太平洋证券-2023年11月金股组合-231031

　　11月金股基本面逻辑：

　　食品饮料——仙乐健康（300791.SZ）新一期股权激励锚定高增长，BF逐步扭亏和内生增长提速，后续新产能和新订单落地助力24年高增。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

　　社会服务——行动教育（605098.SH）大客户战略稳步推进持续贡献大额订单，报到率维持高位，Q4迎来行业订单旺季。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　计算机——云从科技（688327.SH）公司是国内AI技术领军企业，核心技术积累深厚，在本轮AI浪潮中前瞻性布局大模型，并重视商业化落地应用。公司持续投入研发加码大模型，有望为业务成长带来新动力。

　　医药生物——亚虹医药（688176.SH）APL-1702预计2024年美国妇科肿瘤大会发表完整数据并提交中国NDA；APL-1202二线NMIBC顶线结果预计最迟读出时间为2024年5月，有望提升公司进一步盈利能力。

　　国防军工——北方导航（600435.SH）公司以“导航控制和弹药信息化技术”为主营业务，充分受益远火内需外贸快速增长。

　　农林牧渔——唐人神（002567.SZ）公司作为国内饲料养殖肉品行业的领先企业，始终践行产业链一体化经营，依靠强大的协同效应，规模优势、产品优势有望逐渐增强，市占率有望稳步提升。公司3亿元简易定增项目已于近期获批，预计很快就会完成。届时，资金实力进一步增强，有利于各项业务规模保持扩张。

　　非银金融——南华期货（603093.SH）公司利息净收入驱动收入高增，境外业务业绩亮眼；经纪业务稳步发力，市占率持续提升。

　　石油石化——中曼石油（603619.SH）今年净利润有望超过10亿，市盈率只有8-9倍；公司17亿定增刚获得批准，明年增产速度有望加快，也减少财务费用；三季度国际油价由75上涨到95美元/桶，对公司三个板块都有正向作用。

　　新能源——宁德时代（300750.SZ）全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。

　　汽车——保隆科技（603197.SH）空悬业务切入理想L8、理想mega、腾势N7等车型，销量有望持续增长。传感器业务规模效应渐显，利润快速释放。

　　风险提示：

　　1、新产品及新产能投放不及预期；

　　2、行业景气度下行超预期；

　　3、经济增长不及预期。