1. 深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2022年年度报告全文1公司代码：002399公司简称：海普瑞商誉减值测试报告一、是否进行减值测试是□否二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告是□否资产组名称评估机构评估师评估报告编号评估价值类型评估结果原料药资产组KPMGLLP可收回金额截止评估基准日（2022年12月31日），公司拟进行商誉减值测试涉及的原料药资产组合并口径不含商誉的资产组账面价值16.24亿元，商誉账面价值14.77亿元，两项合计，包含商誉的资产组账面价值为31.01亿元。
2. 采用公允价值减处置成本法评估出该资产组可收回金额为35.22亿元。
3. 可收回金额高于包含商誉的资产组账面价值，商誉不减值。
4. CDMO资产组KPMGLLP可收回金额截止评估基准日（2022年12月31日），公司拟进行商誉减值测试涉及的CDMO资产组合并口径不含商誉的资产组账面价值9.81亿元，商誉账面价值8.74亿元，两项合计，包含商誉的资产组账面价值为18.55亿元。
5. 采用公允价值减处置成本法评估出该资产组可收回金额为20.33亿元。
6. 可收回金额高于包含商誉的资产组账面价值，商誉不减值。
7. 三、是否存在减值迹象资产组名称是否存在减值迹象备注是否计提减值备注减值依据备注原料药资产组不存在减值迹象否未减值不适用CDMO资产组不存在减值迹象否未减值不适用深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2022年年度报告全文2四、商誉分摊情况单位：元资产组名称资产组或资产组组合的构成资产组或资产组组合的确定方法资产组或资产组组合的账面金额商誉分摊方法分摊商誉原值原料药资产组包括净营运资本（流动资产-流动负债（剔除一年内到期的非流动负债））、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和商誉原料药资产组主要由收购的SPL及其子公司构成。
8. SPL的主营业务为原料药的生产和销售，在被收购后，业务、人员、技术、资金方面相对独立，产生的现金流入独立于其他资产或资产组，因此将SPL整体作为一个资产组进行减值测试。
9. 1,624,196,549.58相关资产组唯一，不需要在不同资产组之间进行分摊1,476,942,569.76CDMO资产组包括净营运资本（流动资产-流动负债（剔除一年内到期的非流动负债））、固定资产、在建工程、无形资产、长期待摊费用和商誉CDMO资产组主要由收购的赛湾生物构成。
10. 赛湾生物的主营业务为CDMO业务，在被收购后，业务、人员、技术、资金方面相对独立，产生的现金流入独立于其他资产或资产组，因此将赛湾生物整体作为一个资产组进行减值测试。
11. 981,299,890.24相关资产组唯一，不需要在不同资产组之间进行分摊874,049,494.91资产组或资产组组合的确定方法是否与以前年度存在差异□是否五、商誉减值测试过程1、重要假设及其理由原料药资产组原料药资产组主要由收购的SPL及其子公司构成，与购买日所确定的资产组组合一致。
12. 2022年12月31日，原料药资产组账面金额为人民币3,101,139,119.34元。
13. 可收回金额采用资产组组合的预计未来现金流量的现值与公允价值减处置成本的较高者确定。
14. 其中资产组组合的预计未来现金流量的现值根据管理层批准的5年期的财务预算基础上的现金流量预测来确定。
15. 该期间内收入的年平均增长率为14%，EBITDA的年平均利润率是24%。
16. 现金流量预测适用的税前折现率是17%（2021年：17%）。
用于推断5年以后的原料药资产组现金流量的增长率是2.5%（2021年：2.5%）。
该增长率等于该原料药资产组所在行业的平均增长率。
对于公允价值减处置成本，管理层根据数间可比上市公司的EV（企业价值）除以EBITDA的比率9.7x（2021年：6.5x-10.0x），乘以原料药资产组的EBITDA及控制权溢价5%（2021年：5%）计算。
可比上市公司乃经考虑诸如业务类似度、公司规模、盈利及财务风险等因素而予以选择。
本集团聘请了KPMGLLP对上述资产组于2022年12月31日的商誉进行了减值测试评估。
CDMO资产组CDMO资产组主要由收购的Cytovance构成，与购买日所确定的资产组组合一致。
2022年12月31日，CDMO资产组账面金额为人民币1,855,349,385.16元。
可收回金额采用资产组组合的预计未来现金流量的现值与公允价值减处置成本的较深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2022年年度报告全文3高者确定。
其中资产组组合的预计未来现金流量的现值根据管理层批准的5年期的财务预算基础上的现金流量预测来确定。
该期间内收入的年平均增长率是8%，EBITDA的年平均利润率是30%。
现金流量预测适用的税前折现率是15%（2021年：14%）。
用于推断5年以后的CDMO资产组现金流量的增长率是2.5%（2021年：2.5%）。
该增长率等于该CDMO资产组所在行业的平均增长率。
对于公允价值减处置成本，管理层根据数间可比上市公司的EV（企业价值）除以EBITDA的比率8.0x-9.0x（2021年：8.5x-9.0x）乘以CDMO资产组的EBITDA；以及根据数间可比上市公司的EV（企业价值）除以收入的比率2.0x-2.2x（2021年：2.0x-2.5x），乘以CDMO资产组的收入，两者计算的企业价值各占50%权重，以及控制权溢价10%（2021年：10%）计算。
可比上市公司乃经考虑诸如业务类似度、公司规模、盈利及财务风险等因素而予以选择。
本集团聘请了KPMGLLP对上述资产组于2022年12月31日的商誉进行了减值测试评估。
2、整体资产组或资产组组合账面价值单位：元资产组名称归属于母公司股东的商誉账面价值归属于少数股东的商誉账面价值全部商誉账面价值资产组或资产组组合内其他资产账面价值包含商誉的资产组或资产组组合账面价值原料药资产组1,476,942,569.761,476,942,569.761,624,196,549.583,101,139,119.34CDMO资产组874,049,494.91874,049,494.91981,299,890.241,855,349,385.153、可收回金额（1）公允价值减去处置费用后的净额适用□不适用单位：元资产组名称公允价值层次公允价值获取方式公允价值处置费用公允价值减去处置费用后的净额原料药资产组第二层级重要可观察输入值3,572,839,800.0061,984,940.003,510,854,860.00CDMO资产组第二层级重要可观察输入值2,074,754,340.0041,411,511.602,033,342,828.40前述信息是否与以前期间不一致□是否其他说明：□适用不适用（2）预计未来现金净流量的现值适用□不适用单位：元资产组名称预测期间预测期营业收入增长率预测期利润率预测期净利润稳定期间稳定期营业收入增长率稳定期利润率稳定期净利润折现率预计未来现金净流量的现值原料药资产组2023年至2027年14%24%1.14亿元~4.84亿元永续年度2.5%28%4.79亿元17%3,521,998220.00深圳市海普瑞药业集团股份有限公司2022年年度报告全文4CDMO资产组2023年至2027年8%30%1.27亿元~2.04亿元永续年度2.5%30%2.05亿元15%1,841,767,576.20预测期营业收入增长率是否与以前期间不一致是预测期利润率是否与以前期间不一致是预测期净利润是否与以前期间不一致是稳定期营业收入增长率是否与以前期间不一致否稳定期利润率是否与以前期间不一致是稳定期净利润是否与以前期间不一致是折现率是否与以前期间不一致是其他说明：□适用不适用4、商誉减值损失的计算单位：元资产组名称包含商誉的资产组或资产组组合账面价值可收回金额整体商誉减值准备归属于母公司股东的商誉减值准备以前年度已计提的商誉减值准备本年度商誉减值损失原料药资产组3,101,139,119.343,521,998,220.00CDMO资产组1,855,349,385.152,033,344,091.90六、未实现盈利预测的标的情况单位：元标的名称对应资产组商誉原值已计提商誉减值准备本年商誉减值损失金额是否存在业绩承诺是否完成业绩承诺备注七、年度业绩曾下滑50%以上的标的情况单位：元标的名称对应资产组商誉原值已计提商誉减值准备本年商誉减值损失金额首次下滑50%以上的年度下滑趋势是否扭转备注八、未入账资产□适用不适用 商誉减值测试报告 一、是否进行减值测试 二、是否在减值测试中取得以财务报告为目的的评估报告 三、是否存在减值迹象 四、商誉分摊情况 五、商誉减值测试过程 1、重要假设及其理由 2、整体资产组或资产组组合账面价值 3、可收回金额 （1）公允价值减去处置费用后的净额 （2）预计未来现金净流量的现值 4、商誉减值损失的计算 六、未实现盈利预测的标的情况 七、年度业绩曾下滑50%以上的标的情况 八、未入账资产。
