华鑫证券-11月十大金股：十一月策略与十大金股报告-231031

　　▌总量观点

　　核心观点：10月底中美关系阶段性缓和、美债震荡回落、万亿国债增发、工业盈利改善、汇金买入ETF、Q3盈利拐点等多重利好确认A股底部，预计11月APEC中美高层会晤助力风险偏好回升、美联储暂停加息缓解流动性担忧、国内经济延续修复夯实经济底，情绪面、交易面、基本面延续好转，A股反弹正当时，把握医药科技、中游制造和顺周期投资机会。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　策略方向：三大转机同步显现，A股触底反弹正当时，把握医药科技、中游制造、顺周期三大投资机会。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）三大转机同步显现，情绪面修复（中美缓和+国债增发+集中回购），交易面好转（汇金购入ETF+北上流出放缓），基本面改善（工业盈利改善+实际库存回升），A股触底反弹正当时。反弹方向首推医药科技（风险偏好回升、流动性改善、产业催化利好的创新药、减肥药、消费电子、半导体国产替代等）、其次是中游制造（库存回补、景气好转的汽车、家电、纺服、轻工等）、顺周期可作为底仓（受益国债增发的水利基建、有色等）。

　　▌本期金股组合：

　　机械：国林科技（300786.SZ）

　　通信：飞凯材料（300398.SZ）

　　新能源：珠海冠宇（688772.SH）

　　电力设备：明阳电气（301291.SZ）

　　传媒：浙文互联（600986.SH）

　　食品饮料：洽洽食品（002557.SZ）

　　医药生物：众生药业（002317.SZ）

　　医药生物：美好医疗（301363.SZ）

　　计算机：光峰科技（688007.SH）

　　电子：华懋科技（603306.SH）

　　注：金股排名不分先后

　　▌风险提示

　　地缘政治风险；政策不及预期；美联储超预期加息