华西证券-传媒行业周报系列2023年第48周：AI视频软件PIKA出圈，国产“GPTs”陆续发布-231203

　　市场行情回顾

　　2023年第48周（实际交易日为2023.11.27-2023.12.1）上证指数下跌0.31%，沪深300指数下跌1.56%，创业板指数下跌0.60%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】恒生指数下跌4.15%，恒生互联网指数下跌5.12%，行业落后恒生指数0.96pct。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）SW传媒指数上涨1.82%，领先创业板指数2.42pct，在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第三位。子行业中游戏、体育和影视位列前三位，分别为上涨4.65%、2.05%和1.97%。

　　核心观点

　　AI视频软件PIKA出圈，短剧出海本地化受益。本周，据36Kr，美国AI创业公司Pika Labs发布全新的文生视频产品Pika 1.0。用户只需要输入简单的文本描述，就可以生成视频或编辑更改视频中的图像和风格。我们判断，相比竞品，Pika对文本描述的理解能力更强。此前AI郭德纲的视频“译作”能力已经让我们看到短剧出海成本降低的可能性，本次Pika的短视频生成能力再上一台阶，我们看好多模态AI技术推动下短剧“换脸”出海的市场空间，本地化成本有望快速降低。GPTs生态繁荣，国产AIAgents陆续发布。据GPThunter，截至2023年12月3日，OpenAI推出的“用户定制版GPT”GPTs数量已超过32301个。同期，昆仑万维发布「天工SkyAgents」平台，帮助用户通过自然语言构建自己的单个或多个“私人助理”，百度亦将于12月20日举办2023百度云智大会·智算大会，上线“千帆AI原生应用开发工作台”，帮助开发者大幅降低AI原生应用开发门槛，加速企业AI原生应用落地。我们维持此前观点，GPT应用制作的门槛大幅降低，越来越多的AI原生应用会不断涌现，看好爆款应用持续推动产业端变革，数据等相关产业亦有望因此受益。

　　传媒行业数据

　　截至2023年12月1日，院线电影排名前三为《涉过愤怒的海》《再见，李可乐》和《蜡笔小新：新次元！超能力大决战》；网播电影排名前三为《莫斯科行动》《志愿者：雄兵出击》和《长安诡事传》；影视剧集排名前三为《宁安如梦》《新闻女王》《长相思第一集》；综艺排名前三分别为《声生不息家年华》《花儿与少年丝路季第五季》《王牌对王牌第八季》；动漫排名前三分别为《沧元图之武川武打名场面》《沧元图之斩妖除魔》和《沧元图之颜值大赏》；iOS游戏畅销榜前三为《王者荣耀》《和平精英》和《蛋仔派对》；安卓游戏热玩榜排名前三分别为《原神》《崩坏：星穹铁道》和《元气骑士前传》。

　　核心观点

　　1）继续推荐游戏行业，关注苹果MR开发者体验日，重点推荐业绩确定性强、具备VR/MR能力的相关标的，受益标的包括三七互娱、恺英网络、名臣健康、风语筑。

　　2）关注具备稀缺数据资源或受益于数据要素政策合力的标的，受益标的包括中国出版、中广天择、浙数文化、人民网。

　　风险提示

　　监管政策不确定性风险；宏观经济下行风险。