华鑫证券-计算机行业周报：AI浪潮持续升温，重视算力与数据要素机遇-240304

　　▌AI浪潮持续升温，助推算力需求高景气

　　2024年2月16日，OpenAI发布文生视频模型Sora，具有行业里程碑意义。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】相较于文本和图片，视频模型的训练和推理在数据量复杂度等方面有较大提高，或将提升算力需求。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）我国加快AI发展步伐。2月19日，国务院国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，推动中央企业在人工智能领域实现更好发展、发挥更大作用。随着全球AI热潮持续升级，将推动算力需求高景气。2月27日消息，美国商务部长吉娜？雷蒙多（Gina Raimondo）昨日（2月26日）在华盛顿战略与国际研究中心发表演讲，宣布加大对原材料供应到封装的完整生产线补贴，计划2030年让美国制造的芯片出货量占比达到全球20%。此外，根据《科创板日报》消息，英伟达对华“特供版”AI芯片H20将在今年的英伟达GTC 2024大会（3月18日-3月21日）开完之后，全面接受预订，最快四周可以供货。H20的优势在于合规以及迁移成本较低，从一定程度能缓解国内高端算力短缺问题，从而带动AI服务器、算力租赁等产业链环节景气度提升。但从长远看，算力国产化仍然是大趋势，持续看好国产芯片、服务器产业链各环节投资机遇。建议重点关注：中科曙光、中国长城。

　　▌数据要素风再起，数据资源进入发力阶段

　　2月29日，在第二届北京人工智能产业创新发展大会上，刘烈宏提出高质量数据是人工智能发展的根基，国家数据局下一步工作将大力推进数据资源的整合共享和开发利用。春节以后，数据要素进展频频。在国家层面，2月19日，国家数据局、网信办、工信部、公安部联合发布关于开展全国数据资源调查通知，调查对象覆盖：（1）省级数据管理机构、工业和信息化主管部门、公安厅（局）；（2）各省重点数据采集和存储设备商、消费互联网平台和工业互联网平台企业、大数据和人我们认为这将为“数据要素X”试点示范工程的加速推进奠定基础。工智能技术企业、应用企业、数据交易所、国家实验室等单位；（3）中央企业；（4）行业协会商会；（5）国家信息中心。2月25日，根据国家公务员局消息，国家数据局下设五个司局已经正式确定为综合室、政策规划司、数据资源司、数字经济司、数字科技与基础设施建设司。在地方层面，继省级数据局建设掀起一阵挂牌潮之后，各地数据管理部门相继落实“数据要素X”行动计划，截至2月28日，新疆、山东、陕西、河南、海南等18个省市陆续开启“数据要素X”典型案例的征集。我们始终认为，2024年是数据要素进入“政产”共振的关键年，公共数据作为数据要素发展的突破口，相关政策或将陆续落地，引领数据要素产业蓬勃发展。建议重点关注：深桑达A、太极股份、广电运通、超图软件等。

　　▌海外科技进展频频，重视国产算力机遇

　　1月16日，微软发布了专门为个人用户设计的订阅服务Copilot Pro，定价为每月20美元。此外，微软还为小型企业推出了Copilot for Microsoft 365服务，企业客户可以购买1到299个座位，每人每月30美元。Copilot Pro主要特点包括：1）解锁Microsoft 365全家桶AI能力；2）定制你自己的Copilot GPT；3）新AI模型的优先访问权；4）AI图像创建功能；5）跨设备体验。1月18日，Meta董事长兼执行长扎克伯格宣布，该公司将斥资数十亿元购买英伟达的AI芯片。同时，扎克伯格表示，Meta正在训练Llama3，人工智能将会成为Meta2024年最大的投资领域。1月20日消息，苹果首款混合现实（MR）头显Vision Pro已于太平洋时间1月19日凌晨5点（北京时间昨晚9点）正式开启预订。Vision Pro一开订就十分火爆，开订仅5分钟苹果服务器就被挤爆，开订18分钟后库存就已售罄，预售半小时实体店铺直接售罄，预售仅1小时交付日期就被推迟到了3月中旬。海外科技进展频频，有望推动AI应用、芯片、光模块、终端等领域进入快速发展的新阶段。结合国产化大趋势，我们认为，国产算力仍具有巨大的成长空间和投资机会。建议重点关注：景嘉微（300474.SZ）。

　　▌“纯血鸿蒙”问世，或将重塑市场竞争格局

　　1月18日，在华为鸿蒙生态千帆启航仪式上，HarmonyOSNEXT鸿蒙星河版正式亮相，这意味着鸿蒙与安卓系统的“切割”迈出标志性的一步，将以“纯血鸿蒙”的方式打造操作系统应用生态。鸿蒙操作系统有1.2亿行代码，其内核具备更弹性、更安全、更流畅等特点。鸿蒙星河版预计在2024年Q2发布开发者Beta版，Q4发布面向消费者的商用版本。最新数据显示，目前鸿蒙生态设备已经增长至8亿台，从最初仅支持智慧屏，到2020年支持物联网设备，再到2021年扩展到手机、平板、手表、手环等设备，目前鸿蒙已经支持包括车机在内的更多设备。目前已有超过200家头部应用加速鸿蒙原生开发，覆盖便捷生活、出行文旅、金融理财、社交资讯、生产力工具、影音游戏等众多领域。鸿蒙校园公开课已走进135家高校，305所高校学生参与鸿蒙活动，286家企业参加鸿蒙生态学堂，38万+开发者通过鸿蒙认证。华为终端总裁朱勇刚表示，预计到今年底将有5000款应用完成原生鸿蒙开发。此外，华为“耀星计划”将投入70亿元激励鸿蒙开发者在鸿蒙原生应用、元服务、SDK等方面的创新。根据研究机构TechInsights预计，2024年鸿蒙系统有望取代苹果iOS成为中国市场上第二大智能手机操作系统。随着鸿蒙系统的崛起，或将有望彻底打破西方在操作系统领域的长期主导地位，重塑操作系统市场竞争格局，推动国产软件加速迎来发展大机遇。

　　▌政策加码，全国一体化算力网加速构建

　　近日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工业和信息化部、国家能源局联合印发《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》。1）国家枢纽节点目标明确。到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平，1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%；2）构建全国一体化算力网。政策从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等五个统筹出发，推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。此外，12月25日，OpenAI联合创始人兼首席执行官山姆？奥特曼宣布GPT-5即将到来，GPT-5将再次助推全球大模型竞赛，算力作为大模型的基础，有望率先受益。建议重点关注：神州数码（ 000034.SZ ）、恒为科技（ 603496.SH ）、利通电子(603629.SH)、汇纳科技(300609.SZ)等。

　　▌政府采购需求标准发布，关注区县乡级信创机遇

　　12月26日，财政部会同工业和信息化部研究正式发布7项基础软硬件政府采购需求标准，其中包括：操作系统、数据库、通用服务器、工作站、便携式计算机、台式计算机。这是财政部首次就具体软硬件设备出台采购需求标准细则，意味着信创在政府部门的进一步深入。此外，该系列采购需求标准明确提出，乡镇以上党政机关，以及乡镇以上党委和政府直属事业单位及部门所属为机关提供支持保障的事业单位在采购“操作系统/数据库/通用服务器/工作站/便携式计算机/台式计算机"时，应当将其符合安全可靠测评要求纳入采购需求，其他单位可不在采购需求中提出此项要求。鉴于此，我们认为区县乡级信创或将快速拉开序幕。同日，中国信息安全测评中心发布《安全可靠测评结果公告（2023年第1号）》，共计18款中央处理器，包括鲲鹏、龙芯、申威、飞腾、海思、盘古、兆芯、海光等品牌；6款操作系统，包括银河麒麟、统信、方德等品牌；11款集中式数据库，包括达梦数据库、阿里云、腾讯云、瀚高、虚谷伟业、南大通用、东方金信、人大金仓等品牌。建议重点关注：太极股份（ 002368.SZ ）、中国软件（ 600536.SH ）、中国长城（000066.SZ）等。

　　▌风险提示

　　宏观经济风险、市场竞争加剧风险、政策落地不及预期风险、公司推进相关事项存在不确定性。