东莞证券-半导体行业双周报：OpenAI推出文本转视频AI工具Sora-240218

　　半导体行业指数近两周涨跌幅：截至2024年2月18日，申万半导体板块近两周（2024/2/5-2024/2/18）上涨10.33%，跑赢沪深300指数4.50个百分点；2月以来累计上涨6.75%，跑赢沪深300指数2.10个百分点；2024年以来累计下跌19.55%，跑输沪深300指数17.62个百分点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　半导体行业指数子板块近两周涨跌幅：截至2024年2月18日，申万半导体板块各细分指数近两周全面上涨，涨幅从高到低依次为：SW半导体设备（8.14%）＞SW集成电路封测（7.29%）＞SW数字芯片设计（6.31%）＞SW半导体材料（6.06%）＞SW模拟芯片设计（5.07%）＞SW分立器件（2.62%）。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　近两周部分新闻和公司动态：（1）Arm第三财季营收高于预期并上调全年利润前景；（2）阿斯麦：半导体市场已触底目前有复苏迹象；（3）LGDisplay与三星电子达成OLED面板供应协议；（4）CounterpointResearch：苹果手机在韩国市场份额突破25%三星保持领先地位；（5）消息称三星将加入苹果未来MacBook机型的OLED显示屏供应链：（6）晶升股份：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份；（7）精测电子：拟以1亿元-2亿元回购股份（8）万业企业：实际控制人提议以2.5亿元-5亿元回购股份；（9）澜起科技：拟以3亿元-6亿元回购公司股份；（10）海光信息：总经理提议以3亿元-5亿元回购公司股份；（11）环旭电子：1月营业收入51.91亿元同比增长11.8%。

　　周报观点：OpenAI发布首个文本生成视频模型Sora，在生成视频长度（60秒）和内容上表现突出，为AIGC发展过程中的一大里程碑事件，再次引领行业变革。目前Sora并未面向公众开放，仅邀请部分测试者进行体验，未来随着技术成熟叠加成本下降，有望逐步走向商业化，对算力芯片、先进封测等形成拉动。半导体板块业绩方面，部分半导体企业陆续发布2023年业绩预告，业内企业23Q4业绩呈现较大分化，受益于国产替代的加速推进，国内半导体设备板块表现相对亮眼，如北方华创、中微公司等预计2023年营收实现高速增长，展望2024，随着内资晶圆厂产能持续扩张，叠加下游需求持续复苏，国内半导体设备企业有望进一步深化国产替代进程，市场份额有望加速渗透，带来显著的订单增量。

　　风险提示：终端复苏不及预期，国产替代不及预期、行业竞争加剧等。