3否否注1：上海申峥已转让，于2020年3月起不再纳入合并报表范围注2：成都裕太成立于2021年11月9日注3：上海裕太成立于2021年12月3日2、合并财务报表范围变化情况（1）2020年度合并报表范围的变更2020年度不再纳入合并范围子公司如下：公司名称不再纳入合并范围的原因股权处置比例不再纳入合并范围的时间上海申峥转让100.00%2020年3月裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-214（2）2021年度合并报表范围的变更2021年度开始纳入合并范围子公司如下：公司名称开始纳入合并范围的原因开始纳入合并范围的时间成都裕太新设立子公司2021年11月上海裕太新设立子公司2021年12月四、关键审计事项及与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准（一）关键审计事项关键审计事项是立信会计师根据职业判断，认为分别对2019年度、2020年度、2021年度及2022年1-6月财务报表审计最为重要的事项。

这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，立信会计师不对这些事项单独发表意见。

立信会计师出具的《审计报告》（信会师报字[2022]第ZA15906号）中，对关键审计事项的描述具体如下：关键审计事项该事项在审计中是如何应对的（一）收入确认2022年度1-6月、2021年度、2020年度和2019年度，裕太微营业收入分别为191,789,455.14元、254,086,122.32元、12,950,815.87元、1,326,226.55元。

由于收入是裕太微关键业绩指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而操纵收入确认时点的固有风险，我们将裕太微收入确认识别为关键审计事项。

2022年度1-6月、2021年度、2020年度、2019年度财务报表审计中，就收入确认实施的审计程序包括：1、了解和评价管理层与收入确认相关的内部控制的设计与执行有效性；2、结合对管理层的访谈，对不同销售模式下销售收入的会计政策进行分析评估；3、检查销售合同或销售订单，识别与收入确认相关的合同条款，评价收入确认条件和确认时点是否符合企业会计准则的要求；4、选取样本检查与收入确认相关的支持性文件，包括但不限于销售合同或销售订单、销售发票、客户签收单及项目验收单，评价相关收入确认是否符合公司收入确认的会计政策；5、结合产品类型对收入以及毛利情况执行分析，判断本期收入金额是否出现异常波动的情况；6、对主要客户进行走访及背景调查，并向其函证确认；7、就资产负债表日前后记录的收入交易，选取样本，核对客户签收单及其他支持性文档，以评价收入是否被记录于恰当的会计期间。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-215关键审计事项该事项在审计中是如何应对的（二）研发费用公司2022年度1-6月、2021年度、2020年度、2019年度研发费用分别为54,389,583.41元、66,267,427.69元、32,113,054.78元和19,579,721.68元，占各年度合并财务报表营业收入的比例分别为28.36%、26.08%、247.96%和1476.35%。

由于研发费用金额重大且构成财务报表中的关键财务指标，因此我们将研发费用的确认作为关键审计事项。

1、了解和评价与研发费用的相关的内部控制的设计与执行有效性；2、评价管理层采用的研发费用相关会计政策是否符合企业会计准则的要求；3、获取内部立项审批记录，检查公司与研发项目相关的立项、预算、批复资料，核实研发费用的真实性；4、获取研发费用明细账及相关账务资料，检查研发费用归集是否完整、准确，并将职工薪酬、折旧摊销费用与相关科目勾稽，以确认是否相符；5、获取研发费用明细账，选取样本并检查至材料领用和人工工时记录等，评价相关费用计入研发费用金额的准确性；6、检查研发费用中的技术测试费、技术服务费等，获取合同、结算单等资料，评价相关费用计入研发费用金额的准确性；7、对报告期日前后发生的研发费用选取样本，检查费用结算单、发票等支持性文件，评价研发费用是否记录于恰当的会计期间。

（二）与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准公司在本节披露的与财务会计信息相关的重要事项判断标准为：根据自身所处的行业和发展阶段，公司首先判断项目性质的重要性，主要考虑该项目在性质上是否属于日常活动、是否显著影响公司的财务状况、经营成果和现金流量等因素。

在此基础上，公司进一步判断项目金额的重要性，主要考虑项目金额是否超过250万元。

五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险（一）影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及其变化趋势对公司未来盈利能力或财务状况可能产生影响的因素主要有以下几个方面：1、下游市场需求持续增长根据中国汽车技术研究中心有限公司的预测数据，2022年至2025年，全球裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-216以太网物理层芯片市场规模预计保持25%以上的年复合增长率，2025年全球以太网物理层芯片市场规模有望突破300亿元。

公司的以太网物理层芯片产品的终端用户广泛分布于信息通讯、消费电子、工业控制、汽车电子等发展较快的行业领域，中国已涌现一大批各个领域的世界级企业，如中兴通信、普联、新华三、海康威视、小米、汇川技术及诸多新能源车企等，可以预见中国是以太网物理层芯片最大的市场之一。

2、持续技术研发保证产品系列扩充与迭代公司已建立模拟设计部、算法设计部、数字后端部、数字设计部、硬件设计部、方案测试部等研发部门，各团队之间通过磨合和经验积累已形成了一套极具竞争力的产品研发流程体系。

凭借优异的研发实力，公司目前已有百兆、千兆等传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，并即将推出2.5GPHY产品；自主研发的车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，有望在新能源汽车智能化的趋势下逐步得到大规模应用。

未来，公司有望通过持续技术研发，不断扩充并迭代产品系列，满足不同终端客户在各种场合不断涌现的应用需求。

3、本土化优势公司立足中国大陆，致力于有线通信高端芯片进口替代，同时公司更为贴近、了解本土市场，能够深度理解客户需求并快速响应，予以充分的服务支持，以本地化的支持和服务来吸引客户和提高客户粘性。

公司以太网物理层芯片产品已进入境内众多知名客户的供应链体系，其中不乏如普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云等各行业的龙头企业。

未来，凭依不断扩充并迭代的产品系列，公司有望不断扩充客户数量，与更多优秀企业达成合作。

4、良好的产业扶持政策国家高度重视和大力支持集成电路行业的发展，相继出台了多项政策，推动中国集成电路产业的发展和加速国产化进程，将集成电路产业发展提升到国家战略的高度，充分显示出国家发展集成电路产业的决心。

我国集成电路行业迎来了前所未有的发展契机，有助于我国集成电路设计行业技术水平的提高和规模的快速发展。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2172020年以来，中央会议多次提及“新基建”概念，会议要求出台新型基础设施投资支持政策，改造提升传统产业，培育壮大新兴产业，加快5G网络、数据中心、工业互联网等新型基础设施建设进度。

新基建以信息网络为基础，面向高质量发展需要，提供数字转型、智能升级、融合创新等服务的基础设施体系，为以太网芯片的发展提供了强大动能。

（二）对公司未来财务状况可能产生影响的重要因素1、主营业务收入增长报告期内，公司凭借逐步成熟的以太网物理层芯片产品布局，实现主营业务收入快速增长。

报告期内，公司主营业务收入分别为132.62万元、1,295.08万元、24,885.10万元和18,235.41万元。

公司主营业务收入快速增长主要系公司技术日趋成熟，逐步形成不同传输速率及不同端口数量的产品组合可供销售，市场开拓取得明显成效，公司进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云等国内众多知名企业的供应链体系，产品销售逐年增长。

随着公司产品布局持续完善，推出更高速率的单口、多口PHY芯片，以及拓展网卡芯片、交换芯片等产品线，市场渠道不断深化，公司营业规模有望继续提升。

2、研发支出的持续投入集成电路设计企业的竞争力主要体现在其研发能力和技术水平。

作为中国大陆少数拥有自主知识产权且实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商，为保持市场竞争力，公司技术需要持续创新，芯片产品必须持续升级迭代。

公司持续进行大额研发投入，导致研发费用规模不断提高，从而影响公司未来盈利情况。

六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计本部分内容仅披露报告期内公司采用的对公允反映公司财务状况和经营成果有重大影响的主要会计政策和会计估计。

关于公司采用的会计政策和会计估计的详细说明请参见立信会计师出具的信会师报字[2022]第ZA15906号审计报告附注。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-218（一）存货1、存货的分类和成本存货分类为：原材料、在途物资、库存商品、发出商品、委托加工物资、合同履约成本、低值易耗品等。

存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

2、发出存货的计价方法存货发出时采用加权平均法计价。

3、不同类别存货可变现净值的确定依据资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。

当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。

可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。

产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。

4、存货的盘存制度采用永续盘存制。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2195、低值易耗品和包装物的摊销方法（1）低值易耗品采用一次转销法；（2）包装物采用一次转销法。

（二）固定资产1、固定资产的确认和初始计量固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。

固定资产在同时满足下列条件时予以确认：（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。

固定资产按成本（并考虑预计弃置费用因素的影响）进行初始计量。

与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。

2、折旧方法固定资产折旧采用年限平均法分类计提，根据固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率确定折旧率。

对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。

如固定资产各组成部分的使用寿命不同或者以不同方式为企业提供经济利益，则选择不同折旧率或折旧方法，分别计提折旧。

各类固定资产折旧方法、折旧年限、残值率和年折旧率如下：类别折旧方法折旧年限（年）残值率（%）年折旧率（%）仪器设备年限平均法3、5、100、533.33、31.67、19、9.5办公设备年限平均法3、5531.67、193、固定资产处置当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。

固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-220相关税费后的金额计入当期损益。

（三）无形资产1、无形资产的计价方法（1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。

（2）后续计量在取得无形资产时分析判断其使用寿命。

对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。

2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况项目预计使用寿命（年）摊销方法IP授权1-3年限平均法软件1-10年限平均法（四）合同负债自2020年1月1日起的会计政策：本公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。

本公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品或提供服务的义务列示为合同负债。

同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示。

（五）股份支付本公司的股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。

本公司的股份支付为以权益结算的股份支付。

以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。

对于授予后立即可行权的股份支付交易，在授予日按照权益工具的公允裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-221价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交易，在等待期内每个资产负债表日，本公司根据对可行权权益工具数量的最佳估计，按照授予日公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。

（六）收入自2020年1月1日起的会计政策：1、收入确认和计量所采用的会计政策本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入。

取得相关商品或服务控制权，是指能够主导该商品或服务的使用并从中获得几乎全部的经济利益。

合同中包含两项或多项履约义务的，本公司在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。

本公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。

交易价格是指本公司因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给客户的款项。

本公司根据合同条款，结合其以往的习惯做法确定交易价格，并在确定交易价格时，考虑可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。

本公司以不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额确定包含可变对价的交易价格。

合同中存在重大融资成分的，本公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额确定交易价格，并在合同期间内采用实际利率法摊销该交易价格与合同对价之间的差额。

满足下列条件之一的，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履约义务：客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司履约所带来的经济利益。

客户能够控制本公司履约过程中在建的商品。

本公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-222对于在某一时段内履行的履约义务，本公司在该段时间内按照履约进度确认收入，但是，履约进度不能合理确定的除外。

本公司考虑商品或服务的性质，采用产出法或投入法确定履约进度。

当履约进度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，本公司按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。

对于在某一时点履行的履约义务，本公司在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。

在判断客户是否已取得商品或服务控制权时，本公司考虑下列迹象：本公司就该商品或服务享有现时收款权利，即客户就该商品或服务负有现时付款义务。

本公司已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权。

本公司已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品。

本公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬。

客户已接受该商品或服务等。

2、具体原则（1）产品销售收入直销模式：公司根据与客户签订的销售合同（订单）将相关产品交付给客户，经客户到货签收，公司将客户签收作为控制权的转移时点，确认销售收入。

经销模式：公司对经销商的销售系买断方式，根据与经销商签订的销售合同（订单）将相关产品交付给经销商，经经销商到货签收，公司将经销商签收作为控制权的转移时点，确认销售收入。

（2）技术授权、技术服务收入公司向客户授予技术许可或提供技术服务，若满足下列之一的，公司根据已完成的进度在一段时间内确认收入：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-223①客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；②客户能够控制公司履约过程中在建的产品；③公司履约过程中所产出的产品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。

否则，公司于客户取得技术授权、技术服务控制权时点确认收入。

2020年1月1日前的会计政策：1、销售商品收入确认的一般原则（1）本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；（3）收入的金额能够可靠地计量；（4）相关的经济利益很可能流入本公司；（5）相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

2、具体原则（1）产品销售收入直销模式：公司根据与客户签订的销售合同（订单）将相关产品交付给客户，经客户到货签收，公司将客户签收作为风险报酬的转移时点，确认销售收入。

经销模式：公司对经销商的销售系买断方式，根据与经销商签订的销售合同（订单）将相关产品交付给经销商，经经销商到货签收，公司将经销商签收作为风险报酬的转移时点，确认销售收入。

（2）技术授权、技术服务收入公司向客户授予技术许可或提供技术服务，于授予技术交付或服务提供完毕并由对方验收后确认收入。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-224（七）重要会计政策、会计估计变更1、重要会计政策变更（1）执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（2017年修订）（以下合称“新金融工具准则”）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。

修订后的准则规定，对于首次执行日尚未终止确认的金融工具，之前的确认和计量与修订后的准则要求不一致的，应当追溯调整。

涉及前期比较财务报表数据与修订后的准则要求不一致的，无需调整。

本公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，因追溯调整产生的累积影响数调整2019年年初留存收益和其他综合收益。

执行新金融工具准则的主要影响如下：单位：元会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目对2019年1月1日余额的影响金额合并资产负债表（1）因报表项目名称变更，将“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（负债）”重分类至“交易性金融资产（负债）”。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-43,264,167.80交易性金融资产43,264,167.80以按照财会〔2019〕6号和财会〔2019〕16号的规定调整后的2018年12月31日余额为基础，各项金融资产和金融负债按照修订前后金融工具确认计量准则的规定进行分类和计量结果对比如下：单位：元原金融工具准则新金融工具准则列报项目计量类别账面价值列报项目计量类别账面价值以公允价值计量且其变动计入当期损以公允价值计量且其变动计入当期损益43,264,167.80交易性金融资产以公允价值计量且其变动计入当期损益43,264,167.80裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-225原金融工具准则新金融工具准则列报项目计量类别账面价值列报项目计量类别账面价值益的金融资产（2）执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”）财政部于2017年度修订了《企业会计准则第14号——收入》。

修订后的准则规定，首次执行该准则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。

本公司自2020年1月1日起执行新收入准则。

根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的累积影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，2019年度的财务报表不做调整。

执行该准则的主要影响如下：单位：元会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目对2020年1月1日余额的影响金额合并资产负债表将与收入相关的预收款项重分类至合同负债预收款项-548,505.60合同负债485,403.19其他流动负债63,102.41与原收入准则相比，执行新收入准则对2020年度财务报表相关项目的影响如下（增加/（减少））：单位：元受影响的资产负债表项目对2020年12月31日余额的影响金额合并资产负债表预收款项-69,440,604.95合同负债65,188,747.30其他流动负债4,251,857.65（3）执行《企业会计准则第21号——租赁》（2018年修订）财政部于2018年度修订了《企业会计准则第21号——租赁》（简称“新租赁准则”）。

本公司自2021年1月1日起执行新租赁准则。

根据修订后的准则，对于首次执行日前已存在的合同，公司选择在首次执行日不重新评估其是否为租裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-226赁或者包含租赁。

本公司作为承租人本公司选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，不调整可比期间信息。

对于首次执行日前已存在的经营租赁，本公司在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日本公司的增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并根据每项租赁选择以下两种方法之一计量使用权资产：-假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值，采用首次执行日的本公司的增量借款利率作为折现率。

-与租赁负债相等的金额，并根据预付租金进行必要调整。

对于首次执行日前的经营租赁，本公司在应用上述方法的同时根据每项租赁选择采用下列一项或多项简化处理：1）将于首次执行日后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；2）计量租赁负债时，具有相似特征的租赁采用同一折现率；3）使用权资产的计量不包含初始直接费用；4）存在续租选择权或终止租赁选择权的，根据首次执行日前选择权的实际行使及其他最新情况确定租赁期；5）作为使用权资产减值测试的替代，评估包含租赁的合同在首次执行日前是否为亏损合同，并根据首次执行日前计入资产负债表的亏损准备金额调整使用权资产；6）首次执行日之前发生的租赁变更，不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排，按照新租赁准则进行会计处理。

在计量租赁负债时，本公司使用2021年1月1日的承租人增量借款利率（加权平均值：4.75%）来对租赁付款额进行折现。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-227单位：元2020年12月31日合并财务报表中披露的重大经营租赁的尚未支付的最低租赁付款额10,389,828.95按2021年1月1日本公司增量借款利率折现的现值9,007,516.082021年1月1日新租赁准则下的租赁负债9,007,516.08上述折现的现值与租赁负债之间的差额-对于首次执行日前已存在的融资租赁，本公司在首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债。

本公司作为出租人对于首次执行日前划分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁，本公司在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类。

重分类为融资租赁的，本公司将其作为一项新的融资租赁进行会计处理。

除转租赁外，本公司无需对其作为出租人的租赁按照新租赁准则进行调整。

本公司自首次执行日起按照新租赁准则进行会计处理。

本公司执行新租赁准则对财务报表的主要影响如下：单位：元会计政策变更的内容和原因受影响的报表项目对2021年1月1日余额的影响金额合并资产负债表（1）公司作为承租人对于首次执行日前已存在的经营租赁的调整预付账款-313,568.08使用权资产9,321,084.16租赁负债7,217,914.45一年到期的非流动负债1,789,601.63裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2282、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况（1）2019年1月1日首次执行新金融工具准则调整2019年年初财务报表相关项目情况单位：元项目2018年12月31日余额2019年1月1日余额调整数重分类重新计量合计交易性金融资产43,264,167.8043,264,167.8043,264,167.80其他流动资产43,264,167.80-43,264,167.80-43,264,167.80（2）2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项目情况单位：元项目2019年12月31日余额2020年1月1日余额调整数重分类重新计量合计预收账款548,505.60-548,505.60-548,505.60合同负债485,403.19485,403.19485,403.19其他流动负债63,102.4163,102.4163,102.41（3）2021年1月1日首次执行新租赁准则调整2021年年初财务报表相关项目情况单位：元项目2020年12月31日余额2021年1月1日余额调整数重分类重新计量合计预付账款43,742,707.7543,429,139.67-313,568.08-313,568.08使用权资产9,321,084.169,321,084.169,321,084.16租赁负债7,217,914.457,217,914.457,217,914.45一年到期的非流动负债1,789,601.631,789,601.631,789,601.63七、适用税率及享受的主要税收优惠政策（一）主要税种和税率公司主要税种及税率情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-229税种计税依据税率2022年1-6月2021年度2020年度2019年度增值税按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税13%、6%、1%、0%13%、6%、1%13%、6%、3%16%、13%、6%、3%城市维护建设税应缴纳的流转税额5%、7%5%、7%1%、5%、7%1%、5%、7%教育费附加应缴纳的流转税额3%3%3%3%地方教育费附加应缴纳的流转税额2%2%2%2%企业所得税应纳税所得额15%、20%、25%15%、20%、25%20%、25%20%、25%公司不同纳税主体企业所得税税率说明如下：纳税主体名称所得税税率（%）2022年1-6月2021年度2020年度2019年度裕太微15152525上海申峥--2020昂磬微25252525成都裕太2020--上海裕太2020--（二）税收优惠公司于2021年11月30日取得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、国家税务总局江苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR202132008115），认定公司为高新技术企业，认定有效期为三年，公司可享受企业所得税优惠税率15%。

根据财政部和国家税务总局《财政部、税务总局关于支持个体工商户复工复业增值税政策的公告》（财政部、税务总局公告2020年第13号）、《财政部、税务总局关于延长小规模纳税人减免增值税政策执行期限的公告》（财政部、税务总局公告2020年第24号）及《财政部、税务总局关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公告》（财政部、税务总局公告2021年第7号）规定，自2020年裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2303月1日至2021年12月31日，除湖北省外，其他省、自治区、直辖市的增值税小规模纳税人，适用3%征收率的应税销售收入，减按1%征收率征收增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，减按1%预征率预缴增值税。

报告期内，公司子公司成都裕太、上海裕太系小规模纳税人，自2021年成立起享受减按1%征收率征收增值税优惠政策。

根据《国家税务总局关于落实支持小型微利企业和个体工商户发展所得税优惠政策有关事项的公告》（国家税务总局公告2021年第8号）规定，“对小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按12.5%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳企业所得税”。

子公司成都裕太、上海裕太均设立于2021年且为亏损，因此其并未实际享受上述小型微利企业所得税减免优惠。

根据财政部、税务总局于2018年7月11日颁布的《关于延长高新技术企业和科技型中小企业亏损结转年限的通知》（财税[2018]76号）规定自2018年1月1日起，当年具备高新技术企业或科技型中小企业资格（以下统称资格）的企业，其具备资格年度之前5个年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。

公司于2018年、2019年、2020年具备科技型中小企业资格，2021年、2022年具备高新技术企业资格；子公司昂磬微于2019年具备科技型中小企业资格，因此公司及子公司昂磬微相关年度发生的尚未弥补完的亏损，准予结转以后年度弥补，最长结转年限由5年延长至10年。

根据《财政部、税务总局关于对增值税小规模纳税人免征增值税的公告》（财政部、税务总局公告2022年第15号）规定，自2022年4月1日至2022年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，免征增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，暂停预缴增值税。

《财政部税务总局关于延续实施应对疫情部分税费优惠政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第7号）第一条规定的税收优惠政策，执行期限延长至2022年3月31日。

报告期内，公司子公司成都裕太微电子有限公司、裕太微（上海）电子有限公司系小规模纳税人，自2021年成立起至2022年03月31日享受减按1%征收率征收增值税优惠政策，自2022年4月1日至2022年12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，免征增值税。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-231八、分部信息公司未区分不同的经营分部，财务报表未包含分部信息。

九、非经常性损益（一）非经常性损益的具体内容及金额以下非经常性损益以合并财务报表数据为基础，并经立信会计师出具的《关于裕太微电子股份有限公司非经常性损益及净资产收益率和每股收益专项审核报告》（信会师报字[2022]第ZA15907号）核验。

报告期内，非经常性损益具体内容、金额如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度非流动资产处置损益8.20-1.841.400.00计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）287.64638.45127.3115.51除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益251.43215.7790.28121.20除上述各项之外的其他营业外收入和支出0.00-0.840.008.84其他符合非经常性损益定义的损益项目19.6339.25162.65141.38小计566.89890.81381.64286.93所得税影响额----少数股东权益影响额（税后）----归属于母公司股东的非经常性损益净额566.89890.81381.64286.93其中，其他符合非经常性损益定义的损益项目说明如下：单位：万元项目涉及金额原因2022年1-6月2021年度2020年度2019年度裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-232捐赠资产摊销19.6339.25162.65141.38华理工研院2017年起向公司无偿提供设备使用权，上述设备资产按使用年限计提折旧同时计入其他收益2022年1-6月，公司非经常性损益金额为566.89万元，较2021年1-6月同期金额314.16万元变动较大，主要系公司2022年1-6月购买理财产品收益为251.43万元，较去年同期的56.86万元大幅增加。

（二）非经常性损益对当期经营成果的影响报告期内，非经常性损益对当期经营成果的影响情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度归属于母公司股东的非经常性损益净额①566.89890.81381.64286.93归属于母公司股东的净利润②1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润965.28-937.06-4,419.36-3,035.92报告期内，公司非经常性损益金额分别为286.93万元、381.64万元、890.81万元和566.89万元。

报告期内，公司非经常性损益主要来自政府补助、理财产品收益，金额较低，对公司经营成果影响较小。

十、主要财务指标（一）主要财务指标主要财务指标2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日流动比率（倍）2.401.871.4713.54速动比率（倍）1.761.441.3113.02资产负债率（母公司）39.04%48.21%59.25%8.90%研发投入占营业收入的比例28.36%26.08%247.96%1476.35%归属于发行人股东的每股净资产（元）4.984.62--主要财务指标2022年1-6月2021年度2020年度2019年度应收账款周转率（次）2.9110.1623.322.95存货周转率（次）0.872.540.990.84息税折旧摊销前利润（亏损以“-”填列）2,773.18939.70-3,961.25-2,711.40裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-233（万元）归属于发行人股东的净利润（亏损以“-”填列）（万元）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（亏损以“-”填列）（万元）965.28-937.06-4,419.36-3,035.92每股经营活动产生的现金流量（元/股）-0.78-0.00--每股净现金流量（元/股）-0.25-0.11--上述财务指标计算公式如下：1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债3、资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%4、研发投入占营业收入的比例=（研发投入÷营业收入）×100%5、应收账款周转率=营业收入÷应收账款平均净额6、存货周转率=营业成本÷存货平均净额7、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出+固定资产折旧+使用权资产折旧+长期待摊费用摊销额+无形资产摊销额8、每股经营活动产生的现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总数9、每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额÷期末股本总数（二）净资产收益率及每股收益根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司报告期内净资产收益率及每股收益如下：报告期利润报告期间加权平均净资产收益率（%）每股收益（元/股）基本每股收益稀释每股收益归属于公司普通股股东的净利润（亏损以“-”填列）2022年1-6月5.320.260.262021年度-0.36-0.01-0.012020年度-75.35不适用不适用2019年度-66.13不适用不适用扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润（亏损以“-”填列）2022年1-6月3.350.160.162021年度-7.26-0.17-0.172020年度-82.47不适用不适用2019年度-73.03不适用不适用上述财务指标的计算方法如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2341、加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）其中：P0分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；Mi为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少净资产次月起至报告期期末的累计月数；Ek为因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk为发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。

2、基本每股收益基本每股收益=P0÷SS=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S为发行在外的普通股加权平均数；S0为期初股份总数；S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj为报告期因回购等减少股份数；Sk为报告期缩股数；M0报告期月份数；Mi为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。

3、稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）其中，P1为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。

公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-235通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。

十一、经营成果分析报告期内，公司利润表主要项目如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度营业收入19,178.9525,408.611,295.08132.62营业利润1,532.17-43.57-4,037.71-2,757.83利润总额1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99归属于母公司股东的净利润（亏损以“-”填列）1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（亏损以“-”填列）965.28-937.06-4,419.36-3,035.922019年，公司收入规模较小，主要系公司主要产品尚处于研发和测试阶段，还未形成较大规模量产和销售。

2020年、2021年，随着公司产品逐渐成熟、市场拓展取得明显成效，营业收入大幅增长。

受益于公司产品和技术水平逐步得到市场认可，公司营业收入由2019年度的132.62万元迅速增长至2021年度的25,408.61万元，年复合增长率达1284.15%。

2022年1-6月，公司营业收入仍保持增长趋势，实现营业收入19,178.95万元。

2022年1-6月，公司主要财务数据较去年同期对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动额变动比例营业收入19,178.957,018.4912,160.46173.26%营业成本10,164.665,198.044,966.6295.55%营业利润1,532.17-1,419.632,951.80-利润总额1,532.17-1,415.352,947.52-净利润1,532.17-1,415.352,947.52-归属于母公司股东的净利润1,532.17-1,415.352,947.52-扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润965.28-1,729.512,694.79-注：上表2021年1-6月数据未经审计。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2362022年1-6月，公司经营业绩保持持续增长，营业收入较上年同期增长173.26%。

公司收入同比增长速度较快，主要来自于客户需求的持续增长及新产品陆续被大规模采购，公司2021年下半年开始销售的产品在2022年1-6月实现收入4,030.62万元，占2022年1-6月营业收入的21.02%。

2022年1-6月，公司经营成本较上年同期增长95.55%，公司营业成本增速低于营业收入的增速，主要是由于2022年1-6月公司毛利率有所上升。

2022年1-6月，公司扣非后归母净利润实现扭亏为盈，主要系公司芯片产品销售规模持续提升所致，但由于公司部分产品在2022年上半年的量产流片因疫情原因推迟回片，该等产品在2022年下半年回片后将发生大额流片费用，且公司为加速丰富产品结构，扩大研发人员规模，公司研发费用预计大幅上涨，公司预计2022年全年公司仍将小幅亏损。

（一）营业收入分析1、营业收入构成分析报告期内，公司营业收入构成如下表所示：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务收入18,235.4195.0824,885.1097.941,295.08100.00132.62100.00其他业务收入943.534.92523.522.06----总计19,178.95100.0025,408.61100.001,295.08100.00132.62100.00报告期内，公司凭借逐步成熟的以太网物理层芯片产品布局，实现主营业务收入快速增长。

报告期内，公司主营业务收入分别为132.62万元、1,295.08万元、24,885.10万元和18,235.41万元，占营业收入的比例分别为100.00%、100.00%、97.94%和95.08%，主营业务突出。

公司其他业务收入系对觅幽电子的代为生产业务产生的收入。

报告期内，公司仅2021年及2022年1-6月分别存在少量其他业务收入523.52万元和943.53万元，占营业收入的比例为2.06%和4.92%，占比较小。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2372、主营业务收入构成分析（1）按销售类别及产品分类分析公司的主营业务收入按产品类别构成情况如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比芯片产品18,219.1399.9124,404.7698.071,205.5293.0889.8067.71其他收入16.280.09480.331.9389.566.9242.8232.29合计18,235.41100.0024,885.10100.001,295.08100.00132.62100.00公司主营业务收入可分为芯片产品收入和其他收入。

报告期内，公司芯片产品收入分别为89.80万元、1,205.52万元、24,404.76万元和18,219.13万元，主要系因公司核心技术日趋成熟，逐步形成不同传输速率及不同端口数量的以太网物理层芯片产品种类可供销售，市场开拓取得明显成效，公司进入普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云等国内众多知名企业的供应链体系，产品销售逐年增长。

报告期内，公司其他收入分别为42.82万元、89.56万元、480.33万元和16.28万元，主要系业内认可公司芯片设计并委托公司进行技术服务，以及公司销售少量PCB测试产品产生的收入。

2022年1-6月，公司主营业务收入按产品类别构成情况较去年同期对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动额变动比例金额占比金额占比芯片产品18,219.1399.91%6,842.1299.78%11,377.01166.28%其他收入16.280.09%14.950.22%1.338.93%合计18,235.41100.00%6,857.07100.00%11,378.34165.94%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

公司芯片产品增长较去年同期大幅增长，主要系下游客户需求持续增长及公司推出的新产品陆续被大规模采购所致。

公司其他收入金额及占比均较小。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-238①芯片产品报告期内，公司芯片产品收入具体明细如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比工规级千兆11,211.3061.5412,984.8653.21528.4543.84--百兆940.495.161,287.785.28128.3710.654.094.56商规级千兆4,504.7324.735,439.5222.29122.3710.150.230.25百兆712.823.913,388.0113.88311.5825.8526.9329.99车规级百兆181.260.9998.220.400.110.01--晶圆668.533.671,206.374.94114.659.5158.5565.20合计18,219.13100.0024,404.76100.001,205.52100.0089.80100.00公司销售的主要产品为以太网物理层芯片。

根据性能和下游应用，公司以太网物理层芯片可分为工规级、商规级及车规级三大类别，根据传输速率，产品可再细分为千兆和百兆两类。

报告期内，以太网物理层芯片的国产替代需求明显，公司作为境内为数不多可以供应多种等级和规格以太网物理层芯片的企业，稳定的产品性能和优质的服务迅速得到市场认可，工规级和商规级以太网物理层芯片产品实现大规模销售，相关收入快速增长。

公司车规级以太网物理层芯片产品已陆续进入德赛西威等国内知名汽车配套设施供应商进行测试并实现销售，未来随着新能源车市场的崛起，车规级以太网物理层芯片有望获得更广泛的应用并成为公司另一营业收入增长点。

报告期内，公司在销售芯片产品的同时，亦根据客户需求直接对外销售少量尚未封装测试的晶圆形态的产品。

客户可根据需求将公司晶圆与其他产品一同合封，或根据其自身需求进行封装。

得益于市场对公司产品技术的广泛认可，公司晶圆收入规模保持增长趋势。

2022年1-6月，公司芯片产品收入具体明细与2021年同期对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动金额变动比例裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-239金额占比金额占比工规级千兆11,211.3061.54%3,581.4252.34%7,629.88213.04%百兆940.495.16%289.514.23%650.98224.86%商规级千兆4,504.7324.73%1,229.6717.97%3,275.05266.34%百兆712.823.91%1,517.8422.18%-805.02-53.04%车规级百兆181.260.99%0.9938030.01%180.2718,139.39%晶圆668.533.67%222.683.25%445.85200.22%合计18,219.13100.00%6,842.12100.00%11,377.01166.28%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

除商规级百兆产品外，公司各细分类型产品均保持200%以上的涨幅。

2022年1-6月，公司商规级百兆产品收入大规模下降，主要系：①受消费电子市场持续低迷影响，商规级百兆产品下游市场开拓放缓，现有客户采购量下降；②普联、海康威视等商规级产品主要终端客户由主要采购百兆产品转向主要采购千兆产品，对百兆产品采购量大幅下降。

②其他收入公司其他收入包括服务收入和PCB测试产品收入，报告期内情况如下表所示：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比服务收入--460.1595.8070.6378.87--PCB测试产品16.28100.0020.184.2018.9321.1342.82100.00合计16.28100.00480.33100.0089.56100.0042.82100.00公司服务收入主要包括技术开发和测试服务等。

基于芯片产品研发过程中所积累的芯片技术，报告期内，公司已为盛科通信、北京物芯等知名企业提供芯片技术服务，2020年、2021年，分别实现服务收入70.63万元、460.15万元，占其他收入比例分别为78.87%、95.80%。

PCB测试产品包括PCB测试板及PCB测试系统，销售主要集中在报告期期初。

报告期内，公司分别实现PCB测试产品收入42.82万元、18.93万元、20.18万元和16.28万元，占其他收入比例分别为100.00%、21.13%、4.20%和100.00%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-240（2）按销售地区分析报告期内，公司的主营业务收入按照地区分类如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比境内17,922.8198.2924,797.8799.651,295.08100.00132.62100.00境外312.601.7187.230.35----合计18,235.41100.0024,885.10100.001,295.08100.00132.62100.00报告期内，公司主营业务收入主要来自境内销售，境内销售收入占主营业务收入的比例分别为100.00%、100.00%、99.65%和98.29%。

（3）按销售模式分析公司芯片产品销售分为经销和直销两种模式，报告期内主营业务收入按销售模式分类如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比买断式经销工规级10,775.2059.0912,147.5048.81229.8617.754.093.09商规级3,382.0718.556,902.8127.74431.7833.3426.0019.61车规级181.260.9998.220.390.110.01--其他收入--1.600.011.050.08--小计14,338.5378.6319,150.1376.95662.7951.1830.1022.69直销工规级1,376.597.552,125.138.54426.9632.97--商规级1,835.4810.071,924.737.732.170.171.160.87晶圆668.533.671,206.374.85114.658.8558.5544.15其他收入16.280.09478.731.9288.516.8342.8232.29小计3,896.8921.375,734.9723.05632.2948.82102.5377.31合计18,235.41100.0024,885.10100.001,295.08100.00132.62100.00公司芯片产品销售主要采用经销模式。

该模式是芯片设计行业较为常见的销售模式，能够提高交易效率，降低企业销售运营成本，有效进行信用账期管理。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-241报告期内，公司经销均采用买断式，实现收入分别为30.10万元、662.79万元、19,150.13万元和14,338.53万元，占主营业务收入的比例分别为22.69%、51.18%、76.95%和78.63%。

公司经销占比逐年提高，公司芯片产品主要通过经销商进行销售。

公司对部分重点战略客户采取直销的形式，以便更好地维护客户。

诺瓦星云、盛科通信等境内知名企业以直销形式采购芯片产品。

报告期内，公司直销收入规模大幅上升，分别实现直销收入102.53万元、632.29万元、5,734.97万元和3,896.89万元。

2022年1-6月，公司主营业务收入按照销售模式分类的具体明细与2021年同期对比情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动金额变动比例金额占比金额占比买断式经销工规级10,775.2059.09%3,730.8054.41%7,044.39188.82%商规级3,382.0718.55%2,747.5140.07%634.5523.10%车规级181.260.99%0.990.01%180.2718,139.39%其他收入--0.200.00%-0.20-100.00%小计14,338.5378.63%6,479.5194.49%7,859.01121.29%直销工规级1,376.597.55%140.132.04%1,236.46882.40%商规级1,835.4810.07%--1,835.48-晶圆668.533.67%222.683.25%445.85200.22%其他收入16.280.09%14.750.22%1.5410.43%小计3,896.8921.37%377.555.51%3,519.33932.14%合计18,235.41100.00%6,857.07100.00%11,378.34165.94%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

与2022年1-6月相比，2021年1-6月主营业务收入中，经销模式所实现的营业收入比例较高，主要原因系公司采用买断式经销模式，2021年1-6月，公司仍处于业务发展初期，通过“经销为主，直销为辅”的销售模式快速实现市场渗透，导致当期经销模式所实现的营业收入比例较高。

随着2021年下半年，公司与诺瓦星云、上海诺行等行业内知名客户建立战略合作关系并大规模出货，公司直销模式下所实现的营业收入比例显著提升。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-242（4）按季节分析报告期内，公司的主营业务收入按季节分类如下：单位：万元、%季度2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比第一季度8,543.9646.852,123.268.5312.690.980.630.48第二季度9,691.4653.154,733.8019.02103.487.990.160.12第三季度--7,149.5328.73534.0541.246.825.14第四季度--10,878.4943.71644.8749.79125.0194.26合计18,235.41100.0024,885.10100.001,295.08100.00132.62100.00从分季度收入上看，公司主营业务收入主要集中在第三、四季度，主要原因如下：（1）公司业务处于快速发展阶段，报告期内收入基本呈现每季度递增的趋势，故而每年第三、第四季度收入占比较高；（2）公司产品和服务终端应用场景涵盖众多领域，主营业务收入的季节性波动受下游各应用领域市场的综合影响。

一般情况下，集成电路行业终端市场下半年需求相对较高。

公司主营业务收入呈现一定季节性特征，下半年销售占比较高，符合同行业惯例。

2020年1-6月，公司主营业务收入同比保持增长。

（二）营业成本分析1、营业成本构成报告期内，公司营业成本构成如下表所示：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比主营业务成本10,164.66100.0016,744.21100.00966.47100.00103.02100.00其他业务成本--------总计10,164.66100.0016,744.21100.00966.47100.00103.02100.00报告期内，公司主营业务成本分别为103.02万元、966.47万元、16,744.21万元和10,164.66万元，占营业成本比重均为100.00%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2432、主营业务成本分析（1）按产品类别分析公司的主营业务成本按产品类别构成情况如下：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比芯片产品10,159.7699.9516,687.5599.66925.6495.7865.7963.87其他4.900.0556.660.3440.834.2237.2236.13合计10,164.66100.0016,744.21100.00966.47100.00103.02100.00公司芯片产品分为工规级、商规级、车规级以太网物理层芯片及晶圆四个产品类别，报告期内芯片产品成本具体明细如下：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比工规级6,677.2265.729,117.0454.63385.6341.661.231.87商规级3,148.2030.996,733.8040.35448.7948.4812.6019.15车规级97.910.9653.550.320.060.01--晶圆236.432.33783.154.6991.179.8551.9678.98合计10,159.76100.0016,687.55100.00925.64100.0065.79100.00报告期内，公司芯片产品的营业成本与其对应的营业收入相对占比情况不存在重大差异。

2022年1-6月，公司芯片产品成本具体明细与去年同期比较情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动金额变动比例金额占比金额占比工规级6,677.2265.72%2,676.1551.53%4,001.08149.51%商规级3,148.2030.99%2,347.2745.20%800.9334.12%车规级97.910.96%0.670.01%97.2414,535.99%晶圆236.432.33%169.103.26%67.3339.81%合计10,159.76100.00%5,193.19100.00%4,966.5795.64%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2442022年1-6月，公司各类型芯片产品成本的变动趋势与收入波动情况基本一致。

（2）按成本构成分析报告期内，公司芯片产品按成本构成的情况如下：单位：万元，%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比晶圆制造5,660.5355.729,239.6055.37548.6459.2760.6192.12封装测试4,411.0543.427,261.8043.52364.6139.395.187.88其他88.180.87186.161.1212.391.34--合计10,159.76100.0016,687.55100.00925.64100.0065.79100.00公司系采用Fabless模式的集成电路设计企业，专注于芯片的研发设计与销售，将晶圆制造、封装、测试等生产环节委托给第三方晶圆制造和封装测试企业完成。

公司芯片产品的成本主要由晶圆制造和封装测试构成，其他包括治具摊销以及由公司承担的运费。

公司2019年晶圆制造成本占比较高主要因当年公司销售的晶圆产品占芯片产品比例约为65.20%，该情形下公司向客户直接销售自身芯片产品尚未封装测试的晶圆，因此晶圆制造成本占比较高。

2020年、2021年及2022年1-6月，公司销售收入以芯片产品为主，晶圆及封测成本占比合理，与同行业可比公司相比不存在重大差异。

（3）单位成本分析报告期内，公司芯片产品按产品类别的单位成本如下：单位：元/颗项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度工规级4.043.242.351.03商规级1.581.130.871.46车规级3.453.293.20-晶圆1.540.450.390.39合计2.651.591.010.46报告期内，公司芯片产品单位成本总体仍保持波动并上升的趋势，主要原因裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-245系：①公司持续投入以太网物理层芯片的研发，对产品和技术不断进行迭代创新，受产品迭代的影响，单位成本也随之上升；②公司芯片产品按照传输速率可分为百兆产品和千兆产品，其中千兆产品的工艺技术相比百兆产品更为复杂，随着公司千兆芯片产品销售占比的上升，单位成本也呈现上升趋势。

报告期各期，公司工规级芯片的单位成本分别为1.03元/颗、2.35元/颗、3.24元/颗和4.04元/颗，主要系由于单位成本较高的千兆工规级产品的销售规模逐年扩大，占工规级芯片销售收入的比例分别为0.00%、80.46%、90.98%和92.26%，带动公司工规级芯片的单位成本呈现上升趋势。

报告期内，公司商规级芯片的单位成本先下降、后上升，主要原因为：①2019年，公司主要销售成本较高的距离增强型商规级百兆芯片，因此单位成本较高；②2020年，公司主要销售用于安防领域的成本较低的商规级百兆芯片，单位成本随之降低；③2021年及2022年1-6月，公司商规级千兆芯片占同类芯片产品比例大幅上升，因此商规级芯片单位成本上升。

（三）毛利率分析1、主营业务毛利构成分析报告期内，公司主营业务中芯片产品的毛利构成如下：单位：万元，%产品类别2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比工规级5,474.5667.935,155.5966.81271.1996.902.8611.93商规级2,069.3425.682,093.7327.13-14.84-5.3014.5660.65车规级83.351.0344.670.580.040.02--晶圆432.105.36423.225.4823.488.396.5827.42合计8,059.37100.007,717.21100.00279.88100.0024.01100.00报告期内，公司主营业务中芯片产品毛利分别为24.01万元、279.88万元、7,717.21万元和8,059.37万元，随着公司产品不断成熟、业务规模不断扩展，毛利呈大幅上升趋势。

公司2020年商规级芯片毛利为负，主要原因系当年所售主要型号产品处于市场推广早期，售价较为优惠，具体分析参见“第八节/十一/（三）/2、主营业务毛利率分析”。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2462、主营业务毛利率分析（1）按产品毛利率分析报告期内，公司主营业务中芯片产品的毛利率及其收入占比情况如下：单位：%产品类别2022年1-6月2021年度2020年度2019年度毛利率占比毛利率占比毛利率占比毛利率占比工规级45.0566.7036.1258.4841.2954.4869.944.56商规级39.6628.6423.7236.17-3.4236.0053.6130.24车规级45.980.9945.480.4039.720.01--晶圆64.633.6735.084.9420.489.5111.2465.20合计44.26100.0031.62100.0023.22100.0026.73100.00报告期内，公司主营业务中芯片产品的毛利率分别为26.73%、23.22%、31.62%和44.26%，受各年产品结构的影响呈现小幅波动。

①工规级以太网芯片报告期内，公司工规级以太网芯片的毛利率分别为69.94%、41.29%、36.12%和45.05%，随着销售规模的上升逐步趋于稳定。

报告期内，公司工规级以太网物理层芯片按传输速率可分为千兆和百兆产品，两类产品收入占比、毛利率、单位价格及单位成本分别如下：传输速率项目2022年1-6月2021年2020年2019年千兆收入占比（%）92.2690.9880.46-毛利率（%）44.4134.8939.63-单位价格（元/颗）9.816.326.03-单位成本（元/颗）5.454.113.64-百兆收入占比（%）7.749.0219.54100.00毛利率（%）52.6748.5448.1169.94单位价格（元/颗）1.841.701.683.41单位成本（元/颗）0.870.880.871.03报告期初，公司业务规模较小，产品结构较为单一，2019年工规级以太网芯片仅百兆产品实现小规模销售，当期毛利率较高。

2020年、2021年及2022年1-6月，千兆产品成为公司工规级以太网芯片的主要产品，毛利率趋于稳定。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2472021年，公司工规级芯片毛利率呈现一定幅度的下降，主要原因系：公司当年工规级千兆产品中，单位成本和价格更高的多口产品销售比例上升，因此工规千兆产品平均价格、成本上升，但公司为开拓市场降低了产品的售价，导致当年工规级千兆产品毛利率有所降低。

2022年1-6月，公司工规级芯片产品毛利率上升，主要原因系：①公司根据市场供需情况适当提高了工规级产品售价，并通过成本优化进一步降低单位成本，导致产品毛利率提升；②对于千兆产品，公司多口千兆产品销售比例上升，多口产品单价、单位成本及毛利率均较高，导致千兆产品单位价格、单位成本及毛利率提高，毛利率较高的新一代工规级千兆产品销售占比亦有所提高，促进工规级芯片产品毛利率进一步上升。

②商规级以太网芯片报告期内，公司商规级以太网芯片的毛利率分别为53.61%、-3.42%、23.72%和39.66%。

毛利率波动较大，主要受公司各年产品结构的变动影响。

报告期内，公司商规级以太网物理层芯片按传输速率可分为千兆及百兆产品，两类产品收入占比、毛利率、单位价格及单位成本分别如下：传输速率项目2022年1-6月2021年2020年2019年千兆收入占比（%）86.3461.6228.200.83毛利率（%）43.8533.4711.28-57.43单位价格（元/颗）3.953.232.472.27单位成本（元/颗）2.222.152.203.57百兆收入占比（%）13.6638.3871.8099.17毛利率（%）13.228.07-9.1954.54单位价格（元/颗）0.830.790.673.16单位成本（元/颗）0.720.730.731.442019年，公司百兆商规级以太网芯片销售规模较小，当年仅实现收入26.93万元，其中主要系毛利率较高的距离增强型百兆商规级芯片，因此当年商规级芯片的整体毛利率较高。

2020年，公司销售的百兆产品主要为用于安防领域的以太网芯片，该系列芯片成本及售价低于距离增强型芯片，且产品处于市场推广早期，公司使用优惠价格导入市场，导致2020年平均成本下降的同时毛利率为负。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2482021年，随着公司知名度的提升，产品种类的增加及客户推广的成功，公司已逐步提高百兆产品的售价，毛利率开始上升。

2022年上半年，毛利率、单位价格较高的距离增强型商规级百兆芯片销售占比由2021年的1.11%提升至5.35%，毛利率较高的升级版安防领域商规级百兆芯片销售占比由2021年16.42%提升至22.81%，导致商规级百兆芯片毛利率、单位价格均小幅提高。

2019年，公司推出首颗千兆商规级以太网芯片，当年实现销售收入仅为0.23万元，且由于公司处于市场开拓初期，量产初期产品成本较高，导致当年毛利率为负。

2020年，公司千兆商规级以太网芯片规模量产使得成本下降，毛利开始回升。

2021年，公司推出新一代千兆商规级以太网芯片，该类型芯片在成本优化的前提下具有更高的性能，因此公司千兆商规级芯片单位成本较2020年变动较小，但单位价格有所上升，2022年1-6月，上述新一代商规级千兆产品销售占比提高，导致毛利率进一步上升。

此外，2022年1-6月，公司商规级多口产品销售占比提高，推动千兆产品单位价格与单位成本上升。

③车规级以太网芯片车规级以太网芯片是公司重点研发方向之一，公司自主研发的首颗单口车载百兆以太网芯片2020年通过AEC-Q100Grade1车规认证，并通过德国C&S实验室的互联互通兼容性测试，陆续进入德赛西威等国内知名汽车配套设施供应商进行测试并于当年开始销售。

2020年、2021年、2022年1-6月，公司车规级芯片实现收入分别为0.11万元、98.22万元和181.26万元，毛利率分别为39.72%、45.48%和45.98%。

公司车规级以太网芯片较为优异的性能为产品带来较高的毛利率。

④晶圆报告期内，公司存在少量向客户直接销售尚未封装的晶圆的情形。

该情形下，客户可根据需求将公司晶圆与其他产品一同合封，亦或根据其自身需求进行封装。

报告期内，公司销售晶圆的毛利率分别为11.24%、20.48%、35.08%和64.63%，呈上升趋势，主要系公司毛利率相对较高的千兆晶圆产品销售占比逐年上升所致。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-249（2）按销售模式毛利率分析报告期内，公司并未对直销客户及经销客户分别制定价格策略，各销售模式的毛利率变动主要受其产品结构影响，具体情况如下表所示：单位：%，万元产品类别经销客户直销客户毛利率收入毛利率收入2022年1-6月工规级45.7710,775.2039.441,376.59商规级38.723,382.0741.391,835.48车规级45.98181.26--晶圆--64.63668.53合计44.1114,338.5344.703,880.602021年工规级35.7212,147.5038.412,125.13商规级18.866,902.8141.131,924.73车规级45.4898.22--晶圆--35.081,206.37合计29.6919,148.5338.645,256.232020年工规级46.58229.8638.44426.96商规级-3.70431.7853.392.17车规级39.720.11--晶圆--20.48114.65合计13.77661.7434.71543.782019年工规级69.944.09--商规级55.9726.000.591.16车规级----晶圆--11.2458.55合计57.8730.1011.0459.702019年，公司销售规模较小，经销与直销销售结构中同时存在商规级产品，当年直销商规级产品出货量较小，主要为开拓客户采用较低的毛利率进行销售。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2502020年，公司直销渠道毛利率高于经销渠道毛利率，主要系当年经销渠道销售的产品中商规级芯片占比较高，公司当年通过经销渠道向海康威视销售商规级用于安防领域的以太网芯片，该系列芯片售价较低且产品处于市场推广早期，公司使用优惠价格导入市场，导致经销渠道的毛利率较低。

2021年，公司直销渠道和经销渠道的毛利差异主要在于商规级产品，其中直销渠道的商规级产品毛利率远高于经销渠道，主要原因系直销渠道销售的商规级产品以毛利率较高的千兆级芯片为主，而毛利率较低的百兆商规级芯片主要通过经销渠道销售。

2022年1-6月，公司直销渠道和经销渠道的毛利差异主要在于工规级产品，其中经销渠道的工规级产品毛利率高于直销渠道，主要原因系经销渠道销售产品中，毛利率更高的新一代工规级产品及多口产品销售占比更高。

同时，经销渠道销售的商规级产品毛利率较2021年提升较大，主要原因系经销渠道销售产品中，毛利率更高的新一代商规级产品销售占比提高。

3、与可比上市公司毛利率的比较情况报告期内，公司主营业务中芯片产品毛利率与同行业上市公司毛利率水平的对比情况如下：公司名称2022年1-6月/上半财年2021年/财年2020年/财年2019年/财年瑞昱51.17%50.41%42.76%43.76%博通75.45%61.36%56.58%55.24%美满电子51.86%46.26%50.13%50.27%思瑞浦58.32%60.53%61.23%59.41%盛科通信未披露47.12%46.98%58.05%翱捷科技36.86%27.12%23.86%18.08%圣邦股份59.78%55.50%48.73%46.88%均值55.57%49.76%47.18%47.39%发行人44.26%31.62%23.22%26.73%公司处于业务快速发展期，报告期前两年业务规模较小，产品结构较为单一，毛利率受单一产品影响较大。

随着公司依托核心技术持续投入研发资源、不断拓展产品线，毛利率也将不断提高并趋于稳定。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-251可比公司中，瑞昱、博通、美满电子的部分产品及应用领域与公司以太网物理层芯片具有较高可比性，但上述公司均为具有行业主导优势的龙头企业，在经营规模和市场认可度上存在明显优势，且经过长期的技术积累和产品迭代，具有丰富的产品种类及最前沿的技术，毛利率高于公司产品。

思瑞浦、盛科通信、翱捷科技、圣邦股份均为A股或拟A股上市Fabless芯片设计公司，业务形态与公司相似，但产品的市场及应用领域不同，因此毛利率存在一定差异。

总体而言，公司与同业可比上市公司的业务规模、业务结构和业务模式存在一定差异，因此毛利率存在一定差异。

（四）期间费用分析报告期内，期间费用金额及占营业收入的比例具体如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比销售费用861.304.49662.782.61374.1228.89235.17177.32管理费用1,615.448.422,122.118.351,118.0586.33877.03661.30研发费用5,438.9628.366,626.7426.083,211.31247.961,957.971,476.35财务费用-65.71-0.34130.950.52-5.13-0.40-4.68-3.53合计7,849.9940.939,542.5837.564,698.34362.783,065.492,311.44报告期各期，公司期间费用金额合计分别为3,065.49万元、4,698.34万元、9,542.58万元和7,849.99万元，占营业收入比例分别为2,311.44%、362.78%、37.56%和40.93%。

2019年至2020年，公司期间费用率较高，主要系公司处于产品研发和市场开拓阶段，收入规模较小。

2021年、2022年1-6月，随着公司产品逐步放量，营业收入规模快速增长，期间费用率相应下降并趋于合理。

2022年1-6月期间费用与2021年同期对比的具体情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动额变动比例销售费用861.30238.77622.53260.73%管理费用1,615.44757.48857.96113.27%研发费用5,438.962,493.682,945.27118.11%财务费用-65.7141.95-107.66-裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-252其他收益307.26253.0254.2521.44%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

2022年1-6月，公司销售费用较上年同期增长260.73%，增幅较大，主要系为配合公司市场开拓与客户维护，公司于当期扩充了销售人员团队，销售费用中职工薪酬费用大幅上升所致。

2022年1-6月，公司管理费用较上年同期增长113.27%，增幅较大，主要系因公司业务规模快速增长，公司于当期扩充了管理团队，管理费用中职工薪酬费用大幅上升所致。

2022年1-6月，公司研发费用较上年同期增长118.11%，增幅较大，主要系公司研发费用中职工薪酬费用及无形资产摊销上升所致。

2022年1-6月，公司持续扩充研发人员团队导致研发费用中职工薪酬费用大幅上升。

另外，公司2021年下半年购入安谋科技的IP，导致折旧与摊销大幅上升。

2022年1-6月，公司财务费用较上年同期减少107.66万元，主要系与当期汇兑损益变动有关。

1、销售费用报告期内，公司销售费用明细情况如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年2020年2019年金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬费用648.3575.28524.1879.09298.1279.69169.0771.89股份支付费用151.3317.5733.235.0118.114.8411.664.96差旅费18.842.1938.805.8513.033.4828.3812.07折旧与摊销0.520.061.210.181.090.290.440.19其他42.264.9165.379.8643.7711.7025.6210.89合计861.30100.00662.78100.00374.12100.00235.17100.00报告期内，公司销售费用金额分别为235.17万元、374.12万元、662.78万元和861.30万元，扣除股份支付费用后，销售费用占营业收入比例分别为168.53%、27.49%、2.48%和3.70%，2019年-2021年，随着营业收入的快速增长，销售费用率快速降低。

2022年1-6月，销售费用率小幅上升，主要系公司扩大销售人员规模，当期销售费用职工薪酬费用有所上升。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-253公司销售费用主要由职工薪酬构成。

报告期各期，公司职工薪酬分别为169.07万元、298.12万元、524.18万元和648.35万元，占销售费用的比例分别为71.89%、79.69%、79.09%和75.28%。

销售费用中的职工薪酬主要为公司销售部门人员的工资、奖金及福利费等。

随着公司销售规模及客户数量提升，为满足客户不断增长的服务需求，公司适当增加了销售人员数量，因此销售费用中职工薪酬呈现上升趋势。

报告期内，公司与可比上市公司销售费用率对比情况如下：公司名称2022年1-6月/上半财年2021年度/财年2020年度/财年2019年度/财年瑞昱4.24%4.24%4.42%4.93%思瑞浦1.90%2.48%3.63%5.24%盛科通信未披露6.51%8.81%11.06%翱捷科技1.06%1.24%1.64%2.84%圣邦股份4.45%4.73%5.35%6.35%平均值2.91%3.84%4.77%6.08%公司（扣除股份支付）3.70%2.48%27.49%168.53%注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、可比上市公司博通、美满电子为美国上市公司，按照美国会计准则编制公司年报，在美国会计准则中销售费用、一般费用及管理费用合并披露无法区分，故在此无法进行对比分析。

3、以上数据已扣除可比上市公司中披露数据包含股份支付的部分。

报告期初期，公司营业收入规模较小，销售费用率相对较高。

随着公司营业收入快速增加，销售费用率大幅下降，趋近于可比上市公司平均水平。

2、管理费用报告期内，公司管理费用明细情况如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬费用917.0956.771,278.9160.27635.5956.85487.4455.58专业机构服务费144.628.95190.448.97108.789.7348.595.54折旧与摊销124.347.70128.276.0463.565.6853.956.15使用权资产折旧101.366.27162.027.63----租赁及物业费12.410.7714.960.7198.208.7876.748.75裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-254股份支付费用98.026.0766.133.1225.682.306.040.69办公费86.965.38163.677.71158.0314.13174.0219.84其他130.648.09117.705.5528.212.5230.243.45合计1,615.44100.002,122.11100.001,118.05100.00877.03100.00注：公司2021年1月1日起执行新租赁准则，按照该准则规定确认使用权资产。

报告期内，公司使用权资产包括租入的房屋及建筑物等，在租赁期内计提折旧，并计入相关费用。

报告期各期，公司管理费用金额分别为877.03万元、1,118.05万元、2,122.11万元和1,615.44万元，扣除股份支付后，管理费用占营业收入比例分别为656.74%、84.35%、8.09%和7.91%。

报告期内，随着收入的快速增长，管理费用率明显降低。

职工薪酬费用、专业机构服务费、办公费、租赁及物业费（包括使用权资产折旧）及折旧与摊销是管理费用的主要构成，报告期内其合计金额占当期管理费用比例分别为95.86%、95.18%、91.34%和85.85%。

（1）职工薪酬管理费用中职工薪酬主要是公司管理部门人员的工资、奖金及福利费等。

报告期内，职工薪酬分别为487.44万元、635.59万元、1,278.91万元和917.09万元，占管理费用的比例分别为55.58%、56.85%、60.27%和56.77%。

报告期内管理人员职工薪酬呈现增长趋势，主要系随着公司经营规模扩大，公司管理人员数量增多、薪资上升所致。

（2）专业机构服务费专业机构服务费主要由评估、咨询、人才服务、律师费、审计费等专业服务费用构成。

报告期内，公司专业服务费分别为48.59万元、108.78万元、190.44万元和144.62万元，占管理费用的比例分别为5.54%、9.73%、8.97%和8.95%。

（3）办公费办公费主要包括办公耗材及会议费等。

报告期各期，公司办公费金额分别为174.02万元、158.03万元、163.67万元和86.96万元，占当期管理费用的比例分别为19.84%、14.13%、7.71%和5.38%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-255（4）租赁及物业费（包括使用权资产折旧）租赁及物业费（包括使用权资产折旧）主要为公司为经营管理活动租赁的办公场所租金及物业费用。

公司自2021年1月1日开始按照新租赁准则进行会计处理，确认使用权资产，并在租赁期内计提折旧。

报告期内，公司租赁及物业费、使用权资产折旧合计金额为76.74万元、98.20万元、176.98万元和113.78万元，占管理费用的比例分别为8.75%、8.78%、8.34%和7.04%。

2021年及2022年1-6月，该项费用金额显著提高主要系公司因业务规模扩张，搬迁至更大办公场地所致。

（5）折旧和摊销折旧和摊销主要为办公设备折旧、办公用软件以及装修费用摊销。

报告期内，折旧和摊销金额分别为53.95万元、63.56万元、128.27万元和124.34万元，占管理费用的比例分别为6.15%、5.68%、6.04%和7.70%。

（6）可比上市公司对比情况分析报告期内，公司与可比上市公司管理费用率对比情况如下：公司名称2022年1-6月/上半财年2021年度/财年2020年度/财年2019年度/财年瑞昱3.49%3.25%2.71%2.80%思瑞浦4.20%3.81%5.54%5.63%盛科通信未披露8.50%12.61%13.65%翱捷科技5.31%5.11%6.17%14.05%圣邦股份2.26%2.84%2.71%3.35%平均值3.82%4.70%5.95%7.90%公司（扣除股份支付）7.91%8.09%84.35%656.74%注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、可比上市公司博通、美满电子为美国上市公司，按照美国会计准则编制公司年报，在美国会计准则中销售费用、一般费用及管理费用合并披露无法区分，故在此无法进行对比分析。

3、以上数据已扣除可比上市公司中披露数据包含股份支付的部分。

报告期初期，公司营业收入规模较小，因此管理费用率相对较高。

随着公司营业收入快速增加，管理费用率明显下降，逐步趋近可比上市公司平均水平，但2021年及2022年1-6月，公司管理费用率仍略高于同行业可比公司，主要系由于公司业务规模正处于快速扩张阶段，经营规模小于同行业可比公司，规模效益裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-256略低所致。

3、研发费用报告期内，公司研发费用明细情况如下：单位：万元、%项目2022年1-6月2021年2020年2019年金额占比金额占比金额占比金额占比职工薪酬费用3,282.9960.364,210.3663.541,852.5957.69993.0750.72折旧与摊销932.1617.14572.538.64174.475.43119.696.11股份支付费用365.576.72250.603.78116.383.6253.162.72研发工程费290.115.33591.838.93368.3711.47237.6812.14技术服务费192.163.53266.874.03279.068.69253.6612.96耗用的原材料169.393.11336.465.08153.954.79109.085.57技术测试费98.121.80210.523.18124.673.8873.893.77使用权资产折旧83.591.5498.121.48----租赁物业费17.680.3372.111.09115.923.61104.075.32其他7.190.1317.340.2625.900.8113.660.70合计5,438.96100.006,626.74100.003,211.31100.001,957.97100.00注：公司2021年1月1日起执行新租赁准则，按照该准则规定确认使用权资产。

报告期内，公司使用权资产包括租入的房屋及建筑物等，在租赁期内计提折旧，并计入相关费用。

公司自成立以来，高度重视研发活动，不断加大研发投入力度，报告期内，公司研发费用金额分别为1,957.97万元、3,211.31万元、6,626.74万元和5,438.96万元，扣除股份支付费用后金额分别为1,904.81万元、3,094.92万元、6,376.14万元和5,073.39万元，占营业收入比例分别为1,436.26%、238.98%、25.09%和26.45%。

2019年占比较高，主要是因为公司处于产品研发、技术积累阶段，营业收入规模较小，导致研发费用率较高。

随着公司研发成果实现产业化，公司营业收入快速增长，研发费用率有所下降。

研发费用的主要构成包括职工薪酬费用、研发工程费、折旧与摊销及耗用的原材料，报告期内，上述合计占当期研发费用比例分别为74.54%、79.39%、86.18%和85.95%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-257（1）职工薪酬费用研发费用中的职工薪酬主要是公司从事研发工作人员的工资、奖金及福利费等。

报告期内，研发人员薪酬分别为993.07万元、1,852.59万元、4,210.36万元和3,282.99万元，占研发费用比例分别为50.72%、57.69%、63.54%和59.83%。

报告期内，公司通过对外招聘引进研发人员，并提高研发人员薪酬，因此该项费用金额逐年上升。

（2）研发工程费研发工程费主要包括公司研发活动中支付的光罩模具等费用。

报告期内，研发工程费分别为237.68万元、368.37万元、591.83万元和290.11万元，占研发费用比例分别为12.14%、11.47%、8.93%和5.29%。

2021年，研发工程费较上年度增加，主要系公司当年度流片的项目增多。

（3）折旧与摊销折旧和摊销主要是研发设备等固定资产的折旧和研发过程中使用的技术、IP等无形资产的摊销。

报告期内，折旧和摊销分别为119.69万元、174.47万元、572.53万元和932.16万元，占研发费用比例分别为6.11%、5.43%、8.64%和17.14%。

2021年及2022年1-6月，折旧和摊销的金额上升主要系公司于2021年以3,090.84万元购入安谋科技的IP用于在研芯片设计，该IP摊销金额较大所导致。

（4）耗用的原材料耗用的原材料系研发人员开展研发活动、进行实验和测试时领用的原材料。

报告期内，研发活动耗用的原材料分别为109.08万元、153.95万元、336.46万元和169.39万元，占研发费用比例分别为5.57%、4.79%、5.08%和3.09%，金额随着公司业务规模扩大保持同步增长趋势。

（5）可比上市公司比较报告期内，公司与可比上市公司研发费用率对比情况如下：公司名称2022年1-6月/上半财年2021年度/财年2020年度/财年2019年度/财年瑞昱26.96%26.49%24.50%25.58%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-258公司名称2022年1-6月/上半财年2021年度/财年2020年度/财年2019年度/财年博通15.61%17.68%20.80%20.78%美满电子30.13%31.92%36.13%40.03%思瑞浦15.73%14.78%18.06%21.36%盛科通信未披露38.82%37.94%49.79%翱捷科技44.09%47.12%69.09%149.96%圣邦股份14.50%15.27%16.11%14.81%平均值24.50%27.44%31.81%46.04%公司（扣除股份支付）26.45%25.09%238.98%1436.26%注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、以上数据已扣除可比上市公司中披露数据包含股份支付的部分。

2019年，公司扣除股份支付费用后的研发费用率显著高于可比上市公司水平，主要系公司尚处于产品研发阶段，研发投入较大，但营业收入较低所致。

随着公司收入规模快速增长，2021年及2022年1-6月，公司扣除股份支付费用后的研发费用率逐渐下降，与同行业可比公司平均值不存在明显差异。

（6）主要研发项目研发投入情况公司的主要研发成果、正在从事的主要研发项目及研发项目的进展情况参见“第六节/六/（三）主要在研项目情况”。

报告期内，公司不同类型项目各期间不包含股份支付的研发费用支出情况如下：单位：万元项目名称预算总规模研发费用金额项目实施进度2022年1-6月2021年2020年2019年单对线百兆以太网通信技术的研发71048.9556.4944.93295.23研发中低功耗10/100兆以太网物理层芯片的研发484-22.7647.06361.02已结项千兆以太网物理层芯片的研发335-9.5385.74197.55已结项第二代千兆以太网物理层芯片的研发97078.2667.55359.33251.46已结项八/四端口千兆以太网收发器的研发1,67591.26386.71816.03308.24研发中万兆以太网物理层模拟前端芯片的研发1,2726.42144.82568.07-研发中基于单口及4口的万兆以太网物理层芯片的研发6057.0222.91172.86-研发中裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-259项目名称预算总规模研发费用金额项目实施进度2022年1-6月2021年2020年2019年低功耗千兆以太网物理层芯片的研发1,461109.63664.02355.37-研发中2.5G以太网物理层芯片的研发4,118279.411,131.49225.93-研发中车载交换技术项目7,0141,086.61525.792.84-研发中千兆以太网网卡芯片的研发2,921475.431,043.4051.77-研发中基于环网检测算法的千兆以太网交换芯片的研发2,104232.181,320.32358.97-已结项基于自动光纤速率检测算法的QSGMII转4口光通信芯片的研发46627.18373.596.01-研发中车载千兆以太网芯片物理层研发361108.03212.70--已结项车载百兆以太网物理层芯片的研发升级838103.85194.19--研发中5+2交换芯片的研发2,872687.69199.87--研发中超长距离传输以太网通信技术的研发475---246.69已结项千兆能力6口非管理型交换技术的研发146---113.32已结项车载以太网转换板的研发152---131.28已结项10G串行/解串器开发项目706347.33---研发中24口交换芯片开发484433.80---已结项百兆以太网物理层芯片升级开发731110.19---研发中基于环网检测算法的千兆以太网交换芯片的第二阶段研发2,221244.13---研发中车载千兆以太网芯片物理层第二阶段研发2,550284.72---研发中24口交换芯片第二阶段开发3,700311.30---研发中合计39,3735,073.396,376.143,094.921,904.81-（7）研发费用核算研发投入主要为公司在研究开发新产品、新技术、新标准等过程中发生的各项费用支出，以及技术支持活动和产品升级研发，包括研发人员职工薪酬费用、研发工程费、折旧与摊销、耗用的原材料、技术服务费、股份支付费用、技术测裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-260试费、租赁物业费等费用。

报告期内，公司未发生资本化的开发支出，所有研发投入均费用化。

公司对研发费用按两种方式归集：一是按照研发项目直接归集，属于该项目的费用支出直接记入该研发项目支出，该方法主要核算明细内容为指定项目的技术服务费、模具费、材料费、测试费、设计费等；二是按照工时分摊到各项目。

对于研发人员的薪酬，公司按照员工职能对研发人员进行明确划分，公司研发人员团队主要包括模拟设计部、算法设计部、数字后端部、数字设计部、硬件设计部、方案测试部以及网络产品部等多个团队小组。

公司认定研发人员的标准清晰，研发人员的划分依据具有合理性。

（8）研发内控制度报告期内，公司制定并有效执行了研发内控制度，建立了《研发管理制度》《财务管理制度》等一系列内控管理制度，从研发项目立项、研发项目可行性分析、研发项目过程控制到研发项目考核结项的管理流程，有效监控、记录了各研发项目的进展情况，合理评估各项目技术可行性，并严格按照研发项目的预算、具体费用内容和用途区分研发费用及其他费用，有效保证了研发费用核算的真实性、准确性、完整性。

4、财务费用报告期内，公司财务费用明细情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度利息费用18.6763.06--其中：租赁负债利息费用18.6763.06--减：利息收入5.7014.8015.585.47汇兑损益-80.6775.328.990.00手续费1.997.371.460.79合计-65.71130.95-5.13-4.68报告期内，公司财务费用金额分别为-4.68万元、-5.13万元、130.95万元和-65.71万元，总体规模较小，主要由汇兑损益、利息收入和利息费用构成。

其中，利息费用为公司执行新租赁准则后，租赁负债按年度计提的利息费用；利息收入裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-261主要为公司多次融资获取资金所产生的利息收入；汇兑损益主要由公司境外采购交易产生。

（五）其他损益科目分析1、其他收益报告期内，公司其他收益构成情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度政府补助277.26632.91117.3115.51个人所得税手续费返还9.885.460.49-捐赠资产摊销19.6339.25162.65141.38直接减免的增值税0.500.089.52-合计307.26677.71289.96156.89报告期内，公司其他收益分别为156.89万元、289.96万元、677.71万元和307.26万元，主要为收到的政府补助及捐赠资产在使用期限内的摊销额。

报告期内，公司政府补助情况如下：单位：万元补助项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关苏州高质量发展资金-150.00--与收益相关先进制造业基地专项资金66.00120.00--与收益相关“独角兽”培育企业2021年度研发后补助-100.00--与收益相关2020年苏州高新区独角兽培育企业奖励-100.00--与收益相关苏州市企业研究开发费用奖励34.8681.35-1.00与收益相关企业扶持资金25.7039.1014.40-与收益相关苏州市研发资源开放共享服务补助-11.92--与收益相关浦东新区促进小微企业创新创业财政扶持-11.0414.606.12与收益相关苏州高新区推进标准化、质量品牌及知识产权高质量发-5.27--与收益相关裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-262补助项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度与资产相关/与收益相关展补助省民营科技企业奖励-5.00--与收益相关省级高企培育补助-5.00--与收益相关高企申报补贴-3.00--与收益相关苏州高新区专利资助-0.700.062.16与收益相关稳岗补贴0.200.331.080.53与收益相关以工代训补贴-0.200.70-与收益相关双创补助资金30.00-40.00-与收益相关管委会房租补贴--30.03-与收益相关市级高企培育补助--10.00-与收益相关区级高企培育补助--6.00-与收益相关科技创新券补贴---5.45与收益相关姑苏人才滚动支持项目100.00---与收益相关高企奖励资金15.00---与收益相关工程技术研究中心奖励资金5.00---与收益相关其他0.5-0.440.25与收益相关合计277.26632.91117.3115.51-2、投资收益报告期内，公司投资收益构成情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度处置交易性金融资产取得的投资收益184.52194.3597.99138.25处置长期股权投资产生的投资收益--1.40-合计184.52194.3599.39138.25报告期内，公司投资收益金额分别为138.25万元、99.39万元、194.35万元和184.52万元，主要为公司完成融资后使用部分闲置资金用于购买银行理财产品取得的投资收益。

2020年处置长期股权投资产生的投资收益系公司处置上海申峥所得。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-263（六）尚未盈利或存在累计未弥补亏损的影响报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润分别为-2,748.99万元、-4,037.71万元、-46.25万元和1,532.17万元，扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-3,035.92万元、-4,419.36万元、-937.06万元和965.28万元。

截至2022年6月30日，公司累计未分配利润为648.93万元。

集成电路设计企业的竞争力主要体现在其研发能力和技术水平。

作为中国大陆极少数拥有自主知识产权且实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商，为保持市场竞争力，公司技术需要持续创新，芯片产品必须持续升级迭代。

公司持续进行大额研发投入，导致报告期内研发费用规模不断提高，公司报告期内尚未盈利。

报告期内，一方面，公司收入规模快速扩大，经营活动现金流入大幅增加；另一方面，公司通过股权融资的方式也获得较为充裕的现金流，为公司生产经营以及研发活动提供了较强的资金支持。

此外，公司还通过股权激励等方式引进研发人员、保障公司团队的稳定。

上述措施为公司业务拓展、研发投入及可持续的经营带来了有力的保障。

综上，公司存在最近一年末尚未盈利及最近一年末存在累计未弥补亏损的情况，但该情况对公司业务开拓、人才引进、稳定团队、研发投入、资金链安全、生产经营可持续性等方面均不存在重大不利影响。

十二、财务状况分析（一）资产结构及变动分析报告期各期末，公司资产按流动性划分的构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比流动资产44,567.2590.42%49,346.4789.23%15,138.3795.39%6,341.9893.96%非流动资产4,723.239.58%5,954.6910.77%732.124.61%408.036.04%资产总计49,290.48100.00%55,301.17100.00%15,870.49100.00%6,750.02100.00%裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-264报告期各期末，公司资产总额分别为6,750.02万元、15,870.49万元、55,301.17万元和49,290.48万元，资产总规模大幅增长，主要原因系随着公司资本实力的增强和经营规模的扩大，交易性金融资产、存货、应收账款、预付款项、无形资产等资产相应增加。

报告期各期末，公司流动资产占资产总额比例分别为93.96%、95.39%和89.23%和90.42%，流动资产占比较高，符合公司采用Fabless模式轻资产运营的特点。

1、流动资产分析报告期各期末，公司流动资产构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比货币资金4,166.069.35%5,644.5611.44%6,313.0641.70%2,730.6043.06%交易性金融资产16,489.9937.00%19,923.0940.37%2,501.6616.53%3,009.3747.45%应收票据-0.00%896.501.82%----应收账款8,218.0518.44%4,982.0210.10%21.140.14%89.951.42%预付款项2,556.385.74%5,941.6612.04%4,374.2728.90%100.651.59%其他应收款119.350.27%125.330.25%188.121.24%44.270.70%存货11,944.5726.80%11,464.2023.23%1,702.4211.25%244.703.86%其他流动资产1,072.852.41%369.110.75%37.700.25%122.441.93%流动资产合计44,567.25100.00%49,346.47100.00%15,138.37100.00%6,341.98100.00%报告期各期末，公司流动资产分别为6,341.98万元、15,138.37万元、49,346.47万元和44,567.25万元。

报告期各期末，流动资产规模增长较快，主要是因为公司持续对外融资及公司经营规模快速扩大，货币资金、应收账款、存货等资产规模相应增加。

（1）货币资金公司的货币资金均为银行存款，报告期各期末，公司货币资金余额分别为2,730.60万元、6,313.06万元、5,644.56万元和4,166.06万元，占各期末流动资产的比例分别为43.06%、41.70%、11.44%和9.35%，是公司流动资产的重要组裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-265成部分。

2020年末、2021年末公司货币资金大幅上升主要系当期期末收到大额预收款项所致，具体参见“第七节/九/（五）/2、关联方预收账款、合同负债余额”。

2022年6月末，公司货币资金较上年末减少1,478.51万元，一方面原因系采购增加，另一方面系研发费用支出大。

报告期各期末，公司货币资金不存在抵押、质押或冻结等被限制使用的款项。

（2）交易性金融资产报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为3,009.37万元、2,501.66万元、19,923.09万元和16,489.99万元，占当期末流动资产的比例分别为47.45%、16.53%、40.37%和37.00%，是公司流动资产的重要组成部分。

2021年，公司交易性金融资产大幅增加，主要原因系公司完成当年股权融资后资本实力增强，公司将部分闲置资金用于购买银行理财产品。

（3）应收票据报告期各期末，公司仅2021年末存在应收票据余额896.50万元，系公司客户诺瓦星云使用银行承兑汇票与公司进行结算。

截至本招股说明书签署日，公司上述银行承兑汇票已按期兑付。

（4）应收账款报告期各期末，公司应收账款情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31应收账款余额8,218.055,007.3821.1489.95坏账准备-25.36--应收账款净额8,218.054,982.0221.1489.95报告期各期末，公司应收账款净额分别为89.95万元、21.14万元、4,982.02万元和8,218.05万元，占各期末流动资产的比例分别为1.42%、0.14%、10.10%和18.44%，占比较低。

①应收账款余额变动情况分析2019年和2020年，公司尚处于业务发展初期，销售规模相对较小，对应应裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-266收账款余额较小。

随着公司产品技术日趋成熟，逐步打入下游市场，2021年公司营业收入规模大幅增长，因此2021年末应收账款余额较2020年末大幅上升，与公司营业收入和客户数量的快速增长相匹配。

2022年6月末，公司应收账款余额上升，与营业收入增长幅度较为一致。

②应收账款账龄分析报告期各期末，应收账款账龄结构如下：单位：万元账龄2022.6.30账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例3个月以内（含3个月）8,218.05100.00%--合计8,218.05100.00%--账龄2021.12.31账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例3个月以内（含3个月）2,873.1457.38%--4-6个月（含6个月）1,481.1929.58%14.811.00%7-12个月（含1年）631.9012.62%6.321.00%1-2年（含2年）21.140.42%4.2320.00%合计5,007.38100.00%25.360.51%账龄2020.12.31账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例3个月以内（含3个月）21.14100.00%--合计21.14100.00%--账龄2019.12.31账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例3个月以内（含3个月）89.95100.00%--合计89.95100.00%--裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-267报告期各期末，公司应收账款的账龄均主要集中在1年以内，公司应收账款客户主要为集成电路芯片经销商或者业务规模较大的直销客户，主要客户资质较好，具备良好的商业信誉和偿付能力。

③应收账款坏账准备计提情况报告期各期末，公司应收账款余额账龄分析情况如下：单位：万元、%2022.6.30类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例按组合计提坏账准备----其中：账龄组合8,218.05100.00%--合计8,218.05100.00%--2021.12.31类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例按组合计提坏账准备----其中：账龄组合5,007.38100.0025.360.51合计5,007.38100.0025.360.512020.12.31类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例按组合计提坏账准备----其中：账龄组合21.14100.00--合计21.14100.00--2019.12.31类别账面余额坏账准备金额占总额比例金额计提比例按组合计提坏账准备----其中：账龄组合89.95100.00--合计89.95100.00--④同行业可比公司坏账计提情况裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-268公司应收账款的坏账计提政策与A股可比公司不存在明显差异，具体情况如下：可比上市公司坏账计提政策思瑞浦对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

盛科通信对于划分为组合的应收账款，本公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。

翱捷科技按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。

对于划分为组合的应收账款，参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

圣邦股份对于划分为组合的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收账款账龄/逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。

发行人考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。

公司应收账款坏账计提比例与A股可比公司不存在明显差异，具体情况如下：可比上市公司3个月以内3-6个月6个月-1年1-2年2-3年3年以上思瑞浦1%1%1%20%50%100%盛科通信4%4%4%10%30%100%翱捷科技0%5%5%20%50%100%圣邦股份1%1%1%30%100%100%平均值2%3%3%20%58%100%公司0%1%1%20%50%100%⑤应收账款前五名客户情况报告期各期末，公司应收账款前五大客户具体情况如下：单位：万元、%2022.6.30序号客户名称余额占比1库融科技3,567.5543.412觅幽电子3,132.5138.123上海诺行855.2110.414诺瓦星云380.404.63裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2695金冠电子282.393.43合计8,218.05100.002021.12.31序号客户名称余额占比1觅幽电子2,045.7640.852隆芯科技1,491.0029.783上海诺行867.1417.324诺瓦星云340.066.795盛科通信110.002.20合计4,853.9796.942020.12.31序号客户名称余额占比1觅幽电子21.14100.00合计21.14100.002019.12.31序号客户名称余额占比1融汇微电子66.1673.552亚锐电子23.7926.45合计89.95100.002019年、2020年，公司营业收入规模较小，因此应收账款客户的家数及金额均较小。

2021年至2022年，随着公司收入规模快速增长，期末应收账款客户的数量及金额大幅增长，公司应收账款余额前五名客户占比分别为96.94%和100.00%，公司应收账款集中度高。

（5）预付款项报告期各期末，公司预付款项余额分别为100.65万元、4,374.27万元、5,941.66万元和2,556.38万元，主要系公司对台积电、中芯国际的预付采购款，前述预付款余额合计占报告期各期公司预付款项余额比例分别为87.04%、93.97%、96.85%和91.40%。

报告期各期末，公司对台积电预付款项余额分别为0万元、2,537.97万元、4,886.28万元和1,508.58万元，2019年至2021年呈逐年上涨趋势，主要原因系公司对觅幽电子的代为生产业务订单金额不断增长所致。

2022年6月末，公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-270对台积电的预付款项随着采购的执行有所下降。

报告期各期末，公司对中芯国际预付款项余额分别为87.61万元、1,572.56万元、868.04万元和827.98万元，2020年末余额较高，主要原因系公司基于市场情况于2020年末提前备货所致。

（6）其他应收款报告期各期末，公司其他应收款金额分别为44.27万元、188.12万元、125.33万元及119.35万元。

公司的其他应收款主要为房租押金及海关进口增值税保证金等。

2020年，公司向关联方瑞启通提供借款61.80万元，具体参见“第七节/九/（三）/1、向关联方提供借款”。

（7）存货①存货构成分析报告期各期末，公司存货账面余额构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比原材料4,609.3038.00%4,297.1137.44%322.8818.71%48.7419.92%库存商品6,004.6349.50%4,053.6435.32%514.3629.80%108.5644.36%委托加工物资1,414.6111.66%1,561.8113.61%712.5541.29%79.6832.56%在途物资--1,201.5310.47%----发出商品--267.922.33%16.680.97%--合同履约成本91.080.75%82.860.72%159.299.23%7.743.16%低值易耗品9.890.08%11.570.10%----合计12,129.52100.00%11,476.44100.00%1,725.76100.00%244.71100.00%公司采用Fabless经营模式，晶圆制造、封装测试均通过委外方式开展，存货主要由原材料、库存商品、委托加工物资和在途物资构成。

其中，原材料和在途物资主要系外购的晶圆，委托加工物资系在封测厂进行加工、测试的半成品，库存商品主要系已完成封装测试可供出售的芯片成品。

报告期各期末，上述四项合计金额分别为236.97万元、1,549.79万元、11,114.09万元和12,028.55万元，占各期末存货账面余额的比例分别为96.84%、89.80%、96.84%和99.17%。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2712019年和2020年，公司处于业务发展初期，存货金额较小。

2021年存货金额显著上升，主要系随着公司经营规模迅速扩大、在手订单不断增加，公司加大了晶圆采购和封装测试等委外生产规模，原材料、委托加工物资和库存商品余额明显增长。

此外，公司基于供应商产能紧缺的考虑，对部分产品进行了一定规模的备货，导致2021年末存货较高。

2021年末，公司在途物资1,201.53万元系公司采购的晶圆，晶圆厂于年末发货，2021年12月31日该物资尚在途中，公司已于2022年1月验收入库。

报告期各期末，公司发出商品账面余额分别为0万元、16.68万元、267.92万元和0万元，占各期末存货账面余额的比例分别为0%、0.97%、2.33%和0%，在存货中的占比较低。

公司产品一般在途时间较短，因此发出商品账面余额较小，其规模上升主要是随着公司经营规模扩大而增加。

合同履约成本主要与公司提供技术服务和代为生产业务相关，系公司受客户委托进行技术服务所产生少量成本或代为生产定制产品时发生的相关成本。

报告期各期末，公司合同履约成本账面余额分别为7.74万元、159.29万元、82.86万元和91.08万元，金额较小。

②存货库龄情况公司存货库龄以1年以内为主，库龄结构合理。

报告期各期末按存货类别的库龄情况如下：截至2022年6月30日的存货库龄情况如下：单位：万元存货类别/库龄半年以内半年-1年1-2年2年以上合计原材料3,947.69637.7923.300.534,609.30库存商品5,263.76735.335.54-6,004.63委托加工物资1,414.61---1,414.61低值易耗品9.89---9.89合计10,635.961,373.1128.840.5312,038.44截至2021年12月31日的存货库龄情况如下：单位：万元存货类别/库龄半年以内半年-1年1-2年2年以上合计裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-272原材料4,269.2912.4615.37-4,297.11库存商品3,988.9929.2735.38-4,053.64委托加工物资1,561.81---1,561.81在途物资1,201.53---1,201.53发出商品267.92---267.92低值易耗品9.730.461.37-11.57合计11,299.2742.1952.12-11,393.58截至2020年12月31日的存货库龄情况如下：单位：万元存货类别/库龄半年以内半年-1年1-2年2年以上合计委托加工物资702.2410.31--712.55库存商品382.7663.3368.27-514.36原材料292.877.9622.06-322.88发出商品16.68---16.68合计1,394.5481.5990.33-1,566.47截至2019年12月31日的存货库龄情况如下：单位：万元存货类别/库龄半年以内半年-1年1-2年2年以上合计库存商品108.56---108.56委托加工物资79.68---79.68原材料48.630.11--48.74合计236.860.11--236.97③存货跌价准备计提情况报告期各期末，公司存货跌价准备计提及其变化情况如下：单位：万元2022.6.30项目账面余额跌价准备账面价值原材料4,609.3081.074,528.23低值易耗品9.89-9.89委托加工物资1,414.61-1,414.61库存商品6,004.63103.885,900.75合同履约成本91.08-91.08裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-273合计12,129.52184.9511,944.572021.12.31项目账面余额跌价准备账面价值原材料4,297.113.704,293.42低值易耗品11.57-11.57委托加工物资1,561.81-1,561.81发出商品267.92-267.92库存商品4,053.648.544,045.10合同履约成本82.86-82.86在途物资1,201.53-1,201.53合计11,476.4412.2411,464.202020.12.31项目账面余额跌价准备账面价值原材料322.883.32319.56委托加工物资712.55-712.55发出商品16.683.213.48库存商品514.3616.82497.54合同履约成本159.29-159.29合计1,725.7623.341,702.422019.12.31项目账面余额跌价准备账面价值原材料48.740.0148.73委托加工物资79.68-79.68库存商品108.56-108.56合同履约成本7.74-7.74合计244.710.01244.70公司存货属于正常生产经营必须的原材料、委托加工物资和库存商品等。

报告期各期末，公司对存货进行了减值测试。

报告期各期末，公司存货跌价准备分别为0.01万元、23.34万元、12.24万元和184.95万元。

2022年6月末，公司存货跌价准备较高主要系公司针对市场情况，考虑期末存货未来可变现净值，对原材料和库存商品计提跌价准备。

④存货占流动资产的比例与同行业可比公司对比裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-274单位：%公司名称2022年6月30日/2022上半财年末2021年12月31日/2021财年末2020年12月31日/2020财年末2019年12月31日/2019财年末瑞昱19.0019.1912.9111.50博通11.267.828.438.81美满电子31.3228.8916.5921.01思瑞浦4.784.542.7018.92翱捷科技12.1746.8928.3439.10盛科通信未披露17.1018.6314.82圣邦股份16.3518.9418.4215.42平均值15.8120.4815.1418.51公司26.8023.2311.253.86注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、可比公司瑞昱、博通、美满电子财年起止日按照各公司年报定义。

2019年，公司尚未实现大规模生产和销售，存货金额较小，存货占流动资产的比例与同行业可比公司平均值差距较大。

报告期各期末，公司步入快速发展阶段，为满足快速增长的销售需求，结合当前供应链的产能情况增加备货，因此存货占流动资产的比例持续提升，与同行业平均值趋同。

（8）其他流动资产报告期各期末，公司其他流动资产金额分别为122.44万元、37.70万元、369.11万元及1,072.85万元，主要为待抵扣进项税和产能保证金，2021年其他流动资产上涨较多主要系公司采购规模大幅提高导致待抵扣进项税上升。

2022年上半年，公司其他流动资产上涨较多主要系采购规模大幅提高导致待抵扣进项税上升的同时，增加了对甬矽电子和长电科技的产能保证金共522.77万元，占其他流动资产比例48.73%，以确保甬矽电子和长电科技为公司的封装测试提供相应的产能保证。

2、非流动资产分析报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-275项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比固定资产1,003.8821.25%1,037.3117.42%323.4444.18%85.4920.95%在建工程5.280.11%146.932.47%208.4328.47%--使用权资产1,087.2823.02%1,458.8124.50%----无形资产2,164.6845.83%2,953.8549.61%52.397.16%--长期待摊费用421.348.92%249.194.18%--25.536.26%其他非流动资产40.760.86%108.601.82%147.8520.20%297.0172.79%非流动资产合计4,723.23100.00%5,954.69100.00%732.12100.00%408.03100.00%报告期各期末，公司非流动资产分别为408.03万元、732.12万元、5,954.69万元和4,723.23万元，随着公司经营规模的扩大，公司非流动资产逐年增长，与公司经营规模增长趋势一致。

公司非流动资产主要为固定资产、无形资产和使用权资产。

（1）固定资产报告期各期末，公司固定资产情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日固定资产原值1,453.671,312.27387.95101.30累计折旧449.79274.9564.5015.81减值准备----固定资产账面价值1,003.881,037.31323.4485.49报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为85.49万元、323.44万元、1,037.31万元和1,003.88万元，占非流动资产的比例分别为20.95%、44.18%、17.42%和21.25%。

公司固定资产主要包含研发使用的仪器设备和办公设备。

随着公司经营规模的不断扩大，2020年及2021年公司上海办公室和苏州办公室均搬迁至新的办公场所并增加研发仪器设备以及电脑等办公设备的采购，因此固定资产原值有所上升。

公司作为以Fabless模式经营的芯片设计企业，不设有生产线，对机器设备、厂房等固定资产需求较小，因此报告期内公司固定资产金额相对较小，符合轻资产的运营特征。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-276①固定资产构成情况报告期各期末，公司固定资产的具体构成情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日原值净值原值净值原值净值原值净值仪器设备1,180.45832.951,070.56867.31285.71253.1051.2749.80办公设备273.22170.93241.70170.00102.2470.3450.0335.69合计1,453.671,003.881,312.271,037.31387.95323.44101.3085.49从固定资产结构看，固定资产中以用于研发的仪器设备为主。

报告期各期末，公司固定资产结构相对稳定。

②固定资产折旧政策及同行业比较分析公司各类固定资产的折旧年限与同行业对比如下：公司名称固定资产类别预计使用寿命预计净残值率思瑞浦计算机及电子设备3-5年-办公家具3年-盛科通信机器设备5年5%运输工具4年5%电子设备3年或5年5%办公设备5年5%翱捷科技研发设备2-5年0%或5%计算机及其他办公设备2年或5年0%或5%运输设备5年-圣邦股份运输设备4年-办公家具5年-电子设备及其他3-5年-发行人仪器设备3、5、10年0%或5%办公设备3、5年5%报告期内，公司固定资产折旧年限与A股可比公司不存在明显差异。

（2）在建工程报告期各期末，公司在建工程明细情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-277单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值账面余额减值准备账面价值上海办公室装修工程------208.43-208.43---测试设备---12.39-12.39------苏州办公室装修工程---134.54-134.54软件5.28-5.28合计5.28-5.28146.93-146.93208.43-208.43---2020年末，公司在建工程均为办公室装修工程，已于2021年转入长期待摊费用。

2021年末，公司在建工程为办公室装修工程和尚在安装调试中的研发测试设备。

2022年6月末，公司在建工程主要系购入的ERP系统仍在测试阶段，暂未验收所致。

（3）使用权资产2022年6月30日，公司使用权资产金额及构成如下：单位：万元项目房屋及建筑物合计账面原值1,496.841,496.84累计折旧409.56409.56账面价值1,087.281,087.28公司的使用权资产为租赁的房屋及建筑物。

根据公司于2021年1月1日开始执行的《企业会计准则第21号——租赁（2018年12修订）》，在租赁期开始日，承租人应当对租赁确认使用权资产和租赁负债，并进行后续计量。

公司2022年6月末账面值为1,087.28万元。

（4）无形资产①无形资产构成情况报告期各期末，公司无形资产明细情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-278项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日无形资产原值3,340.743,340.7454.62-其中：IP授权3,108.293,108.2917.45-软件232.45232.4537.17-累计摊销1,176.06386.892.23-其中：IP授权1,058.82350.210.97-软件117.2436.681.26-减值准备----无形资产账面价值2,164.682,953.8552.39-其中：IP授权2,049.472,758.0816.48-软件115.21195.7735.91-报告期各期末，公司无形资产账面价值为0万元、52.39万元、2,953.85万元和2,164.68万元，占非流动资产比例分别为0%、7.16%、49.61%和45.83%，主要系外购的IP及软件。

2021年公司无形资产账面金额及占比上升的主要原因系公司于2021年以3,090.84万元新购入安谋科技的IP用于在研产品的研发，以及新购入其它用于芯片设计及办公的软件。

②无形资产摊销政策及同行业比较分析公司无形资产摊销采用年限平均法计提，并于每年末对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法进行复核并作适当调整。

公司各类无形资产的摊销方法与同行业对比如下：公司名称无形资产类别摊销方法思瑞浦软件2-3年盛科通信土地使用权30年软件5年特许权合同约定年限与预计可使用年限孰短翱捷科技软件1-10年知识产权及专利7或10年特许使用权1-10年圣邦股份软件2-5年发行人IP授权1-3年裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-279公司名称无形资产类别摊销方法软件1-10年经对比，公司与同行业可比上市公司无形资产摊销方法不存在重大差异。

报告期各期末，公司IP授权和软件使用权不存在减值迹象，故未计提减值准备。

（5）长期待摊费用公司长期待摊费用为装修工程费用，报告期各期末，长期待摊费用分别为25.53万元、0万元、249.19万元及421.34万元，占各期末非流动资产的比例分别为6.26%、0%、4.18%及8.92%。

2021年、2022年1-6月上升主要原因系公司2021年搬迁至新办公地点，新办公场所的装修工程费用转入长期待摊费用。

（6）其他非流动资产报告期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为297.01万元、147.85万元、108.60万元和40.76万元，占非流动资产的比例分别为72.79%、20.20%、1.82%和0.86%。

公司的其他非流动资产主要为捐赠资产，具体情况如下：单位：万元项目2022年6月30日2021年12月31日2020年12月31日2019年12月31日捐赠资产40.76108.60147.85290.64预付长期资产购置款---6.37减值准备----合计40.76108.60147.85297.01公司的捐赠资产主要为华理工研院提供的仪器设备设施。

2017年12月，公司与华理工研院签订协议，商定公司进驻车载以太网芯片技术研究中心，华理工研院陆续向裕太微提供仪器设备设施，包括电脑、交换机、示波器、分析仪等。

截至报告期末，公司已收到捐赠资产的账面原值金额为552.76万元。

部分捐赠资产已不满足可使用状态，公司于2022年1-6月将该部分归还华理工研院，归还部分账面原值金额为82.09万元。

公司按照固定资产的性质对捐赠资产进行摊销，并将摊销金额计入相应费用科目。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-280（二）负债结构及变动分析报告期各期末，公司负债构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比流动负债18,559.0895.60%26,335.2995.52%10,291.5398.58%468.4361.71%非流动负债853.334.40%1,234.894.48%147.851.42%290.6438.29%负债合计19,412.41100.00%27,570.18100.00%10,439.39100.00%759.07100.00%报告期各期末，公司负债总额分别为759.07万元、10,439.39万元、27,570.18万元及19,412.41万元，其中流动负债占各期末负债总额的比例分别为61.71%、98.58%、95.52%及95.60%，是公司负债主要组成部分。

1、流动负债分析报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比应付账款1,736.099.35%2,208.098.38%310.843.02%25.815.51%预收款项4,028.3021.71%4,028.3015.30%2,028.3019.71%54.8511.71%合同负债9,462.2650.98%16,191.3861.48%6,518.8763.34%--应付职工薪酬1,829.179.86%1,312.264.98%726.077.06%253.9354.21%应交税费95.610.52%182.240.69%233.662.27%107.4722.94%其他应付款257.531.39%289.571.10%48.610.47%26.385.63%一年内到期的非流动负债357.211.92%332.441.26%----其他流动负债792.914.27%1,791.006.80%425.194.13%--流动负债合计18,559.08100.00%26,335.29100.00%10,291.53100.00%468.43100.00%公司流动负债主要由应付账款、预收款项和合同负债等组成。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-281（1）应付账款报告期各期末，公司应付账款余额分别为25.81万元、310.84万元、2,208.09万元及1,736.09万元，占各期末流动负债的比例分别为5.51%、3.02%、8.38%及9.35%。

公司应付账款主要为应付供应商委托加工费及原材料采购款。

2019年末，公司应付账款账面余额为25.81万元，余额较小，主要系零星应付研发设备款。

2020年末、2021年末和2022年6月末公司应付账款账面余额大幅增长，公司应付账款前五大供应商情况如下：单位：万元2022.6.30序号供应商名称余额占比采购内容1长电科技1,314.0575.69%封装测试2甬矽电子148.818.57%封装测试3中芯国际112.736.49%晶圆4上海伟测65.303.76%封装测试5日月光13.860.80%封装测试合计1,654.7595.31%-2021.12.31序号供应商名称余额占比采购内容1长电科技1,771.5380.23%封装测试2甬矽电子261.1311.83%封装测试3上海伟测66.363.01%封装测试4倍服电子32.551.47%生产治具5晶测电子20.520.93%生产治具合计2,152.1097.46%-2020.12.31序号供应商名称余额占比采购内容1长电科技144.8746.61%封装测试2倍服电子66.5621.41%生产治具3上海伟测27.298.78%封装测试4甬矽电子14.034.51%封装测试5中安消防13.324.29%消防工程裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-282合计266.0885.60%-2019.12.31序号供应商名称余额占比采购内容1信而泰10.2080.43%研发设备2义合电子1.3310.48%研发设备3长电科技0.362.84%封装测试4土坡文化0.362.84%网站宣传服务5柯索压缩机0.211.66%研发设备合计12.4698.25%-注：同一控制下的企业已合并计算公司2020年末、2021年末应付账款余额上升，主要原因系随着公司销售规模扩大，订单大量增加，为了满足订单需求，采购封装测试大幅增加所致。

（2）预收款项与合同负债报告期各期末，公司预收款项与合同负债情况具体如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31预收款项4,028.304,028.302,028.3054.85合同负债9,462.2616,191.386,518.87-合计13,490.5620,219.688,547.1854.85①预收款项2020年、2021年和2022年6月末，公司预收款项金额分别为2,028.30万元、4,028.30万元及4,028.30万元，主要为预收客户A的款项，具体形成原因参见“第七节/九/（五）/2、关联方预收账款、合同负债余额”。

②合同负债2021年12月31日，公司合同负债金额合计为16,191.38万元。

公司对客户觅幽电子、客户A和隆芯科技的合同负债金额分别为10,139.29万元、2,906.57万元和1,732.04万元，合计占2021年末合同负债金额的91.27%。

其中，公司对客户觅幽电子、隆芯科技的合同负债金额主要系公司因执行代为生产业务对觅幽电子、隆芯科技预收货款而形成。

公司对客户A的合同负债金额系公司根据相关协议向其收取2,906.57万元（不含税）而形成，该协议并未实际执行。

2022裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-283年5月，公司与客户A签订了终止协议，经双方协商，原协议不再执行，公司于同月将2,906.57万元（不含税）退回客户A账户，公司退款后，原协议自动终止。

2022年6月30日，公司合同负债金额合计9,462.26万元，主要系公司因执行代为生产业务对觅幽电子预收货款而形成，占2022年6月末合同负债金额的83.71%。

（3）应付职工薪酬报告期各期末，公司应付职工薪酬账面金额分别为253.93万元、726.07万元、1,312.26万元和1,829.17万元，占流动负债比例分别为54.21%、7.06%、4.98%和9.86%。

随着公司业务规模的快速增长，公司人员数量及薪资水平总体保持上涨趋势，故应付职工薪酬逐年上升。

（4）应交税费报告期各期末，公司应交税费明细情况如下：单位：万元税费项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31增值税--106.41-个人所得税95.61182.24113.47107.47城市维护建设税--8.04-教育费附加--5.74-合计95.61182.24233.66107.47报告期各期末，公司应交税费余额分别为107.47万元、233.66万元、182.24万元及95.61万元，占各期末流动负债的比例分别为22.94%、2.27%、0.69%及0.52%。

2019年末、2021年末和2022年6月末，公司当期可抵扣的进项税额大于销售税额，导致期末应交税费应交增值税为零。

2021年末公司应交个人所得税增长较大，主要原因系公司业务规模和业绩增长，员工人数与奖金水平提升。

（5）其他应付款报告期各期末，公司其他应付款情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-284应付费用242.31274.9648.6125.87代收代付款项15.2214.61-0.51合计257.53289.5748.6126.38公司的应付费用主要为测试预提费用和报销款等，代收代付款项为社保金和住房公积金款项。

报告期各期末，公司其他应付款余额分别为26.38万元、48.61万元、289.57万元及257.53万元，占各期末流动负债的比例分别为5.63%、0.47%、1.10%及1.39%。

（6）其他流动负债报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为0万元、425.19万元、1,791.00万元及792.91万元，占各期末流动负债的比例分别为0%、4.13%、6.80%及4.27%，主要为待转销项税额。

2、非流动负债分析报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31金额占比金额占比金额占比金额占比租赁负债772.5790.54%1,126.2991.21%----预计负债40.004.69%------递延收益40.764.78%108.608.79%147.85100.00%290.64100.00%非流动负债合计853.33100.00%1,234.89100.00%147.85100.00%290.64100.00%公司非流动负债主要由租赁负债与递延收益组成。

（1）租赁负债公司于2021年1月1日起执行新租赁准则，于租赁期开始日确认使用权资产，并按尚未支付的租赁付款额的现值确认租赁负债。

公司根据《企业会计准则第21号—租赁》，确认租赁负债，2021年末余额为1,126.29万元，2022年6月末余额为772.57万元。

（2）预计负债截至2022年6月末，公司预计负债为40.00万元，占非流动负债的比例为裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2854.69%，占比较小，系公司未决诉讼，按照未来可能发生的赔偿金额计提诉讼赔偿费用，具体参见本招股说明书之“第十一节/三/（一）公司重大诉讼或仲裁事项”。

（3）递延收益报告期各期末，公司递延收益账面金额分别为290.64万元、147.85万元、108.60万元和40.76万元，主要为捐赠资产，参见“第八节/十二/（一）/2/（6）其他非流动资产”。

（三）流动性与偿债能力分析1、主要流动性与偿债指标情况报告期各期末，公司主要流动性与偿债指标情况如下：主要财务指标2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31流动比率（倍）2.401.871.4713.54速动比率（倍）1.761.441.3113.02资产负债率（合并）39.38%49.85%65.78%11.25%报告期各期末，公司流动比率分别为13.54、1.47、1.87和2.40，速动比率分别为13.02、1.31、1.44和1.76。

2019年公司流动比率及速动比率较2020年和2021年显著偏高，资产负债率较2020年和2021年显著偏低，主要系公司主要产品暂未实现大规模销售，应付账款、预收款项及合同负债等经营性负债偏低。

2020年末，公司流动比率和速动比率下降、资产负债率升高，主要系公司2020年经营规模增长导致应付账款、预收款项及合同负债等经营性负债大幅上升。

2021年公司完成大额融资导致当期期末资产负债率大幅下降，随着公司业务规模与盈利能力的不断扩大与提升，公司流动比率和速动比率逐渐提高，流动性良好。

2022年6月末，主要由于公司预收款项与合同负债有所下降，导致流动比率和速动比率有所提高。

2、流动性及偿债能力对比情况报告期内，公司与同行业可比上市公司流动比率、速动比率、资产负债率指标对比情况如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-286公司名称2022.6.30/2022上半财年末2021.12.31/2021财年末2020.12.31/2020财年末2019.12.31/2019财年末流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%）流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%）流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%）流动比率（倍）速动比率（倍）资产负债率（%）瑞昱1.361.1067.681.471.1761.521.451.2562.261.461.2962.91博通2.141.9070.732.642.4366.931.871.7168.521.441.3163.00美满电子1.350.9329.921.801.2828.981.501.2521.642.161.7122.05思瑞浦13.5312.887.2612.8312.257.7432.4231.543.44.423.5923.42盛科通信未披露1.381.1565.074.143.3741.535.864.9938.44翱捷科技11.6310.219.891.600.8553.293.62.5826.541.580.9640.41圣邦股份4.023.3622.524.333.5121.145.114.1719.734.974.2019.57平均值5.675.0634.673.723.2343.527.166.5534.803.132.5838.54公司2.401.7639.381.871.4449.851.471.3165.7813.5413.0211.25注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、可比公司瑞昱、博通、美满电子财年起止日按照各公司年报定义。

2019年公司流动比率和速动比率高于可比公司，资产负债率低于同行业可比公司，2020年公司流动比率和速动比率低于行业可比上市公司的平均值，资产负债率高于同行业可比公司的平均值，主要原因系2019年至2020年公司处于成长期，资本实力相对较弱，资产规模较小；而2020年经营规模增长导致应付账款、预收款项及合同负债等经营性负债大幅上升，负债规模相对较高；此外，2020年可比公司思瑞浦等通过首次公开发行股票募集了大量资金，使得货币资金等流动资产规模大幅增加。

未来公司将持续监控短期和长期的资金需求，通过股权融资和提高自身经营活动的造血能力满足短期负债和长期资本性支出的需求；同时从金融机构获得授信额度，以满足短期和长期的资金需求。

（四）资产周转能力分析报告期内公司主要资产周转能力指标如下：财务指标2022年1-6月2021年2020年2019年应收账款周转率（次）2.9110.1623.322.95存货周转率（次）0.872.540.990.84注：其中2022年1-6月指标数值未年化裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2871、应收账款周转率分析报告期各期，公司应收账款周转率分别为2.95次、23.32次、10.16次和2.91次。

2019年公司应收账款周转率偏低的原因系公司主要产品暂未实现大规模销售，销售收入偏低。

2020年、2021年，随着公司对客户销售规模的快速增长，公司应收账款周转率较2019年增幅较大的主要原因系2020年和2021年公司营业收入大幅增长所致。

2021年公司应收账款周转率为10.16次，较2020年有所下降，主要原因系公司2021年末向经销商觅幽电子、隆芯科技应收账款余额有所增长，导致2021年应收账款周转率下降，该等应收账款已于2022年5月31日前全部收回。

2022年公司应收账款周转率为2.91次，较2021年末有所下降，主要原因系公司2022年6月末向经销商觅幽电子、库融科技应收账款余额有所增长，导致2022年1-6月应收账款周转率下降。

2、存货周转率分析报告期各期，公司存货周转率分别为0.84次、0.99次、2.54次和0.87次。

2021年存货周转率上升的主要原因系2021年销售规模大幅增长，导致2021年营业成本增长速度快于2021年平均存货余额增长速度。

报告期内，公司与同行业可比上市公司应收账款周转率、存货周转率指标对比情况如下：公司名称应收账款周转率（次）存货周转率（次）2022年1-6月/2022上半财年2021年/2021财年2020年/2020财年2019年/2019财年2022年1-6月/2022上半财年2021年/2021财年2020年/2020财年2019年/2019财年瑞昱4.577.076.406.741.623.784.884.57博通6.1313.2510.406.932.628.1810.3411.57美满电子2.534.265.535.481.753.335.524.16思瑞浦3.247.826.465.302.724.813.623.48盛科通信未披露6.694.644.46-2.372.401.73翱捷科技5.9510.446.264.230.752.282.171.87圣邦股12.0229.0316.5013.831.553.022.823.02裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-288公司名称应收账款周转率（次）存货周转率（次）2022年1-6月/2022上半财年2021年/2021财年2020年/2020财年2019年/2019财年2022年1-6月/2022上半财年2021年/2021财年2020年/2020财年2019年/2019财年份平均值5.7411.228.036.711.833.974.544.34公司2.9110.1623.322.950.872.540.990.84注：1、数据来源为各上市公司财务报告。

2、可比公司瑞昱、博通、美满电子财年起止日按照各公司年报定义。

2019年公司应收账款周转率低于可比公司平均值，原因系公司主要产品暂未实现大规模销售，销售收入偏低。

2020年，公司应收账款周转率远高于可比公司平均值，主要原因系公司货款收回情况良好，2020年末公司应收账款额较小，同时营业收入增长较快。

2021年末、2022年6月末，公司应收账款周转率略低于可比公司平均值，原因系随着公司收入规模的快速增长，应收账款增长迅速。

报告期内，公司的存货周转率低于可比上市公司平均水平，主要是因为公司处于快速成长期，备货需求较高，存货余额较大。

报告期各期末，公司存货周转率低于可比公司平均值，主要原因系公司仍处于快速发展阶段的初期，与同行业上市公司所处的发展阶段不同。

为支持报告期内公司收入规模的快速增长，公司基于市场预期，不断加大产品备货力度，导致存货规模快速上升，整体存货周转率较低。

十三、所有者权益（一）所有者权益结构报告期各期末，公司所有者权益情况如下：单位：万元项目2022.6.302021.12.312020.12.312019.12.31股本6,000.006,000.00702.63361.35资本公积23,229.1322,614.2214,360.3711,223.77未分配利润648.93-883.24-9,631.89-5,594.18归属于母公司所有者权益合计29,878.0727,730.995,431.105,990.94所有者权益合计29,878.0727,730.995,431.105,990.94裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-289（二）股改基准日未分配利润为负分析公司股改基准日为2021年8月31日，股改基准日母公司未分配利润的金额为-8,794.91万元，股改前形成累计亏损主要是由于公司快速发展中为产品研发而投入较大的研发费用形成经营亏损。

该情形的发展趋势、对未来盈利能力的影响分析及整体变更具体方案及相应的会计处理参见“第五节/二/（二）裕太微的设立情况”。

十四、现金流量分析报告期内，公司的现金流量情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度经营活动产生的现金流量净额-4,656.56-13.40387.40-2,910.99投资活动产生的现金流量净额3,406.71-22,255.52-123.031,358.11筹资活动产生的现金流量净额-231.0321,600.743,317.703,807.78汇率变动对现金及现金等价物的影响2.38-0.310.39-现金及现金等价物净增加额-1,478.51-668.503,582.462,254.90期初现金及现金等价物余额5,644.566,313.062,730.60475.70期末现金及现金等价物余额4,166.065,644.566,313.062,730.602022年1-6月，公司现金流量表主要项目与去年同期对比情况如下表所示：单位：万元项目2022年1-6月2021年1-6月变动额变动比例经营活动产生的现金流量净额-4,656.56-2,693.47-1,963.1072.88%投资活动产生的现金流量净额3,406.71-3,179.306,586.01-筹资活动产生的现金流量净额-231.03-74.64-156.39309.54%注：上表2021年1-6月数据未经审计。

2022年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为-4,656.56万元，较上年净流出增加1,963.10万元，主要系期末应收账款有所增加，2022年1-6月部分货款尚在信用期未收回，其次公司代为生产业务收入对应的货款主要在2021年已预收，导致当期经营活动产生的现金流量净额为负。

2022年1-6月，公司投资活动产生的现金流量净额为3,406.71万元，较上年裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-290同期变动较大，主要与公司当期购买与赎回理财产品行为有关，2022年1-6月，公司赎回了多笔理财产品，导致投资活动产生的现金流量净额为正。

2022年1-6月，公司筹资活动产生的现金流量净额为-231.03万元，主要为公司支付的租赁费和上市中介机构服务费。

（一）经营活动现金流量分析报告期内，公司经营活动现金流量明细情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度销售商品、提供劳务收到的现金11,821.3236,635.5611,025.94135.96收到的税费返还179.648.47--收到其他与经营活动有关的现金360.891,261.20142.8022.59经营活动现金流入小计12,361.8537,905.2311,168.74158.54购买商品、接受劳务支付的现金10,364.0529,706.886,607.78415.76支付给职工以及为职工支付的现金4,438.845,378.662,483.681,504.14支付的各项税费379.58128.6047.55-1.49支付其他与经营活动有关的现金1,835.952,704.501,642.331,151.12经营活动现金流出小计17,018.4137,918.6310,781.343,069.53经营活动产生的现金流量净额-4,656.56-13.40387.40-2,910.99营业收入19,178.9525,408.611,295.08132.62销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入61.64%144.19%851.37%102.51%净利润1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99经营活动产生的现金流量净额/净利润-303.92%28.97%-9.59%105.89%报告期内，公司销售、提供劳务收到的现金金额分别为135.96万元、11,025.94万元、36,635.56万元和11,821.32万元，占营业收入的比例分别为102.51%、851.37%、144.19%和61.64%。

2020年、2021年该比例较高，主要系当年收取的客户货款，或预收客户货款形成合同负债所致。

2022年1-6月该比例较低，主要系当期销售形成的部分应收账款尚未到期回款所致。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元和-4,656.56万元。

2019年，公司经营活动产生的现金流量净裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-291额为负主要系公司业务尚处于起步阶段，尚未形成较大规模收入的同时需承担大额经营活动支出所致。

报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额较小或为负主要系随着公司系列产品逐步推出，公司根据订单及市场需求积极备货支出所致。

此外，公司持续大额的研发投入、人员规模及薪酬水平的不断提升，均导致经营活动相关现金支付规模提高。

2020年至2021年，公司经营活动产生的现金流量净额为正或小额流出，主要系因代为生产及合作研发等事项预收客户金额较大所致。

报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的调节关系及差异情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度净利润1,532.17-46.25-4,037.71-2,748.99加：信用减值损失-25.4924.651.450.03资产减值准备180.973.4123.330.01固定资产折旧174.83216.2948.7012.06使用权资产折旧184.95260.13--无形资产摊销789.17384.662.23-长期待摊费用摊销73.3961.8125.5325.53处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”号填列）-8.20---固定资产报废损失（收益以“－”号填列）-1.84--公允价值变动损失（收益以“－”号填列）-66.90-21.427.7117.05财务费用（收益以“－”号填列）16.2963.37-0.39-投资损失（收益以“－”号填列）-184.52-194.35-99.39-138.25存货的减少（增加以“－”号填列）-661.34-9,765.20-1,481.05-244.71经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-2,693.00-4,637.911,979.74-751.03经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）-4,583.8013,285.603,757.07846.45其他（股份支付费用）614.91349.96160.1870.87经营活动产生的现金流量净额-4,656.56-13.40387.40-2,910.99裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-292（二）投资活动现金流量分析报告期内，公司投资活动现金流量明细情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度收回投资收到的现金7,500.0019,600.0022,550.0011,000.00取得投资收益收到的现金184.52194.3597.99138.25处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额-0.04--处置子公司及其他营业单位收到的现金净额--1.40-投资活动现金流入小计7,684.5219,794.3922,649.3911,138.25购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金277.825,049.91722.4280.14投资所支付的现金4,000.0037,000.0022,050.009,700.00投资活动现金流出小计4,277.8242,049.9122,772.429,780.14投资活动产生的现金流量净额3,406.71-22,255.52-123.031,358.11报告期内，公司投资活动相关的现金流量主要是投资所支付的现金及收回投资收到的现金。

2019、2020年，公司投资活动主要为购买及收回结构性存款。

2021年，公司投资活动相关的现金流量主要是：（1）收回到期结构性存款和银行理财产品19,600.00万元；（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付5,049.91万元；（3）购买银行理财产品37,000.00万元。

2022年1-6月，公司投资活动相关的现金流量主要是：（1）收回银行理财产品7,500.00万元；（2）购买银行理财产品4,000.00万元。

（三）筹资活动现金流量分析报告期内，公司筹资活动现金流量明细情况如下：单位：万元项目2022年1-6月2021年度2020年度2019年度吸收投资收到的现金-21,996.173,317.703,807.78筹资活动现金流入小计-21,996.173,317.703,807.78支付其他与筹资活动有关的现金231.03395.43--筹资活动现金流出小计231.03395.43--筹资活动产生的现金流量净额-231.0321,600.743,317.703,807.78裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-293报告期内，公司筹资活动相关的现金流量主要是吸收投资收到的现金、收到和支付的其他与筹资活动有关的现金。

报告期内，公司筹资活动产生的现金流入金额较大，主要是进行股权融资取得的资金。

支付的其他与筹资活动有关的现金主要系公司支付的租赁费和上市中介机构费。

十五、资本性支出分析（一）报告期内重大资本性支出情况公司报告期内无重大资本性支出。

（二）未来可预见的重大资本性支出情况截至本招股说明书签署日，公司未来可预见的重大资本性支出主要为公司本次发行股票募集资金拟投资项目，具体情况参见“第九节募集资金运用与未来发展规划”。

十六、持续经营能力分析公司是中国大陆少数拥有自主知识产权且实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商。

自成立以来，公司始终坚持“市场导向、技术驱动”的发展战略原则，以实现通信芯片产品的高性能、高可靠性、高稳定性、商业化和国产化为目标，不断推出系列化芯片产品。

公司研发的以太网物理层芯片是有线通信传输核心芯片，目前已有百兆、千兆等多种传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控设备、汽车电子等众多市场领域。

公司的以太网物理层芯片产品已进入众多知名客户的供应链体系，其中不乏如普联、盛科通信、新华三、海康威视、汇川技术、诺瓦星云等各行业的龙头企业。

在车载以太网领域，公司自主研发的单口车载百兆以太网物理层芯片产品已通过AEC-Q100Grade1车规认证，陆续进入德赛西威等国内知名汽车配套设施供应商进行测试并已实现销售，未来有望在智能化程度高的国产车型上得到更广泛的应用。

报告期内，公司营业收入由2019年度的132.62万元迅速增长至2021年度的25,408.61万元，2022年1-6月，公司实现营业收入19,178.95万元，经营性毛利总额不断扩大，财务状况逐年优化。

同时，公司资产流动性良好，不存在债务裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-294违约、无法继续履行重大合同、无法获得研发所需资金等严重影响公司持续经营能力的情形。

公司自主知识产权的天然优势、丰富的研发和产业化经验、多层次的产品系列、广阔的市场和不断积累的客户基础及品牌认可度，为公司持续经营提供了强有力的支撑。

十七、重大资产业务重组或股权收购合并情况报告期内，公司不存在重大资产业务重组或股权收购合并情况。

十八、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项截至本招股说明书签署日，公司存在一项劳动仲裁案件，具体参见本招股说明书之“第十一节/三/（一）公司重大诉讼或仲裁事项”，公司按照未来可能发生的赔偿金额计提诉讼赔偿费用，预计负债为40.00万元，该事项不会对发行人的持续经营造成重大不利影响，不会对发行人本次发行上市构成重大法律障碍。

除上述情形外，公司不存在其他需要披露的期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项。

十九、盈利预测公司未编制盈利预测报告。

二十、未来可实现盈利情况（一）未来可实现盈利的总体分析公司是极少数实现以太网物理层芯片技术突破并实现大规模销售的本土企业，满足了先进通信系统中部分关键芯片“自主、安全、可控”的要求，市场地位突出。

公司产品下游应用领域广阔，市场需求巨大，未来公司将依托持续技术创新、多层次产品布局、良好品牌认可度以及规模化采购优势，围绕保持收入快速增长、不断提升产品毛利率水平以及持续降本增效三个方面，采取进一步措施提升公司盈利能力，收窄亏损并实现盈利。

（二）未来可实现盈利的假设条件1、公司所遵循的国家和地方现行有关法律、法规和经济政策无重大改变；2、国家宏观经济继续平稳发展；裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2953、公司所处行业与市场环境不会发生重大变化；4、本次公司股票发行上市成功，募集资金顺利到位；5、不考虑募集资金对公司产生的影响；6、公司无重大经营决策失误和足以严重影响公司正常运转的重大人事变动；7、不会发生对公司正常经营造成重大不利影响的突发性事件或其他不可抗力因素；8、公司技术积累与行业认可度持续提升，客户粘性继续提高，公司行业地位提升，项目产生亏损或毛利率较低的情况有所减少；9、芯片产品业务在手订单的客户合作未发生不正常中断，且基于报告期的客户基础继续深化，公司收入规模增长基本符合公司预期；10、公司主营业务中的各类产品维持稳定，在同类系列下，芯片产品会存在迭代更新，假设各芯片系列的综合毛利率逐步稳定。

新产品系列推出的早期毛利率较高，其后逐步稳定。

随着业务成熟度提升和优质项目增多，芯片产品业务毛利率逐步提升；11、公司的收入增长速度预期将高于相对稳定的期间费用增长速度，期间费用率出现合理下降。

12、假设未来公司不产生新增的股份支付。

（三）前瞻性信息及其依据1、公司未来是否盈利的前瞻性信息报告期内，公司主营业务收入分别为132.62万元、1,295.08万元、24,885.10万元和18,235.41万元，呈现快速增长趋势；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润分别为-3,035.92万元、-4,419.36万元、-937.06万元和965.28万元，营业亏损呈收窄趋势；经营活动产生的现金流量净额分别为-2,910.99万元、387.40万元、-13.40万元和-4,656.56万元。

未来，随着有线通信行业的快速发展，公司产品布局的不断丰富，预计公司经营亏损将继续收窄并实现盈利。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2962、达到盈亏平衡状态时主要经营要素需要达到的水平一方面，经过多年研发与技术突破，公司已形成覆盖不同端口数、不同速率、多领域、多层级的以太网物理层产品序列，产品性能与技术指标上基本实现对博通、美满电子和瑞昱等国际知名厂商同类产品的替代，公司技术实力与产品性能逐步得到下游市场和客户的广泛认可，成功打入国内众多知名客户供应链体系，公司销售规模预计将保持增长趋势；另一方面，随着公司管理体系日趋成熟、规模经济日益明显，公司期间费用率将逐渐下降，预计将实现扭亏为盈。

基于公司管理层的测算，公司扭亏为盈的时间节点为2023年，其中主要经营要素的预测数据及相关假设基础如下：（1）主营业务收入数字经济的全面爆发使得网络传输芯片的重要性日益凸显，以太网通信已成为当前经济和社会发展中不可或缺的战略性基础设施。

公司预计2021年-2024年主营业务收入复合增长率为56.10%，2023年当年营业收入预计超过7亿元。

2022-2024年，芯片产品收入仍为公司主要收入来源，且将逐年保持增长趋势，主要驱动因素包括：①公司与现有下游客户进一步加深合作，交易规模稳步增长；②国际贸易摩擦背景下，公司产品的国产化优势逐步展现，市场份额持续扩大；③公司研发成果持续产业化，2.5GPHY、交换芯片、网卡芯片等多款新产品通过下游客户验证并实现大规模销售，现有产品迭代升级满足市场新需求。

公司以太网交换芯片2023年收入预计将超过2亿元，主要系：①公司自主研发的以太网交换芯片集成了自主产权的物理层IP，在一颗芯片上集成了以太网物理层与交换的功能。

与外购物理层IP加以集成的交换芯片方案相比，公司的以太网交换芯片在适配性、兼容性、可靠性方面的表现更为优异，单位成本及功耗水平更低，具有技术优势和成本优势；②以太网交换芯片下游市场巨大，且目前企业网和家庭网的交换芯片市场主要被欧美和台湾厂商占据，公司作为境内少数可以实现该领域交换芯片技术突破的企业，未来的国产替代空间巨大；③公司具备良好的客户基础，考虑到交换机需要将交换芯片和物理层芯片二者进行组合应用，报告期内公司已拓展的物理层芯片客户如有交换需求，则亦将成为购买公司交换芯片产品的潜力客户。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-297（2）主营业务毛利率报告期各期，公司主营业务毛利率逐年上升。

随着公司持续进行成本优化，以及产品结构变化，合理预测2022年-2024年芯片产品的毛利率水平将进一步提高。

基于上述假设，公司预计2022年-2024年的主营业务毛利率区间为40%-45%。

2022年至2024年，随着公司产品线的丰富，2.5GPHY产品、车载千兆产品、车载交换产品、新一代千兆产品等多类产品的持续推出及迭代，公司毛利率呈逐步上升的趋势。

公司2022年将推出交换芯片和网卡芯片两类新产品线。

对于新产品，公司前期将采用优惠价格进行下游市场开拓，因此毛利率水平相对较低，借此开拓客户并根据客户使用情况及时对产品进行更新换代，后续随着性能、成本优化与价格调整，公司新产品线的毛利率将实现稳步提升。

（3）期间费用率公司期间费用主要由销售费用、管理费用和研发费用构成。

未来随着公司经营规模的不断扩大，销售费用率和管理费用率将逐渐趋于同行业可比公司平均水平。

研发费用方面，公司预计短期内仍将保持较高水平的研发支出以确保持续丰富公司产品线。

基于上述假设，公司预计2022年-2024年的销售费用率由约4%降低至2.5%，管理费用率由约9%降低至6%，研发费用率约30%。

2022年，鉴于公司业务规模与客户数量逐年提升，且未来预计仍将持续扩充产品序列，积极开拓市场，公司重点扩充了销售人员储备，当年销售费用率较高。

同年，公司以太网交换芯片、网卡芯片、2.5GPHY芯片等多款面对下游新应用领域、新需求的新产品集中流片，支付大额流片费用，导致当年度研发费用率较高。

（4）股份支付按照报告期内制定的股份激励计划，2022年-2024年预计股份支付的摊销金额分别为1,357.49万元、1,480.82万元和1,480.82万元。

（5）损益趋势变化分析基于前述假设，不考虑其他因素，未来三年公司的盈亏情况测算如下：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-298单位：万元项目2022E2023E2024E营业收入43,049.6174,161.3094,662.80销售毛利19,355.8831,192.2242,719.79期间费用21,237.6427,687.8333,915.83净利润-1,679.423,338.378,592.05公司预计将于2023年实现扭亏为盈。

前述假设与预测均建立在公司业务发展计划、在手订单及对市场前景与客户需求的谨慎预估基础上，该扭亏为盈的时点预测具有客观性和可行性。

前述对未来期间业绩预计情况系公司根据自身经营计划及扭亏为盈的具体条件作出的初步测算数据，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。

（6）敏感性分析公司预计将于2023年实现盈利。

针对以太网交换芯片销售不及预期、毛利率上升不及预期的情况下对2023年预计净利润进行敏感性分析如下：单位：万元2023年预计净利润毛利率较预期变动+10%+5%0%-5%-10%交换芯片销售收入较预期变动0%6,457.594,897.983,338.371,778.76219.15-10%5,971.884,434.342,896.811,359.28-178.25-25%5,243.303,738.892,234.47730.06-774.36-50%4,029.012,579.791,130.57-318.65-1,767.87-100%1,600.43261.60-1,077.23-2,416.06-3,754.89若其他因素保持不变，当2023年公司毛利率不及预期或交换芯片销售收入较预期情况大幅下降时，公司2023年仍然有可能无法实现盈利。

（四）为实现盈利公司拟采取的措施受益于持续技术创新、旺盛市场需求以及严格的费用管控，公司报告期内营业收入年复合增长率超1200%。

未来，公司将采用多种措施确保收入快速增长，进一步提高公司盈利能力：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-2991、发挥自主知识产权优势，把握市场机遇公司专注于高速有线核心通信芯片的研发、设计和销售，立足中国大陆，致力于有线通信高端芯片国产替代，是中国大陆少数拥有自主知识产权且实现大规模销售的以太网物理层芯片供应商。

目前，我国高端以太网芯片自给率非常低，以太网芯片行业的头部企业目前主要被境外厂商所占据，绝大部分以太网芯片依然依靠进口。

高端以太网芯片的核心技术和知识产权受制于境外不仅对中国本土的集成电路产业形成了较大的技术风险，也对中国的通信厂商形成了潜在的断供风险。

在中美贸易摩擦的背景下，实现核心芯片及关键技术的自主可控，对我国实现制造强国、科技强国战略具有重要意义。

近年来，随着全球集成电路产业的发展及下游市场的驱动，从国家到地方各级政府出台了一系列鼓励和支持集成电路产业发展的政策。

未来，公司将保持大额研发投入，发挥自主知识产权优势，把握国产化趋势带来的良好市场机遇，提升公司整体盈利能力。

2、积极布局新市场需求，不断扩充并迭代产品系列公司产品应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控设备、汽车电子等众多市场领域，目前已有百兆、千兆等传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，可满足不同终端客户各种场合的应用需求。

随着无线网络应用设备的大量集中部署，以及实际接入速率已经可以达到1.3Gbps的IEEE802.11ac无线终端的商用，千兆以太网传输将逐步向更高速率更迭。

基于IEEE802.3bz标准的2.5G/5G以太网技术具备多方面优势特点，是目前基于双绞线的以太网技术重点发展方向之一。

目前，公司2.5GPHY产品已通过下游客户测试，预计将于2022年下半年实现销售。

车载以太网芯片是公司重点研发方向之一，也是公司布局的下一业绩增长点。

公司自主研发的车载千兆以太网物理层芯片已工程流片，有望在新能源汽车智能化的趋势下逐步得到大规模应用，特别是在国产新能源车逐步壮大的趋势下，公司可借助本土化服务优势、优异的产品性能、稳定的国产供应链快速提升新能源领域的产品收入。

数字经济的全面爆发使得网络传输芯片的重要性日益凸显，以太网通信已成裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-300为当前经济和社会发展中不可或缺的战略性基础设施。

5G、WIFI6、物联网和人工智能的发展同样推动了以太网芯片的技术迭代，也刺激了以太网芯片的市场需求。

公司积极研判行业前沿信息，把握以太网芯片发展动态，据此指导技术研发与产业化活动，积极布局市场新需求，不断扩充并迭代产品系列，满足下游市场需求，驱动公司整体营业收入长期、稳定提升。

3、进一步降本增效，提高产品毛利率受益于公司产品和技术创新逐步得到市场认可，公司营业收入快速上涨，公司业务的规模化效应也逐渐显现，公司晶圆及封装测试相关采购规模涨幅巨大。

随着对上游晶圆、封装测试厂商的采购规模不断扩大，公司将充分运用对于供应链的议价能力，确保公司主要产品单位成本的持续下降。

采购的规模化效应及供应链的优化，将为公司进一步提升盈利能力提供了有力支撑。

二十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息（一）2022年1-9月公司主要财务数据1、注册会计师审阅意见公司财务报告的审计截止日为2022年6月30日。

立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年9月30日的合并及母公司资产负债表、2022年1-9月的合并及母公司利润表、2022年1-9月的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（信会师报字[2022]第ZA16006号），审阅意见为：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信上述中期财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面公允反映裕太微2022年9月30日的合并及母公司财务状况、截至2022年9月30日止九个月期间的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。

”。

2、发行人的专项说明公司及其董事、监事、高级管理人员已对公司审计截止日后财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-301公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已对公司审计截止日后财务报表进行了认真审阅并出具专项声明，保证该等财务报表的真实、准确、完整。

3、审计截止日后主要财务信息根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审阅报告》（信会师报字[2022]第ZA16006号），公司2021年1-9月主要财务数据如下：（1）合并资产负债表主要数据单位：万元项目2022年9月30日2021年12月31日变动比例资产总额54,155.9655,301.17-2.07%负债总额24,678.0827,570.18-10.49%归属于母公司所有者权益29,477.8827,730.996.30%2022年9月30日，公司归属于母公司所有者权益29,477.88万元，较2021年末小幅上升；资产总额与负债总额分别为54,155.96万元及24,678.08万元，较2021年末小幅下降。

公司资产负债构成中负债降低较多，主要系退回预收款项。

（2）合并利润表主要数据单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例2022年7-9月2021年7-9月变动比例营业收入29,944.7914,182.35111.14%10,765.857,163.8750.28%营业利润761.78-590.75228.95%-770.39869.78-188.57%利润总额761.78-586.48229.89%-770.39869.77-188.57%净利润761.78-586.48229.89%-770.39869.77-188.57%归属于母公司股东的净利润761.78-586.48229.89%-770.39869.77-188.57%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-178.85-975.6681.67%-1,144.13794.75-243.96%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值2022年1-9月，公司营业收入为29,944.79万元，经营业绩保持持续增长，同比增长111.14%，增速较快，主要来自于客户需求的持续增长及2021年下半年推出的新产品陆续被大规模采购。

归属于母公司股东的净利润为761.78万元，主要系随着公司业务规模扩大，营业收入及毛利增幅高于费用增幅所致，且公司裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-302收到的政府补助及理财产品收益金额提高所致。

扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为-178.85万元，扣除非经常性损益后亏损规模大幅收窄，主要系经营规模持续扩大所致。

2022年7-9月，公司归属于母公司股东的净利润及扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润有所下降，主要系当期研发费用与去年同期相比大幅提高所致。

2022年7-9月与去年同期的研发费用金额如下表所示：单位：万元项目2022年7-9月2021年7-9月变动比例研发费用4,021.191,058.35279.95%其中：职工薪酬费用1,992.67588.31238.71%研发工程费1,019.78192.14430.75%折旧与摊销489.2150.82862.58%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值研发费用大幅提高主要与职工薪酬费用、研发工程费及无形资产摊销金额上升有关。

2022年，公司持续扩充研发人员团队，导致2022年7-9月研发费用中职工薪酬费用同比大幅提高。

公司于2021年10月购入安谋科技的IP，导致2022年7-9月研发费用中折旧与摊销同比大幅提高。

另外，公司多款产品于2022年7-9月回片，发生大额流片费用，导致当期研发费用中研发工程费同比大幅提高。

（3）合并现金流量表主要数据单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例2022年7-9月2021年7-9月变动比例经营活动产生的现金流量净额-2,990.75-9,018.7866.84%1,665.82-6,403.05126.02%投资活动产生的现金流量净额1,359.95-14,809.32109.18%-2,046.75-11,583.0182.33%筹资活动产生的现金流量净额-519.1621,694.96-102.39%-288.1321,800.32-101.32%现金及现金等价物净增加额-2,146.24-2,133.46-0.60%-667.733,813.94-117.51%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值2022年1-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为-2,990.75万元，较上年同期减少净流出6,028.04万元，主要系公司业务规模持续扩大，销售商品、提供劳务收到的现金规模大幅提高所致。

另外，2021年1-9月，因供应商产能紧张，公司加大对晶圆与封装测试的采购规模并预付部分货款，导致当期经营活动产生裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-303的现金流量净流出金额较高。

投资活动产生的现金流量净额为1,359.95万元，较去年同期变动较大，主要与公司当期购买与赎回理财产品有关。

筹资活动产生的现金流量净额为-519.16万元，去年同期该项目金额较高，主要系去年同期进行股权融资取得资金所致。

2022年7-9月，公司经营活动产生的现金流量净额为1,665.82万元，主要系公司业务规模持续扩大，销售商品、提供劳务收到的现金规模大幅提高所致。

去年同期该项目金额为-6,403.05万元，系去年同期发生晶圆和封装测试的大额采购所致。

投资活动产生的现金流量净额为-2,046.75万元，较去年同期变动较大，主要与公司当期购买与赎回理财产品行为有关。

筹资活动产生的现金流量净额为-288.13万元，去年同期该项目金额较高，主要系去年同期进行股权融资取得资金所致。

（4）非经常性损益明细表主要数据单位：万元项目2022年1-9月2021年1-9月变动比例2022年7-9月2021年7-9月变动比例非流动资产处置损益8.20-----计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）542.64256.41111.63%255.0023.101,003.90%除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益360.5398.93264.42%109.1042.07159.33%除上述各项之外的其他营业外收入和支出0.004.28-99.99%0.00-0.00126.00%其他符合非经常性损益定义的损益项目29.2629.57-1.03%9.649.86-2.26%小计940.62389.19141.69%373.7475.03398.12%所得税影响额------少数股东权益影响额（税后）------合计940.62389.19141.69%373.7475.03398.12%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值2022年1-9月及2022年7-9月，公司非经常性损益分别为940.62万元及373.74万元，与同期相比均呈增长趋势，主要系公司收到的政府补助金额及理财裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-304产品收益金额上升所致。

（二）2022年业绩预计情况公司的财务报告审计截止日为2022年6月30日。

经公司初步测算，预计2022年主要经营业绩情况如下：单位：万元项目2022年2021年变动比例营业收入40,044.79~42,054.7925,408.6157.60%~65.51%归属于母公司股东的净利润-208.92~647.00-46.25-351.73%~1,498.99%扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润-1,227.84~-371.92-937.06-31.03%~60.31%注：变动比例=（当期值-上期值）/上期项目绝对值上述2022年预计财务数据为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。

2022年，预计营业收入金额为40,044.79万元至42,054.79万元，同比增长57.60%至65.51%。

主要系客户需求保持增长，2021年下半年推出的新产品销量稳步提升。

公司产品结构与销售模式不存在重大变化。

2022年，预计归属于母公司股东的净利润金额为-208.92万元至647.00万元，扣除非经常性损益外归属于母公司股东的净利润金额为-1,227.84万元至-371.92万元，全年仍有可能小幅亏损，主要系公司发生大额流片费用，且研发人员规模上升所致。

综上所述，公司经营情况良好，不存在异常变化。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-305第九节募集资金运用与未来发展规划一、募集资金运用概况（一）募集资金总量及使用情况经公司2021年年度股东大会审议通过，本次募集资金总额扣除发行费用后，拟全部用于公司主营业务相关的项目以及主营业务发展所需资金，具体情况如下：单位：万元序号项目名称项目投资总额拟使用募集资金金额1车载以太网芯片开发与产业化项目29,209.1929,000.002网通以太网芯片开发与产业化项目39,146.0239,000.003研发中心建设项目27,059.7427,000.004补充流动资金项目35,000.0035,000.00合计130,414.95130,000.00车载以太网芯片开发与产业化项目、网通以太网芯片开发与产业化项目、研发中心建设项目均已完成备案。

本次募集资金投资项目围绕公司主营业务展开，是现有业务的升级、延伸与补充，募投项目实施后不会新增同业竞争，也不会对公司的独立性产生不利影响。

公司将依托现有的管理水平和技术积累，进一步扩大管理和研发人员队伍，提升公司的管理和研发能力，确保本次募集资金投资项目的顺利实施，实现现有产品的更新换代并加速新产品和技术的研发，逐步提升公司产品竞争力和知名度，稳固公司在行业的领先地位。

（二）募投资金投资时间安排本次募集资金合计130,000.00万元，车载以太网芯片开发与产业化项目将在四年内建设完成，网通以太网芯片开发与产业化项目和研发中心建设项目均将在五年内建设完成。

（三）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排若本次股票发行后，公司实际募集资金数额（扣除发行费用）大于上述投资项目所需资金，超过部分公司将根据中国证监会及上海证券交易所的相关规定用裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-306于公司主营业务的发展。

若本次股票发行后，公司实际募集资金数额小于上述投资项目所需资金，公司将使用自有资金补足资金缺口。

在不改变本次募投项目的前提下，公司董事会可根据项目的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。

若本次募集资金到位前公司需要对上述拟投资项目进行先期投入，公司将使用自有资金投入，待募集资金到位后使用募集资金置换自有资金。

（四）募集资金使用管理制度以及募集资金重点投向科技创新领域的具体安排公司已按照《公司法》《证券法》《上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的规定制定《募集资金管理制度》，对募集资金的专户存储、使用、投向变更、管理和监督进行了明确的规定。

本次募集资金将严格按照规定存储在董事会指定的专门账户集中管理，专款专用，规范使用募集资金。

本次募集资金重点投向科技创新领域的具体安排参见“第九节/三、募集资金运用的具体情况”。

（五）募集资金投资项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系本次发行股票募集资金投资项目将以公司自主核心技术为基础，对公司现有主营业务进行发展与补充，有助于公司实现现有产品的升级和新产品的研发及产业化。

同时，募集资金投资项目的顺利实施将进一步提升公司研发能力，有效增加公司营运资金，保证公司核心竞争力。

二、募集资金投资项目的可行性分析（一）符合国家产业政策和国家战略规划2018年政府工作报告将集成电路列为加快制造强国建设需推动的五大产业首位，同时，根据《产业结构调整指导目录（2019年本）》，集成电路设计属于国家“鼓励类”范畴。

近年来，随着全球集成电路产业的发展及下游市场的驱动，从国家到地方各级政府出台了一系列鼓励和支持集成电路产业发展的政策，尤其在中美贸易摩擦的背景下，实现核心芯片及关键技术的自主可控，对我国实现制裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-307造强国、科技强国战略具有重要意义。

2019年5月，财政部、税务总局发布《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》，延续集成电路和软件企业所得税优惠政策；2019年10月，国家集成电路产业投资基金二期正式落地，对集成电路产业的支持力度进一步加大；2020年7月，国务院下发《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》，从财税政策、投融资政策、人才政策等全方位对集成电路产业予以支持。

2021年，国家《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出要加强集成电路等7大前沿领域技术攻关，并“加快数字化发展建设数字中国”的目标和计划。

公司本次募集资金投资项目致力于为关键技术的国产化贡献力量，与国家产业政策和国家战略规划相一致。

（二）市场需求巨大随着国内人工智能、5G、物联网等新兴技术的发展，以太网芯片市场需求快速提升。

以太网作为应用最广泛的局域网传输技术，在传输可靠性、稳定性等方面具有明显优势。

伴随着国家大力支持发展集成电路的各项政策措施持续出台，国内集成电路企业经过数年发展，技术经验不断积累，产品种类不断丰富，品牌知名度和市场认知度不断提高，管理和服务更加趋于完善，国产化支持的优势开始展现，市场前景乐观。

预计未来几年里，中国以太网芯片市场将呈现本土企业竞争力不断加强、市场份额持续扩大的局面。

（三）丰富的技术积累和人才优势为项目实施奠定了基础公司作为高新技术企业，一直注重技术创新，不断增强自主创新能力，努力探索新技术，开发新产品，将研发能力提升作为公司持续发展的重要战略。

经过多年的研发积累，公司在以太网物理层芯片设计等关键领域积累了多项自主核心技术，公司研发实力和产品质量已经经过市场充分论证，具备同时开展更多开发及产业化项目的能力。

截至2022年6月30日，公司已有27项发明专利，公司将在现有研发技术的基础上，利用自身的技术积累和人才优势，对车载以太网芯片、网通以太网芯片等进行进一步开发。

与此同时，公司不断引进高精尖技术人才，培养了一支经验丰富的设计及技裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-308术研发团队，本科及以上技术人员占比高达94%，其中核心研发成员平均具有10年以上通信芯片领域的设计及研发经验。

综上，丰富的技术积累和人才优势为本次车载以太网芯片、网通以太网芯片开发与产业化项目和研发中心建设项目的建设奠定了基础。

（四）良好的客户积淀为项目产业化提供基础公司自成立以来不断推出以太网物理层芯片，这些产品大多数填补了国内空白，百兆、千兆产品在技术上能够实现对国际同类产品的基本替代。

公司的以太网物理层系列芯片产品已在市场上实现大规模出货，赢得广大客户的信任，已应用于车载、工业及消费等众多领域。

通过不断地产品升级磨合和优质的服务，公司产品已经具有用户黏性，公司客户群体非常稳固且不断扩大，将为新产品产业化奠定良好的渠道口碑。

三、募集资金运用的具体情况（一）车载以太网芯片开发与产业化项目1、项目概况本项目为车载以太网芯片开发与产业化项目，项目实施主体为裕太微，实施地点为上海市。

本项目拟在公司百兆车规级以太网物理层芯片的研发基础上，集中开发更高速率的车载高速有线通信物理层芯片和车载交换芯片等系列化产品。

通过本项目的实施，公司将能够提升研发实力和实验检测能力，推出更高质量、更高稳定性、更高速率的车载以太网物理层芯片产品，以及具备多速率千兆路由吞吐能力的高端口数、超低延迟的车载交换芯片产品，以满足智能汽车的庞大市场需求，进一步增强公司的市场竞争力。

2、项目实施的必要性（1）打破国外芯片领域的技术主导我国是集成电路进口大国，根据海关总署的统计，集成电路连续多年位居我国第一大进口品类，我国集成电路需求旺盛，市场空间巨大。

集成电路的自主可控已经成为影响国家产业转型升级甚至国家安全的重要因素，集成电路国产化需裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-309求迫在眉睫。

境内高速车载以太网物理层芯片和车载交换芯片在技术和生产规模上与世界领先企业存在着一定差距。

全球高端以太网物理层芯片等领域已经被美国的博通、美满电子等国际巨头所主导，消费级市场则被以性价比见长的中国台湾厂商所掌控，而汽车领域作为以太网芯片的新应用场景，是境内企业在以太网领域实现突破的重要选择。

（2）满足不断增长的车载以太网市场需求随着汽车智能化、电动化发展，汽车电子电气架构从传统分布式处理逐步走向集中化和云化，集中化EE架构将算力向中央集中，通过功能的集成融合，减少控制器和来线束数量，有效实现汽车轻量化与协同性，目前传统的总线技术已难以应接智能化时代的高速车内通信需求，车载以太网是未来承接高速车内通信需求的最佳解决方案。

车载以太网具备高带宽、经济轻量、软硬件解耦、内外网络顺畅互联等优势，能够更好地适应E/E架构的深度演进，长期有望逐步统一车内通信技术，车载以太网芯片需求将在未来一段时间迎来快速增长。

本项目将开展车载以太网芯片开发与产业化项目，研发能够为车内各功能域提供高带宽、低延时、高精准通信服务的车载以太网芯片，顺应技术发展趋势，满足市场发展需求。

（3）持续积淀先进芯片技术，提升产业价值公司自成立以来，长期致力于以太网芯片设计领域，是中国境内极少数大规模销售以太网物理层芯片的供应商。

经过多年的累积，公司在物理层以太网芯片领域和网络层以太网芯片领域形成了多项核心技术。

随着各类通信技术和网络连接设备产品的不断更新和升级，以及市场规模的不断扩大，为实现产品性能稳定，以及满足日渐增长的市场需求量，公司需要提高其技术水平和研发力度，针对不同应用领域以及不同客户的需求，研发设计相应的以太网芯片，使得产品更具强劲的市场竞争力。

本项目涉及研发产品的各项功能配置在技术上体现了国内先进芯片研发技术的水平，在一定程度上有助于公司提升其在车载以太网芯片领域的产业价值。

3、项目投资概况本项目预计投资人民币29,209.19万元。

其中，项目建设投资1,159.80万元，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-310人员费用22,558.39万元，试制费用5,491.00万元。

具体投资构成如下：序号项目名称估算投资（万元）占投资比例一项目建设投资1,159.803.97%1建筑工程费用504.801.73%2设备购置费用355.001.22%3软件购置费用300.001.03%二人员费用22,558.3977.23%三试制费用5,491.0018.80%四项目总投资29,209.19100.00%4、项目实施进度安排本项目建设期为四年，计划于第一年至第三年启动场地租赁及装修、人员招聘及培训、软硬件设备购置及调试、前期市场调查及规格定义、流片生产及试制等，预计于第四年完成项目的建设。

5、项目环保情况本项目属于非生产项目，涉及样品加工等试生产环节将继续采用Fabless的经营模式，即项目运营过程中公司主要是对新产品进行设计、开发和测试，生产环节全部采用交由晶圆厂和封测厂生产的模式。

本项目运营产生的污染物主要为生活污水、生活垃圾等，本项目不产生废气和工业噪音。

（二）网通以太网芯片开发与产业化项目1、项目概况本项目为网通以太网芯片开发与产业化项目，项目实施主体为裕太微，实施地点为上海市。

本项目拟在公司千兆以太网物理层芯片的研发基础上，集中开发更高速率的有线通信物理层芯片、交换和网络卡芯片等系列化产品。

通过本项目的实施，公司将能够提升研发实力和实验检测能力，推出更高质量、更高稳定性、更高速率的以太网物理层芯片产品、多口交换芯片和网络卡芯片产品，进一步丰富公司的产品生态以满足电信、工业、数通、消费等各领域客户的以太网通信芯片需求，增强公司的市场竞争力。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3112、项目实施的必要性（1）进一步提升以太网芯片自给率国内集成电路企业由于起步较晚等因素，在技术和生产规模上与世界领先企业存在着一定差距。

目前全球以太网芯片市场由境外企业占据主要份额，我国行业内企业需加大研发投入，以赶超国际先进技术水平为目标，不断减少我国在以太网芯片方面对境外半导体企业的依赖。

经过长期积累，公司在以太网物理层芯片领域已具备较强的技术优势，并积累了一系列优质客户资源，本项目的实施将研发能够为各类设备提供丰富通信连接的更高速率的以太网芯片，顺应市场的发展趋势，全面提升公司产品性能，在满足技术发展需求，进一步提升我国以太网芯片的自给率。

（2）持续丰富公司产品生态，提升综合竞争能力从以太网产品层面看，博通、美满电子等国际龙头企业在各类传输速率和端口数上均有完善的产品布局，且同时可以向客户销售以太网交换芯片等其他种类的通信芯片，已形成完整的产品生态。

客户在选择以太网芯片供应商时往往会考虑行业龙头丰富的产品体系所带来的便捷性，导致公司在市场开拓时处于劣势。

本项目的实施将能够进一步拓宽公司的产品布局，一方面不断补足公司在更高速率以太网物理层芯片的空缺，另一方面公司可以将产品延伸至上层的网络层领域，持续丰富公司的产品生态，进一步提升公司在以太网芯片领域的综合竞争能力。

（3）顺应技术发展趋势，推出更高速率、更高质量产品近年来，移动互联网、智能终端、物联网等新兴概念的涌现极大丰富了终端形态和数据类型，使企业和园区网的数据总量和传输要求不断攀升到新的量级，同时，面对日益增长的数据流和多媒体服务，大容量、高速率、多功能模块高端网络产品的市场规模也在不断扩大，未来基于铜介质的以太网将不断向更高的传输速率演进。

本项目的实施将顺应下游行业应用需求和技术发展趋势，推出更高速率和质量的以太网物理层芯片、多口交换芯片和网络卡芯片产品，满足电信、工业、数通、消费等各领域客户的以太网通信芯片需求，增强公司的市场竞争力。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3123、项目投资概况本项目总投资39,146.02万元。

其中，项目建设投资1,851.00万元，人员费用29,414.02万元，试制费用7,881.00万元。

具体投资构成如下：序号项目名称估算投资（万元）占投资比例一项目建设投资1,851.004.73%1建筑工程费用631.001.61%2设备购置费用1,220.003.12%二人员费用29,414.0275.14%三试制费用7,881.0020.13%四项目总投资39,146.02100.00%4、项目实施进度安排本项目建设期为五年，计划于第一年至第四年启动场地租赁及装修、人员招聘及培训、硬件设备购置及调试、前期市场调查及规格定义、流片生产及试制等，预计于第五年完成项目的建设。

5、项目环保情况本项目属于非生产项目，涉及样品加工等试生产环节将继续采用Fabless的生产模式，即项目运营过程中公司主要是对新产品进行设计、开发和测试，生产环节全部采用交由晶圆厂和封测厂生产的模式。

本项目运营产生的污染物主要为生活污水、生活垃圾等，本项目不产生废气和工业噪音。

（三）研发中心建设项目1、项目概况本项目为研发中心建设项目，实施主体为上海裕太，实施地点为上海市。

随着信息技术的迅速发展，以及汽车电子新兴应用领域的不断涌现，市场对车载网络通信处理器芯片等通信芯片提出了高性能、高可靠性、高抗干扰能力等更高的性能和技术要求。

本项目将对车载通信技术的应用与研究、汽车SoC芯片相关关键技术的研究等课题进行相关技术调查，基于公司已有的以太网物理层和网络层研发技术，对可处理不同通信协议的网络处理器技术做进一步研究。

通过本项目的实施，将提高公司车载网络通信芯片设计技术，为汽车通信核心芯片裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-313的开发奠定基础，有助于公司进一步增强公司技术实力，完善公司未来战略发展布局，提升公司的核心竞争力。

2、项目实施的必要性（1）提升研发、技术能力，为公司长远发展奠定基础集成电路行业技术发展迅猛，市场竞争激烈，公司作为以科技创新为主的企业，需要不断地提升研发实力和创新能力，时刻关注并把握市场变化带来的发展机遇。

研发中心的建立可以为公司未来新产品的开发和技术拓展提供良好的基础，对行业前沿技术进行深入研究，从而持续提升公司整体的研发能力，增强技术和产品的创新能力，丰富核心技术储备和优化产品种类，建立领先的市场优势和核心竞争力，增强公司抗市场波动风险的能力。

本次研发中心建设项目计划购置先进的研发工具、测试设备，引入高端技术人才，持续进行新技术的研究开发。

研发中心的建设可以确保公司更为有效地开展下游新型产业和应用领域所需产品的关键技术研发，不断增强技术储备并提升技术实力，为公司长远发展奠定坚实的基础。

（2）改善公司研发环境，满足进一步研发及产业化需求作为高新技术企业，技术研发实力是企业安身立命之本，研发环境的优劣直接影响到公司的研发效率与质量。

随着市场需求的变化和技术的迅速发展，公司需要芯片相关设计工具的IP授权和完善的设计验证、测试平台，研发更小工艺的可商用产品并进一步拓展多元化的产品方向，研发部门拥有和使用的有形、无形资源将不断增加。

然而，现有的研发场地、研发设备以及测试平台等研发设施已无法满足公司业务的可持续发展。

因此，亟需扩大研发中心规模以保证研发人员的优质工作环境与设备的高效运行。

本项目将购置先进的硬件设备7套，投入IP费用4,500.00万元，研发测试平台的建设，可极大改善公司的研发环境，满足车载网络通信处理器芯片的研发需求。

（3）吸引高端技术人才，提高整体研发水平公司是Fabless芯片设计公司，对于员工的专业能力有着极高的要求，现有研发团队具备扎实的技术实力，在以太网芯片设计以及嵌入式软硬件系统等关键领域有着丰富的经验。

随着公司发展规模的扩大，课题研发团队也将进一步扩展，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-314人员规模将不断扩大，亟需引进专业对口的高端技术人才。

然而目前国内集成电路设计行业人才较为匮乏，虽然近年来专业人才的培养不断扩大，但仍然供不应求，行业内富有经验的高端设计人才更是相对稀缺。

因此，公司需要整合现有资源，创建完善公司研发中心的研发平台，从而吸引更多高端技术人才，可有效提升产品研发效率与创新能力、加速研发课题的转化效率、提高公司整体研发水平，助力公司的长期可持续的发展。

3、项目投资概况本项目总投资27,059.74万元。

其中，项目建设投资7,463.22万元，人员费用15,911.52万元，试制费用3,685.00万元。

具体投资构成如下：序号项目名称估算投资（万元）占投资比例一项目建设投资7,463.2227.58%1建筑工程费用1,633.226.04%2设备购置费用1,330.004.92%3软件购置费用4,500.0016.63%二人员费用15,911.5258.80%三试制费用3,685.0013.62%四项目总投资27,059.74100.00%4、项目实施进度安排本项目建设期为五年，计划于前三年启动场地租赁及装修、人员招聘及培训、设备购置及调试、研发项目市场调研及发展路线规划、研发项目立项及产品测试，后续两年将持续进行市场调研及产品研发，并结合产品研发情况修订研发路线规划。

5、项目环保情况本项目属于非生产项目，涉及样品加工等试生产环节将继续采用Fabless的生产模式，即项目运营过程中公司主要是对新产品进行设计、开发和测试，生产环节全部采用交由晶圆厂和封测厂生产的模式。

本项目运营产生的污染物主要为生活污水、生活垃圾等，本项目不产生废气和工业噪音。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-315（四）补充流动资金项目1、项目概况公司本次公开发行拟使用募集资金35,000.00万元用于补充流动资金。

结合公司所处行业的经营特点和财务状况，补充流动资金项目能够有效增强企业营运能力，有利于增强公司市场竞争力。

2、项目实施的必要性报告期内，公司营业收入规模扩张较快，对营运资金的需求持续增加。

未来，随着品牌知名度进一步提升、产品种类不断丰富、生产销售规模持续扩大，公司对营运资金的需求将进一步提升，资金压力加大，补充一定规模的流动资金对保障公司持续健康发展具有必要性。

3、项目实施的合理性公司所处集成电路行业，需要持续进行研发投入以保证技术领先性和产品的市场竞争优势。

同时，公司所处行业为知识密集型和人才密集型行业，保留和吸引高端人才对公司的发展经营具有重要意义。

公司处于业务快速发展初期，需要大额的研发投入以保证技术的积累和产品的开发，从而进一步增强公司市场竞争地位。

一方面，公司持续开拓新产品线，进行更高速率及网络层产品的研发，并对现有产品进行更新迭代，另一方面，公司持续引入经验丰富的技术人才，研发人员数量已由2019年的46人增长至2022年6月末的102人，未来公司还将进一步招聘更多研发人员以满足公司不断增长的业务需求，上述两方面因素均将使公司研发支出维持在较高水平。

此外，随着公司业务规模的扩大，公司还将进一步扩充管理、采购、市场、销售等职能团队，并需要足够的资金保障产能供应稳定，抓住行业发展的快速机遇期。

公司通过本次发行补充流动资金，将有效增加公司的营运资金，提高公司的偿债能力，降低公司流动性风险及营业风险，并对公司研发投入和人才队伍建设给予有力的支持。

因此，公司本次补充流动资金项目的实施具有合理性。

四、募集资金投资方向的说明公司董事会经分析后认为，公司本次募集资金数额和投资项目与现有主营业裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-316务、生产经营规模、财务状况、技术条件、管理能力、发展目标等相适应，投资项目具有较好的市场前景和盈利能力，具有较强的可行性，相关项目实施后不新增同业竞争，对公司的独立性不产生不利影响。

公司能够有效使用、管理募集资金，提高公司经营业绩。

五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响本次募集资金到位并实施后，公司的产品结构将得到丰富，资本结构将更趋合理，收入、股本、净资产、每股净资产将大幅提高，总资产和净资产规模的扩大将增强公司抗风险的能力。

具体影响如下：（一）对公司净资产及每股净资产的影响截至报告期末，公司净资产为29,878.07万元。

募集资金到位后，公司的净资产规模将大幅上涨，每股净资产也将随之上涨，有助于增强公司规模，提高抗风险能力，显著增强公司防范财务风险的能力，与公司现有财务状况相适应。

（二）对资产负债结构的影响本次募集资金到位后，公司的资产负债率将降低，流动比率和速动比率将提高，公司偿债风险将降低，公司自有资金实力将进一步增强，有助于推动公司业务快速发展，增强公司持续发展的能力。

（三）对公司净资产收益率及盈利水平的影响募集资金到位后，公司净资产将大幅增加，由于募集资金到位初期项目尚处于建设期，募投项目难以在短期内全部产生收益，可能会导致净资产收益率等部分财务指标出现一定程度的下降，摊薄即期收益。

从长期来看，公司所处行业市场增长快速，随着募集资金投资项目的顺利实施，公司主营业务收入和利润水平均会增加，相应指标将会得到有效改善。

募投项目的建设，将为公司获取更多的核心资源，进一步提升公司行业市场竞争力，提升公司的品牌影响力，实现主营业务收入的快速增长与经济效益的大幅提升。

六、公司制定的战略规划（一）发展战略规划公司致力于持续开发全系列的高速有线通信芯片产品，专注于该领域内的自裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-317主技术研发与创新，打造集成电路设计行业领先的技术创新平台。

公司始终坚持“市场导向、技术驱动”的发展战略，以实现通信芯片产品的高可靠性、高稳定性和国产化为目标，以以太网物理层芯片作为市场切入点，不断推出具备较强竞争力的以太网芯片，为客户提供质量可靠、性能稳定、品质优良的全系列芯片产品。

未来公司将以以太网物理层芯片为中心和基础，构建物理层产品、网络产品、网络处理器SOC产品等多轮驱动的产品体系，坚持科技创新进步，凭借深厚的集成电路技术储备和成熟的行业应用解决方案，持续推出在成本和客户技术支持等方面具备较强国际竞争力的，在性能、集成度和可靠性等方面具有国际先进、国内领先水平的有线通信芯片，为国内外客户提供更高综合价值的全系列有线通信芯片产品。

具体而言，在以太网物理层芯片产品领域，公司将在已有产品成熟技术基础上，进一步研发更优性能和更高通信速率的以太网物理层产品；瞄准车载新兴市场，积极推动车载以太网技术的成熟与应用；在网络产品领域，公司将借助在以太网物理层芯片领域已有的技术基础，将产品扩展至交换链路等上层芯片，增加交换芯片和网卡芯片两个新产品线，开发全系列以太网芯片产品，持续丰富产品生态；在网络处理器SOC产品领域，公司将基于以太网物理层和网络层模块，集成CPU和其他通信IP，将产品进一步扩展至可处理不同通信协议的网络处理器，并具备一定的算力功能，可作为汽车或工业领域的通信核心芯片。

（二）实现战略目标已采取的措施报告期内，公司有序推进自身制定的发展规划，通过下列措施，公司总体业务发展规划的有效实施得到了可靠的保障。

1、技术研发创新计划报告期内，公司一直以市场需求为导向，持续增加研发投入，密切追踪最新的技术及发展趋势，持续开展对新技术的研究，加快产品创新。

公司目前已于上海、苏州和成都三地分别设立了办公场所，未来将进一步加大研发投入，提升自主创新能力、完善研发体系与质量管理体系，对现有的以太网物理层芯片产品进行升级开发，保持现有系列产品的持续竞争力，并在此基础上不断推出高性能、裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-318高品质、高附加值的产品，进一步拓宽产品线，提升盈利能力，提高公司抗风险能力。

产品研发创新方面，公司凭借多年的技术研发经验积累，成立了独立的研究设计团队，不断增加经验丰富、专业度高的研发设计人员，已针对性地开发出高性能、高可靠性的产品。

例如，在美国和中国台湾等竞争对手长期主导的高性能以太网物理层芯片产品方面，公司目前已有百兆、千兆以及2.5G等多种传输速率以及不同端口数量的产品组合可供销售，并已成功进入众多知名企业的供应链体系。

公司自主研发的单口车载百兆以太网物理层芯片已通过AEC-Q100Grade1车规认证，并通过德国C&S实验室的互联互通兼容性测试。

2、市场拓展计划报告期内，公司的市场开拓取得较快发展，2021年公司产品实现快速放量，营业收入大幅增长。

公司将积极参加各类行业展会，利用丰富的经销商渠道，积极宣传公司的产品性能与特色，提高公司的品牌知名度。

同时，公司通过持续与经销商及终端客户沟通交流，能够及时掌握客户的需求，提供快捷的技术与商务服务。

同时，公司目前已开始有计划、有步骤地拓展海外市场。

基于公司产品研发的不断深入、产品线的不断丰富、新产品的不断推出，同时通过定期组织销售人员进行业务学习与培训，提高销售人员的技术水平与业务知识，持续培养技术型销售人才，公司的整体销售能力持续提高。

对于行业龙头客户，公司成立了专门的销售与技术支持部门，与客户保持密切地交流沟通，及时掌握行业的发展方向，使产品开发方向和市场需求保持一致。

未来，公司将进一步加强市场宣传力度，利用线上与线下相结合的媒体方式，拓展营销与服务网络的覆盖度，增强客户服务能力。

3、管理体系建设报告期内，公司坚持制度化管理模式，建立健全了一系列公司内部制度。

公司股东大会、董事会、监事会的运行和全体部门及员工的经营活动均在公司全套内部制度框架体系下有序开展。

同时，公司不断加强财务核算的基础工作，提高会计信息质量，完善各项会计核算、预算、成本控制、审计及内控制度，建立了完善的财务核算及财务管理体系，有效提高了公司经营管理水平。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-319根据公司的发展规划，未来几年，公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金规模等均会有大幅度的增长，战略规划、组织设计、资源调配、资金管理等方面都会面临新的挑战。

公司将通过对高级管理人才、营销人才与服务人才的外部引进与内部培养，不断地提高管理水平，持续地优化公司组织架构和管理体系，保障公司未来长期可持续发展。

（三）未来规划采取的措施等除继续推行以上的各种措施外，公司还将采取并购重组和多元化融资措施以服务未来规划。

1、并购重组措施在高度竞争的产业形势下，公司考虑在有机成长的同时，通过投资并购业务，使公司能够覆盖更多的产品品类、占领更多细分市场，为公司的长期可持续成长奠定基础。

公司将综合评估标的公司的管理团队和企业文化与公司的兼容性，保障公司核心竞争力的加强和进一步发展，使并购实现1+1>2的协同效果。

2、多元化融资措施公司将严格按照上市公司的要求规范运作，建立有效的决策机制和内部管理机制，充分利用资本市场的融资工具增强公司融资能力。

公司本次发行上市将为后续发展提供充足的资金支持，公司将认真组织实施募集资金投资项目，促进公司经济效益增长，积极回馈投资者，同时公司将进一步完善法人治理结构，提升竞争力和产业整合能力，为可持续发展提供源动力。

在未来的融资方面，公司将根据企业的发展实际和新的投资计划资金需要，充分利用财务杠杆的作用，凭借自身良好的信誉和本次发行后资产负债率降低所提供的较大运作空间，适度的进行债权融资，优化公司资本结构。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-320第十节投资者保护一、投资者关系的主要安排（一）信息披露制度和流程发行人已按《证券法》《公司法》《上市公司信息披露管理办法》《上市规则》等中国证监会及上交所关于信息披露的有关要求并结合公司实际情况制订了《信息披露管理制度》，自董事会审议通过，并待公司完成本次发行上市后实施。

该制度就信息披露的内容、信息披露的程序、信息披露的媒体等内容作出了明确规定。

《信息披露管理制度》规定，公司的信息披露工作由董事会统一领导和管理，董事会秘书负责具体的协调和组织信息披露事宜，证券事务代表协助董事会秘书工作。

公司董事会负责公司内幕信息的管理工作，公司董事会应当对内幕信息知情人信息的真实性、准确性进行核查，保证内幕信息知情人登记信息的真实、准确和完整；董事长为内幕信息管理工作的主要责任人，董事会秘书为内幕信息管理具体工作的负责人；董事会秘书领导的证券事务部为公司内幕信息的管理、登记、披露及备案的日常办事机构。

（二）投资者沟通渠道的建立情况公司设置了董事会秘书具体负责投资者关系管理工作，并设置了公告，包括定期报告和临时报告、股东大会、分析会议和说明会、一对一沟通、电话咨询、现场参观、路演、广告、媒体、报刊或其他宣传资料等多样化方式开展与投资者沟通工作，加强与投资者之间的互动与交流。

公司负责信息披露和投资者关系的部门为董事会办公室。

联系人：王文倩联系电话：021-50561032传真：021-50561703电子信箱：ytwdz@motor-comm.com裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-321（三）未来开展投资者关系管理的规划公司将继续遵循充分披露原则、合规披露原则、投资者机会均等原则、诚实守信原则、高效低耗原则、互动沟通原则，促进公司与投资者之间的良性关系，增进投资者对公司的进一步了解和熟悉，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持，形成服务投资者、尊重投资者的企业文化，促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念，增加公司信息披露透明度，改善公司治理。

二、股利分配政策（一）发行后的股利分配政策和决策程序为加强股东回报的稳定性和连续性，增加股利分配决策透明度和可操作性，便于股东对公司经营和分配进行监督，2022年5月30日，公司2021年年度股东大会审议通过了《公司上市后三年内股东分红回报规划》，具体内容如下：1、利润分配原则公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，公司优先采用现金分红的利润分配方式。

2、利润分配方式公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利。

3、现金分红条件1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后所余的税后利润）为正值。

2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

3）公司无重大投资计划或者重大现金支出（募集资金项目除外）。

重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过人民币1,000万元。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3224、现金分红比例董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。

5、发放股票股利的条件若公司营业收入快速成长，且董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分红的情况下，提出实施股票股利分配预案，经董事会、监事会审议通过后，提交股东大会审议批准。

公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。

6、利润分配时间间隔在满足上述第三款条件下，公司原则上每年度进行一次分红。

公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流量状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。

7、公司利润分配方案的审议程序1）公司董事会负责制定利润分配方案，独立董事应当对此发表独立意见；2）董事会审议通过的利润分配方案应提交股东大会审议通过后方可执行；3）公司董事会未作出现金利润分配方案，或者董事会作出的现金利润分配方案不符合公司章程规定的，应当在定期报告中详细披露原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见；4）监事会应对董事会制定的利润分配方案进行监督，当董事会未按公司章裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-323程规定作出现金利润分配方案，或者董事会做出的现金利润分配方案不符合公司章程规定的，监事会有权要求董事会予以纠正；5）由于外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需调整利润分配政策时，董事会应重新制定利润分配政策并由独立董事发表意见。

董事会重新制定的利润分配政策应提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过后方可执行；股东大会应当采用现场投票及网络投票相结合的方式进行，为中小股东参与利润分配政策的制定或修改提供便利。

公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

8、公司利润分配政策的调整或变更如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可依法对利润分配政策进行调整或变更。

调整后的利润分配政策，应以股东权益保护为出发点，且不得违反相关法律法规、规范性文件的有关规定；公司调整或变更利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。

审议利润分配政策变更事项时，公司为全体股东提供充分发表意见和建议的便利。

（二）发行前后股利分配政策的差异情况本次发行前，公司已根据《公司法》、《证券法》等规定，制定了利润分配政策。

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的规定，公司进一步完善了发行后的利润分配政策，对利润分配期间间隔、现金分红的条件和比例、利润分配方案的决策程序和机制、利润分配政策的披露等进行了明确。

三、发行前滚存利润的安排2022年5月30日公司召开的2021年年度股东大会审议通过了《关于上市前滚存利润分配方案的议案》，为兼顾公司新老股东的利益，公司拟确定本次发裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-324行上市前滚存利润的分配方案为：若公司本次发行上市前存在滚存未分配利润，由本次发行上市完成后的新老股东按照持股比例共同享有。

若公司本次发行上市前存在累计未弥补亏损的，则拟由公司本次发行及上市后登记在册的新老股东按所持股份比例并以各自认购的公司股份为限相应承担。

四、股东投票机制的建立情况公司制定了一系列制度用以保护投资者的合法权益，包括《公司章程（草案）》《股东大会议事规则》等，详细规定了累积投票制度、中小投资者单独计票机制、网络投票方式召开股东大会等各项制度安排。

1、累积投票制选举公司董事、监事股东大会就选举董事、股东代表监事进行表决时，根据《公司章程（草案）》的规定或者股东大会的决议，可以实行累积投票制。

前款所称累积投票制是指股东大会选举董事或者股东代表监事时，每一股份拥有与应选董事或者股东代表监事人数相同的表决权，股东拥有的表决权可以集中使用。

董事会应当向股东告知候选董事、股东代表监事的简历和基本情况。

2、中小投资者单独计票机制股东大会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独计票。

单独计票结果应当及时公开披露。

3、网络投票方式召开股东大会公司召开股东大会的地点为：公司日常办公地或股东大会通知中规定的地点。

股东大会将设置会场，以现场会议形式召开。

公司还将提供网络投票的方式为股东参加股东大会提供便利。

股东通过上述方式参加股东大会的，视为出席。

登记在册的所有股东或其代理人，均有权出席股东大会，公司和召集人不得以任何理由拒绝。

公司股东大会采用网络或其他方式的，应当在股东大会通知中明确载明网络或其他方式的表决时间以及表决程序。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-325同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。

同一表决权出现重复表决的以第一次投票结果为准。

通过网络或其他方式投票的公司股东或其代理人，有权通过相应的投票系统查验自己的投票结果。

股东大会现场结束时间不得早于网络或其他方式，会议主持人应当宣布每一提案的表决情况和结果，并根据表决结果宣布提案是否通过。

在正式公布表决结果前，股东大会现场、网络及其他表决方式中所涉及的公司、计票人、监票人、主要股东、网络服务方等相关各方对表决情况均负有保密义务。

五、相关机构及人员作出的重要承诺及其履行情况（一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺1、股份锁定的承诺（1）公司实际控制人之一、董事、核心技术人员史清承诺1、自本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本人作为实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后的价格。

4、若本人所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-326的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本人减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、上述股份锁定期届满后，在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年转让持有的公司股份不超过本人持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份。

6、本人自所持首发前股份限售期满之日起4年内，在本人作为公司核心技术人员期间，本人每年转让的首发前股份不得超过上市时所持公司首发前股份总数的25%，前述减持比例可以累积使用。

7、在担任公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的义务，如实并及时申报本人直接或间接持有的公司股份及其变动情况。

8、本人在前述限售期满后减持本人在本次公开发行前持有的股份的，应当明确并披露发行人的控制权安排，保证发行人持续稳定经营。

9、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

10、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于公司实际控制人的持股及股份变动的有关规定。

11、在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

12、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-327（2）公司实际控制人之一、董事、总经理欧阳宇飞承诺1、自本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本人作为实际控制人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后的价格。

4、若本人所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本人减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、上述股份锁定期届满后，在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年转让持有的公司股份不超过本人持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份。

6、在担任公司董事期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的义务，如实并及时申报本人直接或间接持有的公司股份及其变动情况。

7、本人在前述限售期满后减持本人在本次公开发行前持有的股份的，应当明确并披露发行人的控制权安排，保证发行人持续稳定经营。

8、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-328形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

9、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于公司实际控制人的持股及股份变动的有关规定。

10、在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

11、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

（3）公司实际控制人的一致行动人唐晓峰承诺1、自本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前其持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本人作为实际控制人的一致行动人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后的价格。

4、若本人所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本人减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、上述股份锁定期届满后，在担任公司董事、监事、高级管理人员期间，裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-329在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年转让持有的公司股份不超过本人持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份。

6、本人在前述限售期满后减持本人在本次公开发行前持有的股份的，应当明确并披露发行人的控制权安排，保证发行人持续稳定经营。

7、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份。

8、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于公司实际控制人的一致行动人持股及股份变动的有关规定。

9、在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

10、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

（4）公司实际控制人的一致行动人瑞启通承诺1、自本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前其持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本企业作为实际控制人的一致行动人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-330的价格。

4、若本企业所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本企业减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本企业所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、本企业在前述限售期满后减持本企业在本次公开发行前持有的股份的，应当明确并披露发行人的控制权安排，保证发行人持续稳定经营。

6、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本企业承诺不减持发行人股份。

7、本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于公司实际控制人的一致行动人持股及股份变动的有关规定。

8、在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

9、若本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本企业将依法承担相应的责任。

（5）公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺1、自公司完成本次发行上市、公司股票在科创板上市交易之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前已持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、在上述锁定期内，本企业/本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于上海证券交易所上市公司股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。

在持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-331（6）公司股东航投观睿致赛承诺1、自本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前其持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本企业自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；自公司股票上市之日起第4个会计年度和第5个会计年度内，每年减持的首发前股份不得超过公司股份总数的2%。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本企业于本次发行上市前已直接或间接持有的公司股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后的价格。

4、若本企业所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本企业减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本企业所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本企业承诺不减持发行人股份。

6、在本企业持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

7、若本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本企业将依法承担相应的责任。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-332（7）公司股东平潭鼎福、汇琪创投、元禾璞华、光谷烽火、上海璇立、正轩投资、聚源铸芯、高赫男、高创创投、诺瓦星云、乔贝京宸、天创和鑫、沃赋创投承诺1、自本次发行上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人/本企业于本次发行上市前已持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、本人/本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。

在持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

3、若本人/本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担相应的责任。

（8）公司股东汇川技术、启鹭投资、中移基金、小米基金、海望基金承诺1、自本次发行上市之日起12个月内或者取得公司股份之日（指完成工商变更登记手续之日）起36个月内（两个日期孰晚），不转让或者委托他人管理本企业于本次发行上市前已持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

2、本人/本企业将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。

在持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

3、若本人/本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担相应的责任。

（9）其他持有发行人股份的公司董事及高级管理人员承诺1、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本人自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。

公司实现盈利后，前两款规定的股东可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份。

2、自本次发行上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-333发行上市前已持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

3、本次发行上市后6个月内，如公司A股股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者公司A股股票上市后6个月期末（如该日不是交易日，则为该日后第一个交易日）收盘价低于发行价，则本人于本次发行上市前持有公司A股股份的锁定期限自动延长6个月。

若公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则上述收盘价格指公司A股股票经调整后的价格。

4、若本人所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价。

若在本人减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

5、上述股份锁定期届满后，在担任公司董事/监事/高级管理人员期间，在满足股份锁定承诺的前提下，本人每年转让持有的公司股份不超过本人持有公司股份总数的25%。

如本人出于任何原因离职，则在离职后半年内，亦不转让或者委托他人管理本人持有的公司股份。

6、在担任公司董事/监事/高级管理人员期间，本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于董事/监事/高级管理人员的持股及股份变动的有关规定，规范诚信履行董事/监事/高级管理人员的义务，如实并及时申报本人持有的公司股份及其变动情况。

本人不会因职务变更、离职等原因而拒绝履行上述承诺。

7、发行人存在《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的重大违法情形，触及退市标准的，自相关行政处罚决定事先告知书或者司法裁判作出之日起至发行人股票终止上市前，本人承诺不减持发行人股份；8、在本人持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

9、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-334（10）公司核心技术人员张棪棪、刘亚欢、车文毅承诺1、公司上市时未盈利的，在公司实现盈利前，本人作为公司的核心技术人员自公司股票上市之日起3个完整会计年度内，不得减持首发前股份；在前述期间内离职的，应当继续遵守本款规定。

公司实现盈利后，本人可以自当年年度报告披露后次日起减持首发前股份。

2、自本次发行上市之日起12个月内和离职后6个月内，不转让或者委托他人管理本人于本次发行上市前已持有的公司股份，也不提议由公司回购该部分股份。

3、在上述锁定期满之日起4年内，每年转让的首次公开发行股票前已发行股份不得超过上市时所持公司首次公开发行股票前已发行股份总数的25%，减持比例可以累积使用。

4、本人将严格遵守法律、法规、规范性文件关于股东持股及股份变动（包括减持）的有关规定，规范诚信履行股东的义务。

在持股期间，若股份锁定和减持的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

5、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

2、持股及减持意向的承诺（1）公司实际控制人史清、欧阳宇飞承诺1、持续看好公司业务前景，全力支持公司发展，拟长期持有公司股票，在锁定期内，将不会出售本次发行上市前直接或间接持有的公司股份。

2、减持前提：如果在锁定期满后拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。

3、减持价格：若本人所持有的公司A股股份在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价，每次减持时，应提裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-335前三个交易日予以公告，并在相关信息披露文件中披露本次减持的数量、方式、减持价格区间、减持时间区间等。

若在本人减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

4、减持方式：减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。

5、如未履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

6、若本人违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人将依法承担相应的责任。

（2）公司实际控制人的一致行动人瑞启通、唐晓峰承诺1、持续看好公司业务前景，全力支持公司发展，拟长期持有公司股票，在锁定期内，将不会出售本次发行上市前直接或间接持有的公司股份。

2、减持前提：如果在锁定期满后拟减持股票的，将认真遵守中国证监会、上海证券交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股价、开展经营、资本运作的需要，审慎制定股票减持计划，在股票锁定期满后逐步减持，且不违反在公司首次公开发行时所作出的公开承诺。

3、减持价格：本人/本企业所持有的公司A股股票在锁定期届满后两年内减持的，股份减持的价格不低于本次发行上市的A股股票的发行价；同时，本人/本企业持有公司5%以上股份期间或本人/本企业及其一致行动人合计持有公司5%以上股份期间，每次减持时，应提前三个交易日予以公告，并在相关信息披露文件中披露本次减持的数量、方式、减持价格区间、减持时间区间等。

若在本人/本企业减持A股股份前，公司已发生派息、送股、资本公积转增股本等除权除息事项，则本人/本企业所持A股股票的减持价格应不低于经相应调整后的发行价。

4、减持方式：减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合中国证监会及证券交易所相关规定的方式。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3365、如未履行上述承诺，将在股东大会及中国证监会指定的披露媒体上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道歉。

6、若本人/本企业违反上述承诺给公司或投资者造成损失的，本人/本企业将依法承担相应的责任。

（3）公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺1、在公司完成本次发行上市、公司股票在科创板上市交易之日起12个月内，将不会出售本次发行上市前直接持有的公司股份。

2、减持前提：如果在锁定期满后拟减持股票的，将认真遵守法律法规、中国证监会、上海证券交易所科创板关于股东减持的相关规定。

3、减持方式：减持方式包括集中竞价交易、大宗交易、协议转让及其他符合法律法规、中国证监会及证券交易所相关规定的方式。

（二）稳定股价的措施和承诺1、稳定公司股价的原则公司将正常经营和可持续发展，为全体股东带来合理回报。

为兼顾全体股东的即期利益和长远利益，有利于公司健康发展和市场稳定，如公司股价触发启动稳定股价措施的具体条件时，公司及/或公司实际控制人、董事、高级管理人员将根据《公司法》、《证券法》及中国证监会颁布的规范性文件的相关规定以及公司实际情况，启动有关稳定股价的措施，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益，公司及/或公司实际控制人、董事、高级管理人员承诺如下：2、稳定股价措施的启动条件自公司股票上市之日起3年内，当公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产时，且公司及相关主体同时满足法律、行政法规、部门规章、规范性文件及证券监管机构关于回购、增持等股本变动行为的规定的，则应实施相关稳定股价的措施。

3、稳定股价的具体措施公司及相关主体将按照以下顺序启动稳定股价的方案：裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-337（1）公司回购1）公司为稳定股价之目的回购股票，应符合《上市公司股份回购规则》（中国证监会公告[2022]4号）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》（上证发[2022]8号）等相关法律、法规的规定，且同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。

2）公司回购股份的程序在达到触发启动股价稳定措施条件的情况下，公司将在10日内召开董事会，董事会对实施回购股份作出决议。

公司股东大会批准实施回购股份的议案后公司将依法履行相应的公告、备案及通知债权人等义务。

在满足法定条件下依照决议通过的实施回购股份的议案中所规定的价格区间、期限实施回购。

3）公司应在股东大会审议通过最终回购股份方案之日起3个月内回购股份，用于回购的资金来源必须合法合规。

公司合计持有的本公司股份数不得超过本公司已发行股份总额的百分之十，并应当在三年内按照依法披露的用途进行转让，未按照披露用途转让的，应当在三年期限届满前注销。

4）公司实施稳定股价预案时，应遵循以下原则：（1）单次用于回购股份的资金金额不高于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%；（2）单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的40%。

（2）实际控制人及其一致行动人增持当公司回购股份方案实施期限届满之日后公司股票连续20个交易日的收盘价均低于公司上一个会计年度经审计的每股净资产时，或无法实施公司回购股份的股价稳定措施时，公司实际控制人及其一致行动人应启动通过二级市场增持公司股份的方案：1）公司实际控制人及其一致行动人应在符合《上市公司收购管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件、证券交易所相关规定的条件和要求的前提下，对公司股票进行增持，同时保证增裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-338持结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。

2）实际控制人及其一致行动人承诺就公司稳定股价方案以其所拥有的全部表决票数在股东大会上投赞成票。

3）实际控制人及其一致行动人实施稳定股价预案时，应遵循以下原则：（1）实际控制人及其一致行动人单次用于增持股份的资金不得低于自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的20%；（2）实际控制人及其一致行动人单次或连续十二个月用于增持公司股份的资金不超过自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的50%；（3）实际控制人及其一致行动人增持价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产的120%。

（3）董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持1）公司董事、高级管理人员应在符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规及与上市公司董事、高级管理人员增持有关的部门规章、规范性文件所规定条件的前提下，对公司股票进行增持。

2）董事或高级管理人员，在实施前述稳定公司股价的方案时，用于增持股票的资金不低于其上一年度于公司取得税后薪酬总额的10%，且年度用于增持股份的资金不超过其上一年度于公司取得的薪酬总额；增持完成后，公司的股权分布应当符合上市条件，增持股份行为及信息披露应当符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。

3）董事或高级管理人员增持公司股票在达到以下条件之一的情况下终止：（1）通过增持公司股票，公司股票连续3个交易日的收盘价均已高于公司最近一期经审计的每股净资产；（2）继续增持股票将导致公司不满足法定上市条件；（3）继续增持股票将导致需要履行要约收购义务且其未计划实施要约收购。

4）对于公司未来新聘任的董事、高级管理人员，公司将在其作出承诺履行公司发行上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求并签订相应的书面承诺函后，方可聘任。

4、稳定股价措施的再度触发公司稳定股价措施实施完毕后，如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-339的条件，则公司、董事及高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述措施履行相关义务。

在每一个自然年度，公司需强制启动股价稳定措施的义务仅限一次。

（三）股份回购和股份购回的措施和承诺1、公司承诺（1）启动股份回购及购回措施的条件本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他申报文件被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质性影响的，公司将依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票以及转让的限售股。

（2）股份回购及购回措施的启动程序1）若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成发行但未上市交易的阶段内，则公司将于上述情形发生之日起5个工作日内，将本次公开发行A股的募集资金，按照发行价并加算银行同期存款利息返还已缴纳股票申购款的投资者。

2）若上述情形发生于公司本次公开发行的新股已完成上市交易之后，公司董事会将在中国证监会或其他有权部门依法对上述事实作出最终认定或处罚决定后10个工作日内，制订股份回购方案并提交股东大会审议批准，依法回购本次公开发行的全部新股，按照发行价格加新股上市日至回购日期间的同期银行活期存款利息，或不低于中国证监会对公司招股说明书及其他信息披露材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏问题进行立案稽查之日前30个交易日公司股票的每日加权平均价格的算术平均值（公司如有分红、派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，前述价格应相应调整），或中国证监会认可的其他价格，通过证券交易所交易系统回购公司本次公开发行的全部新股。

3）当公司未来涉及股份回购时，公司应同时遵守中国证监会及上海证券交易所等证券监管机构的相关规定。

（3）约束措施1）公司将严格履行在本次发行时已作出的关于股份回购、购回措施的相应裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-340承诺。

2）公司自愿接受中国证监会及上海证券交易所等证券监管机构对股份回购、购回预案的制定、实施等进行监督，并承担法律责任。

在启动股份回购、购回措施的条件满足时，如果公司未采取上述股份回购、购回的具体措施的，公司承诺接受以下约束措施：A、在中国证监会指定媒体上公开说明承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因，并提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。

B、因未能履行该项承诺造成投资者损失的，公司将依据证券监管部门或司法机关认定的方式及金额进行赔偿。

2、公司实际控制人承诺1、本次公开发行完成后，如本次公开发行的招股说明书及其他申报文件被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大且实质性影响的，则本人承诺将极力督促公司依法从投资者手中回购及购回本次公开发行的股票以及转让的限售股。

2、若中国证监会或其他有权部门认定招股说明书及其他信息披露材料所载之内容存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏之情形，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依据证券监管部门或司法机关认定的方式及金额进行赔偿。

（四）欺诈发行上市股份购回的承诺1、公司承诺（1）公司保证本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，公司将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3412、公司实际控制人承诺（1）保证公司本次公开发行股票并在科创板上市不存在任何欺诈发行的情形。

（2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上市的，本人将在中国证监会等有权部门确认后5个工作日内启动股份购回程序，购回公司本次公开发行的全部新股。

（五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺1、公司承诺为降低本次公开发行摊薄公司即期回报的影响，公司将持续推进多项改善措施，提高公司日常运营效率，降低运营成本、提升公司经营业绩，具体措施如下：（1）迅速提升公司整体实力，提升公司核心竞争力。

（2）加强内部控制，提高经营效率，降低营业成本，从而进一步提升公司的盈利能力。

（3）加强募集资金管理，保证募集资金到位后，公司将严格按照公司募集资金使用和管理制度对募集资金进行使用管理，同时合理安排募集资金投入过程中的时间进度安排，将短期闲置的资金用作补充营运资金，提高该部分资金的使用效率，节约财务费用，从而进一步提高公司的盈利能力。

（4）加快募投项目进度，尽量缩短募集资金投资项目收益实现的时间，争取募投项目早日实现预期收益。

（5）重视对股东的回报，保障股东的合法权益。

公司已在本次发行后适用的公司章程中对利润分配政策进行了详细规定，公司将严格按照本次发行后适用的公司章程的规定进行利润分配，优先采用现金分红方式进行利润分配。

2、公司实际控制人承诺（1）本人将严格执行关于上市公司治理的各项法律、法规及规章制度，保护公司和公众股东的利益，不越权干预公司的经营管理活动。

（2）本人承诺不以任何方式侵占公司的利益，并遵守其他法律、行政法规、裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-342规范性文件的相关规定。

（3）本人在担任董事、高级管理人员期间，将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并承诺如下：1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；2）本人承诺约束并控制本人的职务消费行为；3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；4）本人同意，由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；5）本人同意，如公司未来拟对本人实施股权激励，公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。

（4）本人承诺切实履行前述承诺，若本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

（5）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

3、公司董事、高级管理人员承诺为降低本次公开发行摊薄公司即期回报的影响，作为公司董事、高级管理人员，本人将忠实、勤勉地履行职责，维护公司和全体股东的合法权益，并承诺将通过以下措施填补股东被摊薄即期回报：（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；（2）本人承诺约束并控制本人的职务消费行为；（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；（4）本人同意，由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-343施的执行情况相挂钩；（5）本人同意，如公司未来拟对本人实施股权激励，公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；（6）本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若本人违反前述承诺或拒不履行前述承诺的，本人同意按照中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。

（7）若上述承诺适用的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求发生变化，则本承诺人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性文件、政策及证券监管机构的要求。

（六）利润分配政策的承诺根据《公司法》、《公司章程（草案）》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红（2022年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2022]3号）等相关法律法规的规定，公司就利润分配政策承诺如下：1、利润分配原则公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展，公司优先采用现金分红的利润分配方式。

2、利润分配方式公司可以采用现金、股票或现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配股利。

3、现金分红条件（1）公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金后所余的税后利润）为正值。

（2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

（3）公司无重大投资计划或者重大现金支出（募集资金项目除外）。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-344重大投资计划或重大现金支出是指公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的10%，且超过人民币1,000万元。

4、现金分红比例董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；5、发放股票股利的条件若公司营业收入快速成长，且董事会认为公司股票价格与股本规模不匹配时，可以在满足上述现金分红的情况下，提出实施股票股利分配预案，经董事会、监事会审议通过后，提交股东大会审议批准。

公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。

6、利润分配时间间隔在满足上述第三款条件下，公司原则上每年度进行一次分红。

公司董事会可以根据公司当期的盈利规模、现金流量状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中期分红。

若公司违反上述承诺，公司将承担相应的法律责任。

（七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺1、公司承诺（l）本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-345陈述或者重大遗漏。

公司对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

（2）若本次发行的招股说明书及其他信息披露资料书被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，则公司将依法赔偿投资者的直接经济损失。

投资者的直接经济损失根据公司与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

（3）在本公司收到上述认定文件后2个交易日内，本公司及相关方将就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告相应的赔偿损失的方案的制定和进展情况。

（4）若上述公司赔偿损失承诺未得到及时履行，公司将及时进行公告，并将在定期报告中披露公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于公司赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况。

上述承诺为公司的真实意思表示，公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督。

若违反上述承诺，公司将依法承担相应责任。

2、公司实际控制人承诺（l）本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本人对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

（2）若本次发行的招股说明书及其他信息披露资料书被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，则本人将依法赔偿投资者的直接经济损失。

投资者的直接经济损失根据公司与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

（3）在公司收到上述认定文件后2个交易日内，本人将促使公司及相关方就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告相应的赔偿损失的方案的制定和进展情况。

（4）若上述公司赔偿损失承诺未得到及时履行，本人将促使公司及时进行公告，并促使公司在定期报告中披露公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于公司赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况。

上述承诺为本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-346公众的监督。

若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。

3、公司董事、监事及高级管理人员承诺（l）本次发行的招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本人对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

（2）若本次发行的招股说明书及其他信息披露资料书被中国证监会、证券交易所或司法机关认定为有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，则本人将依法赔偿投资者的直接经济损失。

投资者的直接经济损失根据公司与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司法机关认定的方式或金额确定。

（3）在公司收到上述认定文件后2个交易日内，本人将促使公司及相关方就该等事项进行公告，并在前述事项公告后及时公告相应的赔偿损失的方案的制定和进展情况。

（4）若上述公司赔偿损失承诺未得到及时履行，本人将促使公司及时进行公告，并促使公司在定期报告中披露公司及实际控制人、董事、监事、高级管理人员关于公司赔偿损失等承诺的履行情况以及未履行承诺时的补救及改正情况。

（5）本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。

上述承诺为本人的真实意思表示，本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督。

若违反上述承诺，本人将依法承担相应责任。

4、上市中介机构承诺（1）保荐机构承诺海通证券承诺：“若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔付投资者的损失。

”（2）发行人会计师承诺立信会计师承诺：“若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔付投资者的损失。

”裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-347（3）发行人律师承诺方达律师承诺：“若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔付投资者的损失。

”（4）评估机构承诺银信评估承诺：“若因本公司为发行人本次发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔付投资者的损失。

”（八）未履行承诺的约束措施1、公司承诺（1）本公司在招股说明书中公开作出的相关承诺中已经包含约束措施的，则以该等承诺中明确的约束措施为准；若本公司违反该等承诺，本公司同意采取该等承诺中已经明确的约束措施。

（2）本公司在招股说明书中公开作出的相关承诺中未包含约束措施的，若本公司非因不可抗力原因导致未能完全或有效履行该等承诺，则同意采取如下约束措施：1）本公司将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会投资者道歉；2）本公司将按照有关法律法规的规定及监管部门的要求承担相应责任；3）若因本公司未能履行上述承诺事项导致投资者在证券交易中遭受损失，本公司将依法向投资者赔偿损失；4）本公司未完全消除未履行相关承诺事项所产生的不利影响之前，本公司不得以任何形式向本公司的董事、监事、高级管理人员增加薪资或津贴；5）其他根据届时相关法律法规可以采取的措施。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3482、公司实际控制人，持股5%以上股东瑞启通、唐晓峰，董事，监事，高级管理人员及核心技术人员承诺（1）本人/本企业在招股说明书中公开作出的相关承诺中已经包含约束措施的，则以该等承诺中明确的约束措施为准；若本人/本企业违反该等承诺，本人/本企业同意采取该等承诺中已经明确的约束措施。

（2）本人/本企业在招股说明书中公开作出的相关承诺中未包含约束措施的，若本人/本企业违反该等承诺，则同意采取如下约束措施：1）如果本人/本企业未能完全有效地履行承诺事项中的各项义务和责任，本人/本企业将在公司的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上及时披露未履行承诺的详细情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉。

2）如本人/本企业未能履行相关承诺事项，公司有权在前述事项发生之日起10个交易日内，停止对本人/本企业进行现金分红，并停发本人/本企业应在公司领取的薪酬、津贴（如有），直至本人/本企业履行相关承诺。

3）如本人/本企业因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有。

本人/本企业在获得收益或知晓未履行相关承诺事项的事实之日起5个交易日内，应将所获收益支付给公司指定账户。

4）如本人/本企业因未履行或未及时履行相关承诺导致投资者受到损失的，本人/本企业同意依法赔偿投资者的损失。

3、公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺（1）本企业/本人将严格履行在公司招股说明书中所披露的全部公开承诺事项中的各项义务和责任。

（2）若本企业/本人非因不可抗力原因导致未能完全或有效地履行前述承诺事项中的各项义务和责任，则本企业同意采取如下约束措施：1）本企业/本人将在公司的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上及时披露未履行承诺的详细情况、原因并向股东和社会公众投资者道歉。

2）如本企业/本人因未履行相关承诺事项而获得收益的，所获收益归公司所有。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-3493）如本企业/本人因未履行或未及时履行相关承诺导致投资者受到损失的，本企业同意依法赔偿投资者的损失。

（九）股东信息披露的相关承诺公司就股东信息披露承诺如下：1、公司已在招股说明书中真实、准确、完整地披露了股东信息。

2、公司不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有本公司股份的情形。

3、除已在招股说明书中披露的情形外，本次发行上市的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员不存在直接或间接持有公司股份的情形。

4、公司不存在以公司股份进行不当利益输送的情形。

5、公司及公司股东已及时向本次发行上市的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行上市的中介机构开展尽职调查，依法在本次发行上市的申报文件中真实、准确、完整地披露了股东信息，履行了信息披露义务。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-350第十一节其他重要事项一、重大合同（一）销售合同报告期内，发行人与主要客户之间签署的已履行完毕或正在履行的实现主营业务收入超过700万元的或对发行人经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的重大销售合同或订单情况如下：序号客户销售内容合同金额（不含税）签订日期履行情况1觅幽电子芯片框架协议，报告期内销售金额为10,300.54万元2020年11月履行完毕2020年11月履行完毕2021年12月正在履行2隆芯科技芯片框架协议，报告期内销售金额为3,942.15万元2020年11月履行完毕2020年12月履行完毕2021年12月正在履行3亚锐电子芯片框架协议，报告期内销售金额为3,268.47万元2019年7月履行完毕2021年7月正在履行4永佳振华芯片框架协议，报告期内销售金额为2,277.70万元2019年12月履行完毕2021年12月正在履行5诺瓦星云芯片框架协议、订单，报告期内销售金额为2,656.54万元2021年11月履行完毕2021年11月履行完毕2022年2月正在履行6中电港芯片框架协议，报告期内销售金额为2,113.50万元2021年4月履行完毕2022年4月正在履行7上海紫矽芯片框架协议，报告期内销售金额为1,890.26万元2019年10月履行完毕2021年10月正在履行8盛科通信芯片、技术服务逐笔签署订单，报告期内销售金额为1,613.28万元9融汇微电子晶圆、芯片框架协议，报告期内销售金额为1,063.61万元2019年9月履行完毕2020年10月正在履行10上海诺行芯片框架协议，报告期内销售金额为2,109.30万元2021年11月正在履行11明夷电子芯片框架协议，报告期内销售金额为1,159.21万元2021年7月正在履行裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-351序号客户销售内容合同金额（不含税）签订日期履行情况12库融科技芯片框架协议，报告期内销售金额为4,017.01万元2022年1月正在履行13上海南天芯片框架协议，报告期内销售金额为1,074.46万元2019年10月履行完毕2021年10月正在履行14青志科技芯片框架协议，报告期内销售金额为815.20万元2019年10月履行完毕2021年10月正在履行15芯斐电子芯片框架协议，报告期内销售金额为787.91万元2019年10月履行完毕2021年10月正在履行16深圳骏龙芯片框架协议，报告期内销售金额为736.48万元2020年11月正在履行注：“合同金额”的统计口径为报告期内公司与客户所签署的框架性销售合同或订单而实现的主营业务收入金额。

（二）采购合同报告期内，发行人与主要供应商之间签署的已履行完毕或正在履行的金额超过500万元（不含税）的或对发行人经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的重大采购合同或订单情况如下：序号供应商采购内容合同金额（万元，不含税）签订日期履行情况1中芯国际晶圆、光罩逐笔签署订单，报告期内采购金额为26,208.13万元2长电科技封测框架协议，报告期内采购金额为11,591.97万元2019年3月、2019年10月履行完毕2021年1月、2021年10月正在履行3甬矽电子封测框架协议，报告期内采购金额为2,501.50万元2020年7月正在履行4上海伟测测试框架协议，报告期内采购金额为792.38万元2020年1月正在履行注：“合同金额”的统计口径为报告期内公司与供应商所签署的框架性采购合同或订单而发生的采购金额；前述供应商指与公司主营业务相关的晶圆、封装测试等生产性供应商。

（三）其他重大合同报告期内，发行人与其他主体之间签署的对发行人经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响的重大采购合同或订单情况如下：序号公司名称内容合同金额（万元，不含税）签订日期履行情况1客户A合作研发6,000.002020年9月正在履行2安谋科技购买IP3,090.842021年8月正在履行注：公司与客户A所签署协议的具体情况参见“第七节/九/（五）/2、关联方预收账款、合裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-352同负债余额”。

二、对外担保截至本招股说明书签署日，发行人及其子公司不存在对外担保情形。

三、重大诉讼或仲裁事项（一）公司重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日，公司存在一项劳动仲裁案件，具体情况如下：2022年6月，裕太微上海分公司解除与原员工朱某的劳动合同。

2022年7月，朱某因与公司劳动争议纠纷，向上海市浦东新区劳动人事争议仲裁委员会（以下简称“浦东新区劳动仲裁委”）提出劳动仲裁，要求裕太微上海分公司支付赔偿金、加班工资、旅游福利补偿等共计349.93万元。

2022年8月2日，上海市浦东新区劳动人事争议联合调解中心第一次调解，双方未达成一致。

公司于2022年9月15日收到浦东新区劳动仲裁委开庭通知（浦劳人仲（2022）办字第6205号），该案件于2022年10月26日开庭审理。

根据浦东新区劳动仲裁委于2022年11月3日出具的裁决书（浦劳人仲（2022）办字第6205号），裁审机构裁决公司向申请人支付合计58.82万元。

根据裁决机构出具的裁决书，公司需要支付申请人的费用占发行人营业收入比重较小且占发行人最近一期经审计总资产的比例不足0.1%，占发行人最近一期经审计总资产的比例亦不足1%，不构成重大仲裁。

申请人朱某在报告期内为公司研发人员，未担任公司董事、监事、高级管理人员或核心技术人员，离职后所负责工作已由其他研发人员承接，该事项不会对发行人的持续经营造成重大不利影响，不会对发行人本次发行上市构成重大法律障碍。

除上述情形外，发行人不存在其他未了结的诉讼或仲裁事项。

（二）公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员涉及的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项截至本招股说明书签署日，公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在尚未了结的、对发行人的经营或资产造成重大不利影响的诉讼、仲裁或刑事诉讼事项。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-353四、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年不存在涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。

五、控股股东及实际控制人报告期内是否存在重大违法行为公司实际控制人报告期内不存在重大违法行为。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-354第十二节声明一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（一）本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

全体董事签字：_______________________________________________史清欧阳宇飞_______________________________________________唐晓峰吴昆红_______________________________________________姜华计小青________________________王欣裕太微电子股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-355一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（二）本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

全体监事签字：________________________________________________音玥晗祁欣________________________朱彦琪裕太微电子股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-356一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（三）本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

全体高级管理人员签字：________________________________________________欧阳宇飞柴晓霞________________________王文倩裕太微电子股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-357二、发行人控股股东、实际控制人声明本公司或本人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

法定代表人（签字）：________________________欧阳宇飞实际控制人（签字）：________________________________________________欧阳宇飞史清裕太微电子股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-358三、保荐机构（主承销商）声明（一）本公司已对招股说明书进行了核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

项目协办人签名：黄文豪保荐代表人签名：王鹏程庄庄保荐机构总经理签名：李军保荐机构董事长、法定代表人签名：周杰海通证券股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-359三、保荐机构（主承销商）声明（二）本人已认真阅读裕太微电子股份有限公司招股说明书的全部内容，确认招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股说明书真实性、准确性、完整性、及时性承担相应法律责任。

保荐机构总经理签名：李军保荐机构董事长签名：周杰海通证券股份有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-360四、发行人律师声明本所及经办律师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的法律意见书无矛盾之处。

本所及经办律师对发行人在招股说明书中引用的法律意见书的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

经办律师：黄伟民刘一苇律师事务所负责人：齐轩霆上海市方达律师事务所年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-361五、审计机构声明本所及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本所出具的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。

本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

”签字注册会计师：王一芳施丹华会计师事务所负责人：杨志国立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-362六、承担评估业务的资产评估机构声明本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。

本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字资产评估师：范雪婷郝韵资产评估机构负责人：杨惠民银信资产评估有限公司年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-363七、承担验资业务的机构声明本机构及签字注册会计师已阅读招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的验资报告无矛盾之处。

本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：王一芳施丹华验资机构负责人：杨志国立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-364八、承担验资复核业务的机构声明本机构及签字注册会计师已阅读裕太微电子股份有限公司招股说明书，确认招股说明书与本机构出具的信会师报字[2022]第ZA12040号验资复核报告无矛盾之处。

本机构及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的验资复核报告的内容无异议，确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担相应的法律责任。

签字注册会计师：王一芳施丹华验资机构负责人：杨志国立信会计师事务所（特殊普通合伙）年月日裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-365第十三节附件一、本招股说明书附件（一）发行保荐书；（二）上市保荐书；（三）法律意见书；（四）财务报告及审计报告；（五）公司章程（草案）；（六）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的承诺事项；（七）发行人审计报告基准日至招股说明书签署日之间的相关财务报表及审阅报告（如有）；（八）盈利预测报告及审核报告（如有）；（九）内部控制鉴证报告；（十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；（十一）中国证监会同意发行人本次公开发行注册的文件；（十二）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查阅时间和地点查阅时间：工作日的上午9:30－11:30，下午1:00－3:00查阅地点：公司及保荐机构（主承销商）的住所除以上查阅地点外，投资者可以登录证监会和证券交易所指定网站，查阅《招股说明书》正文及相关附录。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-366附表一：专利截至2022年6月30日，公司获得已授权专利共27项，其中已授权发明专利16项，实用新型专利11项。

序号专利权人专利类别专利名称专利号授权公告日专利申请日取得方式1发行人发明一种基于有线通信的回声抵消方法ZL201710756357.62020/7/32017/8/29原始取得2发行人发明一种距离增强型的以太网传输方法ZL201810794654.42020/1/312018/7/19原始取得3发行人发明一种以太网的分时发送线对信息及线对检测方法ZL201811343068.42021/1/152018/11/12原始取得4发行人发明一种双向传输有线通信系统接收器训练方法ZL201811369314.32020/12/222018/11/16原始取得5发行人发明一种基于有线通信的抗信号衰减的方法及通信设备ZL201710755564.X2021/3/192017/8/29原始取得6发行人发明一种无自协商信号的以太网设备的并行检测方法ZL201811361326.12021/3/232018/11/15原始取得7发行人发明一种交换机中的缓存单元释放系统及方法ZL202011498942.92021/6/42020/12/18原始取得8发行人发明一种延时线结构及其时延抖动的校正方法ZL202011584183.82021/6/152020/12/29原始取得9发行人发明一种有线通信抗干扰方法及系统ZL202110157288.32021/6/42021/2/5原始取得10发行人发明一种光电匹配方法及系统ZL202111058720.X2021/12/102021/9/10原始取得11发行人发明一种光电转换速率自匹配系统及方法ZL202110894046.22021/12/102021/8/5原始取得12发行人发明一种超长线缆的损伤诊断方法ZL201911318575.72022/3/112019/12/29原始取得13发行人发明一种车载以太网线路极性翻转检测装置及方法ZL201810801009.02022/3/112018/7/20原始取得14发行人发明一种有线通信的混合电路及其校准方法ZL202111244328.42022/4/82021/10/26原始取得15发行人发明一种光纤传输标准的自适应系统及自ZL201911378074.82022/6/242019/12/27原始取得裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-367序号专利权人专利类别专利名称专利号授权公告日专利申请日取得方式适应方法16发行人发明一种距离增强型的以太网传输方法ZL201810794667.12022/6/242018/7/19原始取得17发行人实用新型一种应用于开关电源的软启动电路ZL201820997016.82018/12/212018/6/27原始取得18发行人实用新型一种车载以太网开发测试平台ZL201821138768.52019/3/262018/7/18原始取得19发行人实用新型一种电路板电流通路检测装置ZL201922321210.12020/12/222019/12/23原始取得20发行人实用新型一种减小电磁辐射的装置ZL201922321376.32020/8/252019/12/23原始取得21发行人实用新型一种电路板抗电磁干扰装置ZL201922321196.52020/8/252019/12/23原始取得22发行人实用新型一种电路板电磁感应检测装置ZL201922376367.42020/12/222019/12/26原始取得23发行人实用新型一种车载以太网的测试电路ZL201922388725.32020/9/252019/12/26原始取得24发行人实用新型一种基于BroadR-Reach车载以太网转换器的转换电路ZL201922388670.62020/9/222019/12/26原始取得25发行人实用新型一种电路板电磁辐射屏蔽装置ZL201922376353.22020/8/252019/12/26原始取得26发行人实用新型一种芯片管脚状态的自动化测试装置ZL202121572388.42021/12/212021/7/12原始取得27发行人实用新型以太网物理层芯片的POE性能测试平台ZL202022977586.02021/12/212020/12/9原始取得注：根据《中华人民共和国专利法》第三十九和四十条的规定，发明专利权和实用新型专利权自公告之日起生效；根据第四十二条的规定，发明专利权的期限为二十年，实用新型专利权的期限为十年，均自申请日起计算。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-368附表二：集成电路布图设计截至2022年6月30日，公司及其控股子公司获得授权的集成电路布图设计共26项。

序号布图设计权利人布图设计创作人布图设计登记号布图设计名称布图设计类别布图设计创作完成日布图设计申请日1发行人潘先勇石龙海BS.185557872Ytct0001结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/252发行人潘先勇石龙海BS.185557880Ytct0002结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/253发行人潘先勇石龙海BS.185557899Ytct0003结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/254发行人潘先勇石龙海BS.185557902Ytct0004结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/255裕太有限潘先勇石龙海BS.185558054Ytct0005结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/276发行人潘先勇石龙海BS.185558070Ytct0006结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/277发行人潘先勇石龙海BS.185558089Ytct0007结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/278发行人潘先勇石龙海BS.185558046Ytct0008结构：MOS技术：CMOS功能：其他2017/11/12018/6/27裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-369序号布图设计权利人布图设计创作人布图设计登记号布图设计名称布图设计类别布图设计创作完成日布图设计申请日9发行人潘先勇BS.185569609Ytct0009结构：MOS技术：CMOS功能：其他2018/9/172018/11/610发行人潘先勇BS.185569617Ytct0010结构：MOS技术：CMOS功能：其他2018/9/172018/11/611发行人潘先勇林彦旭BS.195636503Ytct0011结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/1312发行人潘先勇林彦旭BS.195636554Ytct0012结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/1313发行人潘先勇林彦旭BS.195636570Ytct0013结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/1314发行人潘先勇林彦旭BS.195636597Ytct0014结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/1315发行人潘先勇林彦旭BS.195639707Ytct0015结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/2016发行人潘先勇林彦旭BS.195639723Ytct0016结构：MOS技术：CMOS功能：其他2019/11/192019/12/2017发行人潘先勇林彦旭BS.20561356XYtct0017结构：MOS技术：CMOS功能：其他2020/1/12020/12/418发行人潘先勇林彦旭BS.205613586Ytct0018结构：MOS技术：CMOS功能：其他2020/1/12020/12/4裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-370序号布图设计权利人布图设计创作人布图设计登记号布图设计名称布图设计类别布图设计创作完成日布图设计申请日19发行人潘先勇林彦旭BS.205613594Ytct0019结构：MOS技术：CMOS功能：其他2020/1/12020/12/420发行人宣建江BS.215505204Ytwdz0001结构：MOS技术：CMOS功能：逻辑2020/10/102021/1/1521发行人宣建江BS.215507177Ytwdz0002结构：MOS技术：CMOS功能：逻辑2020/11/202021/1/2122发行人潘先勇林彦旭BS.21558449XYtwdz0020结构：MOS技术：CMOS功能：其他2021/7/12021/7/1623发行人潘先勇林彦旭BS.21558452XYtwdz0021结构：MOS技术：CMOS功能：其他2021/7/12021/7/1624发行人潘先勇林彦旭BS.215584538Ytwdz0022结构：MOS技术：CMOS功能：其他2021/7/12021/7/1625发行人潘先勇林彦旭BS.215584546Ytwdz0023结构：MOS技术：CMOS功能：其他2021/7/12021/7/1626发行人潘先勇林彦旭BS.215584562Ytwdz0024结构：MOS技术：CMOS功能：其他2021/7/12021/7/16注：根据《集成电路布图设计保护条例》（中华人民共和国国务院令第300号）第十二条的规定，布图设计专有权的保护期为10年，自布图设计登记申请之日或者在世界任何地方首次投入商业利用之日起计算，以较前日期为准。

裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-371附表三：商标截至2022年6月30日，登记在公司及其子公司名下的与生产经营相关的主要商标情况如下：序号所有权人商标注册号类别有效期取得方式是否质押给第三方是否许可第三人使用1发行人26051334422018/12/14-2028/12/13原始取得否否2发行人2604489192018/12/7-2028/12/6原始取得否否3发行人26042212422018/9/14-2028/9/13原始取得否否4发行人2603961292018/9/14-2028/9/13原始取得否否5发行人2603799392018/12/7-2028/12/6原始取得否否裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-372序号所有权人商标注册号类别有效期取得方式是否质押给第三方是否许可第三人使用6发行人3594873492019/9/7-2029/9/6原始取得否否7发行人48126875422021/03/28-2031/03/27原始取得否否8发行人5057791592021.10.28-2031.10.27原始取得否否9发行人5056922392021.10.28-2031.10.27原始取得否否10发行人4814915892021.11.07-2031.11.06原始取得否否裕太微电子股份有限公司招股说明书1-1-373附表四：域名截至2022年6月30日，公司及其子公司持有的经工业和信息化部备案的域名证书1项，具体如下：序号权利人域名网站备案号取得方式注册日到期日1发行人motor-comm.com苏ICP备19008707号-1原始取得2017/2/62031/2/6 声明及承诺 本次发行概况 重大事项提示 一、特别风险提示 （一）尚未盈利及最近一年存在累计未弥补亏损的风险 1、公司在未来短期内可能无法盈利或无法进行利润分配的风险 2、公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受到限制或存在负面影响 （二）市场竞争风险 （三）产品开发风险 （四）客户集中度较高的风险 （五）供应商集中度较高的风险 （六）募集资金投资项目未能实现预期经济效益风险 二、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 （一）财务报告审计基准日后主要经营状况 （二）财务报告审计基准日后主要财务信息 1、2022年1-9月主要财务数据 2、2022年7-9月主要财务数据 （三）2022年业绩预计情况 目录 第一节释义 一、基本术语 二、专业术语 第二节概览 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 二、本次发行概况 三、发行人主要财务数据及财务指标 四、发行人主营业务经营情况 （一）公司概述 （二）公司的行业地位 五、发行人技术先进性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 （一）技术先进性 （二）研发技术产业化情况 （三）未来发展战略 六、发行人选择的具体上市标准 七、发行人符合科创板行业领域以及科创属性要求 （一）公司符合行业领域要求 （二）公司符合科创属性要求 八、发行人公司治理特殊安排等重要事项 九、募集资金用途 第三节本次发行概况 一、本次发行的基本情况 二、本次发行的有关当事人 三、发行人与本次发行中介机构的关系 四、与本次发行上市有关的重要日期 五、本次战略配售情况 （一）投资主体 （二）跟投规模 （三）限售期限 第四节风险因素 一、技术风险 （一）技术持续创新能力不足的风险 （二）产品开发风险 （三）关键技术人才流失风险 （四）核心技术泄密风险 二、经营风险 （一）宏观经济和行业波动风险 （二）市场竞争风险 （三）客户集中度较高的风险 （四）供应商集中度较高的风险 （五）现有产品被技术迭代的风险 （六）产品质量风险 三、管理风险 （一）公司规模扩张带来的管理风险 （二）发行人股东特殊权利条款恢复的风险 四、财务风险 （一）毛利率波动的风险 （二）存货跌价风险 （三）经营性现金流量持续为负值风险 五、募集资金投资项目风险 （一）募集资金投资项目未能实现预期经济效益风险 （二）新增固定资产折旧和摊销影响盈利能力风险 六、发行失败风险 七、尚未盈利及最近一年存在累计未弥补亏损的风险 （一）公司在未来短期内可能无法盈利或无法进行利润分配的风险 （二）公司在资金状况、研发投入、业务拓展、人才引进、团队稳定等方面可能受到限制或存在负面影响 （三）整体变更为股份公司时存在累计未弥补亏损的风险 八、国际贸易摩擦风险 第五节发行人基本情况 一、发行人概况 二、发行人的设立情况和报告期内的股本和股东变化情况 （一）裕太有限的设立情况 （二）裕太微的设立情况 1、股份公司设立情况 2、股改基准日未分配利润为负的原因 3、该情形是否已消除、变化情况和发展趋势 4、对未来盈利能力的影响分析 5、整体变更具体方案及相应的会计处理 6、整体变更相关事项及程序是否合法合规 （三）报告期内的股本和股东变化情况 1、2019年期初，裕太有限的股权情况 2、2019年10月，第一次股权转让及第一次增资 3、2019年10月，第二次股权转让 4、2020年8月，第三次股权转让 5、2020年8月，第二次增资 6、2020年9月，第四次股权转让 7、2021年5月，第五次股权转让 8、2021年6月，第六次股权转让 9、2021年8月，第七次股权转让 10、2021年8月，第八次股权转让 11、2021年8月，第三次增资 （四）验资复核情况 （五）报告期内的重大资产重组情况 （六）在其他证券市场的上市/挂牌情况 三、发行人的股权结构 四、发行人的控股和参股公司情况 （一）发行人控股子公司 1、昂磬微 2、上海裕太 3、成都裕太 4、新加坡裕太 （二）发行人的参股公司 （三）发行人分公司 1、裕太微上海分公司 2、裕太微深圳分公司 （四）报告期内转让的子公司 1、上海申峥收购及转让背景 2、转让子公司报告期内的合规情况 五、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况 （一）控股股东、实际控制人情况 （二）实际控制人控制或施加重大影响的其他企业 1、瑞启通 2、嘉林禾 3、晟禾嘉 4、承晖嘉 （三）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份质押或其他有争议的情况 （四）其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况 1、哈勃科技 2、李海华 3、唐晓峰 六、发行人股本情况 （一）本次发行前后股本情况 （二）本次发行前的前十名股东 （三）本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人任职情况 （四）发行人国有股份或者外资股份的情况 （五）最近一年发行人新增股东情况 1、最近一年发行人新增股东的持股数量及变化情况 2、最近一年发行人新增股东的持股情况及基本信息 3、最近一年新增股东与发行人其他股东、董事、监事、高级管理人员、本次发行的中介机构的关联关系 （六）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例 1、欧阳宇飞、史清、瑞启通和唐晓峰 2、唐晓峰、上海璇立和航投观睿致赛 3、汇琪创投和高创创投 （七）发行人股东公开发售股份的情况 （八）私募投资基金等金融产品持有发行人股份情况 七、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 （一）董事 （二）监事 （三）高级管理人员 （四）核心技术人员 （五）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况 （六）董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间存在的亲属关系 八、发行人与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签定的协议情况 （一）公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人员所签订的协议 （二）董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作出的重要承诺 九、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在最近两年的变动情况 （一）公司董事近两年来的变动情况 （二）公司监事近两年来的变动情况 （三）公司高级管理人员近两年来的变动情况 （四）公司核心技术人员近两年来的变动情况 （五）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动的原因及对公司的影响 十、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与发行人及其业务相关的对外投资情况 十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 （一）直接持股情况 （二）间接持股情况 （三）近亲属持股情况 （四）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属所持股份质押或冻结情况 十二、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 （一）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬政策 （二）董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬领取情况 十三、发行人员工股权激励及相关安排情况 （一）持股平台基本情况 （二）员工股权激励方案及股权变动情况 （三）员工股权激励及相关安排的实施过程 （四）持股平台的规范运作情况 （五）持股平台对员工服务期限、退出的相关规定 （六）持股平台确认股份支付情况 （七）股权激励对公司经营状况、财务状况和控制权变化等的影响 1、对公司经营状况影响 2、对公司财务状况影响 3、对公司控制权的影响 4、上市后的行权安排 十四、发行人员工及其社会保障情况 （一）员工基本情况 1、员工人数及变化 2、员工专业结构情况 3、员工受教育程度 4、员工年龄结构 （二）社会保险和住房公积金缴纳情况 1、社会保险缴纳情况 2、住房公积金缴纳情况 （三）劳务外包情况 （四）劳务派遣情况 第六节业务与技术 一、公司主营业务及主要产品和服务情况 （一）主营业务情况 （二）主要产品的具体情况 1、产品类别 2、应用领域 3、市场竞争格局 4、产品功能及工作原理 （三）营业收入的主要构成 （四）主要经营模式 1、盈利模式 2、采购模式 3、研发模式 4、销售模式 5、营销模式 6、管理模式 7、公司采用目前经营模式的原因、影响经营模式的关键因素及其在报告期内的变化情况及未来变化趋势 （五）公司设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况 （六）主要产品、服务的工艺流程图或服务流程图 （七）生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理设施及处理能力 二、发行人所处行业基本情况及竞争状况 （一）公司所属行业及确定所属行业的依据 （二）行业主管部门、行业监管机制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响 1、行业主管部门及监管机制 2、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响 （三）所属行业概述 1、集成电路概况 （1）集成电路简介 （2）集成电路产业链 （3）集成电路设计企业的经营模式 2、以太网行业概况 （1）以太网介绍 （2）以太网传输介质及速率演进 （3）以太网物理层芯片市场 3、集成电路设计行业概况 （1）集成电路设计的重要性 （2）全球集成电路设计产业简介 （3）中国集成电路设计产业简介 （四）所属行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面近年来的发展情况与未来发展趋势 1、所属行业在新技术的发展情况与未来发展趋势 （1）以太网传输速率发展 （2）车载以太网技术 （3）时间敏感网络（TSN）技术 2、所属行业在新产业的发展情况与未来发展趋势 （1）5G和WIFI6建设推动以太网技术更新 （2）物联网和人工智能发展推动以太网芯片需求增长 （3）汽车智能化和电动化推动车载以太网技术发展 3、所属行业在新业态、新模式的发展情况与未来发展趋势 4、发行人取得的科技成果与产业深度融合额情况 （五）发行人产品或服务的市场地位 1、以太网物理层芯片（含车载） 2、车载以太网 （六）发行人的技术水平及特点 （七）行业竞争情况 （八）竞争优势与劣势 1、竞争优势 （1）研发与技术优势 （2）现有人才与团队优势 （3）本土化优势 2、竞争劣势 （1）全球市场被国际巨头主导 （2）融资渠道单一 （3）高端人才储备不足 （九）行业发展态势、面临的机遇和挑战 1、行业发展态势及面临的机遇 （1）良好的产业扶持政策 （2）贸易摩擦带来新机遇 （3）集成电路国产化趋势明显 2、面临的挑战 （1）高端专业人才不足 （2）我国集成电路技术的国际竞争力有待提升 （3）芯片设计技术与境外芯片设计巨头仍有差距 （十）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况 1、经营情况对比 2、市场地位对比 3、技术实力和衡量核心竞争力的关键业务指标对比 （1）传输速率对比 （2）其他重要技术指标对比 三、发行人销售情况和主要客户 （一）发行人主要产品的产销情况 1、主要产品的产量和销量情况 2、主要产品销售收入 3、主要产品销售价格情况 （二）主要客户情况 1、主要客户群体 2、公司前五大客户情况 四、发行人原材料采购和主要供应商情况 （一）原材料采购情况 1、基本情况 2、主要原材料的价格变动趋势 （二）能源采购情况 （三）主要供应商情况 五、对主要业务有重大影响的主要固定资产、无形资产等资源要素情况 （一）主要固定资产 （二）房屋建筑物 （三）主要无形资产 1、土地使用权 2、专利 3、集成电路布图设计登记证书 4、商标 5、域名证书 （四）公司租赁房屋情况 （五）公司主要业务资质、认证情况及特许经营权 1、高新技术企业证书 2、集成电路产品的研发和销售及其技术服务证书 3、进出口业务资质 4、特许经营权 六、公司核心技术情况 （一）主要产品核心技术情况 1、物理层产品技术 2、网络层产品技术 （二）核心技术的科研实力和成果情况 1、重要奖项 2、专利及软件著作权情况 （三）主要在研项目情况 （四）研发投入情况 （五）合作研发情况 （六）研发人员情况 1、发行人研发人员情况 2、发行人核心技术人员情况 （七）技术创新机制、技术储备及技术创新的安排 1、技术创新机制 2、技术储备 3、技术创新的安排 七、发行人境外经营情况 第七节公司治理与独立性 一、公司治理结构概述 二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况 （一）股东大会制度的建立健全及运行情况 （二）董事会制度的建立健全及运行情况 （三）监事会制度的建立健全及运行情况 （四）独立董事制度的建立健全及运行情况 （五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况 （六）董事会专门委员会的设置及运行情况 （七）公司治理存在的缺陷及改进情况 三、发行人内部控制情况 （一）公司管理层对内部控制制度的自我评价 （二）注册会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见 四、发行人报告期内违法违规行为情况 五、发行人报告期内资金占用和对外担保情况 六、面向市场独立持续经营的能力情况 （一）资产完整情况 （二）人员独立情况 （三）财务独立情况 （四）机构独立情况 （五）业务独立情况 （六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员的变动情况 （七）其他影响持续经营的重大事项 七、同业竞争 （一）同业竞争情况 （二）关于避免同业竞争的承诺 八、关联方和关联关系 （一）发行人的实际控制人 （二）发行人的董事、监事及高级管理人员 （三）直接持有发行人5%以上股份的其他股东 （四）上述（一）至（三）项所述关联自然人的关系密切的家庭成员，包括配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母 （五）上述（一）至（四）项所述关联法人或关联自然人直接或者间接控制的，或者由前述关联自然人（独立董事除外）担任董事、高级管理人员的法人或其他组织 （六）发行人子公司 （七）间接持有发行人5%以上股份的法人或其他组织 （八）依据实质重于形式的原则认定的关联方 （九）报告期内曾经的关联方 九、关联交易情况 （一）关联交易汇总 （二）经常性关联交易 1、支付关键管理人员薪酬 2、采购商品和接受劳务 3、销售商品和提供劳务 4、经常性关联交易对财务状况和经营成果的影响 （三）偶发性关联交易 1、向关联方提供借款 2、向关联方转让资产 3、偶发性关联交易对财务状况和经营成果的影响 （四）比照关联交易 （五）关联方往来余额 1、关联方应收款项余额 2、关联方预收账款、合同负债余额 十、为减少关联交易而采取的措施 （一）关联交易相关制度 （二）规范和减少关联交易的承诺 十一、关联交易决策的执行情况 （一）关联交易履行的程序 （二）独立董事意见 第八节财务会计信息与管理层分析 一、注册会计师审计意见 二、经审计的财务报表 （一）合并资产负债表 （二）合并利润表 （三）合并现金流量表 三、财务报表的编制基础及合并报表范围 （一）财务报表编制基础 1、编制基础 （二）合并财务报表范围及变化情况 1、纳入合并财务报表范围的子公司 2、合并财务报表范围变化情况 （1）2020年度合并报表范围的变更 （2）2021年度合并报表范围的变更 四、关键审计事项及与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 （一）关键审计事项 （二）与财务信息相关的重大事项或重要性水平的判断标准 五、产品（或服务）特点、业务模式、行业竞争程度、外部市场环境等影响因素及其变化趋势，以及其对未来盈利（经营）能力或财务状况可能产生的具体影响或风险 （一）影响公司未来盈利（经营）能力或财务状况的主要因素及其变化趋势 1、下游市场需求持续增长 2、持续技术研发保证产品系列扩充与迭代 3、本土化优势 4、良好的产业扶持政策 （二）对公司未来财务状况可能产生影响的重要因素 1、主营业务收入增长 2、研发支出的持续投入 六、报告期内采用的重要会计政策和会计估计 （一）存货 1、存货的分类和成本 2、发出存货的计价方法 3、不同类别存货可变现净值的确定依据 4、存货的盘存制度 5、低值易耗品和包装物的摊销方法 （二）固定资产 1、固定资产的确认和初始计量 2、折旧方法 3、固定资产处置 （三）无形资产 1、无形资产的计价方法 （1）公司取得无形资产时按成本进行初始计量 （2）后续计量 2、使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况 （四）合同负债 （五）股份支付 （六）收入 1、收入确认和计量所采用的会计政策 2、具体原则 （1）产品销售收入 （2）技术授权、技术服务收入 2020年1月1日前的会计政策： 1、销售商品收入确认的一般原则 2、具体原则 （1）产品销售收入 （2）技术授权、技术服务收入 （七）重要会计政策、会计估计变更 1、重要会计政策变更 （1）执行《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期会计》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》（2017年修订）（以下合称“新金融工具准则”） （2）执行《企业会计准则第14号——收入》（2017年修订）（以下简称“新收入准则”） （3）执行《企业会计准则第21号——租赁》（2018年修订） 2、首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 （1）2019年1月1日首次执行新金融工具准则调整2019年年初财务报表相关项目情况 （2）2020年1月1日首次执行新收入准则调整2020年年初财务报表相关项目情况 （3）2021年1月1日首次执行新租赁准则调整2021年年初财务报表相关项目情况 七、适用税率及享受的主要税收优惠政策 （一）主要税种和税率 （二）税收优惠 八、分部信息 九、非经常性损益 （一）非经常性损益的具体内容及金额 （二）非经常性损益对当期经营成果的影响 十、主要财务指标 （一）主要财务指标 （二）净资产收益率及每股收益 1、加权平均净资产收益率 2、基本每股收益 3、稀释每股收益 十一、经营成果分析 （一）营业收入分析 1、营业收入构成分析 2、主营业务收入构成分析 （1）按销售类别及产品分类分析 （2）按销售地区分析 （3）按销售模式分析 （4）按季节分析 （二）营业成本分析 1、营业成本构成 2、主营业务成本分析 （1）按产品类别分析 （2）按成本构成分析 （3）单位成本分析 （三）毛利率分析 1、主营业务毛利构成分析 2、主营业务毛利率分析 （1）按产品毛利率分析 （2）按销售模式毛利率分析 3、与可比上市公司毛利率的比较情况 （四）期间费用分析 1、销售费用 2、管理费用 （1）职工薪酬 （2）专业机构服务费 （3）办公费 （4）租赁及物业费（包括使用权资产折旧） （5）折旧和摊销 （6）可比上市公司对比情况分析 3、研发费用 （1）职工薪酬费用 （2）研发工程费 （3）折旧与摊销 （4）耗用的原材料 （5）可比上市公司比较 （6）主要研发项目研发投入情况 （7）研发费用核算 （8）研发内控制度 4、财务费用 （五）其他损益科目分析 1、其他收益 2、投资收益 （六）尚未盈利或存在累计未弥补亏损的影响 十二、财务状况分析 （一）资产结构及变动分析 1、流动资产分析 （1）货币资金 （2）交易性金融资产 （3）应收票据 （4）应收账款 （5）预付款项 （6）其他应收款 （7）存货 （8）其他流动资产 2、非流动资产分析 （1）固定资产 （2）在建工程 （3）使用权资产 （4）无形资产 （5）长期待摊费用 （6）其他非流动资产 （二）负债结构及变动分析 1、流动负债分析 （1）应付账款 （2）预收款项与合同负债 （3）应付职工薪酬 （4）应交税费 （5）其他应付款 （6）其他流动负债 2、非流动负债分析 （1）租赁负债 （2）预计负债 （3）递延收益 （三）流动性与偿债能力分析 1、主要流动性与偿债指标情况 2、流动性及偿债能力对比情况 （四）资产周转能力分析 1、应收账款周转率分析 2、存货周转率分析 十三、所有者权益 （一）所有者权益结构 （二）股改基准日未分配利润为负分析 十四、现金流量分析 （一）经营活动现金流量分析 （二）投资活动现金流量分析 （三）筹资活动现金流量分析 十五、资本性支出分析 （一）报告期内重大资本性支出情况 （二）未来可预见的重大资本性支出情况 十六、持续经营能力分析 十七、重大资产业务重组或股权收购合并情况 十八、期后事项、或有事项、其他重要事项及重大担保、诉讼事项 十九、盈利预测 二十、未来可实现盈利情况 （一）未来可实现盈利的总体分析 （二）未来可实现盈利的假设条件 （三）前瞻性信息及其依据 1、公司未来是否盈利的前瞻性信息 2、达到盈亏平衡状态时主要经营要素需要达到的水平 （四）为实现盈利公司拟采取的措施 1、发挥自主知识产权优势，把握市场机遇 2、积极布局新市场需求，不断扩充并迭代产品系列 3、进一步降本增效，提高产品毛利率 二十一、财务报告审计截止日后的主要财务信息 （一）2022年1-9月公司主要财务数据 1、注册会计师审阅意见 2、发行人的专项说明 3、审计截止日后主要财务信息 （二）2022年业绩预计情况 第九节募集资金运用与未来发展规划 一、募集资金运用概况 （一）募集资金总量及使用情况 （二）募投资金投资时间安排 （三）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排 （四）募集资金使用管理制度以及募集资金重点投向科技创新领域的具体安排 （五）募集资金投资项目与发行人现有主要业务、核心技术之间的关系 二、募集资金投资项目的可行性分析 （一）符合国家产业政策和国家战略规划 （二）市场需求巨大 （三）丰富的技术积累和人才优势为项目实施奠定了基础 （四）良好的客户积淀为项目产业化提供基础 三、募集资金运用的具体情况 （一）车载以太网芯片开发与产业化项目 1、项目概况 2、项目实施的必要性 （1）打破国外芯片领域的技术主导 （2）满足不断增长的车载以太网市场需求 （3）持续积淀先进芯片技术，提升产业价值 3、项目投资概况 4、项目实施进度安排 5、项目环保情况 （二）网通以太网芯片开发与产业化项目 1、项目概况 2、项目实施的必要性 （1）进一步提升以太网芯片自给率 （2）持续丰富公司产品生态，提升综合竞争能力 （3）顺应技术发展趋势，推出更高速率、更高质量产品 3、项目投资概况 4、项目实施进度安排 5、项目环保情况 （三）研发中心建设项目 1、项目概况 2、项目实施的必要性 （1）提升研发、技术能力，为公司长远发展奠定基础 （2）改善公司研发环境，满足进一步研发及产业化需求 （3）吸引高端技术人才，提高整体研发水平 3、项目投资概况 4、项目实施进度安排 5、项目环保情况 （四）补充流动资金项目 1、项目概况 2、项目实施的必要性 3、项目实施的合理性 四、募集资金投资方向的说明 五、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响 （一）对公司净资产及每股净资产的影响 （二）对资产负债结构的影响 （三）对公司净资产收益率及盈利水平的影响 六、公司制定的战略规划 （一）发展战略规划 （二）实现战略目标已采取的措施 1、技术研发创新计划 2、市场拓展计划 3、管理体系建设 （三）未来规划采取的措施等 1、并购重组措施 2、多元化融资措施 第十节投资者保护 一、投资者关系的主要安排 （一）信息披露制度和流程 （二）投资者沟通渠道的建立情况 （三）未来开展投资者关系管理的规划 二、股利分配政策 （一）发行后的股利分配政策和决策程序 1、利润分配原则 2、利润分配方式 3、现金分红条件 4、现金分红比例 5、发放股票股利的条件 6、利润分配时间间隔 7、公司利润分配方案的审议程序 8、公司利润分配政策的调整或变更 （二）发行前后股利分配政策的差异情况 三、发行前滚存利润的安排 四、股东投票机制的建立情况 1、累积投票制选举公司董事、监事 2、中小投资者单独计票机制 3、网络投票方式召开股东大会 五、相关机构及人员作出的重要承诺及其履行情况 （一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向等承诺 1、股份锁定的承诺 （1）公司实际控制人之一、董事、核心技术人员史清承诺 （2）公司实际控制人之一、董事、总经理欧阳宇飞承诺 （3）公司实际控制人的一致行动人唐晓峰承诺 （4）公司实际控制人的一致行动人瑞启通承诺 （5）公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺 （6）公司股东航投观睿致赛承诺 （7）公司股东平潭鼎福、汇琪创投、元禾璞华、光谷烽火、上海璇立、正轩投资、聚源铸芯、高赫男、高创创投、诺瓦星云、乔贝京宸、天创和鑫、沃赋创投承诺 （8）公司股东汇川技术、启鹭投资、中移基金、小米基金、海望基金承诺 （9）其他持有发行人股份的公司董事及高级管理人员承诺 （10）公司核心技术人员张棪棪、刘亚欢、车文毅承诺 2、持股及减持意向的承诺 （1）公司实际控制人史清、欧阳宇飞承诺 （2）公司实际控制人的一致行动人瑞启通、唐晓峰承诺 （3）公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺 （二）稳定股价的措施和承诺 1、稳定公司股价的原则 2、稳定股价措施的启动条件 3、稳定股价的具体措施 （1）公司回购 （2）实际控制人及其一致行动人增持 （3）董事（不含独立董事，下同）、高级管理人员增持 4、稳定股价措施的再度触发 （三）股份回购和股份购回的措施和承诺 1、公司承诺 2、公司实际控制人承诺 （四）欺诈发行上市股份购回的承诺 1、公司承诺 2、公司实际控制人承诺 （五）填补被摊薄即期回报的措施及承诺 1、公司承诺 2、公司实际控制人承诺 3、公司董事、高级管理人员承诺 （六）利润分配政策的承诺 1、利润分配原则 2、利润分配方式 3、现金分红条件 4、现金分红比例 5、发放股票股利的条件 6、利润分配时间间隔 （七）依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 1、公司承诺 2、公司实际控制人承诺 3、公司董事、监事及高级管理人员承诺 4、上市中介机构承诺 （八）未履行承诺的约束措施 1、公司承诺 2、公司实际控制人，持股5%以上股东瑞启通、唐晓峰，董事，监事，高级管理人员及核心技术人员承诺 3、公司持股5%以上股东哈勃科技、李海华承诺 （九）股东信息披露的相关承诺 第十一节其他重要事项 一、重大合同 （一）销售合同 （二）采购合同 （三）其他重大合同 二、对外担保 三、重大诉讼或仲裁事项 （一）公司重大诉讼或仲裁事项 （二）公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员涉及的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项 四、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员最近3年涉及行政处罚、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况 五、控股股东及实际控制人报告期内是否存在重大违法行为 第十二节声明 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（一） 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（二） 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明（三） 二、发行人控股股东、实际控制人声明 三、保荐机构（主承销商）声明（一） 三、保荐机构（主承销商）声明（二） 四、发行人律师声明 五、审计机构声明 六、承担评估业务的资产评估机构声明 七、承担验资业务的机构声明 八、承担验资复核业务的机构声明 第十三节附件 一、本招股说明书附件 二、查阅时间和地点 附表一：专利 附表二：集成电路布图设计 附表三：商标 附表四：域名。