太平洋证券-2023年12月金股组合-231130

　　12月金股基本面逻辑：

　　新能源——海兴电力（603556.SH）欧美智能电表正在或即将迎来更新换代周期，短期有欧洲电网投资加速利好；亚非拉等新兴市场智能电表渗透率大多在10%，目前正处于渗透率提升阶段；国网2023年第二批招标超预期。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】公司作为是海内外智能电表龙头，有望充分受益。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　新能源——思源电气（002028.SZ）电力设备龙头受益海外市场拓展加速，储能+网外业务带来业绩成长。

　　医药生物——万孚生物（300482.SZ）新冠基数基本出清，新技术平台快速放量，国际部探索蓝海市场高增长。

　　社会服务——米奥会展（300795.SZ）海外自办展行业龙头，深耕一带一路带领中国企业出海，综合展转型专业展提升规模效益。

　　医药生物——君实生物（688180.SH）海外和国内营收均存在边际改善；研发和销售效率提升，亏损逐渐收窄；多款在研管线具有FIC或Me-Better潜力。

　　非银金融——南华期货（603093.SH）公司利息净收入驱动收入高增，境外业务业绩亮眼；经纪业务稳步发力，市占率持续提升。

　　农林牧渔——天康生物（002100.SZ）偿债压力小，抗周期底部能力强，养殖业务增速快、成本低，动保和饲料现金牛业务稳增长。

　　交通运输——南方航空（600029.SH）公司周期属性强，随着汇率和油价而波动，人民币升值及油价走低带来公司盈利增厚；年底，可能提前启动1月春运行情，公司有望受益。

　　食品饮料——东鹏饮料（605499.SH）24年目标积极，整体增长有望保持27%，功能饮品主业维持高增，电解质水和无糖茶瞄准高增赛道，有望贡献较多增量，新品潜力较大。

　　计算机——智微智能（001339.SZ）公司AI算力受益行业发展；转型工业智能化；股权激励激发公司动力。

　　风险提示：

　　1、新产品及新产能投放不及预期；

　　2、行业景气度下行超预期；

　　3、经济增长不及预期。