主要行业
点击进入可选择细分行业
【免责条款】
1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。
2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;
3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;
4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》;
事件
公司发布2023年报,根据公告,公司23年实现收入57.27亿元,同比增长11.21%;实现归母净利润15.81亿元,同比增长5.07%;实现扣非归母净利润12.21亿元,同比增长0.05%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】毛利率39.83%,净利率27.65%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)
24Q1单季度,公司实现收入15.64亿元,同比增长31.49%,环比减少3.52%;实现归母净利润4.33亿元,同比增长35.31%,环比减少1.37%;实现扣非归母净利润3.78亿元,同比增长57.40%,环比增长10.20%。毛利率40.14%,净利率27.73%。
坚持自主创新,持续保持稳健的市场地位
公司以“材料+结构+功能”为发展方向,凭借自主创新,突破技术壁垒,根据市场需求适时调整产品战略规划,不断进行新品研发、工艺改进、成本控制,持续拓展新规格,开发适应市场变化的产品方案,满足客户需求,巩固产品市场地位。随着各大主营业务产品的产销量逐步恢复,公司有望继续保持稳健的市场地位。
MLCC业务进展顺利,积极促进公司收入增长
我国电子产品行业景气度有所回升,消费电子等下游行业需求逐步复苏。公司MLCC产品实现介质层膜厚1微米的技术突破和完全量产,堆叠层数达1000层以上,产品覆盖0201至2220尺寸的主流规格。随着产品技术突破和品质提升,公司MLCC产品市场认可度显著提高,下游应用领域覆盖日益广泛,为公司收入增长做出积极贡献。
持续攻关SOFC领域核心技术,成功开发50kWSOFC热电联供系统
在SOFC领域,公司持续攻关核心技术,提升产品可靠性,推出了50kWSOFC热电联供系统,功率密度提升43%,并已进行了超过2000小时的可靠性测试,初始发电效率达到65%,热电联供效率达到90%以上,是目前国内单机功率,发电效率最高的SOFC系统。
投资建议
我们原预计2024~2025年归母净利润分别为20.80、26.32亿元,此次调整盈利预测,预计公司2024~2026年归母净利润分别为20.07/23.44/26.39亿元,对应PE为27.39/23.46/20.84x,维持“买入”评级。
风险提示
新品拓展不及预期,下游需求复苏不及预期。
为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。
您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。
正在加载,请稍候...